3 หุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าพร้อมผลตอบแทนที่แข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง

การพุ่งขึ้นของปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเติบโตอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูลใหม่ๆ กำลังเป็นประโยชน์ต่อการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องหลายประเภท โดยเฉพาะบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าที่ช่วยให้ศูนย์ข้อมูลเริ่มดำเนินการและทำงานได้อย่างต่อเนื่อง

Emcor Group (NYSE: EME), Schneider Electric (OTC: SBGSY) และ Quanta Services (NYSE: PWR) อาจไม่เป็นที่รู้จักนอกแวดวงอุตสาหกรรมของตน แต่ทั้งสามบริษัทกำลังเห็นการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง อันเป็นผลมาจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น

AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก ซึ่งถูกเรียกว่า "Monopoly ที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต้องการ

1. Emcor: เติบโตสองหลัก, มีคำสั่งซื้อคงค้างจำนวนมาก

Emcor ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมือง Norwalk รัฐ Connecticut มุ่งเน้นไปที่การก่อสร้างระบบกลและไฟฟ้า และบริการด้านสิ่งอำนวยความสะดวกในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร ศูนย์ข้อมูลต้องการระบบทำความเย็นขนาดใหญ่และระบบไฟฟ้าที่ซับซ้อนเพื่อรองรับการประมวลผลความหนาแน่นสูง การปรับเพิ่มประมาณการล่าสุดของ Emcor ส่วนใหญ่มาจากคำสั่งซื้อคงค้างเป็นประวัติการณ์ที่ 15.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับโครงการที่มีกำไรสูงและต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคเหล่านี้

ในไตรมาสแรก Emcor รายงานรายได้สูงสุด กำไรต่อหุ้น (EPS) สูงสุด และคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุด บริษัทกล่าวว่ามีรายได้รายไตรมาส 4.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี; EPS 6.84 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว; และคำสั่งซื้อคงค้าง 15.62 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ตัวเลขเหล่านี้ดีพอที่ Emcor จะปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปีเป็น 18.5 พันล้านดอลลาร์ ถึง 19.25 พันล้านดอลลาร์ จากประมาณการก่อนหน้าที่ 17.75 พันล้านดอลลาร์ ถึง 18.5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังได้ปรับเพิ่มประมาณการ EPS ทั้งปีเป็นระหว่าง 28.25 ดอลลาร์ ถึง 29.75 ดอลลาร์ จากช่วง 27.25 ดอลลาร์ ถึง 29.25 ดอลลาร์

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา Emcor ได้ใช้กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งในการซื้อหุ้นคืน รวมถึงการให้คำมั่นสัญญาซื้อหุ้นคืนล่าสุดมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และเข้าซื้อกิจการบริษัทขนาดเล็กที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง ซึ่งช่วยเพิ่ม EPS ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าเศรษฐกิจโดยรวมจะทรงตัวก็ตาม

2. Schneider เห็นการเติบโตที่หลากหลายตามภูมิภาค

Schneider ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในฝรั่งเศส เป็นผู้เล่นรายใหญ่ระดับโลกด้านการจัดการพลังงานและระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรม บริษัทให้บริการซอฟต์แวร์ อุปกรณ์ป้องกันวงจร และผลิตภัณฑ์แหล่งจ่ายไฟสำรองสำหรับโครงข่ายไฟฟ้า ชุดซอฟต์แวร์ Aveva ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถตรวจสอบประสิทธิภาพการใช้พลังงานได้แบบเรียลไทม์

Schneider มีการดำเนินงานอย่างมากในอเมริกาเหนือ ยุโรป และเอเชีย รูปแบบธุรกิจแบบหลายศูนย์นี้ช่วยป้องกันผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในภูมิภาค ในไตรมาสแรก บริษัททำผลงานได้ดีในทุกภูมิภาค โดยมีอเมริกาเหนือเป็นผู้นำ ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 14.4% ในเชิงอินทรีย์ (การเติบโตที่เกิดจากการดำเนินงานภายในและธุรกิจที่มีอยู่) เมื่อเทียบเป็นรายปี และจีนและเอเชียตะวันออก ซึ่งรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 14.2% ในเชิงอินทรีย์ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2025

โดยรวมแล้ว รายได้เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 9.77 พันล้านยูโร โดยมีแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของความต้องการบริการศูนย์ข้อมูลในระดับสองหลัก บริษัทได้ยืนยันประมาณการปี 2026 ที่การเติบโตของรายได้อินทรีย์ 7% ถึง 10% และการเพิ่มขึ้นของกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITA) ที่ปรับปรุงแล้ว 50 ถึง 80 จุดพื้นฐานในเชิงอินทรีย์ บริษัทมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 0.89% และได้เพิ่มเงินปันผลขึ้น 163% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

3. Quanta Services กำลังกลายเป็นผู้เล่นหลักสำหรับศูนย์ข้อมูล

บริษัทในฮูสตันแห่งนี้สร้างสายส่งไฟฟ้าและสถานีไฟฟ้าย่อยที่เชื่อมต่อโรงไฟฟ้า (และฟาร์มพลังงานลม/แสงอาทิตย์) กับผู้ใช้ปลายทาง บริษัทรายงานคำสั่งซื้อคงค้างเป็นประวัติการณ์ที่ 39.2 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสแรก โดยเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่มีขนาดและแรงงานที่มีความเชี่ยวชาญในการจัดการโครงการส่งกระแสไฟฟ้าขนาดใหญ่หลายรัฐ

ในไตรมาสแรก Quanta รายงาน EPS 1.45 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้ 7.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัทได้ขยายไปสู่การผลิตมากขึ้น โดยผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าของตนเอง ซึ่งช่วยให้สามารถจัดการห่วงโซ่อุปทานของตนเองได้

นอกจากนี้ยังได้ปรับเพิ่มประมาณการเกือบทั้งหมด บริษัทคาดว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 34.7 พันล้านดอลลาร์ ถึง 35.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22.8% ที่จุดกึ่งกลาง และ EPS ทั้งปีระหว่าง 9.17 ดอลลาร์ ถึง 9.87 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% ที่จุดกึ่งกลาง

ข้อควรระวังที่ต้องจับตา

แม้ว่าหุ้นเหล่านี้จะไม่ใช่ชื่อที่คุ้นเคย แต่ก็มีนักลงทุนที่สังเกตเห็นการเติบโตของหุ้นเหล่านี้ หุ้นของบริษัทเหล่านี้ปรับตัวขึ้นระหว่าง 18% ถึง 78% ในปีนี้ ด้วยเหตุนี้ การประเมินมูลค่าของหุ้นจึงค่อนข้างสูงสำหรับภาคโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า โดยเฉพาะ Quanta Services

ผมชอบทั้งสามหุ้น แต่ในบรรดาสามหุ้นนี้ การประเมินมูลค่าของ Emcor สมเหตุสมผลที่สุด ในระยะยาว Quanta Services ดูเหมือนจะมีศักยภาพในการเติบโตมากที่สุด Schneider ก็มีราคาที่สมเหตุสมผลและมีความหลากหลายมากที่สุดในสามหุ้น แม้ว่าจะมีการเติบโตที่ช้ากว่าก็ตาม

เราเพิ่งออกการแจ้งเตือน 'Double Down' สำหรับ 3 หุ้น — ค้นหาว่า EMCOR Group อยู่ในรายชื่อของเราหรือไม่

เคยรู้สึกเหมือนพลาดโอกาสในการซื้อหุ้นที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดหรือไม่? ถ้าอย่างนั้นคุณจะต้องอยากฟังเรื่องนี้

ในโอกาสที่หาได้ยาก ทีมผู้เชี่ยวชาญของเราจะออกคำแนะนำหุ้น "Double Down" สำหรับบริษัทที่พวกเขาคิดว่ากำลังจะพุ่งขึ้น หากคุณกังวลว่าพลาดโอกาสในการลงทุนไปแล้ว ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่สุดที่จะซื้อก่อนที่จะสายเกินไป และตัวเลขก็พูดได้ด้วยตัวเอง:

Nvidia: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2009 คุณจะได้ 572,674 ดอลลาร์!*

Apple: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2008 คุณจะได้ 56,187 ดอลลาร์!*

Netflix: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2004 คุณจะได้ 472,744 ดอลลาร์!*

ตอนนี้ เรากำลังออกการแจ้งเตือน "Double Down" สำหรับบริษัทที่น่าทึ่งสามแห่ง ซึ่งพร้อมใช้งานเมื่อคุณเข้าร่วม Stock Advisor และอาจไม่มีโอกาสเช่นนี้อีกแล้วในเร็วๆ นี้

James Halley ไม่มีสถานะในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีสถานะและแนะนำ EMCOR Group, Quanta Services และ Schneider Electric The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล