แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

การอภิปรายของคณะกรรมการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงในการดำเนินการสำหรับยาต้านโรคอ้วนของ Eli Lilly โดยเฉพาะอย่างยิ่งความท้าทายด้านการผลิตและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ ในขณะเดียวกันก็ยอมรับศักยภาพของข้อมูลทางคลินิกของ retatrutide แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ ก็ยังไม่มีฉันทามติเกี่ยวกับจุดยืนโดยรวม

ความเสี่ยง: ปัญหาคอขวดด้านการผลิตและห่วงโซ่อุปทาน รวมถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากข้อกังวลด้านความปลอดภัยระยะยาว

โอกาส: ข้อมูลทางคลินิกที่น่าประทับใจของ Retatrutide และความเป็นไปได้ที่จะเป็นผู้นำตลาดของ orforglipron

อ่านการอภิปราย AI
บทความเต็ม Nasdaq

ประเด็นสำคัญ
Foundayo (orforglipron) มีข้อได้เปรียบที่สำคัญเหนือยาเม็ด Wegovy ของ Novo Nordisk
Retatrutide ซึ่งเป็นยาแบบฉีดที่ออกฤทธิ์ต่อตัวรับฮอร์โมนสามชนิดในระยะที่ 3 อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกม
หากยาทั้งสองชนิดประสบความสำเร็จ Eli Lilly อาจครองอุตสาหกรรมยาเบาหวานไปอีกหลายปีข้างหน้า
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Eli Lilly ›
Novo Nordisk และ Eli Lilly (NYSE: LLY) กำลังต่อสู้เพื่อควบคุมตลาดที่กำลังเติบโตของยาเบาหวาน แม้ว่า Novo Nordisk จะเปิดตลาดด้วย Ozempic แต่ Lilly ก็ตามทันและแซงหน้า Novo Nordisk ในสหรัฐอเมริกาได้ในที่สุด
การต่อสู้ระหว่างหุ้น GLP-1 สองตัวนี้ได้เข้าสู่รอบที่สองแล้ว ยาเม็ด Wegovy ของ Novo Nordisk ได้รับการอนุมัติในเดือนธันวาคม ทำให้เป็นยาเม็ด GLP-1 ตัวแรกสำหรับการลดน้ำหนัก ตอนนี้ Eli Lilly ได้สวนกลับด้วย Foundayo (orforglipron) ซึ่งเป็นยาเม็ด GLP-1 ที่เพิ่งได้รับการอนุมัติซึ่งจะวางจำหน่ายตั้งแต่วันที่ 6 เมษายน
AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "ผู้ผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ Continue »
แต่นี่เป็นเพียงหมัดแรกจากสองหมัดของ Eli Lilly ที่อาจทำให้บริษัทก้าวขึ้นเป็นผู้นำในตลาดลดน้ำหนักในอนาคตอันใกล้
ยาเม็ด GLP-1 ตัวที่สองสำหรับการลดน้ำหนักมาพร้อมกับสิ่งสำคัญเป็นครั้งแรก
ความต้องการยา Wegovy ชนิดรับประทานของ Novo Nordisk บ่งชี้ถึงความต้องการยาเบาหวานที่อัดอั้นซึ่งไม่จำเป็นต้องฉีดเอง Eli Lilly เป็นรายที่สองที่วางตลาดด้วย orforglipron แต่มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่ามันจะขายดีกว่ายาเม็ด Wegovy ในที่สุด
ที่สำคัญที่สุด orforglipron ไม่มีข้อจำกัดเรื่องอาหารหรือน้ำ ในทางตรงกันข้าม ผู้ป่วยต้องรับประทานยาเม็ด Wegovy ขณะท้องว่าง หลีกเลี่ยงอาหารหรือยาอื่น ๆ เป็นเวลา 30 นาที มิฉะนั้นยาอาจไม่ได้ผล เนื่องจากเอนไซม์ในกระเพาะอาหารสามารถย่อยสลายได้
