นักธุรกิจ Bill Gates มีหุ้น 59% ของพอร์ตโฟลิโอของมูลนิธิของเขา $36 พันล้านลงทุนใน 3 หุ้นที่ยอดเยี่ยม

จุดสำคัญ

Bill Gates มีแผนที่จะบริจาคความมั่งคั่งเกือบทั้งหมดผ่านมูลนิธิของเขาโดยสิ้นเชิงภายในปี 2045

การถือหุ้นชั้นนำ 3 อันดับแรกของมูลนิธิของเขาประกอบด้วยธุรกิจที่น่าเบื่อแต่มีกำแพงทางเศรษฐกิจที่กว้าง

แม้ว่าจะเป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยม แต่ไม่ใช่ทุกอย่างที่ซื้อขายในราคาที่ดีในปัจจุบัน

• 10 หุ้นที่เราชอบกว่า Berkshire Hathaway →

Bill Gates เคยเป็นคนที่มีความมั่งคั่งสูงสุดในโลกเนื่องจากความสำเร็จที่น่าทึ่งของ Microsoft บริษัทที่เขาเป็นผู้ก่อตั้งและนำพาให้กลายเป็นหนึ่งในธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ปัจจุบันเขายังมีมูลค่าเกิน $100 พันล้านแม้จะบริจาคความมั่งคั่งจำนวนมากผ่านมูลนิธิ Gates Foundation

Gates ก่อตั้งองค์กรเพื่อการกุศลที่มุ่งเน้นการปรับปรุงสุขภาพทั่วโลก การต่อสู้กับความยากจน และการเอาชนะความไม่เท่าเทียมในปี 2000 Gates ได้หันความสนใจจาก Microsoft ไปมุ่งเน้นมูลนิธิ โดยมีแผนที่จะบริจาคความมั่งคั่งที่เหลืออยู่เกือบทั้งหมดภายในปี 2045

AI จะสร้างคนมีความมั่งคั่งคนแรกที่มีมูลค่า $1 ล้านล้านหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก ซึ่งถูกเรียกว่า "Monopoly ที่ไม่สามารถแยกออกได้" ซึ่งให้เทคโนโลยีสำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างต้องการ Continue »

วิธีหลักในการทำเช่นนี้คือผ่านกองทุนความเชื่อมั่นที่จัดตั้งโดยมูลนิธิ ซึ่งรวมถึงพอร์ตโฟลิโอหุ้นที่มีมูลค่าเกือบ $36 พันล้านในปัจจุบัน แต่คุณจะไม่พบ Microsoft ใน 3 อันดับแรกของการถือหุ้น แทนที่จะเป็นเช่นนั้น กองทุนจะชอบถือหุ้นที่มีค่าสูง และ 59% ของพอร์ตโฟลิโอถูกลงทุนในเพียง 3 บริษัทที่ยอดเยี่ยม

1. Berkshire Hathaway (25.4%)

มูลนิธิของ Gates ได้รับหุ้นของ Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) ทุกปีจาก Warren Buffett เป็นส่วนหนึ่งของการบริจาคประจำปีของเขา แม้ว่าการบริจาคของ Buffett จะต้องให้มูลนิธิใช้จ่ายจำนวนเงินที่เขาบริจาคบวกกับ 5% ของสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ของกองทุน แต่ผู้จัดการกองทุนได้สะสมส่วนแบ่งใน Berkshire มูลค่ามากกว่า $9 พันล้านในปัจจุบัน

หุ้นของ Berkshire Hathaway ลดลงในช่วงปีที่ผ่านมา หลังจากที่ Warren Buffett ประกาศลาออกจากตำแหน่ง CEO Greg Abel ได้รับตำแหน่ง CEO เมื่อต้นปี 2026 และเขากำลังดำเนินการต่อจากที่ Buffett หยุดนิ่ง

