20 ปีใน Wall Street สอนให้ฉัน: สร้างพอร์ตการลงทุนเงินปันผลมหาศาลด้วยหุ้นราคาต่ำกว่า 20 ดอลลาร์

หลังจากอาชีพ 35 ปีในอุตสาหกรรมการเงิน รวมถึงสองทศวรรษในฐานะโบรกเกอร์หุ้นสถาบันที่ Bear Stearns, Lehman Brothers และ Morgan Stanley ฉันได้พัฒนามุมมองเชิงสถาบันเกี่ยวกับการลงทุนที่เน้นเงินปันผล การทำงานของฉันที่บริษัท Wall Street ชั้นนำเหล่านี้เปิดเผยให้ฉันเห็นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การประเมินเครดิต และแนวทางการบริหารความเสี่ยง ซึ่งสามารถนำไปใช้ในการคัดเลือกบริษัทที่จ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพได้ การได้เห็นวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 และผลกระทบที่ตามมาโดยตรง—รวมถึงการล่มสลายของ Bear Stearns และ Lehman Brothers ซึ่งฉันโชคดีที่หลีกพ้นไปได้เนื่องจากฉันได้ออกจากทั้งสองบริษัทไปแล้วในปี 2004—ทำให้ฉันตระหนักถึงความสำคัญของความแข็งแกร่งของงบดุล อัตราการจ่ายเงินปันผลที่ยั่งยืน และความสำคัญของเงินปันผลในฐานะแรงผลักดันที่ช่วยให้ตลาดมีความมั่นคงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

อ่านอย่างรวดเร็ว

หุ้นเงินปันผลที่มีคุณภาพซื้อขายต่ำกว่าระดับ 20 ดอลลาร์ ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้น ซึ่งจะสร้างรายได้แบบ passive มากขึ้น

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็แคบลงอย่างมาก หุ้นที่มีผลตอบแทนสูงจากการจ่ายเงินปันผลจะยังคงเป็นที่ต้องการ

หุ้นราคาต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ที่เรานำเสนอมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนรวมและรายได้แบบ passive ที่มีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์ที่เคยทำนาย NVIDIA ในปี 2010 เพิ่งระบุหุ้น AI อันดับต้นๆ ของเขา 10 หุ้น รับได้ที่นี่ฟรี

ด้วยการวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสด กลยุทธ์การจัดสรรเงินทุน และคุณภาพของผู้บริหาร ฉันสามารถระบุบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืนและมีวินัยทางการเงินในการรักษาและเพิ่มเงินปันผลในช่วงวัฏจักรทางเศรษฐกิจได้ ในช่วงต้นของอาชีพการงานของฉัน ฉันตระหนักว่าการลงทุนในเงินปันผลไม่ใช่แค่กลยุทธ์เพื่อสร้างรายได้เท่านั้น แต่ยังเป็นกรอบการทำงานที่ครอบคลุมสำหรับการสร้างความมั่งคั่งผ่านบริษัทที่ส่งคืนเงินทุนให้กับผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ รักษาเสถียรภาพทางการเงิน และมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนรวมที่สูง ฉันใช้ตัวชี้วัดเหล่านั้นในการคัดกรองหุ้นที่มีผลตอบแทนสูงจากการจ่ายเงินปันผลที่ซื้อขายต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ ความสามารถในการซื้อตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถสร้างรายได้แบบ passive มากขึ้น

ทำไมเราถึงนำเสนอหุ้นที่มีผลตอบแทนสูงจากการจ่ายเงินปันผลต่ำกว่า 20 ดอลลาร์?

แม้ว่าจะไม่เหมาะกับทุกคน แต่ผู้ที่พยายามสร้างกระแสรายได้แบบ passive ที่แข็งแกร่งสามารถทำได้ดีอย่างยิ่งด้วยบริษัทชั้นนำบางแห่งเหล่านี้ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เมื่อจับคู่กับหุ้นเงินปันผล blue-chip ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น นักลงทุนสามารถใช้วิธีการแบบ barbell เพื่อสร้างรายได้แบบ passive ที่มีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ดังที่กล่าวมาแล้ว หุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้น

