ดอลลาร์แข็งค่าจากการแข็งแกร่งของน้ำมันดิบ หลังรายงาน CPI สหรัฐฯ ร้อนแรง

ดัชนีดอลลาร์ (DXY00) วันนี้ปรับตัวขึ้น +0.45% ดอลลาร์กำลังแข็งค่าในวันนี้จากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าการสงบศึกระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจพังทลายลง หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าการสงบศึกในปัจจุบันอยู่ใน "ภาวะใกล้ตาย" การพุ่งขึ้น +3% ของราคาน้ำมันดิบในวันนี้ยังช่วยหนุนความคาดหวังเงินเฟ้อ และอาจกระตุ้นให้เฟดใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์ ดอลลาร์ได้เพิ่มการแข็งค่าขึ้นจากรายงาน CPI เดือนเมษายนของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งเป็นปัจจัย hawkish สำหรับนโยบายของเฟด

CPI เดือนเมษายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น +3.8% y/y แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +3.7% y/y และเป็นการเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในเกือบสามปี Core CPI เดือนเมษายนเพิ่มขึ้น +2.8% y/y แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +2.7% y/y และเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบหกเดือน

ความคิดเห็นของประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูल्सบี ในวันนี้เป็น hawkish และสนับสนุนดอลลาร์ เมื่อเขากล่าวว่าส่วนที่แย่ที่สุดของรายงาน CPI เดือนเมษายนในวันนี้คือเงินเฟ้อภาคบริการ และ "เฟดต้องคิดว่าจะทำลายห่วงโซ่เงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นได้อย่างไร"

ตลาดสวอปกำลังคาดการณ์โอกาส 5% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปในวันที่ 16-17 มิถุนายน

EUR/USD (^EURUSD) วันนี้ปรับตัวลง -0.43% ยูโรกำลังอ่อนค่าลงในวันนี้ท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น นอกจากนี้ การพุ่งขึ้น +3% ของราคาน้ำมันดิบในวันนี้เป็นผลเสียต่อเศรษฐกิจยูโรโซนและยูโร เนื่องจากยุโรปนำเข้าพลังงานส่วนใหญ่ การขาดทุนของยูโรถูกจำกัดหลังจากดัชนีคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด นอกจากนี้ ความคิดเห็น hawkish จากสมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB แพตซาลิดีส สนับสนุนยูโร เมื่อเขากล่าวว่าสิ่งต่างๆ กำลังชี้ไปที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนมิถุนายน

ดัชนีคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด +7.0 เป็น -10.2 แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ว่าจะลดลงไปที่ -19.5

สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB คริสโตโดลอส แพตซาลิดีส กล่าวว่า "ตามสถานการณ์ปัจจุบัน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกำลังแย่ลง" ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนมิถุนายน

ตลาดสวอปกำลังคาดการณ์โอกาส 86% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย +25 bp โดย ECB ในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 11 มิถุนายน

USD/JPY (^USDJPY) วันนี้ปรับตัวขึ้น +0.27% เยนกำลังอ่อนค่าลงในวันนี้ท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น นอกจากนี้ รายงานการใช้จ่ายของครัวเรือนเดือนมีนาคมของญี่ปุ่นที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์เป็นปัจจัย bearish ต่อเยน ยิ่งไปกว่านั้น การพุ่งขึ้น 3% ของราคาน้ำมันดิบในวันนี้เป็นผลเสียต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นและเยน เนื่องจากญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานมากกว่า 90% สุดท้าย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นในวันนี้เป็นปัจจัย bearish ต่อเยน

ดัชนีชี้นำเดือนมีนาคมของญี่ปุ่น CI เพิ่มขึ้น +1.3 สู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปีที่ 114.5 ตรงตามที่คาดการณ์ไว้

การใช้จ่ายของครัวเรือนเดือนมีนาคมของญี่ปุ่นลดลง -2.9% y/y อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -1.3% y/y และเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบห้าเดือน

สรุปการประชุม BOJ เมื่อวันที่ 28 เมษายน เป็น hawkish และ bullish ต่อเยน เนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการคนหนึ่งกล่าวว่า "เป็นไปได้มากที่ BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายตั้งแต่การประชุมนโยบายครั้งต่อไปเป็นต้นไป แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังไม่ชัดเจนก็ตาม"

ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส +77% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp โดย BOJ ในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 16 มิถุนายน

ทองคำ COMEX เดือนมิถุนายน (GCM26) วันนี้ลดลง -26.8 (-0.57%) และเงิน COMEX เดือนกรกฎาคม (SIN26) เพิ่มขึ้น +0.057 (+0.07%)

ราคาทองคำและเงินได้ยกเลิกการปรับตัวขึ้นในช่วงต้นวันและกลับมาผสมกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นในวันนี้กำลังกดดันราคาทองคำ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่สูงขึ้นในวันนี้เป็นปัจจัย bearish ต่อโลหะมีค่า ยิ่งไปกว่านั้น การพุ่งขึ้น +3% ของราคาน้ำมันดิบในวันนี้ช่วยหนุนความคาดหวังเงินเฟ้อ ซึ่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางทั่วโลกใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัย bearish ต่อโลหะมีค่า สุดท้าย ความคิดเห็น hawkish ของธนาคารกลางในวันนี้กดดันราคาทองคำ สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB คริสโตโดลอส แพตซาลิดีส กล่าวว่าสิ่งต่างๆ กำลังชี้ไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูल्सบี กล่าวว่าสหรัฐฯ มีปัญหาเงินเฟ้อ

โลหะมีค่าได้รับการสนับสนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านไม่สามารถบรรลุข้อตกลงยุติสงครามได้ ซึ่งอาจนำไปสู่การปะทุความขัดแย้งในตะวันออกกลางอีกครั้ง ราคาทองคำยังได้รับการสนับสนุนต่อเนื่องจากการแข็งค่าของทองแดงในวันนี้สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3.5 เดือน

การขายทำกำไรของกองทุนในโลหะมีค่าเมื่อเร็วๆ นี้เป็นปัจจัย bearish ต่อราคา เนื่องจากยอดคงค้างในกองทุน ETF ทองคำลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ณ วันที่ 31 มีนาคม หลังจากที่เคยขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3.5 ปีเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ นอกจากนี้ ยอดคงค้างในกองทุน ETF เงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือนเมื่อวันอังคารที่แล้ว หลังจากที่เคยขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3.5 ปีเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม

อุปสงค์ทองคำที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางสนับสนุนราคาทองคำ ตามข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้วว่าทองคำแท่งที่ถือครองในทุนสำรองของธนาคารกลางจีน (PBOC) เพิ่มขึ้น +260,000 ออนซ์ สู่ระดับ 74.64 ล้านออนซ์ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากที่สุดในรอบหนึ่งปี และเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกันที่ PBOC ได้เพิ่มทุนสำรองทองคำ

ในวันที่เผยแพร่นี้ Rich Asplund ไม่ได้มี (ทั้งโดยตรงหรือโดยอ้อม) ตำแหน่งในหลักทรัพย์ใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน Barchart.com