ฟิวเจอร์สร่วง ลบล้างกำไรข้ามคืน หลังถูกโจมตีแหล่งก๊าซ Pars ของอิหร่าน; FOMC จ่อ

ZeroHedge 18 มี.ค. 2026 14:24 ต้นฉบับ ↗

Geopolitical Tensions: Iran Strike Impact on Global Markets UAE

แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

The panel agrees that the market is underestimating the geopolitical risks, particularly the potential for prolonged disruption to energy supplies, which could lead to stagflation or even a recession. The Fed is expected to sound dovish but may struggle to manage inflation if energy prices remain high.

ความเสี่ยง: Prolonged disruption to energy supplies, leading to stagflation or a recession

โอกาส: None explicitly stated

อ่านการอภิปราย AI

บทความเต็ม ZeroHedge

ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง ลบล้างกำไรข้ามคืนหลังถูกโจมตีที่แหล่งก๊าซยักษ์ Pars ของอิหร่าน; FOMC จ่อ

ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สาม เนื่องจากข้อตกลงของอิรักในการขนส่งน้ำมันดิบผ่านตุรกี โดยหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ได้บรรเทาความกังวลด้านอุปทานบางส่วน ขณะที่การโจมตีของอิหร่านมุ่งเป้าไปที่คูเวต ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ แต่ทั้งหมดก็กลับตาลปัตรหลังจาก 7 โมงเช้า ET ตามรายงานของอิหร่านว่าการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ และอิสราเอลได้โจมตีแหล่งก๊าซธรรมชาติ South Pars ขนาดใหญ่และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง โรงงานน้ำมันและปิโตรเคมีในเมือง Asaluyeh ที่อยู่ใกล้เคียงก็ถูกโจมตีเช่นกัน เพิ่มความกลัวเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลางต่ออัตราเงินเฟ้อ เป็นผลให้ S&P futures ลบล้างกำไรข้ามคืนทั้งหมด ลดลงจากที่เคยเพิ่มขึ้น 0.6% และซื้อขายในแดนลบ Nasdaq ก็ลบล้างกำไรทั้งหมด และซื้อขายในระดับคงที่เมื่อตรวจสอบครั้งล่าสุด ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ Fed จะคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเวลา 14:00 น. ET วันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง 1-2bp ก่อนการประชุม Fed ซึ่งคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดย dot plot อาจสะท้อนมุมมองที่แข็งกร้าว (hawkish outlook); USD ทรงตัว ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมัน/ก๊าซธรรมชาติลดลง แต่ก็สูงกว่าระดับต่ำสุดข้ามคืน โดยสินค้าเกษตร/โลหะลดลง ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่น่าจับตาในวันนี้คือ PPI และการประชุม Fed

ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นกลุ่ม Mag 7 ผสมผสานกัน (Nvidia +0.7%, Tesla +0.5%, Microsoft +0.3%, Alphabet +0.2%, Apple +0.2%, Meta Platforms +0.1%, Amazon -0.1%)

