โดย Maksym Misichenko · Nasdaq ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
ความเห็นพ้องของคณะกรรมการคือคำแนะนำของบทความในการต่อสู้กับเงินเฟ้อด้วยการอยู่ในหุ้นและการเลื่อนการรับประกันสังคมนั้นง่ายเกินไปและละเลยความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน ข้อจำกัดด้านสุขภาพ ภาระภาษี และการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ประกันสังคมที่กำลังจะมาถึงในปี 2034 ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดผลประโยชน์โดยอัตโนมัติ
ความเสี่ยง: การตัดผลประโยชน์ประกันสังคมโดยอัตโนมัติที่อาจเกิดขึ้น 20-25% ในปี 2034 ซึ่งอาจบังคับให้ผู้รับบำนาญต้องพึ่งพาการลงทุนในหุ้นมากขึ้น ทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน
โอกาส: ไม่พบ
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
การลงทุนที่เหมาะสมสามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้ แม้ว่าเงินเฟ้อจะสูงก็ตาม
เช็คประกันสังคมที่ใหญ่ขึ้นจะช่วยให้คุณได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อมากขึ้น
การเพิ่มรายได้ของคุณก็สามารถให้ความได้เปรียบแก่คุณได้เช่นกัน
หลายคนจำได้ว่าเมื่อไม่กี่ปีก่อน เงินเฟ้อเป็นสัตว์ร้ายที่น่ากลัว น่าเสียดายที่มันยังคงเป็นปัญหาในปัจจุบัน
ในเดือนเมษายน ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และแม้ว่าส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นนั้นเกิดจากราคาน้ำมันเบนซินและน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น แต่ต้นทุนก็สูงขึ้นโดยรวมในเดือนเมษายน
AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกที่มีมูลค่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเดียวที่รู้จักกันน้อย ซึ่งถูกเรียกว่า "ผู้ผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ อ่านต่อ »
หากคุณเกษียณแล้ว เงินเฟ้ออาจทำให้คุณเครียดและส่งผลกระทบต่อแผนการเงินของคุณ แต่คุณไม่ได้ถูกกำหนดให้ล้มเหลว นี่คือวิธีที่จะตามให้ทันเงินเฟ้อ แม้ว่ามันจะสูงอย่างดื้อรั้นก็ตาม
ผู้เกษียณจำนวนมากมีความระมัดระวังมากขึ้นกับการลงทุนของตนหลังจากออกจากงานแล้ว แต่การระมัดระวังมากเกินไปอาจหมายถึงการไม่สามารถตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ หากคุณมีเงินมากเกินไปที่ถือเป็นเงินสดหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำ อำนาจซื้อของคุณอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
นั่นคือเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องถือหุ้นบางส่วนในพอร์ตการลงทุนของคุณ แม้จะมีความเสี่ยงก็ตาม หุ้นที่จ่ายเงินปันผลและ ETF การเติบโตที่หลากหลาย (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) เมื่อรวมกับการลงทุนที่มั่นคง อาจทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณสามารถเอาชนะเงินเฟ้อโดยรวมได้โดยไม่ต้องเสี่ยงมากเกินไป
ประกันสังคมรับประกันว่าจะจ่ายผลประโยชน์รายเดือนให้คุณตลอดชีวิตที่เหลือของคุณ และผลประโยชน์ประกันสังคมยังมีสิทธิ์ได้รับการปรับค่าครองชีพประจำปี หรือ COLA ซึ่งผูกติดกับเงินเฟ้อ