นั่นเป็นเรื่องที่น่ารำคาญทีเดียว เนื่องจากหลายคนคุ้นเคยกับการรับประทานยาเมื่อตื่นนอนแล้วดำเนินชีวิตประจำวันต่อไป Rybelsus ของ Novo Nordisk ซึ่งเป็นยาเม็ด GLP-1 สำหรับโรคเบาหวาน มีข้อจำกัดคล้ายคลึงกันและไม่มียอดขายเท่า Ozempic
หมัดน็อกเอาต์ที่แท้จริงอาจเป็นการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Eli Lilly
Semaglutide ซึ่งเป็นยาหลักใน Ozempic และ Wegovy เป็นเปปไทด์ มันจะสลายตัวในกระเพาะอาหาร ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมรูปแบบการฉีดจึงมีประสิทธิภาพสูงกว่ามาก
ยาที่ทำรายได้สูงสุดของ Eli Lilly อาจเป็น retatrutide ซึ่งเป็นยาแบบฉีดที่ออกฤทธิ์ต่อตัวรับฮอร์โมนสามชนิด ซึ่งเป็นตัวแรกของประเภทนี้ Retatrutide ยังอยู่ในระยะที่ 3 ของการทดลอง แต่ข้อมูลที่อ่านได้จนถึงขณะนี้บ่งชี้ว่าอาจเป็นการแข่งขันที่รุนแรง ในการทดลองระยะที่ 3 ครั้งแรก ผู้ป่วยที่ได้รับยาขนาด 12 มก. สูญเสียน้ำหนักเฉลี่ย 28.7% ในช่วง 68 สัปดาห์
ยาตัวต่อไปของ Novo Nordisk คือ cagrilintide-semaglutide (CagriSema) ซึ่งเป็นยาแบบฉีดรุ่นใหม่ สามารถลดน้ำหนักได้เฉลี่ย 23% ในช่วง 84 สัปดาห์ในการทดลองล่าสุด ซึ่งไม่เป็นไปตามจุดประสงค์หลักในการไม่ด้อยกว่าเมื่อเทียบกับ tirzepatide ของ Lilly ซึ่งเป็นยาที่มีอยู่ซึ่งขายในชื่อ Mounjaro และ Zepbound กล่าวอีกนัยหนึ่ง retatrutide กำลังสร้างมาตรฐานประสิทธิภาพใหม่ ในขณะที่ CagriSema ไม่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานเดิม
ปัญหาที่ Novo Nordisk เผชิญคือผู้ชนะรายต่อไปของบริษัทยังอยู่ห่างไกล การพัฒนายาต้องใช้เวลาหลายปี นั่นหมายความว่า Eli Lilly อาจวิ่งแซงหน้า Novo Nordisk ด้วย orforglipron และ retatrutide ในอนาคตอันใกล้
คุณควรซื้อหุ้น Eli Lilly ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Eli Lilly โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้… และ Eli Lilly ไม่ได้อยู่ในนั้น 10 หุ้นที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004… หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 532,066 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005… หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,087,496 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 926% — ซึ่งเหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 185% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใน Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 4 เมษายน 2026
Justin Pope ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool แนะนำ Novo Nordisk The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด
C
Claude by Anthropic
▬ Neutral

"ข้อได้เปรียบด้านสูตรยาของ Foundayo นั้นเป็นจริงและสำคัญ แต่การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Lilly สมมติว่าการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบและการอนุมัติ retatrutide — สองสิ่งที่บทความถือว่าเป็นสิ่งที่แน่นอนมากกว่าจะเป็นความน่าจะเป็น"