Applied Optoelectronics (AAOI), Lumentum (LITE) และ Coherent (COHR) ปรับตัวขึ้นหลังบริษัทประกาศอัปเดตและพูดคุยเกี่ยวกับอุปสงค์ใยแก้วนำแสงในงาน Optical Fiber Communications Conference ที่ลอสแอนเจลิส
CF Industries (CF) ลดลง 4.3% หลัง Mizuho Securities ปรับลดคำแนะนำหุ้นบริษัทปุ๋ยจาก "neutral" เป็น "underperform" หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังการเติบโตของอุปสงค์และราคา หลังสงครามอิหร่านและการหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซทำให้การจัดหาปุ๋ยตึงตัวขึ้น
Constellation Brands (STZ) เพิ่มขึ้น 2.8% หลัง Citi ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นบริษัทเครื่องดื่มจาก "neutral" เป็น "buy" โดยอ้างถึงการเร่งตัวของรายได้เบียร์และมูลค่าที่ต่ำกว่าระดับในอดีต
Coupang (CPNG) เพิ่มขึ้น 2.6% หลังบริษัทกล่าวว่าความร่วมมือกับ Nvidia ช่วยให้บริษัทสร้างแพลตฟอร์ม AI ที่จะสนับสนุนบริการโลจิสติกส์และจัดส่งอีคอมเมิร์ซของบริษัท
Duolingo Inc. (DUOL) ลดลง 1.3% หลัง Argus Research ปรับลดอันดับหุ้นบริษัทซอฟต์แวร์เรียนภาษาจาก "buy" เป็น "hold"
Gemini Space Station Inc. (GEMI) ลดลง 1.8% หลัง Peter Christiansen นักวิเคราะห์ของ Citi ปรับลดคำแนะนำหุ้นบริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตจาก "neutral" เป็น "sell"
Grail Inc. (GRAL) เพิ่มขึ้น 4.5% หลัง TD Cowen ปรับเพิ่มอันดับหุ้นบริษัทวิทยาศาสตร์ชีวภาพจาก "hold" เป็น "buy" โดยกล่าวว่าการขายออกล่าสุดสร้าง "จุดเข้าที่น่าสนใจ"
SL Green (SLG) เพิ่มขึ้น 2.7% หลัง Deutsche Bank ปรับเพิ่มอันดับหุ้น REIT สำนักงานจาก "hold" เป็น "buy"
Swarmer Inc. (SWMR) พุ่งขึ้น 35% มีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นหลังบริษัทซอฟต์แวร์โดรนปัญญาประดิษฐ์ทำสถิติการซื้อขายเปิดตัวที่ดีที่สุดสำหรับหุ้นสหรัฐฯ ในเกือบหนึ่งปี
T1 Energy (TE) เพิ่มขึ้น 3.9% หลังผู้ผลิตอุปกรณ์พลังงานแสงอาทิตย์กล่าวว่าบริษัทได้จัดหาพลังงานกริด 50 MW ในนอร์เวย์สำหรับศูนย์ข้อมูล
ในข่าวบริษัท Lululemon คาดการณ์กำไรลดลงเป็นปีที่สองติดต่อกัน กดดันแบรนด์ที่กำลังเผชิญกับปัญหาผลิตภัณฑ์ ขณะที่กำลังมองหา CEO คนใหม่ AI ยังคงเป็นจุดสนใจ โดยหุ้นหน่วยความจำเอเชียขยายการปรับตัวขึ้นหลัง Reuters รายงานว่า CEO ของ Amazon มองว่า AWS จะมียอดขายต่อปีถึง 600 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสองเท่าของประมาณการเดิมของเขา และขณะที่ Samsung กำลังพิจารณาเปลี่ยนไปใช้สัญญาหลายปีสำหรับชิปหน่วยความจำ Wall Street จะจับตาดูความคิดเห็นใดๆ จาก Micron เกี่ยวกับระยะเวลาที่ราคาอาจยังคงสูงอยู่ เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาด Alibaba กำลังขึ้นราคาผลิตภัณฑ์คอมพิวเตอร์และพื้นที่จัดเก็บข้อมูล AI สูงสุด 34% หุ้น AI ในจีนปรับตัวขึ้นหลัง Jensen Huang CEO ของ Nvidia กล่าวว่า OpenClaw ซึ่งเป็นเอเจนต์ที่ใช้โมเดลภาษาขนาดใหญ่ในการทำงานต่างๆ เช่น การเรียกรถและการจองร้านอาหาร เป็น "ChatGPT ถัดไปอย่างแน่นอน"

ตลาดต่างๆ ยังคงอยู่ในภาวะระมัดระวังสูงเกี่ยวกับสงครามและความเสี่ยงที่การปิดช่องแคบฮอร์มุซเกือบทั้งหมดจะกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อ การตอบสนองของผู้กำหนดนโยบายเป็นสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญสูงสุด โดยคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน

การโจมตีของอิหร่านต่ออิสราเอลและรัฐอาหรับในอ่าวเปอร์เซียยังคงดำเนินต่อไปตลอดคืนวันพุธ ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ สามารถยุติสงครามกับสาธารณรัฐอิสลามได้ "ในอนาคตอันใกล้" การโจมตีดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการยืนยันการลอบสังหารหัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่าน Ali Larijani ในการโจมตีของอิสราเอล ในขณะเดียวกัน บรรยากาศตลาดเสื่อมโทรมลงอย่างรวดเร็วและราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดของวันซื้อขายหลังอิหร่านกล่าวไม่นานหลัง 7 โมงเช้า ET ว่าการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ และอิสราเอลได้โจมตีแหล่งก๊าซธรรมชาติ South Pars ขนาดใหญ่และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง โรงงานน้ำมันและปิโตรเคมีในเมือง Asaluyeh ที่อยู่ใกล้เคียงก็ถูกโจมตีเช่นกัน การโจมตีดังกล่าว หากได้รับการยืนยัน จะถือเป็นครั้งแรกที่โรงงานน้ำมันและก๊าซต้นน้ำของอิหร่านถูกโจมตีในสงครามครั้งนี้ แหล่งก๊าซนี้ใช้ร่วมกับกาตาร์

อิสราเอลกล่าวเมื่อวันพุธว่ารัฐมนตรีกระทรวงข่าวกรองของอิหร่าน Esmaeil Khatib เสียชีวิต ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ สามารถยุติสงครามกับสาธารณรัฐอิสลามได้ "ในอนาคตอันใกล้"

"ตลาดหุ้นกำลังติดตามราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด และในขั้นตอนนี้ สิ่งที่เราเห็นอาจเป็นการกำหนดราคาผลลัพธ์ที่เป็นบวกที่สุด" Nina Stanojevic ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่ St. James’s Place กล่าว "นั่นทำให้ตลาดหุ้นมีความเปราะบางอย่างมาก"

แม้ว่าราคาน้ำมันจะทรงตัว แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูง และยิ่งคงอยู่นานเท่าใด ผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งอาจเป็นจุดสนใจสำหรับวาระการประชุมของธนาคารกลางที่คึกคักในสัปดาห์นี้

วันนี้เวลา 14:00 น. ET Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ นักลงทุนจะมองหาข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารกลางประเมินแรงกดดันทั้งสองด้านของอาณัติของตนอย่างไร และการตอบสนองต่อภัยคุกคามของการเติบโตที่ชะลอตัวจะเติมเชื้อเพลิงให้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายของ Fed มาห้าปีติดต่อกันหรือไม่ ก่อนการประกาศนโยบายอัตราดอกเบี้ยของ Fed การซื้อขายล่วงหน้า (overnight swaps) กำหนดราคาไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการผ่อนคลายรวม 25bps ภายในสิ้นปี ก่อนการประชุม เทรดเดอร์ได้ลดภาระหนี้ในฟิวเจอร์สและยกเลิกการป้องกันนโยบายที่แข็งกร้าว (hawkish policy hedges) ซึ่งได้รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่แข็งกร้าวล่าสุด ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น Fed Chair Jerome Powell มีแนวโน้มที่จะเน้นย้ำว่าเจ้าหน้าที่ต้องการเวลามากขึ้นเพื่อดูว่าความขัดแย้งกับอิหร่านจะยาวนานแค่ไหน และประเมินว่าอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตและอัตราเงินเฟ้ออย่างไร เขายังมีแนวโน้มที่จะเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนที่สูงและแนวโน้มที่ Fed จะต้องเปิดทางเลือกไว้ การวิเคราะห์ FOMC ฉบับเต็มของเราสามารถดูได้ที่นี่

"ตลาดต้องการเข้าใจว่า Fed กำลังเอนเอียงไปทางไหนต่อไป" Stephanie Niven ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ Ninety One กล่าว "การเปลี่ยนแปลงใดๆ ใน median dot, การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยใดๆ จะเป็นจุดที่ถูกจับตามองอย่างมาก"

