ทองคำจะไปถึง $10,000 หรือไม่? นี่คือสิ่งที่กราฟกำลังบอก

ประเด็นสำคัญ
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา
ทองคำกำลังกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยอดนิยมในตลาดที่ผันผวนนี้
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า SPDR Gold Shares ›
ย้อนกลับไปในเดือนมกราคม ทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $5,600 ต่อออนซ์ ซึ่งมากกว่าสองเท่าของราคาประมาณ $2,600 ต่อออนซ์ ณ สิ้นปี 2024 ปัจจุบันราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,800 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ชั้นนำ ผู้นำธุรกิจ และนักลงทุนจำนวนมาก รวมถึง Jamie Dimon CEO ของ JPMorgan เชื่อว่าทองคำอาจเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าอีกครั้งเป็น $10,000 ต่อออนซ์ในอนาคตอันใกล้
AI จะสร้างเศรษฐีพันล้านคนแรกของโลกได้หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก ซึ่งถูกเรียกว่า "ผู้ผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ที่ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญซึ่ง Nvidia และ Intel ต่างต้องการ ติดตามต่อ »
ทำไมทองคำถึงพุ่งสูงขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา?
ในปี 2022 และ 2023 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ แรงกดดันนั้นทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและลดมูลค่าทองคำ (เนื่องจากทองคำมีราคาเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ) อย่างไรก็ตาม การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้งของ Fed ในปี 2024 และ 2025 ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีกครั้ง ส่งผลให้มูลค่าทองคำเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ สงครามการค้าและภาษี และภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ยังคงผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนจำนวนมากหลั่งไหลเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำชั้นนำ รวมถึง SPDR Gold Shares (NYSEMKT: GLD) เพื่อหากำไรจากการเปลี่ยนแปลงนี้
Fed ยังไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่การระบาดของสงครามอิหร่านในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ได้สั่นคลอนตลาดและกระตุ้นให้นักลงทุนสะสมทองคำมากขึ้น ในช่วงปลายเดือนมีนาคม กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ล้มละลาย ซึ่งบ่งชี้ว่า Fed จำเป็นต้องเพิ่มปริมาณเงินเพื่อควบคุมหนี้สิน การลดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ตามมาอาจทำให้ทองคำสูงขึ้นอีก ในขณะที่ตลาดหุ้นซบเซาหรือตกต่ำ
ทองคำจะพุ่งสูงถึง $10,000 ได้จริงหรือ?
ในการสัมภาษณ์ช่วงปลายปี 2025 Dimon กล่าวว่า แม้ว่าเขาจะไม่ใช่ผู้ซื้อทองคำ แต่เขาเชื่อว่าทองคำ "สามารถไปถึง $5,000, $10,000 ได้ง่ายๆ ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้" Dimon ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอ และ "ราคาสินทรัพย์ค่อนข้างสูง" ซึ่งเงื่อนไขเหล่านี้อาจผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาทองคำและสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ มากขึ้น
นั่นเป็นมุมมองที่สมเหตุสมผล แต่อาจใช้เวลานานกว่าที่คาดกว่าทองคำจะถึง $10,000 ทองคำใช้เวลาประมาณห้าปีในการเพิ่มขึ้นสองเท่าจากประมาณ $1,300 ต่อออนซ์ในปี 2019 เป็น $2,600 ในปี 2024 ดังนั้น การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้อาจเป็นเพียงปฏิกิริยาตอบสนองต่อเหตุการณ์ทั่วโลกที่เพิ่งเกิดขึ้น
หากสงครามอิหร่านสิ้นสุดลงและสภาพแวดล้อมมหภาคดีขึ้น ทองคำอาจสูญเสียความน่าสนใจไป เมื่อนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นอีกครั้ง แต่หากเงินดอลลาร์สหรัฐล่มสลาย สงครามโลกอุบัติขึ้น หรือภัยพิบัติอื่นๆ ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ทองคำก็อาจพุ่งสูงถึง $10,000 ได้อย่างแน่นอน
ผมคิดว่านักลงทุนส่วนใหญ่คงจะชอบสถานการณ์แรกมากกว่าสถานการณ์หลัง ดังนั้น แม้ว่าทองคำอาจจะถึง $10,000 ในทางทฤษฎีในอนาคตอันใกล้ แต่มันอาจต้องอาศัยการล่มสลายของตลาดครั้งใหญ่ ซึ่งอาจจะหักล้างผลกำไรที่เกี่ยวข้องกับทองคำทั้งหมด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น
คุณควรซื้อหุ้น SPDR Gold Shares ตอนนี้เลยหรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น SPDR Gold Shares โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ SPDR Gold Shares ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 อันดับแรกที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน $1,000 ในช่วงเวลาที่เราแนะนำ คุณจะได้ $518,530!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน $1,000 ในช่วงเวลาที่เราแนะนำ คุณจะได้ $1,069,165!*
ตอนนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 915% ซึ่งเหนือกว่า S&P 500 ที่ 183% อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใน Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 1 เมษายน 2026
JPMorgan Chase เป็นพันธมิตรโฆษณาของ Motley Fool Money Leo Sun ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ JPMorgan Chase The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.