ทางเลือกที่ดีกว่าระหว่างเงินก้อน 150,000 ดอลลาร์ หรือเงินบำนาญรายเดือน 1,200 ดอลลาร์?

*SmartAsset และ Yahoo Finance LLC อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้จากลิงก์ในเนื้อหาด้านล่างนี้*

เมื่อบริษัทต่างๆ เสนอเงินบำนาญ มักจะมีสองทางเลือกให้ผู้รับบำนาญ: รับเงินบำนาญเป็นรายเดือนตลอดชีวิต หรือรับเป็นเงินก้อนครั้งเดียวเมื่อเกษียณ

การรับเงินเป็นรายเดือนตลอดชีวิตเป็นรูปแบบที่คนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับเงินบำนาญ อย่างไรก็ตาม การรับเงินเป็นเงินก้อนครั้งเดียวอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าในบางครั้ง ขึ้นอยู่กับสิ่งที่บริษัทของคุณเสนอและผลตอบแทนที่คุณสามารถแสวงหาได้ คุณอาจได้รับเงินมากขึ้นในระยะยาวจากการรับเงินทั้งหมดล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณกำลังเตรียมตัวเกษียณ นายจ้างของคุณเสนอให้คุณเลือกระหว่างเงินก้อน 150,000 ดอลลาร์ หรือเงินรายเดือน 1,200 ดอลลาร์ตลอดชีวิต นี่คือวิธีคิด

**หากต้องการพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับทางเลือกการเกษียณของคุณ คุณสามารถจับคู่กับที่ปรึกษาทางการเงินแบบ Fiduciary ได้ฟรี**

เงินบำนาญ หรือที่เรียกว่า "แผนเกษียณแบบผลประโยชน์ที่กำหนดไว้" (defined benefit retirement plans) หมายความว่านายจ้างของคุณมุ่งมั่นที่จะให้ผลประโยชน์บางอย่างเมื่อเกษียณ ซึ่งแตกต่างจาก "แผนเกษียณแบบสมทบที่กำหนดไว้" (defined contribution retirement plans) ซึ่งนายจ้างมุ่งมั่นที่จะให้การสมทบบางอย่างระหว่างการทำงาน

ด้วยเงินบำนาญ นายจ้างของคุณสัญญาว่าจะจ่ายเป็นรายเดือนตลอดช่วงเวลาที่คุณเกษียณ จำนวนเงินที่แน่นอนอาจแตกต่างกันไป และโดยทั่วไปจะพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น อายุ ประวัติเงินเดือน ระยะเวลาการทำงานกับบริษัท และตำแหน่งเมื่อเกษียณ จำนวนเงินนี้อาจปรับตามอัตราเงินเฟ้อ หรือเหมือนกับเงินรายปี (annuity) อาจเป็นจำนวนคงที่

นายจ้างมีหน้าที่รับผิดชอบในการรักษาสภาพคล่องและความมั่นคงของเงินบำนาญตลอดอายุการใช้งานของอดีตพนักงานที่มีสิทธิ์ เพื่อให้แน่ใจว่าระบบนี้ทำงานได้ เงินบำนาญได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานของรัฐบาลกลางที่ค้ำประกันเงินบำนาญจนถึงจำนวนสูงสุดที่กำหนด

เงินบำนาญเป็นที่นิยมในหมู่คนงานและผู้รับบำนาญเนื่องจากความน่าเชื่อถือ คุณไม่ต้องกังวลกับการปรับยอดเงินออมให้เข้ากับค่าครองชีพ หรือต้องจัดการกับผลตอบแทนของตลาดที่ซับซ้อน คาดเดาไม่ได้ และ (หากทำด้วยตัวเอง อาจมีความผันผวนมาก) แต่คุณสามารถเกษียณได้อย่างสบายใจด้วยรายได้ที่แน่นอน

อย่างไรก็ตาม ด้วยเหตุผลเดียวกันนี้ เงินบำนาญจึงไม่เป็นที่นิยมในหมู่ผู้ว่าจ้าง ความน่าเชื่อถือเดียวกันที่ทำให้เงินบำนาญมีคุณค่าสำหรับผู้รับบำนาญ สร้างต้นทุนที่สูงและไม่จำกัดสำหรับบริษัทต่างๆ ค่าใช้จ่ายในการดูแลอดีตพนักงานนั้นมีราคาสูงมาก

ดังนั้น ในบรรดานายจ้างที่เสนอเงินบำนาญ การเสนอ "การจ่ายเงินเป็นเงินก้อน" (lump sum distributions) จึงเป็นเรื่องปกติ ด้วยการจ่ายเงินเป็นเงินก้อน พนักงานจะได้รับเงินก้อนครั้งเดียวเมื่อเกษียณ แทนที่จะเป็นเงินรายเดือนตลอดชีวิต สิ่งนี้สามารถเปลี่ยนชุดการจ่ายเงินที่ไม่จำกัดให้กลายเป็นค่าใช้จ่ายที่กำหนดไว้ครั้งเดียว ซึ่งจัดการได้ง่ายขึ้นมากสำหรับนายจ้าง

แต่ในฐานะพนักงาน ทางเลือกใดที่เป็นประโยชน์สูงสุดต่อคุณ?

