2 หุ้นเหมืองแร่เพื่อรับมือกับการขาดแคลนแร่

ประเด็นสำคัญ

Alcoa ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองพิตต์สเบิร์ก ได้ลงทุนในโรงงานกู้คืนแกลเลียมในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย

Teck Resources กำลังมองหาผลประโยชน์จากการแปรรูปแร่ที่โรงงาน Trail ในบริติชโคลัมเบีย

หุ้นทั้งสองตัวปรับตัวขึ้นมากกว่า 70% ในช่วงปีที่ผ่านมา และมีศักยภาพที่จะปรับตัวสูงขึ้นไปอีก

• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Alcoa ›

จีนควบคุมการผลิตแกลเลียมบริสุทธิ์ระดับต่ำของโลกประมาณ 99% และได้จำกัดการส่งออกตั้งแต่ปี 2023 แร่ชนิดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเซมิคอนดักเตอร์ระดับไฮเอนด์ โดยส่วนใหญ่เป็นผลพลอยได้จากการกลั่นอะลูมิเนียม (บอกไซต์) และสังกะสี แม้ว่าบอกไซต์ดิบจะไม่ใช่สิ่งที่หาได้ยากนอกประเทศจีน แต่ก็มีสถานที่น้อยแห่งนอกประเทศนั้นที่ได้ลงทุนในกระบวนการที่มีค่าใช้จ่ายสูงเพื่อสกัดแกลเลียม

ในเดือนนี้ ราคาแกลเลียมอยู่ที่ประมาณ 2,269 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิโลกรัม เพิ่มขึ้น 141% ตั้งแต่ต้นปี 2025 สิ่งนี้ได้ทวีความรุนแรงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งทำให้การผลิตอะลูมิเนียม (และดังนั้นการกู้คืนแกลเลียม) หยุดชะงักในสถานที่ต่างๆ เช่น กาตาร์ สิ่งนี้นำไปสู่บริษัทและรัฐบาลต่างๆ ที่มองหาแหล่งแร่ชนิดอื่น

AI จะสร้างมหาเศรษฐีพันล้านคนแรกของโลกได้หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "ผู้ผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างต้องการ อ่านต่อ »

หุ้นเหมืองแร่สองตัวที่อาจได้รับประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าว ได้แก่ Alcoa (NYSE: AA) และ Teck Resources (NYSE: TECK) นี่คือเหตุผลในการซื้อหุ้นแต่ละตัว

Alcoa ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ความต้องการแหล่งอะลูมิเนียมและแกลเลียมจากนอกประเทศจีน หมายความว่าบริษัทต่างๆ ยินดีที่จะจ่ายพรีเมียมสำหรับผลิตภัณฑ์ของ Alcoa ซึ่งแตกต่างจากคู่แข่งหลายราย Alcoa มีห่วงโซ่อุปทานแบบบูรณาการในแนวตั้งในสถานที่ที่เรียกว่า "ปลอดภัย" บริษัทสามารถเข้าถึงแหล่งบอกไซต์ที่เหมืองทั่วโลกเจ็ดแห่งในออสเตรเลีย บราซิล กินี และซาอุดีอาระเบีย บริษัทมีโรงกลั่นเจ็ดแห่ง โดยหกแห่งตั้งอยู่ใกล้ตลาดหลักในชายฝั่งแอตแลนติกและแปซิฟิก

บริษัทในเมืองพิตต์สเบิร์กได้รับเงิน 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากรัฐบาลออสเตรเลียในเดือนพฤศจิกายน พร้อมด้วยการสนับสนุนเงินทุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ และญี่ปุ่น สำหรับโรงงานกู้คืนแกลเลียมที่โรงกลั่นอะลูมินา Wagerup ของ Alcoa ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย โครงการนี้ซึ่งกำลังดำเนินการร่วมกับ Sojitz Corporation ของญี่ปุ่น มีเป้าหมายที่จะผลิตแกลเลียมให้ได้ 100 ล้านตันต่อปี

สุขภาพทางการเงินที่ดีขึ้น

ในไตรมาสแรก Alcoa รายงานรายได้ 3.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 7% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่กำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากไตรมาสที่สี่ของปี 2025 เป็น 1.60 ดอลลาร์สหรัฐ การปรับปรุงผลกำไรส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มขึ้นของราคาอะลูมิเนียมที่รับรู้โดยเฉลี่ย 12.2% เป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากราคา London Metal Exchange และพรีเมียมระดับภูมิภาคพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการหยุดชะงักของการขนส่งในตะวันออกกลาง