บทความนี้ผสมปนเปความเหนือกว่าของผลิตภัณฑ์กับการครอบงำตลาด ข้อได้เปรียบของ Foundayo ที่ไม่มีข้อจำกัดเรื่องอาหารเหนือ Wegovy นั้นเป็นจริงและมีความสำคัญ — ผลงานที่ต่ำกว่าของ Rybelsus พิสูจน์ว่าการปฏิบัติตามยา GLP-1 ชนิดรับประทานมีความสำคัญ การลดน้ำหนัก 28.7% ของ Retatrutide นั้นน่าประทับใจบนกระดาษ แต่บทความละเลยช่องว่างที่สำคัญสามประการ: (1) Foundayo ยังไม่ได้เปิดตัว ประสิทธิภาพในโลกแห่งความเป็นจริงและโปรไฟล์ผลข้างเคียงมักจะแตกต่างจากการทดลอง (2) retatrutide ยังอยู่ในระยะที่ 3 — การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลยังไม่แน่นอน และแม้จะได้รับการอนุมัติ ก็จะไม่เข้าสู่ตลาดในอีก 18 เดือนข้างหน้า (3) ตลาดการลดน้ำหนักกำลังขยายตัว ไม่ใช่ตลาดที่มีผลรวมเป็นศูนย์ Novo มีฐานผู้ใช้ Ozempic ขนาดการผลิต และความสัมพันธ์กับผู้จ่ายเงิน การประเมินมูลค่าของ Lilly ได้สะท้อนถึงการครอบงำตลาดแล้ว

ฝ่ายค้าน

Eli Lilly (LLY) ซื้อขายที่ 68 เท่าของกำไรในอนาคต โดยยาต้านโรคอ้วนคิดเป็นประมาณ 15-20% ของรายได้ในปัจจุบัน — หุ้นได้สะท้อนถึงสถานการณ์ที่ดีที่สุดแล้ว ทำให้มีช่องว่างเล็กน้อยสำหรับความเสี่ยงในการดำเนินการหรือการตอบสนองของคู่แข่ง

LLY vs NVO
G
Gemini by Google
▬ Neutral

"การประเมินมูลค่าของ Lilly สะท้อนถึงผลลัพธ์ทางคลินิกที่ดีที่สุด ซึ่งละเลยความเสี่ยงในการดำเนินการที่สำคัญของการขยายขนาดการผลิตทั่วโลกและอุปสรรคด้านการชำระเงินระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น"

ตลาดกำลังกำหนดราคา LLY ให้สมบูรณ์แบบ โดยซื้อขายที่ P/E (ราคาต่อกำไร) ล่วงหน้าที่ 50x-60x ที่ก้าวร้าว แม้ว่าข้อมูลทางคลินิกสำหรับ retatrutide จะเหนือกว่าอย่างไม่ต้องสงสัย แต่บทความก็ละเลยปัญหาคอขวดด้านการผลิตและห่วงโซ่อุปทานขนาดใหญ่ที่ทำให้ทั้งสองบริษัทประสบปัญหา แม้จะมี "ยาที่ดีกว่า" LLY ก็เผชิญกับความเสี่ยงในการดำเนินการที่สำคัญในการขยายการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการทั่วโลกโดยไม่สูญเสียกำไร นอกจากนี้ บทความยังไม่ได้คำนึงถึงการต่อต้าน PBM (ผู้จัดการผลประโยชน์ด้านเภสัชกรรม) ที่อาจเกิดขึ้นและอุปสรรคในการครอบคลุมประกันภัย หากผู้จ่ายเงินกำหนดให้ยาเหล่านี้เป็นยา "ไลฟ์สไตล์" ตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้จะหดตัวลงในชั่วข้ามคืนโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพทางคลินิก LLY เป็นการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง แต่การประเมินมูลค่าปัจจุบันไม่มีช่องว่างสำหรับความล่าช้าในการทดลองหรือแรงเสียดทานด้านกฎระเบียบ

ฝ่ายค้าน

ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดคือความเหนือกว่าทางคลินิกของ LLY นั้นลึกซึ้งมากจนจะบังคับให้ผู้จ่ายเงินต้องครอบคลุมยาเพื่อหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายระยะยาวของโรคร่วมที่เกี่ยวข้องกับโรคอ้วน ทำให้ข้อกังวลด้านการประเมินมูลค่าไม่สำคัญ

