5 หุ้นที่ป้องกันการปรับฐานของ S&P 500 (คำใบ้: ไม่มีอยู่ในกลุ่ม "Magnificent Seven")

ประเด็นสำคัญ
ดัชนี S&P 500 ยังไม่ได้เข้าสู่ภาวะการปรับฐาน (correction) เนื่องจากผลประกอบการของห้าบริษัท
สองบริษัทพลังงานและสองบริษัทสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีน้ำหนักมากในดัชนี ให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในปีนี้
นอกจากนี้ยังมีบริษัทที่โดดเด่นอย่างน่าประหลาดใจที่ช่วยพยุงดัชนี S&P 500 ในปี 2026
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Costco Wholesale ›
ตลาดหุ้นอยู่ในภาวะการปรับฐานหรือไม่? ขึ้นอยู่กับว่าคุณให้นิยามของตลาดหุ้นอย่างไร
ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) และดัชนี Nasdaq Composite Index (NASDAQINDEX: ^IXIC) อยู่ในภาวะการปรับฐานจริง ๆ แต่ดัชนี S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) ไม่ได้ (อย่างน้อย ณ เวลาปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ 27 มีนาคม 2026)
AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านดอลลาร์หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่เป็นที่รู้จักเพียงแห่งเดียวที่เรียกว่า "Indispensable Monopoly" ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต่างก็ต้องการ ติดตาม »
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หุ้น "Magnificent Seven" ได้ผลักดันให้ดัชนี S&P 500 มีผลกำไรที่น่าประทับใจ อย่างไรก็ตาม หุ้นทั้งเจ็ดตัวนี้ร่วงลงอย่างมากเป็นตัวเลขสองหลักในปีนี้ หาก Magnificent Seven ไม่สามารถป้องกันไม่ให้ดัชนี S&P 500 เข้าสู่ภาวะการปรับฐานได้ หุ้นตัวไหนบ้าง? ห้าบริษัทโดดเด่นเป็นพิเศษ
สองบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่
หุ้นกลุ่มพลังงานร้อนแรงมากในปี 2026 ราคาน้ำมันและก๊าซพุ่งสูงขึ้นตามหลังการโจมตีของสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน ด้วยอิหร่านที่ปิดกั้นการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จึงยังคงสูงอยู่ ไม่น่าแปลกใจที่กลุ่มพลังงานเป็นกลุ่มเดียวในดัชนี S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทนเป็นตัวเลขสองหลักในปีนี้
โชคดีสำหรับดัชนี S&P 500 บริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่อยู่ในกลุ่ม 20 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในดัชนี ได้ให้ผลตอบแทนที่สูงมาก ExxonMobil (NYSE: XOM) มีสัดส่วนน้ำหนักเป็นอันดับ 13 ในดัชนี S&P 500 Chevron (NYSE: CVX) มีสัดส่วนน้ำหนักเป็นอันดับ 19 หุ้นทั้งสองตัวพุ่งสูงขึ้นประมาณ 40% ในปีนี้
แม้ว่า ExxonMobil และ Chevron จะดำเนินธุรกิจด้านน้ำมันและก๊าซแบบบูรณาการขนาดใหญ่ แต่ธุรกิจของพวกเขาก็แตกต่างกันบ้าง การผลิตน้ำมัน upstream ของ ExxonMobil มีกำไรมากขึ้นอย่างมากเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น Chevron ก็ได้รับประโยชน์จากราคาสูงเช่นกัน แต่ยังเป็นที่น่าสนใจในฐานะผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ
สองผู้นำด้านสินค้าอุปโภคบริโภค
เงินเฟ้อเป็นข้อกังวลอยู่แล้วก่อนความขัดแย้งในอิหร่าน ด้วยราคาน้ำมันที่สูงขึ้น จึงเป็นเรื่องที่น่ากังวลมากยิ่งขึ้น ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นอาจทำให้ราคาสินค้าที่หลากหลายสูงขึ้น นั่นเป็นข่าวร้ายสำหรับหุ้นส่วนใหญ่ แต่กลับเป็นข่าวดีสำหรับหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคชั้นนำอย่าง Walmart (NASDAQ: WMT) และ Costco Wholesale (NASDAQ: COST)
ธุรกิจของ Walmart และ Costco มีความต้านทานต่อเงินเฟ้อมาโดยตลอด ผู้บริโภคที่กำลังรัดเข็มขัดยังคงซื้อสินค้าที่ Walmart และ Costco เพราะทั้งสองบริษัททราบดีว่าเสนอราคาที่ต่ำ นักลงทุนก็ทราบเรื่องนี้เช่นกัน นั่นเป็นเหตุผลหลักว่าทำไมหุ้นของ Walmart และ Costco จึงเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในปีนี้ ณ สิ้นสัปดาห์ที่แล้ว
ผลตอบแทนเหล่านี้ช่วยพยุงดัชนี S&P 500 Walmart อยู่ด้านนอก 10 อันดับแรกของดัชนีที่อันดับ 11 ในขณะที่ Costco ไม่ห่างจากอันดับที่ 17 มากนัก
ความผิดปกติที่โดดเด่น
เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่หุ้นกลุ่มพลังงานและหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจะทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม มีบริษัทที่โดดเด่นอย่างน่าประหลาดใจจากกลุ่มที่ไม่น่าจะคาดคิด ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดัชนี S&P 500 หลีกเลี่ยงการปรับฐานจนถึงปัจจุบัน นั่นคือ Micron Technology (NASDAQ: MU)
แม้จะมีการปรับฐานล่าสุด Micron ยังคงมีหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจในปีนี้ หน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) ของบริษัทเป็นส่วนประกอบที่สำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) เช่นเดียวกับหน่วยความจำ NAND flash ของบริษัท Micron กำลังได้รับอำนาจในการกำหนดราคาที่ไม่เคยมีมาก่อนเนื่องจากความต้องการชิป AI ที่สูงเป็นพิเศษ
ต่างจากหุ้น Magnificent Seven การประเมินมูลค่าของ Micron ไม่สูงมากก่อนที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะเริ่มขึ้น และยังคงเป็นเช่นนั้น โดยมีหุ้นซื้อขายที่เพียง 7.6 เท่าของกำไรที่จะเกิดขึ้น Micron เป็นหุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักมากที่สุดนอกเหนือจาก Magnificent Seven และ Broadcom (NASDAQ: AVGO) ในดัชนี S&P 500 โดยอยู่ในอันดับที่ 20
ลาก่อน Magnificent Seven สวัสดี "Foundational Five"?
ยุค Magnificent Seven ของดัชนี S&P 500 กำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่ยุค "Foundational Five" ที่มี ExxonMobil, Chevron, Walmart, Costco และ Micron หรือไม่? ฉันจะไม่ไปไกลขนาดนั้น
หากมีการแก้ไขปัญหาอย่างสันติสุขระหว่างสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่าน ราคาน้ำมันและก๊าซน่าจะลดลง ซึ่งจะส่งผลให้หุ้นของ ExxonMobil และ Chevron ลดลงเช่นกัน สภาพแวดล้อม "หลีกเลี่ยงความเสี่ยง" อาจทำให้ผู้ลงทุนเปลี่ยนไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง Walmart และ Costco ไปยังทางเลือกอื่น ๆ ในขณะเดียวกัน ความโดดเด่นของ Micron ก็ดูเหมือนจะจางหายไปท่ามกลางความกังวลว่าความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอาจลดความต้องการชิปหน่วยความจำของบริษัท
นอกจากนี้ หุ้นทั้งห้าตัวนี้ไม่ได้ป้องกันการปรับฐานของดัชนี S&P 500 เพียงลำพัง ดัชนีประกอบด้วยหุ้นอื่น ๆ กว่า 100 ตัวที่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 10% หรือมากกว่านั้นในปีนี้
ที่สำคัญที่สุด ฉันไม่คิดว่าดัชนี S&P 500 ยังไม่พ้นขีดอันตราย มันยังคงเป็นไปได้มากที่ดัชนีจะเข้าสู่ภาวะการปรับฐาน (บางทีอาจถึงเวลาที่คุณกำลังอ่านสิ่งนี้)
หากมีข้อคิดสำหรับนักลงทุน นั่นคือความหลากหลายของพอร์ตโฟลิโอมีความสำคัญ หุ้นที่ขับเคลื่อนตลาดในปีหนึ่งอาจไม่ใช่หุ้นที่จะทำเช่นนั้นในปีถัดไป
คุณควรซื้อหุ้น Costco Wholesale ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Costco Wholesale โปรดพิจารณานี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor ได้ระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการซื้อตอนนี้… และ Costco Wholesale ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากในอนาคต
ลองพิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในเวลานั้น คำแนะนำของเรา คุณจะมี 503,861 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในเวลานั้น คำแนะนำของเรา คุณจะมี 1,026,987 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ สิ่งที่ควรทราบคือผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 884% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 179% สำหรับดัชนี S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานพร้อม Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
* ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 30 มีนาคม 2026
Keith Speights ถือครองหุ้น Chevron และ ExxonMobil The Motley Fool มีสถานะใน Chevron, Costco Wholesale, Micron Technology และ Walmart The Motley Fool แนะนำ Broadcom The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
ความคิดเห็นและข้อสรุปที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและข้อสรุปของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.