หุ้นน้ำมันที่ดีกว่า: Chevron เทียบกับ Occidental Petroleum

ประเด็นสำคัญ
Chevron มีธุรกิจที่หลากหลายมาก
Occidental เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซที่เน้นในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก
Chevron มีความชัดเจนในการเติบโตมากกว่าเนื่องจากโครงการขยายธุรกิจระยะยาว
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Chevron ›
ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปีนี้ น้ำมันเบรนท์ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลก พุ่งขึ้นกว่า 75% สู่ระดับกว่า 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน WTI ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานราคาน้ำมันหลักของสหรัฐฯ ได้พุ่งขึ้นเกือบ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันเนื่องจากสงครามกับอิหร่าน อาจทำให้คุณสงสัยว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะลงทุนในหุ้นน้ำมันหรือไม่ นี่คือการเปรียบเทียบแบบตัวต่อตัวระหว่าง Chevron (NYSE: CVX) และ Occidental Petroleum (NYSE: OXY)
AI จะสร้างมหาเศรษฐีพันล้านคนแรกของโลกได้หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่จำเป็น" ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างต้องการ ดูเพิ่มเติม »
คล้ายกัน แต่แตกต่างกันมาก
Chevron และ Occidental Petroleum เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซทั่วโลกทั้งคู่ Chevron มีการดำเนินงานที่สมดุลมาก โดยผลิตน้ำมันเทียบเท่า 3.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน (BOE/d) เมื่อปีที่แล้ว โดยแบ่งเท่าๆ กันระหว่างการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ บริษัทเติบโตการผลิตขึ้น 12% เมื่อปีที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากโครงการขยายธุรกิจที่เสร็จสมบูรณ์เมื่อเร็วๆ นี้และการเข้าซื้อกิจการ Hess ในขณะเดียวกัน Occidental ผลิตได้เกือบ 1.5 ล้าน BOE/d เมื่อปีที่แล้ว โดย 84% ของการผลิตมาจากปฏิบัติการในสหรัฐอเมริกา ความแตกต่างนี้มีความสำคัญในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน เนื่องจาก Chevron มีการสัมผัสกับน้ำมันเบรนท์ที่สูงกว่า
การดำเนินงานระหว่างประเทศที่ใหญ่กว่าของ Chevron ไม่ใช่ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวระหว่างบริษัทพลังงานทั้งสองนี้ Chevron เป็นบริษัทพลังงานแบบบูรณาการ การผลิตน้ำมันและก๊าซต้นน้ำของบริษัทไหลผ่านสินทรัพย์ขนส่งกลางน้ำไปยังธุรกิจโรงกลั่นและเคมีภัณฑ์ปลายน้ำ การบูรณาการนี้ช่วยให้สามารถเพิ่มมูลค่าการผลิตให้สูงสุดและช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ในทางกลับกัน Occidental Petroleum มีการบูรณาการน้อยลงมาก บริษัทได้ขายบริษัทย่อยด้านเคมีภัณฑ์ OxyChem ให้กับ Berkshire Hathaway เมื่อต้นปีนี้ด้วยเงินสด 9.7 พันล้านดอลลาร์ โดยบังเอิญ Berkshire เป็นเจ้าของหุ้นทั้ง Occidental และ Chevron ซึ่งเป็นหุ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสี่และหกตามลำดับ
ความยืดหยุ่นมากกว่าเทียบกับการมองเห็นที่มากกว่า
Occidental Petroleum มุ่งเน้นไปที่การขุดเจาะบ่อน้ำแบบไม่ธรรมดาในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก บริษัทสามารถขุดเจาะบ่อเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว ทำให้มีความยืดหยุ่นในการขุดเจาะมากขึ้นหรือน้อยลงตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อเสียคือการมองเห็นการเติบโตของบริษัทมีไม่มาก แผนเบื้องต้นของ Occidental สำหรับปี 2026 คือการลดการใช้จ่ายฝ่ายทุนลง 550 ล้านดอลลาร์ ทำให้สามารถลงทุนเพียงพอที่จะเติบโตการผลิตได้ 1% บริษัทอาจเติบโตได้เร็วกว่านี้หากราคาน้ำมันสูงขึ้น หรือรักษาระดับการผลิตให้คงที่ในสภาพแวดล้อมราคาน้ำมันที่ต่ำลง
ในทางกลับกัน Chevron ลงทุนในส่วนผสมของบ่อน้ำที่ไม่ธรรมดาในระยะสั้นและโครงการทุนขนาดใหญ่ในระยะยาว การลงทุนระยะยาวเหล่านั้นทำให้มองเห็นการเติบโตในอนาคตได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ปัจจุบันมีโครงการทุนระยะยาวหลายโครงการที่กำลังดำเนินการอยู่ ทำให้มองเห็นการเติบโตได้อย่างชัดเจนจนถึงปี 2030 Chevron คาดว่าจะเติบโตการผลิตที่อัตรา 2% ถึง 3% ต่อปีในช่วงห้าปีข้างหน้า ซึ่งควรจะส่งเสริมการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระที่สูงกว่า 10% ต่อปี อัตราการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของ Chevron ควรจะช่วยให้สามารถเพิ่มเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงได้อย่างต่อเนื่อง (3.5% เทียบกับ 1.8% ของ Occidental) การผสมผสานธุรกิจที่หลากหลายกว่าของ Chevron ได้สนับสนุนการเพิ่มเงินปันผลมา 39 ปี ในขณะที่ Occidental เคยต้องลดการจ่ายเงินปันผลในอดีต
Chevron โดดเด่น
แม้ว่า Occidental Petroleum และ Chevron จะเป็นบริษัทพลังงานชั้นนำทั้งคู่ แต่ก็มีความแตกต่างกันมาก Occidental มุ่งเน้นไปที่การผลิตน้ำมันและก๊าซในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก ซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นในระยะสั้นมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็จำกัดการมองเห็นการเติบโตในระยะยาว Chevron มีธุรกิจที่หลากหลายกว่ามาก ซึ่งช่วยให้สามารถส่งมอบเงินปันผลที่ยั่งยืนมากขึ้นและการมองเห็นการเติบโตในระยะยาวที่ดีขึ้น คุณสมบัติเหล่านั้นทำให้ Chevron เป็นหุ้นน้ำมันที่ดีกว่าในการซื้อและถือครองในระยะยาว
คุณควรซื้อหุ้น Chevron ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Chevron โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ Chevron ไม่ใช่หนึ่งในนั้น 10 หุ้นที่ได้รับการคัดเลือกสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 495,179 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,058,743 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 898% — ซึ่งเหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 183% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 22 มีนาคม 2026
Matt DiLallo ถือหุ้นใน Berkshire Hathaway และ Chevron The Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Berkshire Hathaway และ Chevron The Motley Fool แนะนำ Occidental Petroleum The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.