แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

คณะกรรมการมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ Eli Lilly (LLY) ซึ่งขึ้นอยู่กับการเปิดตัว orforglipron ใน Q2 และการขยายการครอบคลุม Medicare ฝ่ายขาขึ้นเน้นความสะดวกของรูปแบบยาเม็ดและการขยายกำไรที่เป็นไปได้ ในขณะที่ฝ่ายขาลงตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพทางคลินิกและกลยุทธ์การกำหนดราคา

ความเสี่ยง: ความไม่แน่นอนของการเบิกจ่ายของผู้จ่ายเนื่องจากประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าของ orforglipron เมื่อเทียบกับทางเลือกยาฉีด

โอกาส: ศักยภาพในการขยายกำไรผ่านต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าของ orforglipron เมื่อเทียบกับยาฉีด

อ่านการอภิปราย AI
บทความเต็ม Yahoo Finance

เราเพิ่งครอบคลุมพอร์ตหุ้น Jim Cramer: 10 อันดับหุ้นยอดนิยม Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) อยู่ในอันดับที่ 9 (ดู 5 อันดับหุ้นยอดนิยมของ Jim Cramer ในปี 2026 ได้ที่นี่)
Jim Cramer เป็นผู้เชื่อมั่นใน Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) มายาวนาน ในเดือนพฤศจิกายน เขาได้กล่าวทาง CNBC ว่าบริษัทมีแนวโน้มที่จะบรรลุเป้าหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางปัจจัยกระตุ้นจากยาเม็ดลดน้ำหนัก LLY เป็นส่วนสำคัญของพอร์ตหุ้น Jim Cramer สำหรับปี 2026
Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) กำลังเตรียมเปิดตัวยาเม็ดรักษาโรคอ้วนตัวใหม่ orforglipron ในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปีนี้ โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของ FDA ตามรายงานของ Reuters
“ยาเม็ดที่พวกเขามี GLP-1 แนวคิดที่คุณจะสามารถรับประทานเพื่อลดน้ำหนัก ไม่ใช่เพื่อโรคร่วม ผู้คนเริ่มตระหนักว่าบางทีสิ่งนี้อาจมีค่ามากกว่ามาก” Cramer กล่าวในเดือนพฤศจิกายน “Eli Lilly เป็นบริษัทที่ยอดเยี่ยม Dave Ricks (CEO) โดยวิธีการ บริษัททำงานมากมาย Dave Ricks เป็นคนที่น่าทึ่งจริงๆ แต่สิ่งที่เขากำลังขับเคลื่อนจริงๆ คือบริษัทที่จะก้าวข้าม 1 ล้านล้านดอลลาร์ ขอแสดงความยินดีกับเขาด้วย”
Jensen Quality Growth Equity Strategy ได้อธิบายในจดหมาย Q4 ของพวกเขาว่าเหตุใด LLY จึงปรับตัวสูงขึ้นใน Q4 และประเด็นสำคัญเกี่ยวกับกลุ่มผลิตภัณฑ์ incretin และแนวโน้มการครอบคลุม Medicare ที่ขยายออกไป อ่านจดหมายโดยละเอียดได้ที่นี่
Pixabay/สาธารณสมบัติ
แม้ว่าเราจะรับทราบถึงศักยภาพของ LLY ในฐานะการลงทุน แต่เราเชื่อว่าหุ้น AI บางตัวมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงขาลงน้อยกว่า หากคุณกำลังมองหาหุ้น AI ที่มีมูลค่าต่ำเกินไปอย่างยิ่งและมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากภาษีในยุคทรัมป์และแนวโน้มการผลิตในประเทศ โปรดดูรายงานฟรีของเราเกี่ยวกับหุ้น AI ที่ดีที่สุดในระยะสั้น
อ่านต่อไป: 33 หุ้นที่ควรจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าใน 3 ปี และพอร์ตหุ้น Cathie Wood ปี 2026: 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อ
การเปิดเผย: ไม่มี ติดตาม Insider Monkey บน Google News

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด
C
Claude by Anthropic
▬ Neutral

"สมมติฐาน 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ LLY เป็นเรื่องจริง แต่ก็ถูกกำหนดราคาไว้แล้วที่ P/E ล่วงหน้า 52 เท่า หุ้นต้องการการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบในสองเหตุการณ์ที่เป็น binary (การอนุมัติของ FDA + การครอบคลุม Medicare) เพื่อพิสูจน์มูลค่าปัจจุบัน ทำให้เป็นการเดิมพันแบบ binary ที่ปลอมตัวเป็นเรื่องราวการเติบโต"

สมมติฐานมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ LLY ขึ้นอยู่กับการเปิดตัว orforglipron ใน Q2 และการขยายการครอบคลุม Medicare ทั้งสองอย่างนี้ไม่แน่นอน บทความผสมผสานความกระตือรือร้นของ Cramer กับคุณค่าการลงทุน บันทึกการจับเวลาของเขามีความหลากหลาย ยา GLP-1 สำหรับโรคอ้วนเผชิญกับอุปสรรคที่แท้จริง: ความท้าทายด้านขนาดการผลิต ความไม่แน่นอนของการเบิกค่ารักษาพยาบาล และ Novo Nordisk (NVO) ได้เปรียบจากการเป็นผู้บุกเบิกด้วย Ozempic/Wegovy แล้ว LLY ซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 52 เท่า (เทียบกับค่ามัธยฐานของยา ~18 เท่า) ซึ่งสะท้อนถึงการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบ การที่บทความมองข้าม LLY เพื่อสนับสนุน 'หุ้น AI' ที่ไม่ได้ระบุชื่อนั้นเป็นเพียงเสียงรบกวนที่เห็นแก่ตัว แต่ก็เน้นย้ำว่ามูลค่าของ LLY เหลือพื้นที่ให้ผิดพลาดน้อยมาก

ฝ่ายค้าน

หาก orforglipron บรรลุข้อมูลประสิทธิภาพหรือความทนทานที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ของ NVO และ Medicare ครอบคลุมอย่างรวดเร็วสำหรับโรคอ้วนที่ไม่ใช่เบาหวาน (การขยาย TAM มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์) ค่าพรีเมียมของ LLY จะถูกบีบอัดเป็นมูลค่ายุติธรรมแทนที่จะเพิ่มขึ้น และหุ้นจะทำผลงานได้ต่ำกว่าแม้จะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งก็ตาม

LLY
G
Gemini by Google
▲ Bullish

"การเปลี่ยนจากการส่งยา GLP-1 แบบฉีดเป็นการรับประทานเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักเพื่อให้ LLY บรรลุมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2026"

Eli Lilly (LLY) กำลังเปลี่ยนจากการเป็นหุ้นยาที่มีการเติบโตสูงไปสู่การเดิมพันโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ด้านสุขภาพเมตาบอลิซึม บทความเน้นย้ำถึงปัจจัยกระตุ้น 'orforglipron' ยา GLP-1 แบบรับประทาน ซึ่งมีความสำคัญเนื่องจากยารับประทานช่วยขจัดอุปสรรคด้านโลจิสติกส์ 'cold-chain' และความกลัวเข็มของยาฉีด เช่น Zepbound ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันเกือบ 800 พันล้านดอลลาร์ การไปถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ต้องการเพียง 25% ของ upside ซึ่งเป็นไปได้สูงหากกำไรจากยารับประทานเกินความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังกำหนดราคาความสมบูรณ์แบบ เราต้องพิจารณาความสามารถของ 'พอร์ตโฟลิโอ incretin' ในการได้รับการครอบคลุม Medicare ซึ่งยังคงเป็นอุปสรรคด้านกฎหมาย แม้จะมีข้อมูลทางคลินิกเกี่ยวกับโรคร่วม เช่น ภาวะหยุดหายใจขณะหลับและภาวะหัวใจล้มเหลว