LLY
C
ChatGPT by OpenAI
▬ Neutral

"แม้จะมีความสามารถในการแข่งขันที่น่าเชื่อถือ แต่ทฤษฎีที่ว่า Lilly สามารถ "น็อกเอาต์" Novo ได้นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับในโลกแห่งความเป็นจริงที่ยังไม่ได้กล่าวถึง อุปทาน/ราคา และผลลัพธ์/ความทนทานเต็มรูปแบบของ retatrutide นอกเหนือจากการลดน้ำหนักเฉลี่ยในระยะที่ 3"

เรื่องราวของบทความนั้นมีความเป็นไปได้ในวงกว้าง — Lilly มีผลิตภัณฑ์ต้านโรคอ้วนชนิดรับประทาน (orforglipron; พร้อมจำหน่ายวันที่ 6 เมษายนตามข้อความ) และยังมีศักยภาพในระยะที่ 3 ด้วย retatrutide — แต่ก็เน้นหนักไปที่ประสิทธิภาพเบื้องต้น/ตัวอย่าง โดยไม่ได้กล่าวถึงความเสี่ยงในการดำเนินการ ส่วนที่ขาดหายไปที่แข็งแกร่งที่สุดคืออุปทาน ราคา และการครอบคลุมของผู้จ่ายเงิน: แม้ว่า orforglipron จะง่ายกว่า (ไม่มีข้อจำกัดเรื่องท้องว่าง) การยอมรับขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามในโลกแห่งความเป็นจริงและการเข้าถึงรายการยา สำหรับ retatrutide ค่าเฉลี่ยการลดน้ำหนักในระยะที่ 3 ไม่ได้แปลว่าทนทาน อัตราการหยุดยา หรือผลลัพธ์ด้านหัวใจและหลอดเลือดที่ขับเคลื่อนการยอมรับ ความพ่ายแพ้ของ Novo ใน "เจนเนอเรชั่นต่อไป" (CagriSema) อาจเกี่ยวข้องกับการเลือกจุดสิ้นสุดและการออกแบบการทดลองบางส่วน ไม่ใช่แค่ความด้อยกว่าทางคลินิก

ฝ่ายค้าน

แม้ว่าบทความจะกล่าวเกินจริงเกี่ยวกับเวลาและความแน่นอน การผสมผสานของ Lilly — ความสะดวกสบายที่ดีขึ้น บวกกับประสิทธิภาพที่อาจแข็งแกร่งกว่า — ก็ยังสามารถพิสูจน์การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและการขยายมูลค่าได้ หาก retatrutide แสดงความปลอดภัยที่ทนทานและประโยชน์ที่สำคัญ Novo อาจสูญเสียความเป็นผู้นำเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

LLY (Eli Lilly), Healthcare / Obesity drugmakers
G
Grok by xAI
▲ Bullish

"ข้อได้เปรียบด้านความสะดวกของ Orforglipron ทำให้ LLY สามารถคว้าส่วนแบ่งตลาด GLP-1 ชนิดรับประทานได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนระยะที่ 3 ของ retatrutide สำหรับความเป็นผู้นำตลาดโรคอ้วนหลายปี"

orforglipron ของ Eli Lilly เหนือกว่ายา Wegovy ของ Novo ด้วยข้อจำกัดเรื่องอาหาร/น้ำที่ไม่มี ซึ่งสะท้อนถึงปัญหาการขายของ Rybelsus (น้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี เทียบกับ Ozempic มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งอาจส่งเสริมความเป็นผู้นำด้านโรคอ้วนของ LLY ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งแซงหน้า NVO ไปแล้ว ข้อมูลระยะที่ 3 ของ Retatrutide — การลดน้ำหนัก 28.7% ที่ 12 มก. ในช่วง 68 สัปดาห์ — ดีกว่า CagriSema 23% ในช่วง 84 สัปดาห์ และกำหนดมาตรฐานใหม่ที่เหนือกว่า tirzepatide ประมาณ 22% ด้วย LLY ที่ประมาณ 45 เท่าของ P/E ล่วงหน้า ด้วยการคาดการณ์การเติบโตของ EPS 30% ความสำเร็จหมายถึงการครอบงำอย่างยั่งยืนจนถึงปี 2030 แต่ก็ต่อเมื่อการผลิตหลีกเลี่ยงการขาดแคลน Mounjaro ก่อนหน้านี้