ตัวอย่างเช่น สมมติว่านายจ้างของคุณเสนอสองทางเลือกให้คุณ คุณสามารถรับเงิน 1,200 ดอลลาร์ต่อเดือนตลอดชีวิต หรือคุณสามารถรับเงินก้อน 150,000 ดอลลาร์ ซึ่งควรเลือก?

คำตอบขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการคำนวณทางคณิตศาสตร์

หากคุณต้องการความน่าเชื่อถือ ให้เลือกรับเงินรายเดือน ดังที่กล่าวไว้ด้านล่าง ภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสม คุณอาจได้รับเงินมากขึ้นจากเงินก้อน แต่จะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของตลาด และมีความเสี่ยงในการลงทุน หากคุณเลือกรับเงินบำนาญรายเดือน การจ่ายเงินของคุณจะค่อนข้างปลอดภัย และความต้องการในการจัดทำงบประมาณและการลงทุนของคุณอาจง่ายขึ้น

หากคุณต้องการเพิ่มรายได้หลังเกษียณ ทางเลือกที่ถูกต้องจะขึ้นอยู่กับสมมติฐานและผลลัพธ์การลงทุนที่คุณคาดการณ์ไว้มาก

นักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า โดยทั่วไปในตลาดตราสารหนี้ จะได้รับเงินมากขึ้นจากการรับเงินรายเดือน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่สามารถจัดการตำแหน่งที่ก้าวร้าวมากขึ้นได้ อาจมีพอร์ตโฟลิโอผสมหรือกองทุนดัชนี S&P 500 จะได้รับเงินมากขึ้นจากเงินก้อน

เพื่อให้เข้าใจเรื่องนี้ สมมติว่าคุณเกษียณอายุ 67 ปี และมีอายุขัยเฉลี่ยประมาณ 85 ปี และสมมติว่าเงินบำนาญของคุณคงที่ โดยไม่มีการปรับอัตราเงินเฟ้อ การใช้เครื่องคำนวณเงินบำนาญของ Schwab คุณจะต้องลงทุน 150,000 ดอลลาร์ของคุณในอัตราผลตอบแทน 7.03% เพียงเพื่อให้เท่ากับรายได้จากเงินรายเดือน 1,200 ดอลลาร์ของคุณตลอดอายุขัยเฉลี่ย

ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องมีผลตอบแทนที่เชื่อถือได้ประมาณ 8% เพื่อให้เงินก้อนมีมูลค่ามากกว่าเงินรายเดือนอย่างมีนัยสำคัญ และยังคงสามารถใช้บางส่วนได้ในระหว่างนี้ ซึ่งแน่นอนว่าเป็นไปได้ อันที่จริง 8% อยู่ในระดับเดียวกับผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตโฟลิโอผสมตราสารหนี้/หุ้น และหากคุณมีความยืดหยุ่นในการจัดการความผันผวน คุณอาจทำได้ดีกว่าด้วยกองทุน S&P 500 ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ย 10% ถึง 11%

แต่นั่นหมายถึงการจัดการความผันผวนและความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุนในหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คุณจะต้องมีแผนสำหรับรายได้ในช่วงปีที่ตลาดตกต่ำ เพื่อที่ความเสี่ยงของลำดับ (sequence risk) จะไม่ลดทอนมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอของคุณ ด้วยเหตุนี้ ผู้รับบำนาญจึงชอบที่จะย้ายการลงทุนไปสู่ความปลอดภัยเมื่อเกษียณ ซึ่งมักจะโน้มเอียงไปทางพอร์ตโฟลิโอที่เน้นตราสารหนี้ ซึ่งโดยทั่วไปให้ผลตอบแทนระหว่าง 4% ถึง 6% ในกรณีนั้น เงินรายเดือน 1,200 ดอลลาร์ น่าจะให้ทั้งความปลอดภัยที่ดีกว่าและรายได้ที่มากกว่า