ยิ่งเช็คของคุณมีจำนวนมากตั้งแต่แรก คุณก็ยิ่งมีอำนาจซื้อมากขึ้น และ COLA ประจำปีของคุณก็จะมีมูลค่ามากขึ้น ดังนั้นจึงอาจคุ้มค่าที่จะชะลอการเคลมประกันสังคมของคุณให้เกินกว่าอายุเกษียณเต็ม ซึ่งคือ 67 ปี สำหรับทุกคนที่เกิดในปี 1960 หรือหลังจากนั้น สำหรับแต่ละปีที่คุณชะลอการยื่นคำร้อง จนกว่าคุณจะอายุ 70 ปี ผลประโยชน์รายเดือนของคุณจะเพิ่มขึ้นอย่างถาวร 8%
แม้จะมีการลงทุนที่เหมาะสมและเช็คประกันสังคมที่เพิ่มขึ้น คุณอาจต้องการวิธีเพิ่มเติมในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ นั่นคือที่มาของการทำงาน ไม่ว่าจะเป็นงานพาร์ทไทม์ที่มีชั่วโมงทำงานที่แน่นอน งานอิสระ หรือธุรกิจขนาดเล็กที่คุณเริ่มต้น การทำงานเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการสร้างรายได้พิเศษเพื่อให้คุณได้เปรียบเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตาม คุณไม่จำเป็นต้องกลับไปทำงาน มีวิธีสร้างรายได้แบบพาสซีฟ เช่น การซื้ออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า หรือการเลือกการลงทุนที่ให้ค่าตอบแทนที่มั่นคงแก่คุณ
และจำไว้ว่า คุณไม่จำเป็นต้องตั้งเป้าที่จะได้รับเงินหลายพันดอลลาร์ต่อเดือน การทำงานสองสามชั่วโมงต่อสัปดาห์และได้รับเงินหลายร้อยดอลลาร์ต่อเดือนอาจมีประโยชน์อย่างมาก
เงินเฟ้อสูงอย่างน่ารำคาญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และดูเหมือนว่าจะไม่ดีขึ้น การปรับตัวให้เข้ากับความเป็นจริงนั้นอาจเป็นตั๋วของคุณในการก้าวไปข้างหน้าและหลีกเลี่ยงการสูญเสียอำนาจซื้อครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อแผนการเกษียณของคุณ
หากคุณเหมือนชาวอเมริกันส่วนใหญ่ คุณกำลังล่าช้าไปสองสามปี (หรือมากกว่านั้น) ในการออมเงินเพื่อการเกษียณ แต่ "ความลับของประกันสังคม" เล็กๆ น้อยๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักอาจช่วยให้รายได้หลังเกษียณของคุณเพิ่มขึ้นได้
เคล็ดลับง่ายๆ อย่างหนึ่งอาจทำให้คุณได้รับเงินเพิ่มถึง 23,760 ดอลลาร์... ในแต่ละปี! เมื่อคุณเรียนรู้วิธีเพิ่มผลประโยชน์ประกันสังคมของคุณให้สูงสุด เราคิดว่าคุณจะสามารถเกษียณได้อย่างมั่นใจ ด้วยความอุ่นใจที่เราทุกคนต้องการ เข้าร่วม Stock Advisor เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์เหล่านี้
ดู "ความลับของประกันสังคม" »
The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"ผู้รับบำนาญโดยเฉลี่ยที่ปฏิบัติตามแผนการของบทความต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการสูญเสียเงินทุนอย่างถาวรมากกว่าที่บทความยอมรับ"
บทความนี้ผลักดันให้ผู้รับบำนาญหันไปหาหุ้นและการเลื่อนการรับประกันสังคมเพื่อชดเชย CPI 3.8% แต่กลับลดความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน และข้อเท็จจริงที่ว่าส่วนใหญ่ขาดสินทรัพย์สะพานที่เพียงพอที่จะรอจนถึงอายุ 70 ปี ETF เงินปันผลและหุ้นเติบโตสามารถทบต้นได้สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ตลาดหมีเพียงครั้งเดียวในช่วงต้นของการเกษียณสามารถส่งผลกระทบต่ออัตราการถอนเงินได้อย่างถาวร การทำงานพาร์ทไทม์หรือการเช่าก็สันนิษฐานว่าสุขภาพและสภาวะอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่นที่กำลังเสื่อมโทรมลงสำหรับหลายกลุ่ม COLA ให้การชดเชยอัตโนมัติบางส่วนอยู่แล้ว ดังนั้นผลกำไรส่วนเพิ่มจากการย้ายที่แนะนำจึงน้อยกว่าที่ระบุไว้เมื่อพิจารณาภาษี ค่าธรรมเนียม และอายุขัย
