แดน ไอฟส์ ทำให้ชัดเจนยิ่งขึ้น: หุ้น Palantir ยังคงเป็น 'ห่านทองคำ' แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาส 1

ไม่มีใครจะตำหนินักลงทุนของ Palantir Technologies (PLTR) ที่ฉลองชัยชนะได้ หุ้นนี้เป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาดทศวรรษนี้ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 566% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา การลงทุน 10,000 ดอลลาร์ใน Palantir ในเดือนพฤษภาคม 2021 จะมีมูลค่า 66,600 ดอลลาร์ในวันนี้ – ไม่เลวเลย!

แต่จับหมวกของคุณไว้ให้แน่น ตามที่ Dan Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush ซึ่งเป็นหนึ่งในนักวิเคราะห์เทคโนโลยีที่มีอิทธิพลมากที่สุด Palantir อาจจะเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น Ives กล่าวว่าการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์อยู่ใน "อินนิ่งที่สาม" เท่านั้น และ Palantir เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ชั้นนำที่กำลังใช้ประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI

ผลประกอบการไตรมาสแรกของ Palantir ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม "เป็นอีกไตรมาสที่แข็งแกร่งอย่างมากที่ทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้ในทุกด้าน" Ives กล่าว และ Palantir อยู่ในตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบที่จะใช้ประโยชน์จากความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้น การใช้จ่ายของรัฐบาล และการยอมรับขององค์กร

มาดูผลประกอบการของ Palantir ให้ละเอียดยิ่งขึ้น และดูว่ากรณีขาขึ้นของ Ives ยังคงแข็งแกร่งหรือไม่

เกี่ยวกับหุ้น Palantir

Palantir เป็นบริษัทวิเคราะห์ข้อมูล แต่ถึงกระนั้นก็ไม่ได้อธิบายอย่างแท้จริงว่าบริษัททำอะไร นี่คือสิ่งที่ CEO Alex Karp อธิบายไว้ในการสัมภาษณ์กับ Wired:

"หากคุณเป็นหน่วยข่าวกรอง คุณกำลังใช้เราเพื่อค้นหาผู้ก่อการร้ายและอาชญากรที่มีองค์กร ในขณะที่รักษาความปลอดภัยและการปกป้องข้อมูลของประเทศของคุณ จากนั้นคุณก็มีหน่วยรบพิเศษ คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าทหารของคุณอยู่ที่ไหน? คุณจะเข้าและออกจากสมรภูมิได้อย่างปลอดภัยที่สุดได้อย่างไร หลีกเลี่ยงทุ่นระเบิด หลีกเลี่ยงศัตรู? จากนั้นก็มี Palantir ในฝั่งธุรกิจ คำย่อคือ หากคุณกำลังทำอะไรที่เกี่ยวข้องกับข่าวกรองการปฏิบัติการ ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์หรือ AI คุณจะต้องค้นหาสิ่งที่คล้ายกับผลิตภัณฑ์ของเรา"

บริษัทมีแพลตฟอร์มที่ซับซ้อนซึ่งรวบรวมข้อมูลจากจุดต่างๆ หลายพันจุด รวมถึงภาพถ่ายดาวเทียม เพื่อให้ข่าวกรองแบบเรียลไทม์แก่หน่วยทหารและหน่วยข่าวกรอง และธุรกิจเชิงพาณิชย์ของบริษัทก็เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน เนื่องจากบริษัทต่างๆ มองหาการใช้ AI และข้อมูลเชิงลึกของ Palantir เพื่อจัดการห่วงโซ่อุปทาน สินค้าคงคลัง และการวิเคราะห์การแข่งขัน

Palantir ซึ่งเพิ่งย้ายสำนักงานใหญ่จากเดนเวอร์ไปยังไมอามี มีมูลค่าตามราคาตลาด 320 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่หุ้น Palantir ก็ไม่ประสบความสำเร็จเท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นเพียง 23.73% ที่สำคัญที่สุดคือ หุ้นร่วงลง 34% นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดในไตรมาสที่สี่ของปี 2025

Palantir ยังเป็นที่รู้จักในเรื่องการประเมินมูลค่าที่สูงมาก ซึ่งเป็นสิ่งที่การปรับฐานราคาหุ้นล่าสุดได้ช่วยแก้ไขแล้ว อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของ Palantir อยู่ที่ 92.26 ซึ่งสูงมาก – แต่ในเดือนธันวาคม เคยสูงกว่า 240 ทำให้ Palantir ดูเหมือนมีราคาที่สมเหตุสมผลในตอนนี้

Palantir ทำผลประกอบการได้ดีกว่าคาด

ดังที่ Ives ได้ระบุไว้ รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของ Palantir ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของบริษัท รายได้ 1.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85% จากปีก่อน กำไรสุทธิ 870.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53% จากปีก่อน ทำให้ Palantir มีกำไรต่อหุ้น 0.33 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.28 ดอลลาร์

รายได้จากรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงเป็นผู้นำ โดยมีรายได้ 697 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 84% จากปีก่อน แต่รายได้เชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเร็วยิ่งขึ้น 133% จากปีก่อน สู่ระดับ 595 ล้านดอลลาร์ Palantir รายงานว่าปิดดีล 206 รายการในไตรมาสนี้ มูลค่ามากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ ในจำนวนนี้ 72 รายการมีมูลค่ามากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ และ 47 รายการมีมูลค่ามากกว่า 10 ล้านดอลลาร์

"ผลประกอบการทางการเงินของเราในขณะนี้แสดงให้เห็นถึงระดับความแข็งแกร่งที่บดบังผลการดำเนินงานของบริษัทซอฟต์แวร์เกือบทุกแห่งในประวัติศาสตร์ในระดับนี้" Karp กล่าวในจดหมายถึงผู้ถือหุ้น

อย่างไรก็ตาม ที่น่าสนใจคือ หุ้น Palantir ร่วงลงเกือบ 9% หลังรายงานผลประกอบการ ส่วนหนึ่งของปัญหาก็คือ รายได้เชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 137% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ดังนั้น การเติบโต 133% ในไตรมาสที่ 1 จึงเป็นการชะลอตัวเล็กน้อย แต่ Ives ปัดความกังวลเหล่านั้น โดยชี้ให้เห็นถึงคำอธิบายของผู้บริหารว่าสัญญา 20 ล้านดอลลาร์ถูกจัดประเภทใหม่จากรายได้เชิงพาณิชย์เป็นรายได้ของรัฐบาล

ฝ่ายบริหารได้ให้แนวโน้มสำหรับไตรมาสที่สองของรายได้ระหว่าง 1.797 พันล้านดอลลาร์ และ 1.801 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 79% จากปีก่อน แนวโน้มทั้งปีรวมถึงรายได้ระหว่าง 7.650 พันล้านดอลลาร์ และ 7.662 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 71% จากปี 2025

นักวิเคราะห์คาดการณ์อะไรสำหรับหุ้น Palantir?

นักวิเคราะห์ทุกคนไม่ได้มองโลกในแง่ดีเท่า Ives แต่บริษัทกำลังค่อยๆ สร้างการสนับสนุนในหมู่ผู้เชี่ยวชาญ นักวิเคราะห์ 28 คนที่ครอบคลุมหุ้นนี้มีคะแนนเฉลี่ย "ซื้อปานกลาง" แต่จำนวนผู้ที่มีคะแนน "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" เกือบสองเท่าจากสามเดือนที่แล้ว และมีเพียงสองคนที่มีคะแนน "ขาย" ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 190.88 ดอลลาร์ แสดงถึงศักยภาพขาขึ้น 39.5% ในขณะที่เป้าหมายที่มองโลกในแง่ดีที่สุดที่ 255 ดอลลาร์ แสดงถึงศักยภาพขาขึ้น 86.4%

ฉันเป็นผู้สนับสนุน Palantir มานานแล้ว แม้จะมีการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น ดังนั้นฉันจึงสบายใจกับตำแหน่งของฉันที่นี่ ซอฟต์แวร์ที่ผสานรวม AI ของ Palantir เป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับบริษัทต่างๆ และกำลังผสานรวมกับกองทัพและสำนักงานรัฐบาลหลายแห่ง เนื่องจากวอชิงตันยอมรับ AI มากขึ้น แม้ว่าการประเมินมูลค่าจะยังคงสูงอยู่ แต่ Palantir ก็อยู่ในตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบที่จะใช้ประโยชน์จากกระแส AI

ในวันที่เผยแพร่ Patrick Sanders มีตำแหน่งใน: PLTR ข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน Barchart.com