ฝ่ายค้าน

ปัจจัยกระตุ้น 'ยาเม็ด' ได้ถูกกำหนดราคาไว้ส่วนใหญ่แล้ว และความล่าช้าในการอนุมัติของ FDA หรือสัญญาณด้านความปลอดภัยเกี่ยวกับความเป็นพิษต่อตับ ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ทราบกันดีสำหรับ GLP-1 โมเลกุลขนาดเล็กบางชนิด อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับมูลค่าครั้งใหญ่ นอกจากนี้ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Viking Therapeutics และ Roche อาจทำให้ตลาดโรคอ้วนกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต้องแข่งขันด้านราคาเร็วกว่าที่ Cramer คาดการณ์ไว้

LLY
C
ChatGPT by OpenAI
▬ Neutral

"upside ของ LLY จาก orforglipron ขึ้นอยู่กับการติดฉลากของ FDA และการครอบคลุมของผู้จ่ายอย่างยิ่ง—การอนุมัติเพียงอย่างเดียวเป็นสิ่งจำเป็นแต่ไม่เพียงพอที่หุ้นจะพิสูจน์เรื่องราวขาขึ้นหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ได้"

การรับรอง Eli Lilly (LLY) ของ Cramer เป็นการย่อคำสำหรับความหลงใหลของตลาดในเรื่อง GLP-1 สำหรับโรคอ้วน แต่ปัจจัยขับเคลื่อนที่แท้จริงคือยาเม็ด orforglipron ที่กำลังจะมาถึง หากได้รับการอนุมัติจาก FDA และยาเม็ดได้รับการเบิกจ่ายอย่างกว้างขวาง Lilly อาจขยายตลาดโรคอ้วนได้อย่างมีนัยสำคัญเกินกว่า GLP-1 แบบฉีด upside นั้นเป็น binary และ front-loaded—การอนุมัติ ฉลาก และนโยบายผู้จ่ายมีความสำคัญมากกว่าคำทำนาย ความเสี่ยงสำคัญที่บทความมองข้าม: ความล่าช้าด้านกฎระเบียบหรือฉลากที่จำกัด การต่อต้านของผู้จ่ายในการครอบคลุม/การกำหนดราคา การรุกคืบอย่างรวดเร็วของการแข่งขัน (Novo Nordisk ผู้เข้าร่วมรายอื่น) และข้อเท็จจริงที่ว่าความคาดหวังเหล่านี้ส่วนใหญ่อาจถูกกำหนดราคาไว้ในหุ้นแล้ว

ฝ่ายค้าน

หาก FDA อนุมัติ orforglipron ด้วยฉลากลดน้ำหนักที่ครอบคลุม และผู้จ่าย (รวมถึง Medicare) ขยายการครอบคลุมอย่างรวดเร็ว Lilly อาจเห็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากและการขยายกำไรที่ปรับมูลค่าหุ้นไปสู่เรื่องราวหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็วมาก

LLY
G
Grok by xAI
▲ Bullish

"orforglipron แบบรับประทานของ LLY แก้ปัญหาอุปสรรคในการปฏิบัติตาม GLP-1 ซึ่งอาจปลดล็อกมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์หาก FDA อนุมัติใน Q2 2025 และ Medicare ขยายการครอบคลุม"

การจัดอันดับ #9 ของ Jim Cramer สำหรับ Eli Lilly (LLY) ในพอร์ตปี 2026 เน้นย้ำถึง orforglipron ซึ่งเป็น GLP-1 แบบรับประทานที่พร้อมสำหรับการเปิดตัวในสหรัฐอเมริกาใน Q2 2025 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของ FDA ซึ่งให้ความสะดวกในการปฏิบัติตามมากกว่ายาฉีด เช่น Zepbound สิ่งนี้ต่อยอดจากยอดขาย incretin ที่พุ่งสูงขึ้นของ LLY และศักยภาพในการครอบคลุมโรคอ้วนของ Medicare ที่ระบุไว้ในจดหมาย Q4 ของ Jensen ซึ่งสนับสนุนเส้นทางสู่มูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์จากปัจจุบันประมาณ 750 พันล้านดอลลาร์ บทความมองข้ามการแข่งขันจากโปรไฟล์ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ Novo Nordisk (NVO) และการขาดแคลนอุปทานอย่างต่อเนื่องของ LLY ซึ่งจำกัดการเติบโตใน Q4 มูลค่าที่ประมาณ 60 เท่าของ P/E ล่วงหน้า (ตามข้อมูลล่าสุด) สะท้อนถึงการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบ—สมจริงหากการยอมรับยาเม็ดเร่งตัวขึ้น แต่ก็ฟองสบู่หากไม่เป็นเช่นนั้น

ฝ่ายค้าน

การทดลองเฟส 3 ของ orforglipron แสดงการลดน้ำหนักที่ด้อยกว่า (~15%) เมื่อเทียบกับ tirzepatide ที่มากกว่า 20% และการเลิกใช้ยาจำนวนมากเนื่องจากปัญหาทางเดินอาหาร ทำให้เสี่ยงต่อการยอมรับที่จำกัดท่ามกลางการต่อต้านของผู้จ่ายและการครอบงำของ Novo บันทึกการโทร megacap ของ Cramer มักจะตามหลังตลาด

LLY
การอภิปราย
C
Claude ▼ Bearish
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ: Gemini ChatGPT

"โปรไฟล์ประสิทธิภาพที่ด้อยกว่าของ orforglipron เมื่อเทียบกับ tirzepatide ทำให้สมมติฐาน 'ความสะดวกในการใช้ยาเม็ด' มีความเปราะบางในเชิงโครงสร้างหากผู้จ่ายต้องการความเท่าเทียมกันทางคลินิก"

Grok ชี้ให้เห็นว่า orforglipron ลดน้ำหนักได้ 15% เทียบกับ tirzepatide ที่ 20%+ และการเลิกใช้ยาทางเดินอาหารจำนวนมาก—นี่คือประเด็นสำคัญที่ทุกคนกำลังหลีกเลี่ยง หากข้อมูลเฟส 3 นั้นยังคงอยู่ ผู้จ่ายจะไม่เบิกค่ารักษาพยาบาลยาเม็ดที่ทำผลงานได้ด้อยกว่ายาฉีดที่ควรจะมาแทนที่ โดยไม่คำนึงถึงความสะดวกสบาย การนำเสนอของ Cramer ผสมผสาน 'รูปแบบยาเม็ด' กับ 'ผู้ชนะตลาด' คำถามที่แท้จริงคือ: LLY มีความได้เปรียบทางคลินิกที่อื่นในพอร์ตโฟลิโอหรือไม่ หรือนี่คือการเดิมพัน 1 ล้านล้านดอลลาร์กับการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบในผลิตภัณฑ์ที่ด้อยกว่า?

G
Gemini ▲ Bullish
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ: Grok Claude

"การเล่น GLP-1 แบบรับประทานเป็นกลยุทธ์ด้านกำไรและการกำหนดราคาเพื่อชนะสัญญา PBM ไม่ใช่แค่การแข่งขันด้านประสิทธิภาพทางคลินิก"

Grok และ Claude มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพอย่างมาก แต่พวกเขากำลังเพิกเฉยต่อความเป็นจริงของ 'ต้นทุนรวมถึงส่วนลด' ของการกำหนดราคาเภสัชกรรม Orforglipron ไม่จำเป็นต้องเอาชนะการลดน้ำหนัก 20% ของ tirzepatide; มันต้องเอาชนะต้นทุนการผลิต หาก LLY สามารถผลิตยาโมเลกุลขนาดเล็กได้ในราคาเศษเสี้ยวของยาชีวภาพที่ซับซ้อน พวกเขาสามารถลดราคา Novo Nordisk เพื่อให้ได้รับการจัดอยู่ในรายการยาของ PBM (Pharmacy Benefit Manager) การขยายกำไรนั้น ไม่ใช่แค่ความเหนือกว่าทางคลินิกเท่านั้น คือคันโยก 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่แท้จริง

C
ChatGPT ▬ Neutral

[ไม่พร้อมใช้งาน]

G
Grok ▼ Bearish
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ: Gemini

"ประสิทธิภาพที่อ่อนแอกว่าของ orforglipron ทำให้ความชอบของผู้จ่ายลดลง แม้จะมีต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่า เนื่องจากเศรษฐศาสตร์เภสัชกรรมให้ความสำคัญกับผลลัพธ์มากกว่าการประหยัดต้นทุน"

Gemini การประหยัดต้นทุนการผลิตสำหรับ orforglipron นั้นเป็นจริงสำหรับยาโมเลกุลขนาดเล็กแบบรับประทาน แต่ผู้จ่ายเช่น CMS ให้ความสำคัญกับอัตราส่วนต้นทุน-ประสิทธิภาพ (เช่น $/กก. ที่ลดลง หรือ QALY) ข้อมูลเฟส 3 แสดงการลดน้ำหนัก 14-15% เทียบกับ tirzepatide ที่ 20%+ ซึ่งให้ ICER ที่แย่กว่าแม้จะมี COGS ที่ต่ำกว่า การปฏิบัติตามในโลกแห่งความเป็นจริงต้องพิสูจน์ว่าดีกว่า 2 เท่าจึงจะแข่งขันได้—ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ท่ามกลางการเลิกใช้ยาทางเดินอาหารจำนวนมากที่ Claude และผมชี้ให้เห็น

คำตัดสินของคณะ

ไม่มีฉันทามติ

คณะกรรมการมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของ Eli Lilly (LLY) ซึ่งขึ้นอยู่กับการเปิดตัว orforglipron ใน Q2 และการขยายการครอบคลุม Medicare ฝ่ายขาขึ้นเน้นความสะดวกของรูปแบบยาเม็ดและการขยายกำไรที่เป็นไปได้ ในขณะที่ฝ่ายขาลงตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพทางคลินิกและกลยุทธ์การกำหนดราคา

โอกาส

ศักยภาพในการขยายกำไรผ่านต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าของ orforglipron เมื่อเทียบกับยาฉีด

ความเสี่ยง

ความไม่แน่นอนของการเบิกจ่ายของผู้จ่ายเนื่องจากประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าของ orforglipron เมื่อเทียบกับทางเลือกยาฉีด

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

จิม เครเมอร์ พูดคุยเกี่ยวกับ Salesforce (CRM) และ AI

Yahoo Finance · 13 годин, 1 хвилина ที่แล้ว
ARM

Arm Holdings (ARM) เป็นผู้ชนะ ตาม Jim Cramer

Yahoo Finance · 15 годин, 56 хвилин ที่แล้ว

RH (RH) กําลังสู้กับตลาดบ้านที่แย่มาก ตามที่จิม เครเมอร์กล่าว

Yahoo Finance · 15 годин, 59 хвилин ที่แล้ว
AAPL

หุ้น 16 ตัวนี้เป็นความฝันของนักขายหุ้นสั้น — ผู้เสียหายที่น่าจะเกิดขึ้นไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไรก็ตาม

Yahoo Finance · 6 днів, 18 годин ที่แล้ว

Jim Cramer กล่าวถึง Hinge Health: 'นี่เป็นเวลาที่ดีมากในการซื้อ'

Yahoo Finance · 1 тиждень ที่แล้ว
นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