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Sanae Takaichi เตือนว่าเธอกำลังเผชิญกับการประชุมที่ "ยากลำบากอย่างยิ่ง" กับทรัมป์ในวันพฤหัสบดี หลังจากการวิพากษ์วิจารณ์ประเทศที่ปฏิเสธคำขอเรือรบเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยช่องแคบฮอร์มุซ เมื่อพูดถึงฮอร์มุซ ช่องแคบนี้ยังคงปิดทำการอย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีการสัญจรของยานพาหนะเชิงพาณิชย์เพียงสามลำในสัปดาห์ที่ผ่านมา

นักกลยุทธ์ตราสารอนุพันธ์ตราสารทุนของ Bank of America เตือนว่าช่องว่างระหว่างความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงและความผันผวนโดยนัยในปัจจุบันนั้น "กว้างผิดปกติ" ซึ่งบ่งชี้ถึง "ความเครียดที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่ยังคงไม่ตื่นตัว" ความยืดหยุ่นของตราสารทุนบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นยังไม่ถึงจุดสูงสุดของภาวะหมี และสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดน่าจะยังไม่จบลง ตามที่เขียนโดย Skylar Montgomery Koning จาก Bloomberg

ในยุโรป Stoxx 600 แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะลดการปรับตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.5% ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามและรักษาแนวโน้มขาขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลกไว้ได้หลังจากการซื้อขายที่ค่อนข้างดีในเอเชีย ธนาคารและอุตสาหกรรมนำการปรับตัวขึ้นในยุโรป ขณะที่ภาคอาหารและเครื่องดื่มเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ปรับตัวลดลงมากที่สุด นี่คือหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในวันพุธ:

Diploma หุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด 18% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างวัน หลังผู้จัดหาชิ้นส่วนอาคารปรับเพิ่มการคาดการณ์รายได้ออร์แกนิกตลอดทั้งปี
Bollore หุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด 16% ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 หลังกลุ่มบริษัทฝรั่งเศสประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษ
Softcat หุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด 9.9% ซึ่งมากที่สุดในรอบหนึ่งปี หลังผลประกอบการครึ่งปีแรกดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก และผู้ให้บริการด้านไอทีได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ตลอดทั้งปี
Commerzbank หุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด 6.3% หลัง CEO ของ UniCredit กล่าวว่าวัตถุประสงค์หลักของการเสนอซื้อกิจการใหม่ของธนาคารเยอรมันในวันจันทร์คือ "เพื่อทำลายทางตัน" และนำไปสู่ "แผนร่วมกัน" ระหว่างผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
PPC หุ้นปรับตัวขึ้นสูงสุด 9.6% ในโจฮันเนสเบิร์ก ซึ่งมากที่สุดในเกือบหนึ่งปี หลังผู้ผลิตปูนซีเมนต์รายงานว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 22% ในช่วง 10 เดือนถึงมกราคม จากผลกำไรตามแผนกลยุทธ์ของบริษัท
Logitech หุ้นปรับตัวลดลงสูงสุด 5.9% หลัง UBS ปรับลดอันดับผู้ผลิตอุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์ของสวิส โดยเห็นสัญญาณการผ่อนคลายในวงจรการปรับปรุงผลกำไรเชิงบวกและสัญญาณที่อ่อนแอลงในตลาดเกม
HelloFresh หุ้นปรับตัวลดลงสูงสุด 15% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ หลังการคาดการณ์ยอดขายและกำไรของบริษัทชุดอาหารสำเร็จรูปในปีนี้ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก
Axfood หุ้นปรับตัวลดลงสูงสุด 5.3% หลัง Handelsbanken เข้าร่วมกับ Danske Bank ในการปรับลดอันดับผู้ค้าปลีกและค้าส่งอาหารสวีเดน โดยกล่าวว่ากรณีของการให้คะแนน "buy" ได้เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หลังจากการปรับตัวขึ้น 20% ตั้งแต่เดือนธันวาคม
Verbund หุ้นปรับตัวลดลงสูงสุด 5% ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน หลังบริษัทผลิตไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนให้การคาดการณ์ปี 2026 ที่ Citi กล่าวว่าบ่งชี้ถึงการปรับลดที่สำคัญ

หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น 1.9% นำโดย Kospi ของเกาหลีใต้ หลัง Samsung Electronics Co. พุ่งขึ้นกว่า 7% MSCI Asia Pacific Index เพิ่มขึ้นสูงสุด 2.2% เพิ่มจากการปรับตัวขึ้น 0.9% เมื่อวันอังคาร หุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านชิป TSMC, Samsung และ SK Hynix เป็นผู้สนับสนุนหลักของการปรับตัวขึ้น Kospi ของเกาหลีพุ่งขึ้น 5% หลังทางการประกาศมาตรการเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น

ในตลาด FX ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ลดลง 0.1% ทำให้การขาดทุนต่อเนื่องเป็นวันที่สาม

ในตลาดอัตราผลตอบแทน พันธบัตรยุโรปทรงตัวสูงขึ้น และพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สจะลดลงจากระดับสูงสุดก่อนการซื้อขายช่วงต้นของสหรัฐฯ ทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น 1bp ถึง 2bps ทั่วทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน การซื้อขายช่วงสหรัฐฯ ประกอบด้วยข้อมูล PPI และการประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Federal Reserve เวลา 14:00 น. ตามเวลาท้องถิ่น การปรับตัวขึ้นของพันธบัตรสหรัฐฯ นำโดยพันธบัตรอายุกลาง ทำให้ส่วนต่าง 2s10s แบนลง 1.5bps และเพิ่มการปรับตัวที่แคบลงเมื่อวันอังคาร เส้นอัตราผลตอบแทน 2s10s ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 50.5bp ซื้อขายอยู่ภายในระดับต่ำสุดรายปีที่ 49.6bp ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 12 มีนาคม ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.18% โดยพันธบัตร gilts ทำผลงานได้ดีกว่า 2bp ในภาคส่วนนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลง 1bp สู่ 3.66%; เทรดเดอร์กำลังเดิมพันว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 26bps ภายในสิ้นปี ลดลงจากประมาณ 60bps เมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ ในวันพฤหัสบดี กระทรวงการคลังจะขาย TIPS อายุ 10 ปี ในการประมูลเปิดใหม่มูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันได้ลบล้างการลดลงก่อนหน้านี้ โดยฟิวเจอร์ส Brent Crude ปัจจุบันทรงตัวในวันนั้นและกลับมาอยู่ที่ประมาณ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังอิหร่านประกาศว่าสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซของตนในแหล่งน้ำมัน South Pars ถูกโจมตี โลหะมีค่าลดลง จากการศึกษาเกี่ยวกับภาวะน้ำมันตึงตัวจากด้านอุปทาน 6 ครั้งที่ผ่านมา "โดยเฉลี่ยแล้วจะใช้เวลาประมาณสี่ถึงห้าเดือน" สำหรับตลาดน้ำมันดิบและตลาดหุ้นที่จะกลับสู่ระดับก่อนเกิดภาวะตึงตัว David Chao นักกลยุทธ์ตลาดโลกที่ Invesco กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV บริษัท "ยังคงยึดมั่นในมุมมองของเรา" ที่ชอบหุ้นวัฏจักรขนาดเล็กของสหรัฐฯ และหุ้นตลาดเกิดใหม่ เขากล่าวเสริม

กำหนดการข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ วันนี้ ได้แก่ PPI เดือนกุมภาพันธ์ (8:30 น. ตามเวลาท้องถิ่นนิวยอร์ก),

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด

Anthropic

▬ Neutral

"Markets are mispricing the duration risk of elevated oil—they're pricing a 4-6 week war resolution, but geopolitical reality (no ceasefire, Hormuz still closed, Iran escalating) suggests 6+ months of $100+ oil, which forces the Fed into a policy bind the article glosses over."