หากตลาดให้ผลตอบแทนจริง 7% ตามประวัติศาสตร์ และอายุขัยเกิน 85 ปี เครดิตการเลื่อนอายุ 8% ต่อปี บวกกับการลงทุนในหุ้นจะทบต้นได้เร็วกว่า CPI และทำให้ทายาทดีขึ้น
"บทความสั่งให้ใช้กลยุทธ์ทั่วไปที่ออกฤทธิ์ช้า (หุ้น, ผลประโยชน์ที่เลื่อนออกไป, งานเสริม) โดยไม่กล่าวถึงว่าผู้รับบำนาญมีกรอบเวลาสั้น และไม่สามารถทนต่อความผันผวนของพอร์ตการลงทุนเพื่อ "เอาชนะ" เงินเฟ้อที่กำลังกัดกินอำนาจการใช้จ่ายที่แท้จริงของพวกเขาอยู่แล้ว"
บทความนี้ผสมปนเปสองปัญหาที่แยกจากกันและเสนอทางออกที่ไม่สามารถปรับขนาดได้ ใช่ CPI เดือนเมษายนอยู่ที่ 3.8% YoY — แต่นั่นลดลงจาก 9.1% ในช่วงกลางปี 2022 และอัตราเงินเฟ้อหลัก (ไม่รวมอาหาร/พลังงาน) อยู่ที่ประมาณ 3.2% คำแนะนำให้ถือหุ้นเป็นคำแนะนำทั่วไป ผู้รับบำนาญที่มีรายได้คงที่ไม่สามารถรับการลดลง 20% ได้โดยรอการกลับสู่ค่าเฉลี่ย การเลื่อนการรับประกันสังคมไปจนถึงอายุ 70 ปีนั้นสมเหตุสมผลทางคณิตศาสตร์ก็ต่อเมื่อคุณมีชีวิตอยู่เกิน 82-85 ปี — ซึ่งเป็นการเดิมพันที่ผู้รับบำนาญหลายคนไม่สามารถจ่ายได้ ส่วน "สร้างรายได้พิเศษ" เกือบจะน่าดูถูก: การแนะนำงานอิสระให้กับคนที่เกษียณแล้ว โดยไม่คำนึงถึงข้อจำกัดด้านสุขภาพและต้นทุนค่าเสียโอกาส บทความยังละเว้น TIPS (หลักทรัพย์ที่คุ้มครองเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง) ซึ่งป้องกันเงินเฟ้อโดยตรงด้วยผลตอบแทนจริงที่ทราบ และผสมปนเปการเติบโตของเงินสดกับการป้องกันเงินเฟ้อ
หากเงินเฟ้อยังคง "สูงอย่างดื้อรั้น" ที่ 3.8% ผู้รับบำนาญกำลังถูกบดขยี้ และคำแนะนำนี้—โดยเฉพาะการเลื่อนการรับประกันสังคม—ช้าเกินไปและไม่แน่นอนสำหรับผู้ที่กำลังถอนสินทรัพย์ บทความอาจประเมินความเร่งด่วนต่ำเกินไป
"ผู้รับบำนาญต้องให้ความสำคัญกับการรักษาเงินทุนและรายได้ที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่าการไล่ตามการเติบโต เนื่องจาก "เครื่องป้องกันเงินเฟ้อ" ของหุ้นมักมาพร้อมกับความผันผวนที่ทำลายบัญชีเกษียณในช่วงตลาดขาลงช่วงต้นปี"
คำแนะนำของบทความให้ "อยู่ในหุ้น" เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อเป็นเรื่องปกติ แต่กลับมองข้ามความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน สำหรับผู้รับบำนาญ การลดลง 20% ใน ETF ที่เน้นการเติบโตในช่วงที่เงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยสูงนั้นเป็นหายนะ เนื่องจากบังคับให้ต้องขายสินทรัพย์ในราคาที่ลดลงเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิต แม้ว่าการเลื่อนการรับประกันสังคมไปจนถึงอายุ 70 ปีจะสมเหตุสมผลทางคณิตศาสตร์สำหรับอายุขัย แต่ก็ละเลย "ความเสี่ยงด้านการเสียชีวิต" สำหรับผู้ที่มีปัญหาสุขภาพ นอกจากนี้ บทความยังผลักดันหุ้นปันผลโดยไม่ได้กล่าวถึงภาระภาษีในบัญชีที่ไม่ผ่านการรับรอง ซึ่งสามารถกัดกินผลตอบแทนสุทธิที่ผู้รับบำนาญได้รับจริงได้อย่างมากเมื่อเทียบกับเครื่องมือรายได้คงที่ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี
การเน้นย้ำของบทความเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นเป็นเส้นทางเดียวที่เป็นไปได้สำหรับผู้รับบำนาญที่อาจมีชีวิตอยู่ 30 ปีหลังเกษียณ เนื่องจากรายได้คงที่ในอดีตไม่สามารถให้ผลตอบแทนที่แท้จริง (ปรับตามเงินเฟ้อ) ที่จำเป็นเพื่อป้องกันการหมดสิ้นของเงินทุนทั้งหมด
"ผู้รับบำนาญไม่สามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้อย่างน่าเชื่อถือด้วยการผสมผสานหุ้นจำนวนมากและการเลื่อนการรับประกันสังคม โดยไม่เปิดเผยตนเองต่อความเสี่ยงด้านอายุขัย ความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน ภาษี และความไม่แน่นอนของนโยบาย"
แม้ว่าบทความจะนำเสนอแผนการที่เป็นไปได้ แต่การมองโลกในแง่ดีของบทความกลับซ่อนความขัดแย้งที่แท้จริงที่ผู้รับบำนาญเผชิญ ความเจ็บปวดจากเงินเฟ้อไม่ใช่แค่ตัวเลข CPI ในหัวข้อข่าวเท่านั้น ภาระที่แท้จริงรวมถึงค่ารักษาพยาบาล ค่าที่พัก ค่าเบี้ยประกัน Medicare และภาษีที่สามารถกัดกิน COLA ได้ การเลื่อนการรับประกันสังคมจะเพิ่มรายได้ที่รับประกัน แต่ยังเปิดเผยคุณต่อความเสี่ยงด้านอายุขัยและความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทนหากตลาดผันผวนในช่วงต้น การลงทุนในหุ้นจำนวนมากอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อโดยเฉลี่ย แต่การลดลงในช่วงตลาดหมีสามารถทำลายเงินต้นและบังคับให้ต้องถอนเงินมากขึ้นในภายหลัง บทความทำให้ "ความลับประกันสังคม" กลายเป็นเรื่องน่าตื่นเต้นเหมือนอาหารฟรีเกือบสมบูรณ์ โดยละเว้นโครงสร้างต้นทุนและความเสี่ยงด้านนโยบาย
ความเสี่ยงด้านอายุขัยเป็นเรื่องจริง แต่ผู้รับบำนาญหลายคนอาจพบว่าการเลื่อนการรับประกันสังคมไม่คุ้มค่ากับเงินที่รับประกันที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาเสียชีวิตเร็วกว่าที่คาดไว้ และแม้ว่าหุ้นมักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ แต่การรวมกันของภาษี ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยงตามลำดับยังคงสามารถทำลายความสามารถของผู้รับบำนาญในการรักษาการถอนเงินได้
"การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ประกันสังคมในปี 2034 เสี่ยงต่อการตัดลด 20%+ ซึ่งบ่อนทำลายกลยุทธ์การเลื่อนไปจนถึงอายุ 70 ปี"
Claude ชี้ให้เห็น TIPS อย่างถูกต้อง แต่ทั้งเขาและ Gemini พลาดการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ประกันสังคมที่กำหนดไว้ในปี 2034 ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการตัดเงินผลประโยชน์โดยอัตโนมัติ 20-25% การเลื่อนไปจนถึงอายุ 70 ปีสันนิษฐานว่าการจ่ายเงินที่สูงขึ้นเหล่านั้นจะยังคงอยู่ แต่ความเสี่ยงด้านนโยบายนี้จะขยายความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทนสำหรับผู้รับบำนาญที่ไม่มีเงินสำรองสภาพคล่องจำนวนมาก การลดลงของตลาดที่เกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงของ COLA จะบังคับให้ต้องถอนเงินมากขึ้นกว่าที่การจัดสรรหุ้นใดๆ จะชดเชยได้
"การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ประกันสังคมในปี 2034 ทำให้การเลื่อนไปจนถึงอายุ 70 ปีเป็นการเดิมพันทางการเมือง ไม่ใช่ทางการเงิน—และความเสี่ยงนั้นไม่ได้ถูกคำนวณในคำแนะนำใดๆ ของบทความ"