ส่วนใหญ่ของมูลค่าของ Berkshire มาจากสินทรัพย์ที่สามารถใช้ได้ทันที รวมถึง $373 พันล้านในเงินสดและบิลทรัพย์สินรัฐบาล และ $318 พันล้านในหุ้นที่สามารถซื้อขายได้ Abel ได้ทำการเคลื่อนไหวเล็กน้อยในพอร์ตโฟลิโอเมื่อเขาเริ่มมองหาวิธีการใช้เงินจำนวนมากนี้ และเขาได้ระบุหุ้นที่เขาเชื่อว่าควรจะอยู่ในพอร์ตโฟลิโอตลอดไปในจดหมายแรกที่ส่งถึงผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึง Apple ซึ่ง Buffett ขายอย่างสม่ำเสมอในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาของการดำรงตำแหน่ง CEO ของเขา มันยังรวมถึงการถือหุ้นในตลาดหุ้นของญี่ปุ่นของ Berkshire ซึ่ง Abel ได้เพิ่มหุ้น Tokio Marine ลงในพอร์ตโฟลิโอล่าสุด

ธุรกิจประกันภัยหลักของ Berkshire ให้ผลลัพธ์ที่ดีในปี 2025 ไฟป่าลอสแอนเจลิสที่เริ่มต้นปีนำไปสู่ขาดทุนในการประเมินความเสี่ยง แต่ขาดทุนนี้ถูกชดเชยด้วยฤดูกาลพายุที่เงียบสงบมาก The railroad business แสดงการปรับปรุงในอัตราการดำเนินงาน แต่ Abel ได้ชี้ให้เห็นว่ามีพื้นที่ที่จะขยายกำไรได้ตามผลลัพธ์ของคู่แข่ง

ผลลัพธ์ที่มั่นคงไม่ได้สะท้อนให้เห็นในประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัท แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงจะทำให้อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (price-to-book ratio) ลดลงถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2024 ซึ่งทำให้ Abel เริ่มต้นโปรแกรมการซื้อหุ้นของ Berkshire อีกครั้ง และดูเหมือนจะเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะซื้อหุ้นได้

2. WM (18.6%)

WM (NYSE: WM) ซึ่งก่อนหน้านี้ชื่อ Waste Management เป็นหุ้นที่ถือมานานที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของมูลนิธิของ Gates การจัดการขยะที่มีการผสานรวมแนวตั้งมีเครือข่ายสถานีถ่ายโอนที่กว้างขวางและพอร์ตโฟลิโอหลุมฝังกลบที่ใหญ่ ซึ่งตำแหน่งนี้มีความเป็นไปได้น้อยที่จะถูกเลียนแบบเนื่องจากอุปสรรคทางกฎหมายที่สำคัญในการจัดตั้งหลุมฝังกลบใหม่ ดังนั้นจึงเก็บค่าธรรมเนียมการทิ้งขยะจากผู้จัดการขยะที่สามที่ใช้ทรัพยากรของพวกเขา

WM ได้ขยายตัวในแนวราบเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการซื้อกิจการ Stericycle ในปี 2024 มันได้เปลี่ยนชื่อบริการขยะทางการแพทย์เป็น WM Healthcare Solutions และเห็นความคืบหน้าที่ดีในการผสานรวมกับบริการการจัดการขยะที่กว้างขึ้นของมัน อัตราการดำเนินงานที่ปรับแล้วของส่วนนี้ถึง 17.1% ในไตรมาสที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นจาก 15.1% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024

การจัดการมีแผนที่จะลงทุนในพื้นที่ใหม่เพื่อขยายธุรกิจต่อไปในขณะที่ผลิตการเติบโตของกระแสเงินสดที่ไม่มีหนี้สินที่แข็งแกร่ง การคาดการณ์ของการจัดการสำหรับปี 2026 ระบุว่าจะมีการเติบโตของกระแสเงินสดที่ไม่มีหนี้สิน 29% ที่จุดกลางบนพื้นฐานของการเติบโต 27% ในปี 2025 พร้อมกันนั้น การลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและการรีไซเคิลคาดว่าจะสร้างกำไรเพิ่มเติมก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าลดค่า (EBITDA) ระหว่าง $235 พันล้านถึง $255 พันล้านในปีหน้า

หุ้น WM ปัจจุบันซื้อขายในราคา 28 เท่าของกำไรต่อหุ้น (P/E) ซึ่งเป็นราคาที่สูงสำหรับบริษัทที่สร้างการเติบโตของรายได้แบบเป็นธรรมชาติในระดับต่ำกว่าหนึ่งหลัก อย่างไรก็ตาม การขยายมาร์จิ้นร่วมกับการซื้อหุ้นควรช่วยให้บริษัทสามารถเติบโตของกำไรต่อหุ้นในอัตราที่สองหลัก ดังนั้นนักลงทุนอาจต้องการราคาที่ดีกว่าในการลงทุนในหุ้นนี้ แต่ในปัจจุบันยังไม่ดูว่าราคานั้นสูงเกินไป

3. Canadian National Railway (15%)

Canadian National Railway (NYSE: CNI) ดำเนินเครือข่ายรางรถไฟที่ใหญ่ที่สุดที่ครอบคลุมจากชายฝั่งถึงชายฝั่งในแคนาดาและลงกลางสหรัฐอเมริกาไปยังนิวออร์ลีนส์ มันสามารถส่งสินค้าจากแคนาดาไปยังภาคใต้ของสหรัฐอเมริกาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ข้ามชิคาโกเมื่อมันมีความหมาย ซึ่งมักเป็นจุดคอขวดสำหรับรถไฟอื่น

ผู้ดำเนินการรถไฟระหว่างประเทศเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากภาษีที่เพิ่มขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา หลังจากที่ประธานาธิบดี TrumpImpose ภาษีที่สำคัญต่อผลิตภัณฑ์ไม้แคนาดาโลหะและรถยนต์ ซึ่งนำไปสู่การลดลงที่ชัดเจนในการส่งสินค้าสำหรับสิ่งของเหล่านั้น แต่ Canadian National ได้ชดเชยด้วยการเพิ่มการส่งสินค้าข้าวและโอกาสในการขนส่งแบบรวม (intermodal) ดังนั้นจึงสามารถทำให้รายได้เพิ่มขึ้น 2% สำหรับปีนี้

โอกาสหลักสำหรับ Canadian National Railway ในระยะสั้นคือการรวมกำไรที่ได้รับและเพิ่มกระแสเงินสด การจัดการกำลังลดการลงทุนในทุนอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ โดยคาดการณ์ว่าจะมีการลงทุนในทุนเพียง $2.8 พันล้านสำหรับปี 2026 ลดลง 15% จากปี 2025 ซึ่งควรช่วยให้ดำเนินการโปรแกรมการซื้อหุ้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อหุ้นได้สูงสุด 24 ล้านหุ้น

บริษัทอาจเห็นอัตราการดำเนินงานและรายได้ดีขึ้นเมื่อแรงกดดันจากภาษีลดลงในปี 2027 และในอนาคต ซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งเมื่อรวมกับกิจกรรมการซื้อหุ้น ดังนั้นอัตราส่วน P/E ของ 18.8 จึงดูเหมือนเป็นราคาที่ดีในการจ่ายสำหรับหุ้นนี้ในปัจจุบัน

คุณควรซื้อหุ้นใน Berkshire Hathaway ในปัจจุบันหรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน Berkshire Hathaway ให้พิจารณานี้:

ทีมวิเคราะห์ Motley Fool Stock Advisor ได้ระบุว่าพวกเขาเชื่อว่าหุ้น 10 ตัวที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อในปัจจุบัน… และ Berkshire Hathaway ไม่ได้อยู่ในนั้น 10 หุ้นที่ผ่านการคัดเลือกนี้อาจสร้างผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ในอนาคต

พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมีเงิน $536,003! หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมีเงิน $1,116,248!*

ตอนนี้ควรสังเกตว่า Stock Advisor มีผลตอบแทนเฉลี่ยรวม 946% — การทำได้ดีกว่าตลาดอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับ 190% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ top 10 ล่าสุดที่มีอยู่กับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนแต่ละคนสำหรับนักลงทุนแต่ละคน

Stock Advisor คืนกำไรเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2026

Adam Levy มีหุ้นใน Apple และ Microsoft The Motley Fool มีหุ้นในและแนะนำ Apple, Berkshire Hathaway, และ Microsoft และขายหุ้น Apple อยู่ในระหว่าง The Motley Fool แนะนำ Canadian National Railway และ WM The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล*

ความคิดเห็นและมุมมองที่แสดงออกที่นี่คือความคิดเห็นและมุมมองของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.