บริษัทกำลังใช้เงินสด 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างแข็งขันเพื่อปรับปรุงสุขภาพทางการเงิน เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทได้ออกประกาศเรียกไถ่ถอนหุ้นกู้หลักมูลค่า 219 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงซึ่งครบกำหนดในปี 2028 ซึ่งช่วยลดภาระหนี้สิน

หุ้นมีราคาเหมาะสม

หุ้น Alcoa ซื้อขายที่ราคามากกว่า 9 เท่าของกำไรในอนาคต ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่แข่งขันได้เมื่อเทียบกับคู่แข่ง

การกลับมาดำเนินการของโรงถลุง San Ciprián ของ Alcoa ในสเปนที่ประสบความสำเร็จ คาดว่าจะเพิ่มปริมาณการผลิตในกลุ่มอะลูมิเนียมได้อย่างมาก ผู้บริหารกล่าวว่าคาดว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะส่งผลให้มีกำไรเพิ่มขึ้น 55 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สองเพียงอย่างเดียว ซึ่งขับเคลื่อนโดยการจัดส่งที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนต่อหน่วยที่ลดลง

Teck กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับประโยชน์จากการผลักดันแกลเลียม

Teck Holdings บริษัทเหมืองแร่ของแคนาดา ไม่ใช่ผู้ผลิตแกลเลียม แต่กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานการแปรรูปแกลเลียมที่รัฐบาลตะวันตกกำลังอุดหนุนเพื่อหลีกเลี่ยงห่วงโซ่อุปทานของจีน รูปแบบ "ค่าผ่านทาง" สำหรับแร่ธาตุที่สำคัญนี้ช่วยลดความเสี่ยงในการทำเหมืองโดยตรงของ Teck ในขณะที่ยังคงรักษาตำแหน่งศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของอเมริกาเหนือ

บริษัทเพิ่งขายเหมืองเจอร์เมเนียม แกลเลียม และทองแดง Apex ในรัฐยูทาห์ ให้กับ Blue Moon Metals (NASDAQ: BMM) โดยยังคงถือหุ้น 8% ใน Blue Moon แทน Teck จะได้รับค่าลิขสิทธิ์สุทธิจากการขายแร่ 0.5% จากทรัพย์สินและค่าลิขสิทธิ์สูงสุด 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Blue Moon จะแปรรูปแร่สังกะสีเข้มข้น รวมถึงแกลเลียม ที่โรงงาน Trail ของ Teck ในบริติชโคลัมเบีย

Teck กำลังเพิ่มรายได้และ EPS

ในปี 2025 Teck รายงานรายได้ 10.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.6% และ EPS 2.84 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ EPS ขาดทุน 0.90 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 บริษัทกำลังอยู่ในกระบวนการควบรวมกิจการกับ Anglo American โดยบริษัทใหม่จะมีชื่อว่า Anglo Teck บริษัทใหม่วางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่สามเป้าหมาย: การเปิดเหมืองให้ยาวนานขึ้น การขยายกำลังการผลิต และการระบุโครงการทองแดงเพิ่มเติม Teck กล่าวว่าการควบรวมกิจการ หากได้รับการอนุมัติ ควรจะสร้างผลประโยชน์ร่วมกันก่อนหักภาษีประมาณ 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

อยู่ถูกที่ถูกเวลา

การควบคุมแร่ธาตุที่สำคัญของจีนได้เพิ่มราคา ซึ่งในทางกลับกัน ก็เป็นประโยชน์ต่อบริษัทต่างๆ เช่น Alcoa และ Teck เนื่องจากทำให้การทำเหมืองและแปรรูปแร่ธาตุที่สำคัญ เช่น ทองแดงและแกลเลียม มีกำไรมากขึ้น ในบางกรณีด้วยการสนับสนุนจากรัฐบาล

หุ้นทั้งสองตัวได้เห็นราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 70% ในช่วงปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนตระหนักว่าบริษัทมีสุขภาพทางการเงินที่ดีและพร้อมที่จะมีสุขภาพทางการเงินดียิ่งขึ้น

คุณควรซื้อหุ้น Alcoa ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Alcoa โปรดพิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้... และ Alcoa ไม่ได้อยู่ในรายชื่อนั้น หุ้น 10 ตัวที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 498,522 ดอลลาร์สหรัฐ! หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,276,807 ดอลลาร์สหรัฐ!

ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 983% — ซึ่งเป็นการให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดเมื่อเทียบกับ 200% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้สำหรับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

**ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 25 เมษายน 2026. *

James Halley ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง Motley Fool แนะนำ Teck Resources Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.