หน้าผาของกองทุนทรัสต์ปี 2034 ของ Grok เป็นจุดสำคัญที่ไม่มีใครอื่นกล่าวถึง—และมันไม่ใช่การคาดเดา หากผลประโยชน์ถูกตัดโดยอัตโนมัติ 20-25% ใน 13 ปี การเลื่อนไปจนถึงอายุ 70 ปีจะกลายเป็นการเดิมพันกับการแทรกแซงของรัฐสภา ไม่ใช่คณิตศาสตร์ ผู้รับบำนาญที่อ้างสิทธิ์เมื่ออายุ 62 ปีในวันนี้จะล็อคเงินเป็นจำนวนเงินคงที่ ผู้ที่เลื่อนออกไปจะเดิมพันว่าสภาคองเกรสจะดำเนินการ นั่นคือความเสี่ยงด้านนโยบายที่ซ่อนอยู่ซึ่งบดบังการอภิปรายเกี่ยวกับการจัดสรรหุ้น นอกจากนี้ยังกลับตรรกะของลำดับผลตอบแทน: ผู้รับสิทธิ์ก่อนมีส่วนร่วมในความเสี่ยงด้านการกำหนดเวลาของตลาดน้อยลงเนื่องจากพื้นฐานของพวกเขาต่ำกว่าและล็อคไว้
"หน้าผาการล้มละลายของประกันสังคมจะได้รับการแก้ไขผ่านการเพิ่มภาษีแทนการลดผลประโยชน์ ทำให้ข้อโต้แย้ง "ความเสี่ยงด้านนโยบาย" สำหรับการอ้างสิทธิ์ก่อนกำหนดนั้นเกินจริง"
Claude และ Grok หมกมุ่นอยู่กับหน้าผาการล้มละลายปี 2034 แต่พวกเขากำลังพลาดผลกระทบอันดับสอง: การอยู่รอดทางการเมือง สภาคองเกรสจะไม่มีวันยอมให้มีการตัดลด 25% ทั่วทั้งระบบ พวกเขาอาจจะเพิ่มเพดานภาษีเงินเดือนหรือทดสอบรายได้ของผลประโยชน์ การพึ่งพาสถานการณ์ "การตัดอัตโนมัติ" เพื่อสนับสนุนการอ้างสิทธิ์ก่อนกำหนดจะละเลยความเสี่ยงด้านภาษีที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลสำหรับผู้มีรายได้ในอนาคต อันตรายที่แท้จริงไม่ใช่การลดผลประโยชน์ แต่เป็นภาระภาษีที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จำเป็นในการสนับสนุนสถานะที่เป็นอยู่
"ความเสี่ยงด้านนโยบายรอบๆ หน้าผาประกันสังคมปี 2034 ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกัน และอาจบรรเทาได้ด้วยการดำเนินการทางกฎหมาย ทำให้สมมติฐานที่ว่าการตัดลด 20-25% จะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเป็นโมฆะ"
Grok หน้าผาของกองทุนทรัสต์ปี 2034 ถูกปฏิบัติต่อราวกับว่าเป็นสิ่งที่แน่นอน ฉันจะท้าทายความแน่นอนนั้น ความเสี่ยงด้านนโยบายบดบังคณิตศาสตร์: สภาคองเกรสอาจแก้ไขระบบด้วยการเปลี่ยนแปลงภาษีหรือการทดสอบรายได้ ชะลอหรือลดการตัดอัตโนมัติใดๆ หากหน้าผาถูกเลื่อนออกไปหรือลดลง การเลื่อนการรับประกันสังคมจะสูญเสียความได้เปรียบ และผู้รับบำนาญควรประเมินความเสี่ยงด้านอายุขัยและลำดับผลตอบแทนใหม่ตามนั้น ตลาดไม่ได้คำนวณความไม่แน่นอนของนโยบายนี้ในแผนตราสารทุน/ตราสารหนี้คงที่
ความเห็นพ้องของคณะกรรมการคือคำแนะนำของบทความในการต่อสู้กับเงินเฟ้อด้วยการอยู่ในหุ้นและการเลื่อนการรับประกันสังคมนั้นง่ายเกินไปและละเลยความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน ข้อจำกัดด้านสุขภาพ ภาระภาษี และการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ประกันสังคมที่กำลังจะมาถึงในปี 2034 ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดผลประโยชน์โดยอัตโนมัติ
ไม่พบ
การตัดผลประโยชน์ประกันสังคมโดยอัตโนมัติที่อาจเกิดขึ้น 20-25% ในปี 2034 ซึ่งอาจบังคับให้ผู้รับบำนาญต้องพึ่งพาการลงทุนในหุ้นมากขึ้น ทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทน