Citi ตั้งเป้าหมายราคา T-Mobile ที่ 225 ดอลลาร์ — นี่คือสิ่งที่จะต้องทำเพื่อให้ TMUS ไปถึงจุดนั้น

<h3>Quick Read</h3>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">T-Mobile US (TMUS) เพิ่มจำนวนผู้ใช้บริการรายเดือนหลังชำระเงิน (postpaid phone net additions) 3.3 ล้านรายในปี 2025 (เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม) สร้างกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow) ได้ 17.995 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เพิ่มขึ้น 80.27% เมื่อเทียบปีต่อปี) และคาดการณ์ว่าจะทำกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้ว (Core Adjusted EBITDA) ได้ 37.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 37.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งแสดงถึงการเติบโต 10% เมื่อเทียบปีต่อปี นักวิเคราะห์ของ Citi Michael Rollins ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 225 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 220 ดอลลาร์สหรัฐ โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน PEG 0.8 ซึ่งประเมินมูลค่าการเติบโตของกำไรต่ำเกินไป และสมควรที่จะขยายตัว</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">การเติบโตของผู้ใช้บริการที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมของ T-Mobile และกระแสเงินสดอิสระที่เร่งตัวขึ้น ช่วยให้เกิดการสร้างกระแสเงินสดที่จำเป็นในการสนับสนุนโครงการซื้อคืนหุ้น (buyback authorization) มูลค่า 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านเดือนธันวาคม 2026 และสนับสนุนกรณีของ Citi สำหรับการปรับปรุงมูลค่าหุ้นเข้าสู่เป้าหมายที่ 225 ดอลลาร์สหรัฐ</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">การศึกษาล่าสุดระบุว่ามีพฤติกรรมเพียงอย่างเดียวที่ช่วยเพิ่มเงินออมบำนาญของชาวอเมริกันได้สองเท่า และเปลี่ยนความฝันเกี่ยวกับการเกษียณอายุให้กลายเป็นความจริง</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568153&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568153">อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่</a>.</li>
</ul>
<p>T-Mobile US (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/TMUS/">NASDAQ:TMUS</a>) มีผลการดำเนินงานที่ผสมผสานกันในช่วงก่อนฤดูใบไม้ผลิ ราคาหุ้นลดลง 1.23% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 17% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 268.02 ดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ใน Street มีเป้าหมายที่สูงกว่ามาก โดยมีฉันทามติอยู่ที่ 268.52 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว นักวิเคราะห์ของ Citi Michael Rollins ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 225 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 220 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าลงทุน (Neutral rating) แต่ TMUS สามารถทำได้ถึง 225 ดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2026 ได้หรือไม่</p>
<h2>การคาดการณ์ราคาหุ้น TMUS ที่ 225 ดอลลาร์สหรัฐ ของ Michael Rollins</h2>
<p>การปรับประมาณการครั้งใหม่ของ Rollins มีพื้นฐานมาจากสมมติฐานสองประการที่เรียบง่าย: ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2026 เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และอัตราส่วนที่เหมาะสมกว่าสำหรับโอกาสในการเติบโตของ T-Mobile ข้อโต้แย้งเกี่ยวกับการปรับปรุงอัตราส่วนมีเหตุผล T-Mobile ปัจจุบันซื้อขายในอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าอยู่ที่ประมาณ 20x โดยมีอัตราส่วน PEG 0.8 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจประเมินมูลค่าการเติบโตของกำไรต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่ง บริษัทคาดการณ์ Core Adjusted EBITDA ที่ 37.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 37.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งแสดงถึงการเติบโตประมาณ 10% เมื่อเทียบปีต่อปีที่จุดกึ่งกลาง ซึ่งสนับสนุนกรณีสำหรับการขยายตัวของอัตราส่วนที่เหมาะสม</p>
<p>อ่าน: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568153">ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมหนึ่งช่วยเพิ่มเงินออมของชาวอเมริกันได้สองเท่า และส่งเสริมการเกษียณอายุ</a></p>
<p>ชาวอเมริกันส่วนใหญ่มักประเมินจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการเกษียณอายุต่ำเกินไป และประเมินว่าตนเองเตรียมพร้อมน้อยเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568153">ผู้ที่มีพฤติกรรมหนึ่งอย่าง</a> มีเงินออมมากกว่าสองเท่าของคนที่ไม่มี</p>
<h2>ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานของหุ้น TMUS</h2>
<ul>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">การเติบโตของผู้ใช้บริการที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม: T-Mobile เพิ่มจำนวนผู้ใช้บริการรายเดือนหลังชำระเงิน (postpaid phone net additions) 3.3 ล้านรายในปี 2025 เต็มปี ซึ่งดีที่สุดในอุตสาหกรรม การเติบโตของผู้ใช้บริการอย่างต่อเนื่องส่งผลให้เกิดรายได้จากการให้บริการที่ยั่งยืน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการสร้างกระแสเงินสดในระยะยาว</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">การเร่งตัวขึ้นของกระแสเงินสดอิสระ: กระแสเงินสดอิสระในปี 2025 เต็มปีอยู่ที่ 17.995 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 80.27% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีประมาณการสำหรับปี 2026 ระบุว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว (adjusted free cash flow) อยู่ที่ 18.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 18.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กระแสเงินสดที่เกิดขึ้นนี้ช่วยสนับสนุนโครงการซื้อคืนหุ้นและเงินปันผลโดยตรง</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">โครงการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น: T-Mobile ได้อนุมัติโครงการซื้อคืนหุ้นสูงสุด 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านเดือนธันวาคม 2026 ควบคู่ไปกับเงินปันผลรายไตรมาสที่ 1.02 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ร่วมกับค่าเบต้าที่ต่ำ 0.41 บริษัทผสมผสานค่าเบต้าที่ต่ำเข้ากับโครงการเงินปันผลและการซื้อคืนหุ้น</p></li>
</ul>