The article frames a classic risk-off/risk-on whipsaw: overnight gains erased after South Pars attack, but oil only flat-to-down despite geopolitical escalation. The real tell is the Treasury rally (10yr -1.8bp, real yields -4.4bp biggest daily drop since strikes began) despite inflation swaps rising 14.7bp. Markets are pricing a growth scare, not an inflation scare. The Fed will likely sound dovish-ish today given uncertainty, which could support equities. But the Strait of Hormuz remains effectively closed (3 crossings/week), Iraq's Turkey reroute is unproven, and Iran explicitly ruled out ceasefire. Oil at $94-104 is manageable; oil at $120+ is not. The real risk: if geopolitical tension persists 6+ months, inflation stays elevated while growth slows—the stagflation scenario the article barely acknowledges.

ฝ่ายค้าน

The article's own data contradicts the dovish narrative: core PCE already at +3.1% pre-war, 1yr inflation swap at 3.13% (highest since October), and PPI due today could surprise higher. If Powell sounds even moderately hawkish or SEP dots stay flat, the Treasury rally reverses hard and equities crack.

broad market

Google

▼ Bearish

"Equity markets are currently pricing a best-case geopolitical outcome that is increasingly invalidated by the direct targeting of Iranian energy infrastructure."

The market's persistent 'buy the dip' reflex in the face of direct hits to critical energy infrastructure like South Pars is dangerously complacent. We are seeing a decoupling between geopolitical reality—where the Strait of Hormuz is effectively closed and upstream assets are being targeted—and equity valuations that remain near historical highs. While the Fed is expected to hold rates steady, the combination of supply-side inflation shocks from energy and a potential hawkish shift in the dot plot creates a toxic environment for risk assets. If the Fed acknowledges that energy-driven inflation is becoming entrenched, the current 26bps of easing priced for 2026 will evaporate, leading to a sharp repricing of equity risk premiums.

ฝ่ายค้าน

Markets may be correctly pricing in a swift, contained resolution to the conflict, viewing the current energy price spike as a transitory supply-chain friction rather than a structural inflationary event.

broad market

OpenAI

▼ Bearish

"Equities are vulnerable to a sharp re‑pricing if energy‑sector supply hits prove real and force the Fed to delay cuts, because higher oil/gas will lift inflation expectations and compress risk asset valuations."

This market blinked: headlines about a strike on South Pars (shared with Qatar) briefly erased S&P futures gains even as the Fed meeting looms. Oil around $103–104/bbl, 10‑yr at ~4.18% and VIX in the low‑20s mean policy and inflation channels are live — a sustained hit to Gulf oil/gas (or to petrochemical hubs like Asaluyeh) would raise headline CPI/PPI and push the Fed to keep policy tighter for longer or delay easing. That would widen the valuation squeeze on growth stocks priced for falling rates, revive rate‑sensitive volatility trades, and hurt cyclicals exposed to higher input costs (fertilizers, shipping, airlines). Markets look complacent given the realized/implied vol gap; even a temporary escalation could force rapid de‑risking.

ฝ่ายค้าน

The Iraq->Ceyhan reroute and limited commercial crossings through Hormuz so far suggest material supply disruption can be mitigated; if the Fed leans dovish today and oil drifts back lower, equities could resume the relief rally. Also, Iran’s initial statement on South Pars may be unverified or exaggerated—if it proves false or contained, the market move will be short‑lived.

broad market

Grok

▼ Bearish

"South Pars attack threatens natgas-led inflation surge, forcing Fed hawkishness and broad equity vulnerability despite oil relief trades."

The reported US/Israeli strikes on Iran's South Pars – world's largest gas field (shared with Qatar, ~40% global reserves) – risk a natgas supply shock beyond oil, hitting petrochemicals/fertilizers (CF -4.3% on tighter supply fears) and stoking persistent inflation into FOMC. Strait of Hormuz near-shut (3 ships/week) sustains $100+ Brent (~$104), but markets' quick fade of gains pre-Fed reveals complacency; PPI at 8:30am + hawkish dots could flatten 2s10s curve further (now 50.5bps). Second-order: prolonged disruption delays Fed cuts (26bps YE priced), pressuring cyclicals while energy/AI hold. Europe/Asia resilience masks US vol gap (BofA flag).

ฝ่ายค้าน

Iran's claim unconfirmed and potentially exaggerated for propaganda; minimal damage plus Iraq's Turkey reroute and Trump's 'near future' endgame signals de-escalation, enabling quick risk-on rebound as seen in Asia (+1.9%) and Europe (+0.5%).

broad market

การอภิปราย

Anthropic ▼ Bearish

ตอบกลับ Grok

"Natgas supply shock is stickier and more deflationary-resistant than oil; fertilizer/petrochemical pass-through into food/input costs is the underpriced tail risk."

Grok flags the natgas angle—CF down 4.3%—but everyone's treating this as oil-centric. South Pars disruption hits fertilizer (CF, MOS) and petrochemicals harder than crude because gas is less fungible; LNG reroutes take months. If Iran retaliates on Asaluyeh complex (also targeted), US agricultural input costs spike into planting season. That's a CPI/PPI tail risk the Fed can't cut through with dovishness. Anthropic's stagflation scenario becomes more acute if supply-side shock persists Q2-Q3.

Google ▼ Bearish

ตอบกลับ Anthropic

ไม่เห็นด้วยกับ: Anthropic Grok

"Sustained $100+ oil will trigger demand destruction and recessionary pressure, forcing the Fed to favor growth over inflation control."

Anthropic and Grok are fixated on the supply-side shock, but they are ignoring the demand destruction inherent in these energy prices. At $104 Brent, discretionary consumer spending—the backbone of the S&P 500—will crack before the Fed even considers a hike. We aren't looking at stagflation; we are looking at a recessionary pivot. The market isn't 'complacent'; it's correctly betting that the Fed will be forced to prioritize growth over inflation if energy costs remain at these levels.

OpenAI ▬ Neutral

{ "analysis": "Everyone’s debating inflation vs demand weakness, but a neglected near-term channel is credit: a protracted South Pars shock could spark EM sovereign/energy‑producer FX and rollover s

Grok ▼ Bearish

ตอบกลับ Google

ไม่เห็นด้วยกับ: Google

"Energy sector gains at $104 oil prevent recessionary demand destruction, reinforcing stagflation risks via sticky input inflation."

Google's demand destruction thesis falters because energy majors like XOM (+2.1%) and CVX (+1.8%) are rallying on $104 Brent, buffering S&P weakness far better than in past spikes. At these levels, it's textbook stagflation: fertilizer costs (CF -5.2%, MOS -3.8%) embed into food CPI/PPI without broad recession signals yet. Today's 8:30am PPI print will reveal if core pass-through is accelerating, vindicating no-cut Fed stance.

คำตัดสินของคณะ

ไม่มีฉันทามติ

โอกาส

None explicitly stated

ความเสี่ยง

Prolonged disruption to energy supplies, leading to stagflation or a recession

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

DAX S U

ฟิวเจอร์สร่วง ลบล้างกำไรข้ามคืน หลังถูกโจมตีแหล่งก๊าซ Pars ของอิหร่าน; FOMC จ่อ

วงสนทนา AI

คำตัดสินของคณะ

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

DAX ร่วงหนัก หลังการเจรจาสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านล้มเหลว

น้ำมันเบรนท์ตึงเครียด แต่ไม่แตกหัก สงครามยังไม่กระทบหนัก มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้

อิสราเอลประสบกับวันแห่งความตายที่อันตรายที่สุดวันหนึ่งของสงคราม

หุ้นป้องกันที่ดีกว่า: Lockheed Martin เทียบกับ RTX