AES

หุ้นสาธารณูปโภคที่อนุรักษ์นิยมนี้มีอัตราเงินปันผลที่สูงถึง 4.87% AES (NYSE: AES) ดำเนินงานในฐานะบริษัทผลิตและสาธารณูปโภคที่หลากหลายในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ บริษัทได้ตกลงที่จะถูกเข้าซื้อกิจการโดยกลุ่มบริษัทนำโดย Global Infrastructure Partners (บริษัทของ BlackRock) และ EQT AB ในข้อตกลงซื้อด้วยเงินสดทั้งหมด ซึ่งจะทำให้บริษัทเป็นเอกชน ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงิน 15.00 ดอลลาร์ต่อหุ้นในธุรกรรมที่มีมูลค่าองค์กรประมาณ 33.4 พันล้านดอลลาร์ ข้อดีสำหรับนักลงทุนคือพวกเขาจะได้รับส่วนลดเหนือราคาซื้อของพวกเขา บวกกับเก็บเงินปันผลจนกว่าข้อตกลงจะเสร็จสิ้นในช่วงปลายปีนี้หรือต้นปี 2027

บริษัทเป็นเจ้าของและดำเนินการโรงไฟฟ้าเพื่อผลิตและจำหน่ายพลังงานให้กับลูกค้า เช่น บริษัทสาธารณูปโภค ผู้ใช้งานอุตสาหกรรม และตัวกลางอื่นๆ เป็นเจ้าของและดำเนินการสาธารณูปโภคเพื่อพัฒนาหรือซื้อ จัดจำหน่าย ส่ง และจำหน่ายไฟฟ้าให้กับลูกค้าผู้ใช้ปลายทางในภาคส่วนที่อยู่อาศัย พาณิชย์ อุตสาหกรรม และภาครัฐ และผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าในตลาดขายส่ง

บริษัทใช้วัสดุเชื้อเพลิงและเทคโนโลยีต่างๆ ในการผลิตไฟฟ้า เช่น:

ถ่านหิน

ก๊าซ

พลังงานน้ำ

ลม

พลังงานแสงอาทิตย์

ชีวมวล

พลังงานหมุนเวียนที่ประกอบด้วยระบบกักเก็บพลังงานและก๊าซจากหลุมฝังกลบ

AES เป็นเจ้าของและดำเนินการพอร์ตการผลิตโดยประมาณ 34,596 เมกะวัตต์ และจ่ายไฟให้กับลูกค้า 2.6 ล้านราย

บริษัท Wall Street ส่วนใหญ่ลดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นลง และมีราคาเป้าหมายที่ 15 ดอลลาร์ เนื่องจากเป็นราคาซื้อสำหรับหุ้น

CTO Realty Growth

ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง 7.69% และศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่มั่นคง ทำให้ REIT การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่รู้จักกันน้อยนี้มีความสมเหตุสมผลสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้แบบ passive CTO Realty Growth (NYSE: CTO) เป็นเจ้าของและดำเนินการพอร์ตการลงทุนของอสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกคุณภาพสูงที่ตั้งอยู่ส่วนใหญ่ในตลาดที่มีการเติบโตสูงในสหรัฐอเมริกา ด้วยอัตราการเช่าที่ 96% และกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการเข้าซื้อกิจการที่มีผลตอบแทนสูง CTO จึงมีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ขนาดตลาดที่เล็กกว่าของ CTO และการมุ่งเน้นไปที่ REIT ค้าปลีกในตลาดการเติบโตเฉพาะ ทำให้มองเห็นได้น้อยกว่า REIT ที่ใหญ่กว่าและหลากหลายกว่า

ส่วนของบริษัทประกอบด้วย:

อสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้

บริการจัดการ

สินเชื่อและการลงทุนเชิงพาณิชย์

การดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์

CTO มีส่วนได้ส่วนเสียใน Alpine Income Property Trust (NYSE: PINE) ซึ่งช่วยกระจายการถือครองเพิ่มเติม ด้วยอัตราการเช่าที่ 96% และกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการเข้าซื้อกิจการที่มีผลตอบแทนสูง CTO จึงมีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนถึงความน่าเชื่อถือ

ส่วนประกอบการลงทุนเชิงพาณิชย์และสินเชื่อประกอบด้วยพอร์ตการลงทุนด้านสินเชื่อเชิงพาณิชย์ห้าครั้งและการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิสองครั้ง การดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้

ธุรกิจของ CTO รวมถึงการลงทุนใน Alpine พอร์ตการลงทุนของอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วย:

