ลืม SCHD ไปได้เลย: 2 ETFs ที่จ่ายผลตอบแทนกว่า 10% ทุกเดือน

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD ให้ความสำคัญกับคุณภาพมากกว่าผลตอบแทน หน้าจอเงินปันผลที่แข็งแกร่งและการจ่ายเงินที่มีประสิทธิภาพทางภาษีทำให้เป็นที่นิยม แต่ผลตอบแทน 3.45% อาจต่ำเกินไปสำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">ETF ที่อิงตามออปชันสามารถสร้างรายได้ที่สูงกว่ามาก กองทุนอย่าง JEPQ และ SPYI แปลงความผันผวนของตลาดให้เป็นการจ่ายเงินรายเดือนเกิน 10%</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาพร้อมกับการแลกเปลี่ยน กลยุทธ์เหล่านี้มักจะเสียสละส่วนเพิ่มบางส่วนและอาจมีการกระจายเงินที่มีประสิทธิภาพทางภาษีน้อยกว่า ETF เงินปันผลแบบดั้งเดิม</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">การศึกษาล่าสุดระบุถึงนิสัยเดียวที่ทำให้เงินออมเพื่อการเกษียณของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและทำให้การเกษียณอายุเปลี่ยนจากความฝันไปสู่ความเป็นจริง <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">อ่านเพิ่มเติมที่นี่</a>.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">มีหลายสิ่งที่ Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) ทำได้ดีมาก</p> <p class="yf-1fy9kyt">อ่าน: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">ข้อมูลแสดงนิสัยเดียวที่เพิ่มเงินออมของชาวอเมริกันเป็นสองเท่าและส่งเสริมการเกษียณอายุ</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณอายุต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">ผู้ที่มีนิสัยหนึ่งอย่าง</a> มีเงินออมมากกว่าสองเท่าของผู้ที่ไม่มี</p> <p class="yf-1fy9kyt">สำหรับผู้เริ่มต้น มันมีราคาไม่แพงอย่างยิ่งด้วยอัตราส่วนค่าธรรมเนียม 0.06% การกระจายเงินยังค่อนข้างมีประสิทธิภาพทางภาษีเนื่องจากกองทุนไม่รวมทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งหมายความว่าการจ่ายเงินส่วนใหญ่มาในรูปแบบของเงินปันผลที่มีคุณสมบัติ</p> <p class="yf-1fy9kyt">ฉันยังชอบระเบียบวิธีพื้นฐานอีกด้วย SCHD ติดตาม Dow Jones U.S. Dividend 100 Index ซึ่งใช้กระบวนการคัดกรองที่เข้มงวดพอสมควร บริษัทต้องมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 10 ปีติดต่อกัน และได้รับการประเมินจากปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติมหลายประการ รวมถึงกระแสเงินสดอิสระต่อหนี้สินรวม ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนเงินปันผล และการเติบโตของเงินปันผลห้าปี</p> <p class="yf-1fy9kyt">หน้าจอคุณภาพเหล่านั้นเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ SCHD กลายเป็นหนึ่งใน ETF เงินปันผลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาด โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 83.7 พันล้านดอลลาร์ แต่ถึงแม้จะมีความแข็งแกร่งทั้งหมดนี้ SCHD ก็ไม่ใช่เครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายได้ทุกคน</p> <p class="yf-1fy9kyt">สำหรับผู้ที่ให้ความสำคัญกับผลตอบแทนเป็นอันดับแรก ผลตอบแทน SEC 30 วันปัจจุบันที่ประมาณ 3.45% อาจรู้สึกไม่น่าพอใจ นักลงทุนที่พึ่งพารายได้จากพอร์ตการลงทุนของตนเองมักมองหาการจ่ายเงินที่สูงกว่ามาก</p> <p class="yf-1fy9kyt">ณ จุดนั้น หลายคนทำผิดพลาดในการไล่ตามผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนสูงล่าสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF รายได้จากออปชันหุ้นเดี่ยวสังเคราะห์ที่โฆษณาอัตราการกระจายเงินสองหลักที่น่าดึงดูด ปัญหาคือหลายกลยุทธ์เหล่านั้นให้ผลตอบแทนรวมที่อ่อนแอมากเมื่อเทียบกับการถือหุ้นอ้างอิง</p> <p class="yf-1fy9kyt">โชคดีที่มีทางเลือกที่ดีกว่า หากเป้าหมายของคุณคือรายได้เป็นอันดับแรก เป็นไปได้ที่จะหากองทุน ETF ที่กระจายความเสี่ยงซึ่งสร้างผลตอบแทนรายปี 10% หรือมากกว่านั้น ในขณะที่ยังคงรักษาสมดุลโครงสร้างไว้ได้ นี่คือ ETF สองกองทุนที่เน้นรายได้ที่ฉันชอบซึ่งปัจจุบันเสนอผลตอบแทน 10%+ และจ่ายเงินให้นักลงทุนทุกเดือน</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">บริษัทขนาดใหญ่ 100 แห่งที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ประกอบกันเป็นดัชนี Nasdaq 100 ไม่ได้เป็นที่รู้จักจากการจ่ายเงินปันผลสูง บริษัทเหล่านี้หลายแห่งดำเนินงานในภาคเทคโนโลยีหรืออุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง และชอบที่จะนำกระแสเงินสดอิสระจำนวนมากไปลงทุนใหม่ในการวิจัยและพัฒนา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI)</p> <p class="yf-1fy9kyt">อย่างไรก็ตาม ETF สามารถใช้การปรับแต่งทางการเงินเล็กน้อยเพื่อแปลงความผันผวนของหุ้นเหล่านี้ให้เป็นกระแสรายได้ที่มั่นคง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ)</p> <p class="yf-1fy9kyt">กลยุทธ์ของ JEPQ มีสองส่วนหลัก ส่วนแรกคือพอร์ตโฟลิโอของหุ้น Nasdaq 100 ที่เลือกโดยผู้จัดการกองทุน แม้ว่า ETF โดยทั่วไปจะติดตามองค์ประกอบของดัชนี แต่ผู้จัดการกองทุนมีความยืดหยุ่นในการถือครองบริษัทเพิ่มเติมที่อยู่นอกดัชนีเป้าหมาย เป้าหมายคือการจับผลตอบแทนส่วนใหญ่ของ Nasdaq 100 ในขณะที่รักษาความผันผวนที่ต่ำกว่า</p> <p class="yf-1fy9kyt">ส่วนที่สองคือที่มาของรายได้ ส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างที่เรียกว่า equity-linked notes หรือ ELNs ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยสถาบันการเงินซึ่งฝังโครงสร้างการจ่ายผลตอบแทนของกลยุทธ์ covered call แบบ out-of-the-money บนดัชนี Nasdaq 100</p> <p class="yf-1fy9kyt">โดยทั่วไป กลยุทธ์ covered call มีแนวโน้มที่จะสร้างรายได้ที่สูงขึ้นเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากขึ้น นักลงทุนที่ขายออปชันจะได้รับค่าชดเชยสำหรับความไม่แน่นอนและความผันผวนของราคาหุ้นเหล่านั้น เนื่องจากหุ้น Nasdaq มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงกว่าภาคส่วนอื่นๆ หลายแห่ง เบี้ยประกันออปชันเหล่านี้จึงมีจำนวนมาก</p> <p class="yf-1fy9kyt">ณ วันที่ 13 มีนาคม ผลตอบแทนการจ่ายเงินล่วงหน้าของ JEPQ ซึ่งคำนวณโดยใช้การจ่ายเงินรายเดือนล่าสุดเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF อยู่ที่ประมาณ 10.46% ETF ยังได้ส่งมอบผลตอบแทนรวมที่แข็งแกร่งในอดีต ในช่วงสามปีที่ผ่านมาจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2026 JEPQ ได้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 23.24% โดยมีการลงทุนเงินปันผลซ้ำ</p> <p class="yf-1fy9kyt">มีข้อควรระวังที่สำคัญประการหนึ่ง เนื่องจากรายได้ถูกสร้างขึ้นผ่าน ELNs การกระจายเงินส่วนใหญ่จึงถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติมากกว่าเงินปันผลที่มีคุณสมบัติ ทำให้กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพทางภาษีน้อยลงในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ถึงกระนั้น JEPQ ยังคงมีราคาที่สมเหตุสมผลสำหรับกลยุทธ์รายได้ที่อิงตามออปชัน โดยมีค่าธรรมเนียม 0.35%</p> <p class="yf-1fy9kyt">นักลงทุนบางรายอาจพบว่า Nasdaq 100 และกลยุทธ์ที่สร้างขึ้นรอบๆ เช่น JEPQ มีความเข้มข้นมากเกินไป ข้อกังวลไม่ได้อยู่ที่ว่าดัชนีถูกครอบงำโดย 10 อันดับแรก แต่ยังอยู่ที่ว่ามันมีน้ำหนักไปทางภาคเทคโนโลยีมากเกินไป กลุ่มบริษัทเล็กๆ คิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของดัชนี ซึ่งอาจทำให้พอร์ตโฟลิโอโดยรวมมีความสมดุลน้อยลง</p> <p class="yf-1fy9kyt">หากการกระจายความเสี่ยงที่กว้างขึ้นเป็นสิ่งสำคัญของคุณ ทางเลือกอื่นคือ NEOS S&amp;P 500 High Income ETF (BATS:SPYI) แทนที่จะเน้นที่ Nasdaq 100, SPYI จะอ้างอิงกับดัชนี S&amp;P 500 ซึ่งจะกระจายการลงทุนไปยังอุตสาหกรรมที่หลากหลายทันทีและลดความเข้มข้นของเทคโนโลยีที่พบในกลยุทธ์ที่อิงกับ Nasdaq หลายแห่ง</p> <p class="yf-1fy9kyt">จากนั้น SPYI จะเพิ่มกลยุทธ์ออปชันดัชนีเหนือการลงทุนในตราสารทุนนั้น ซึ่งแตกต่างจาก JEPQ กองทุนไม่ได้พึ่งพา ELN แต่ขายออปชันโดยตรงบนดัชนี S&amp;P 500 เอง ความแตกต่างนี้มีความสำคัญต่อวัตถุประสงค์ทางภาษี</p> <p class="yf-1fy9kyt">ออปชันที่เขียนบนดัชนี S&amp;P 500 ซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ SPX ถือเป็นสัญญาตามมาตรา 1256 สัญญาเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติทางภาษีแบบผสมผสาน โดย 60% ของกำไรจะถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรส่วนเกินจากการลงทุนระยะยาว และ 40% ในอัตราภาษีระยะสั้น โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครอง โครงสร้างนั้นอาจเอื้ออำนวยมากกว่ากลยุทธ์ที่รายได้ถูกเก็บภาษีทั้งหมดเป็นรายได้ปกติ</p> <p class="yf-1fy9kyt">ความแตกต่างอีกประการหนึ่งคือวิธีการจัดการกลยุทธ์ออปชัน แม้ว่าการลงทุนในตราสารทุนอ้างอิงของ SPYI จะสะท้อน S&amp;P 500 เป็นส่วนใหญ่ แต่ส่วนของออปชันนั้นได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุน ผู้จัดการสามารถขายออปชันเพื่อสร้างรายได้จากเบี้ยประกัน และบางครั้งก็ซื้อออปชันเพื่อรักษาส่วนเพิ่มของผลตอบแทน</p> <p class="yf-1fy9kyt">จนถึงขณะนี้ ผลลัพธ์ยังคงแข็งแกร่ง ในช่วงสามปีที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 SPYI ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 17.21% ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีกับ CBOE S&amp;P 500 BuyWrite Monthly Index ซึ่งให้ผลตอบแทน 12.81% ในช่วงเวลาเดียวกัน</p> <p class="yf-1fy9kyt">ปัจจุบัน ETF จ่ายอัตราการกระจายเงินประมาณ 