3 หุ้นพลังงานที่คุณจะต้องการเป็นเจ้าของหากราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ประเด็นสำคัญ
Equinor, PBF Energy และ Chevron นำเสนอวิธีการที่แตกต่างกันในการได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูง
การปรับสมดุลระหว่างโรงกลั่นและผู้ผลิตสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้
- หุ้น 10 ตัวที่เราชอบมากกว่า Chevron ›
ด้วยราคาน้ำมันที่กำลังเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในอ่าวเปอร์เซียที่อยู่ภายใต้การโจมตีจากทุกด้าน เป็นความคิดที่ดีที่จะซื้อการป้องกันเล็กน้อยสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณจากความเสี่ยงของช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงไม่ได้อยู่ที่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่ความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานจะคงอยู่ และการจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซอาจถูกปิดเป็นระยะเวลานาน ในบริบทนี้ การลงทุนในบริษัทพลังงาน Equinor ASA (NYSE: EQNR), PBF Energy (NYSE: PBF) และ Chevron (NYSE: CVX) จะช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากรูปแบบการลงทุนที่หลากหลายในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน
Equinor: หุ้นที่อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมในการตอบสนองความต้องการพลังงานของยุโรป
ประมาณ 20% ของพลังงานของโลกผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และการปิดช่องแคบนี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุปทานของก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) น้ำมันดิบ และปิโตรเคมี เช่น ยูเรีย และปุ๋ย ผลกระทบในทันทีจะเกิดขึ้นในเอเชีย สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประมาณการว่า 80% ของน้ำมันที่ผ่านช่องแคบนั้นมีจุดหมายปลายทางในเอเชีย และ 90% ของ LNG ด้วย
AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักแห่งหนึ่ง ซึ่งเรียกว่า "Indispensable Monopoly" ที่ให้เทคโนโลยีสำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างก็ต้องการ อ่านต่อ »
อย่างไรก็ตาม หากมีความขาดแคลนน้ำมันดิบและ LNG จากภูมิภาคนี้ ประเทศในเอเชียจะแข่งขันเพื่อจัดหาพลังงานให้กับยุโรป ซึ่งจะทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นสำหรับชาวยุโรป คำตอบสำหรับคำถามต่อไปของคุณคือ... นอร์เวย์ คำตอบต่อไปคือ Equinor ซึ่งเป็นบริษัทพลังงานของนอร์เวย์รายใหญ่ ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดจากชั้นหินทวีปนอร์เวย์ไปยังยุโรป
ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ การส่งออกพลังงานของนอร์เวย์ไปยังสหภาพยุโรปได้รับการสนับสนุนอย่างมากหลังจากรัสเซียรุกรานยูเครนในปี 2022
นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันจากเหตุการณ์ล่าสุด ตามข้อมูลของ S&P Global Market Intelligence ข้อตกลงร่วมกันของนักวิเคราะห์สำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ Equinor ในปี 2026 ได้เพิ่มขึ้นจาก 2.66 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้วเป็น 3.26 ดอลลาร์ ทำให้ Equinor มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ที่ 12.4 ตามประมาณการตลอดทั้งปี
แม้ว่าจะไม่มีการรับประกันว่าสภาวะในระยะสั้นจะคงอยู่ แต่ก็เป็นความคิดที่ดีที่จะปกป้องด้านลบในพอร์ตการลงทุน และผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.9% ก็ไม่ได้เป็นผลเสีย
PBF Energy และ Chevron
ทั้งสองบริษัทนี้ถูกกล่าวถึงร่วมกันเนื่องจากช่วยชดเชยความเสี่ยงซึ่งกันและกัน เป็นข้อโต้แย้งที่ซับซ้อน ดังนั้นโปรดอดทนกับฉัน
แผนภูมิข้างล่างแสดงให้เห็นว่าหุ้นของโรงกลั่นปิโตรเลียม PBF Energy ทำผลงานได้ดีเพียงใดในปี 2026 เป็นผลงานที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับ Chevron
PBF Energy เป็นเจ้าของและดำเนินงานโรงกลั่น 6 แห่งในสหรัฐอเมริกา ซึ่งแปรรูปน้ำมันดิบที่มีความหวานเบาไปจนถึงน้ำมันดิบที่มีความหนัก และผลิตส่วนผสมของเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่ง น้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับทำความร้อน วัตถุดิบ และผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นต้นทุนในการป้อนเข้า PBF จึงมีความเสี่ยงต่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แต่สิ่งที่สำคัญจริงๆ คือสิ่งที่เรียกว่า crack spread นี่คือความแตกต่างอย่างง่ายระหว่างราคาน้ำมันดิบหนึ่งบาร์เรลและราคาตลาดของผลิตภัณฑ์กลั่น (เช่น น้ำมันเบนซินและดีเซล)
crack spread ที่ใช้กันมากที่สุดคือ crack spread 3-2-1 ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างการผลิตน้ำมันเบนซินสองบาร์เรลและดีเซลหนึ่งบาร์เรล เมื่อเทียบกับต้นทุนในการป้อนเข้าของน้ำมันดิบหนึ่งบาร์เรล หุ้นของ PBF Energy ได้รับรางวัลที่ยอดเยี่ยมและพุ่งสูงขึ้นในปีนี้ เนื่องจาก crack spread 3-2-1 ได้ขยายจากประมาณ 19.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นปีเป็นประมาณ 52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปัจจุบัน
เหตุผลที่ spread แตกตัวออกมานั้นมาจากความยากลำบากที่โรงกลั่นคู่แข่งมีในการจัดหาน้ำมันดิบจากอ่าว และการขาดผลิตภัณฑ์กลั่นที่มาจากอ่าว
ทำไม Chevron ถึงช่วยปรับสมดุลความเสี่ยง
ในขณะที่โรงกลั่นเช่น PBF Energy และ Valero กำลังได้รับผลกำไรอย่างมาก crack spread อาจลดลงหากเกิดการทำลายความต้องการท่ามกลางราคาน้ำมันเบนซินและดีเซลที่สูง ในกรณีนั้น ราคาหุ้นของ PBF Energy อาจทำผลงานได้ไม่ดี และการซื้อหุ้น Chevron จะช่วยปรับสมดุลความเสี่ยงนั้น แม้ว่า Chevron จะเป็นบริษัทหลักแบบบูรณาการและมีปฏิบัติการปลายทาง (การกลั่น) แต่ก็เป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบเป็นหลักและจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แม้ว่า crack spread จะปิดตัวลงก็ตาม
คุณควรซื้อหุ้น Chevron ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Chevron โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ The Motley Fool Stock Advisor ได้ระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็นหุ้นที่ดีที่สุด 10 ตัวสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อในตอนนี้... และ Chevron ไม่ได้อยู่ในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ได้รับการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนมหาศาลในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาว่า Netflix ได้รับการจัดอันดับในรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะที่เราแนะนำ คุณจะมี 495,179 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia ได้รับการจัดอันดับในรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะที่เราแนะนำ คุณจะมี 1,058,743 ดอลลาร์!*
ปัจจุบันเป็นที่น่าสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยโดยรวมของ Stock Advisor คือ 898% ซึ่งเป็นผลงานที่เหนือกว่าตลาดเมื่อเทียบกับ 183% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้พร้อมกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 22 มีนาคม 2026
Lee Samaha ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Chevron The Motley Fool แนะนำ Equinor Asa The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
ความคิดเห็นและมุมมองที่แสดงไว้ที่นี่เป็นความคิดเห็นและมุมมองของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.