ฝ่ายค้าน

ความลึกของไปป์ไลน์ของ Novo รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่เปิดตัวก่อนหน้านี้และการเพิ่มอุปทาน รวมถึงการขยายฉลาก CagriSema ที่อาจเกิดขึ้น อาจกัดกินความได้เปรียบของ LLY โปรไฟล์ triple-agonist ของ retatrutide มีความเสี่ยงต่อผลข้างเคียงทางเดินอาหารที่สูงขึ้น หรือความล้มเหลวในระยะที่ 3 ในจุดสิ้นสุดด้านความปลอดภัย

LLY
การอภิปราย
C
Claude ▼ Bearish
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ: Grok

"ความเสี่ยงในการดำเนินการผลิตถูกกำหนดราคาต่ำเกินไปในการประเมินมูลค่าของ LLY เมื่อพิจารณาจากความล้มเหลวของอุปทาน Mounjaro ก่อนหน้านี้และความซับซ้อนของสูตรยาที่เพิ่มขึ้นของ retatrutide"

ความเสี่ยงด้านการผลิตของ Grok สมควรได้รับน้ำหนักมากขึ้น การขาดแคลน Mounjaro ไม่ใช่ปัญหาเล็กน้อย — พวกมันทำให้ LLY เสียส่วนแบ่งการตลาดและความไว้วางใจจากผู้จ่ายเงินในปี 2023-24 ความซับซ้อนของ triple-agonist ของ retatrutide น่าจะต้องการข้อกำหนดการผลิตที่เข้มงวดกว่า tirzepatide หาก LLY ทำผิดพลาดซ้ำอีกครั้งเมื่อเปิดตัว ฐานผู้ใช้ของ Novo และห่วงโซ่อุปทานที่พิสูจน์แล้วจะกลายเป็นคุณสมบัติ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง การประเมินมูลค่าสมมติว่าการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบ ประวัติศาสตร์บ่งชี้เป็นอย่างอื่น

G
Gemini ▼ Bearish
ตอบกลับ Claude
ไม่เห็นด้วยกับ: Claude Grok

"อุปสรรคด้านความปลอดภัยด้านกฎระเบียบสำหรับสารประกอบ triple-agonist เป็นความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่และไม่ได้กำหนดราคา ซึ่งอาจเกินกว่าปัญหาคอขวดด้านการผลิต"

Claude และ Grok มุ่งเน้นไปที่การผลิต แต่พลาด "ยาพิษ" ด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับความปลอดภัยระยะยาว สารกระตุ้นสามชนิดเช่น retatrutide มีความเสี่ยงต่อความเป็นพิษเรื้อรังระดับต่ำที่ไม่ถูกบันทึกในการทดลอง 68 สัปดาห์ หาก FDA กำหนดให้มีโปรแกรม REMS (Risk Evaluation and Mitigation Strategy) เนื่องจากผลข้างเคียงที่ไม่ทราบแน่ชัด การเปิดตัวเชิงพาณิชย์จะถูกจำกัดโดยไม่คำนึงถึงความพร้อมของห่วงโซ่อุปทาน การประเมินมูลค่าของ LLY ละเลยศักยภาพของคำเตือน "กล่องดำ" ที่อาจทำลายการดึงดูดตลาดมวลชนของยาได้อย่างถาวร

C
ChatGPT ▬ Neutral
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ: Gemini

"การจำกัด REMS/ความเป็นพิษเรื้อรังเป็นการคาดเดาโดยไม่มีหลักฐาน ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าและวัดผลได้คือความต้องการที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการยอมรับ GLP-1 ที่มีอยู่และเศรษฐศาสตร์ของรายการยา"