ที่ปรึกษาทางการเงินแบบ Fiduciary สามารถช่วยคุณคำนวณสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณได้ รับการจับคู่กับที่ปรึกษาได้สูงสุดสามคนฟรี

ประเด็นสำคัญที่ซ่อนอยู่คืออัตราเงินเฟ้อ เพราะมันส่งผลกระทบได้ทั้งสองทาง

เงินบำนาญจำนวนมากมีการปรับตามอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อยในระดับหนึ่ง ซึ่งเรียกว่า "การปรับค่าครองชีพ" (cost of living adjustment) พวกเขาอาจใช้กระบวนการเดียวกับประกันสังคม โดยทำการปรับอัตราเงินเฟ้อจริงในแต่ละปี หรือพวกเขาอาจเพียงแค่เพิ่มการจ่ายเงินตามเปอร์เซ็นต์คงที่

ในกรณีนี้ ด้วยการจ่ายเงินเริ่มต้น 1,200 ดอลลาร์ต่อเดือน สมมติว่านายจ้างของคุณมีดัชนีเงินเฟ้อแบบง่าย พวกเขาจะเพิ่มเงินบำนาญของคุณ 2% ในแต่ละปีเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในกรณีนั้น โดยอิงจากเครื่องคำนวณของ Schwab อีกครั้ง คุณจะต้องลงทุน 150,000 ดอลลาร์ของคุณในอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ 9.03% เพียงเพื่อให้ได้รายได้เท่ากับเงินบำนาญรายเดือนของคุณ คุณจะต้องมีอัตราผลตอบแทนที่เชื่อถือได้ 10% เพื่อให้เหนือกว่าการจ่ายเงิน 1,200 ดอลลาร์ที่ปรับตามดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ

อีกครั้ง นี่เป็นไปได้ 10% คืออัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ S&P 500 อย่างไรก็ตาม คุณจะต้องเก็บเงินของคุณไว้ในหุ้นทั้งหมด ซึ่งหมายถึงการจัดการความผันผวนของการลดลงและพุ่งขึ้นของตลาด

นี่เป็นเรื่องปกติในช่วงชีวิตการทำงานของคุณ เมื่อคุณสามารถปล่อยเงินนั้นไว้เฉยๆ เพื่อให้ผ่านพ้นช่วงตลาดหมีไปได้ (ซึ่งเป็นสิ่งที่คุณควรทำจริงๆ อย่าไปเชื่อคำแนะนำทางการเงินที่แย่มากซึ่งแนะนำว่าคุณ "สูญเสีย" เงินจาก 401(k) ของคุณในช่วงที่ตลาดตกต่ำ) ในช่วงเกษียณ เรื่องราวจะแตกต่างออกไป เนื่องจากความเสี่ยงของลำดับ (sequence risk) นั้นจัดการได้ยากกว่ามากเมื่อคุณต้องพึ่งพิงเงินนี้เพื่อเป็นรายได้ ครัวเรือนส่วนใหญ่จะได้รับเงินและความปลอดภัยมากขึ้นจากการรับเงิน 1,200 ดอลลาร์ต่อเดือน

ในทางกลับกัน สมมติว่าเงินบำนาญรายเดือนของคุณไม่มีดัชนีเงินเฟ้อ ในกรณีนั้น คุณจะได้รับเงินคงที่ 1,200 ดอลลาร์ต่อเดือน สิ่งนี้จะทำให้รายได้ของคุณมีความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อในลักษณะที่การรับเงินก้อนจะไม่เป็นเช่นนั้น ด้วยเงินก้อน คุณมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะช่วยปกป้องครัวเรือนของคุณจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะต้องแลกมาด้วยการต้องมีผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงเพื่อให้ทันกับรายได้บำนาญที่สูญเสียไป

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยให้คุณเข้าใจผลกระทบของแผนเงินบำนาญเฉพาะของนายจ้างของคุณได้ พูดคุยกับที่ปรึกษาทางการเงินวันนี้

หากนายจ้างของคุณเสนอเงินบำนาญ พวกเขามักจะให้สองทางเลือกแก่คุณ: การรับเงินรายเดือนตลอดชีวิต หรือการรับเงินก้อนเมื่อเกษียณ ควรขอคำแนะนำทางการเงินที่ดีเมื่อคุณเลือกระหว่างสองทางเลือกนี้ เพราะคำตอบที่ถูกต้องจะขึ้นอยู่กับแนวทางการลงทุนและสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณมาก

Photo credit: ©iStock.com/fizkes

The post ควรรับเงินก้อน 150,000 ดอลลาร์ หรือเงินบำนาญรายเดือน 1,200 ดอลลาร์? appeared first on SmartReads by SmartAsset.