12.04% การปฏิบัติต่อการกระจายเงินเหล่านั้นทางภาษีก็สามารถดึงดูดได้เช่นกัน ตามข้อมูลของ NEOS ประมาณ 98% ของการกระจายเงินล่าสุดถูกจัดประเภทเป็นการคืนเงินต้น การคืนเงินต้นจะไม่ถูกเก็บภาษีทันที แต่จะลดต้นทุนฐานที่ปรับปรุงแล้วของนักลงทุน</p> <p class="yf-1fy9kyt">ข้อเสียเปรียบหลักเมื่อเทียบกับ JEPQ คือค่าใช้จ่าย SPYI มีอัตราส่วนค่าธรรมเนียม 0.68% ซึ่งเกือบสองเท่าของ JEPQ ที่ 0.35%</p> <p class="yf-1fy9kyt">โดยใช้เครื่องมือ backtesting ETF จาก testfolio.io ฉันได้เปรียบเทียบ ETF ทั้งสามกองทุนในแง่ของผลตอบแทนรวม ซึ่งหมายความว่ามีการลงทุนเงินปันผลซ้ำและไม่ได้พิจารณาภาษี</p> <p class="yf-1fy9kyt">การทดสอบย้อนหลังครอบคลุมระยะเวลาประมาณ 3.5 ปี ตั้งแต่วันที่ 30 สิงหาคม 2022 ถึง 12 มีนาคม 2026 นี่คือผลการดำเนินงานของการลงทุนก้อนเดียว 200,000 ดอลลาร์ในแต่ละ ETF</p> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">เริ่มต้นด้วย SCHD การลงทุนจะเติบโตเป็น 288,502.82 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทนสะสม 44.25% หรือผลตอบแทนเฉลี่ย 10.93%</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">สำหรับ JEPQ การลงทุน 200,000 ดอลลาร์จะเติบโตเป็น 364,509.96 ดอลลาร์ สร้างผลตอบแทนสะสม 82.25% และผลตอบแทนเฉลี่ย 18.52%</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI อยู่ระหว่างทั้งสอง การลงทุนเดียวกันจะถึง 315,780.93 ดอลลาร์ สร้างผลตอบแทนสะสม 57.89% และผลตอบแทนเฉลี่ย 13.81%</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าผลลัพธ์เหล่านี้ไม่ควรถือเป็นการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ระยะเวลาที่ครอบคลุมในการทดสอบนี้บังเอิญเอื้อประโยชน์ต่อภาคส่วนและกลยุทธ์บางอย่าง</p> <p class="yf-1fy9kyt">พอร์ตโฟลิโอที่เน้นเงินปันผลของ SCHD ล้าหลังในช่วงเวลาส่วนใหญ่ของหน้าต่างนี้ ส่วนใหญ่เป็นเพราะการจัดวางภาคส่วน แม้ว่ากองทุนจะได้รับการสนับสนุนเมื่อเร็วๆ นี้จากการลงทุนที่มากเกินไปในบริษัทพลังงาน ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ดีท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน แต่สภาพแวดล้อมการเติบโตในวงกว้างกลับเป็นประโยชน์ต่อกลยุทธ์อื่นๆ</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ และ SPYI ทั้งสองมีการลงทุนในภาคส่วนที่เน้นการเติบโตมากกว่า และ JEPQ โดยเฉพาะอย่างยิ่งได้รับประโยชน์จากการมีสัดส่วนเทคโนโลยีที่สูงกว่า ซึ่งช่วยชดเชยข้อจำกัดด้านผลตอบแทนที่เกิดจากกลยุทธ์ covered call</p> <p class="yf-1fy9kyt">อีกครั้ง ผลลัพธ์เหล่านี้สมมติว่ามีการลงทุนเงินปันผลซ้ำทั้งหมดและไม่คำนึงถึงภาษี หากนักลงทุนถอนเงินปันผลบางส่วนเพื่อเป็นค่าใช้จ่าย หรือจ่ายภาษีในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ผลลัพธ์อาจแตกต่างออกไป นั่นคือเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นสิ่งสำคัญเสมอที่จะต้องพิจารณาทั้งประเภทบัญชีที่คุณถือ ETF เหล่านี้และสถานการณ์ภาษีส่วนบุคคลของคุณ</p> <p class="yf-1fy9kyt">ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณอายุต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-amer