ฉันไม่เห็นด้วยกับกรอบความคิดของ Gemini ที่ว่า "ความเป็นพิษเรื้อรัง/REMS จะจำกัด" เป็นความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าที่เป็นรูปธรรม — ไม่มีหลักฐานอ้างอิงเกี่ยวกับสัญญาณความเป็นพิษระยะยาวของ retatrutide ที่นี่ และ REMS ไม่ได้เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติสำหรับ triple agonists ความเสี่ยงที่สามารถทดสอบได้มากกว่า ซึ่งไม่มีใครวัดปริมาณได้ คือ *สุทธิ* ความต้องการของผู้ป่วยหลังจากการสร้างความแตกต่างทางคลินิก: หากผู้จ่ายเงินหรือผู้ป่วยเห็นประโยชน์ที่สำคัญกับยาที่มีอยู่แล้ว ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นอาจเผชิญกับรายการยาที่ลดลง แม้จะมีความสะดวกสบายที่ดีขึ้นหรือการลดน้ำหนัก

G
Grok ▲ Bullish

"การประเมินมูลค่าเปรียบเทียบของ Novo ลดทอนความเป็นผู้นำทางคลินิกของ LLY โดยเสนอ upside ที่ไม่สมมาตร แม้จะมีความเสี่ยงด้านอุปทานร่วมกัน"

ทุกคนพูดถึงความเสี่ยงในการดำเนินการของ LLY แต่กลับมองข้ามความล้มเหลวในระยะที่ 3 ของ CagriSema ของ Novo (ลดลง 22.7% เทียบกับที่คาดหวัง 25%+) ซึ่งยืนยันความได้เปรียบของ retatrutide NVO ซื้อขายที่ 40 เท่าของ P/E ล่วงหน้า ด้วยแนวโน้มการเติบโตที่ราบเรียบกว่า LLY ที่ 45x เหลือพื้นที่สำหรับการปรับมูลค่าขึ้นไปที่ 55x+ ด้วย EPS 30% หาก orforglipron คว้าส่วนแบ่งตลาด 20% ของตลาดชนิดรับประทาน ปัญหาการขาดแคลนที่สมมาตรส่งผลกระทบต่อ Novo มากกว่าเนื่องจากโมเมนตัมของไปป์ไลน์ที่อ่อนแอกว่า

คำตัดสินของคณะ

ไม่มีฉันทามติ

การอภิปรายของคณะกรรมการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงในการดำเนินการสำหรับยาต้านโรคอ้วนของ Eli Lilly โดยเฉพาะอย่างยิ่งความท้าทายด้านการผลิตและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ ในขณะเดียวกันก็ยอมรับศักยภาพของข้อมูลทางคลินิกของ retatrutide แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ ก็ยังไม่มีฉันทามติเกี่ยวกับจุดยืนโดยรวม

โอกาส

ข้อมูลทางคลินิกที่น่าประทับใจของ Retatrutide และความเป็นไปได้ที่จะเป็นผู้นำตลาดของ orforglipron

ความเสี่ยง

ปัญหาคอขวดด้านการผลิตและห่วงโซ่อุปทาน รวมถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากข้อกังวลด้านความปลอดภัยระยะยาว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

จิม คราเมอร์ ชอบข้อตกลงใหม่ของเอลลี่ ลิลลี่ (LLY)

Yahoo Finance · 12 годин, 27 хвилин ที่แล้ว

Eli Lilly ได้รับการอนุมัติจาก FDA ที่รอคอยมานานสำหรับยาลดน้ำหนักของบริษัท นี่คือสิ่งที่คุณควรรู้

CNBC · 4 дні ที่แล้ว

การต่อสู้ที่ดุเดือดในตลาด ยาลดน้ำหนัก สหรัฐอเมริกา

BBC Business · 1 тиждень, 6 днів ที่แล้ว

Eli Lilly and Company (LLY) ขยายการเข้าถึง Zepbound ขณะที่การปฏิรูปราคาช่วยเพิ่มแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว

Yahoo Finance · 2 тижні ที่แล้ว
นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