Carolina Pavilion

Millenia Crossing

Lake Brandon Village

Crabby's Oceanside

Fidelity

LandShark Bar & Grill

Granada Plaza

The Strand at St. Johns Town Center

The Shops at Legacy

Price Plaza

Cantor Fitzgerald มีอันดับซื้อที่แข็งแกร่งสำหรับหุ้น โดยมีราคาเป้าหมายที่ 22 ดอลลาร์

Energy Transfer

Energy Transfer (NYSE: ET) เป็นหนึ่งในบริษัทพลังงาน midstream ที่ใหญ่ที่สุดและหลากหลายที่สุดในอเมริกาเหนือ โดยมีพื้นที่เชิงกลยุทธ์ครอบคลุมแอ่งการผลิตภายในประเทศที่สำคัญทั้งหมด Partnership แบบจำกัด (MLP) ชั้นนำนี้เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับพลังงานและรายได้ เนื่องจากบริษัทจ่ายเงินปันผล 7.03%

บริษัทเป็น partnership แบบจำกัดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยมีธุรกิจหลักประกอบด้วย:

สินทรัพย์การขนส่งและจัดเก็บก๊าซธรรมชาติ การขนส่งระหว่างรัฐ และภายในรัฐที่เสริมซึ่งกันและกัน

สินทรัพย์การขนส่งและเทอร์มินัลสำหรับน้ำมันดิบ ของเหลวจากก๊าซธรรมชาติ (NGL) และผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการกลั่น

การแตกตัวของ NGL

สินทรัพย์การเข้าซื้อกิจการและการตลาดต่างๆ

หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Enable Partners ในเดือนธันวาคม 2021 Energy Transfer เป็นเจ้าของและดำเนินการท่อส่งและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องมากกว่า 114,000 ไมล์ใน 41 รัฐ ครอบคลุมภูมิภาคการผลิตและตลาดหลักทั้งหมดของสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้ช่วยเสริมสร้างตำแหน่งผู้นำในภาคส่วน midstream

ผ่านการเป็นเจ้าของ Energy Transfer Operating ซึ่งเดิมชื่อ Energy Transfer Partners บริษัทยังเป็นเจ้าของ Lake Charles LNG; ความสนใจของหุ้นทั่วไป สิทธิในการจ่ายเงินปันผลแรงจูงใจ และหน่วยมาตรฐาน 28.5 ล้านหน่วยของ Sunoco (NYSE: SUN); และความสนใจของหุ้นพันธมิตรสาธารณะและหน่วยมาตรฐาน 39.7 ล้านหน่วยของ USA Compression Partners (NYSE: USAC)

TD Cowen มีอันดับซื้อพร้อมราคาเป้าหมายที่ 21 ดอลลาร์สำหรับหุ้น

Healthpeak Properties

บริษัทชั้นนำนี้ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในอุตสาหกรรมดูแลสุขภาพ รวมถึงที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุ วิทยาศาสตร์ชีวิต และสำนักงานแพทย์ หุ้น Healthpeak Properties (NYSE: DOC) ล้าหลังคู่แข่งในช่วงปีที่ผ่านมาเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าเช่าต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ REIT ที่บูรณาการอย่างเต็มที่ในปัจจุบันซื้อขายในส่วนลดที่สำคัญจากมูลค่าที่แท้จริงและจ่ายเงินปันผล 7.02%

บริษัทเข้าซื้อ พัฒนา เป็นเจ้าของ ให้เช่า และจัดการอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพทั่วสหรัฐอเมริกา เป็นเจ้าของ ดำเนินการ และพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มุ่งเน้นการค้นพบและการให้บริการด้านสุขภาพ และส่วนของบริษัทประกอบด้วย:

ห้องปฏิบัติการ

การแพทย์นอกสถานที่

ชุมชนเกษียณอายุต่อเนื่อง (CCRC)

ส่วนการแพทย์นอกสถานที่เป็นเจ้าของ ดำเนินการ และพัฒนาอาคารทางการแพทย์นอกสถานที่ โรงพยาบาล และอาคารห้องปฏิบัติการ

ทรัพย์สินของส่วนห้องปฏิบัติการประกอบด้วยพื้นที่ห้องปฏิบัติการและสำนักงาน และให้เช่าเป็นหลักแก่:

บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ

บริษัทอุปกรณ์และเวชภัณฑ์ทางการแพทย์

สถาบันวิจัยทางวิทยาศาสตร์

หน่วยงานของรัฐบาล

องค์กรที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมวิทยาศาสตร์ชีวิต

ส่วน CCRC ของบริษัทเป็นชุมชนเกษียณอายุที่ให้บริการที่อยู่อาศัยแบบอิสระ ที่อยู่อาศัยที่ได้รับการช่วยเหลือ การดูแลความทรงจำ และหน่วยพยาบาลที่ให้บริการต่อเนื่องภายในวิทยาเขตแบบบูรณาการ

Baird มีอันดับ Outperform และราคาเป้าหมายที่ 19 ดอลลาร์

Starwood Property Trust

Starwood Capital เป็นนักลงทุนระดับโลกที่มีการลงทุนในกว่า 30 ประเทศ ซึ่งเป็นพันธมิตรของ Starwood Property Trust (NYSE: STWD) ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 10.60% และนำโดยตำนานด้านอสังหาริมทรัพย์ Barry Sternlicht Starwood Property Trust ดำเนินงานในฐานะ REIT ในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และออสเตรเลีย นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อ 15 ปีก่อน บริษัทได้รักษาสถานะเงินปันผลไว้ และรักษากำหนดการจ่ายเงินปันผลปัจจุบันไว้เป็นเวลามากกว่า 10 ปี

พอร์ตการลงทุนของบริษัทประกอบด้วยสินเชื่อเชิงพาณิชย์ ที่อยู่อาศัย และโครงสร้างพื้นฐาน และดำเนินการด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 3 เท่า ส่วนการดำเนินงานทั้งสี่ส่วนของบริษัทคือ:

การให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัย

การให้สินเชื่อโครงสร้างพื้นฐาน

ทรัพย์สิน

การลงทุนและการให้บริการ

ส่วนการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัย:

จัดหา ซื้อ จัดหาเงินทุน และจัดการจำนองเชิงพาณิชย์ครั้งแรก

จำนองที่อยู่อาศัยแบบไม่ใช่เอเจนซี่

จำนองรอง

เงินกู้ mezzanine

หุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นที่ได้รับการสนับสนุนจากสลากเงินกู้ที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ (CMBS)

หุ้นที่ได้รับการสนับสนุนจากสลากเงินกู้ที่อยู่อาศัย

ส่วนการให้สินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานจัดหา ซื้อ จัดหาเงินทุน และจัดการการลงทุนด้านหนี้สินโครงสร้างพื้นฐาน ตรงกันข้ามกับส่วนอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้

ส่วนการลงทุนและให้บริการ:

จัดการและแก้ไขสินทรัพย์ที่มีปัญหา

ซื้อและกักเก็บความสนใจที่ไม่ได้รับการจัดอันดับ การลงทุนระดับเครดิต และที่ไม่ได้รับการจัดอันดับในธุรกรรมการทำสลายและการทำสลายใหม่

จัดหาเงินกู้ conduit เพื่อขายเงินกู้เหล่านี้ในธุรกรรมการทำสลายและรับสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ รวมถึงทรัพย์สินจาก CMBS trusts

Wells Fargo มีอันดับ Outperform และราคาเป้าหมายที่ 21 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ที่เคยทำนาย NVIDIA ในปี 2010 เพิ่งระบุหุ้น AI อันดับต้นๆ ของเขา 10 หุ้น

Wall Street กำลังเทเงินหลายพันล้านดอลลาร์เข้าสู่ AI แต่ผู้ลงทุนส่วนใหญ่กำลังซื้อหุ้นผิดตัว นักวิเคราะห์ที่ระบุ NVIDIA เป็นหุ้นซื้อครั้งแรกในปี 2010 — ก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้น 28,000% — เพิ่งระบุบริษัท AI 10 แห่งที่เขาเชื่อว่าจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าได้จากที่นี่ บริษัทแห่งหนึ่งครองตลาดอุปกรณ์มูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์ อีกแห่งหนึ่งกำลังแก้ไขปัญหาคอขวดที่ใหญ่ที่สุดที่จำกัดศูนย์ข้อมูล AI อีกแห่งหนึ่งเป็น pure-play ในตลาดเครือข่ายออปติกที่คาดว่าจะขยายตัวเป็นสี่เท่า นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เคยได้ยินชื่อบริษัทเหล่านี้ครึ่งหนึ่ง รับรายการหุ้น 10 หุ้นฟรีที่นี่