ตลาดดิ่ง นักลงทุนแตกตื่น: นี่คือสิ่งที่คุณควรทำตอนนี้

ตลาดดิ่ง นักลงทุนแตกตื่น: นี่คือสิ่งที่คุณควรทำตอนนี้
Charley Blaine
อ่าน 7 นาที
ฉันยอมรับว่าเป็นการพูดน้อยเกินไป นี่คือช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
สำหรับทุกคนที่ต่อสู้ในและรอบๆ อ่าวเปอร์เซีย สำหรับครอบครัวและเพื่อนของคนที่รักที่เกี่ยวข้องกับการต่อสู้ สำหรับนักการเมืองทั่วโลก
สำหรับตลาด
ตลาดส่งเสียงดังมาตลอดตั้งแต่ที่อิสราเอลและสหรัฐอเมริกาโจมตีอิหร่านในช่วงต้นวันที่ 28 กุมภาพันธ์ สิ่งที่ควรจะเป็นปีที่นักลงทุนเฉลิมฉลองการลดภาษี อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง และอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ได้ถูกพักไว้ สำหรับตอนนี้
ไม่ชัดเจนว่าทุกอย่างจะจบลงอย่างไร ปี 2026 อาจจบลงอย่างงดงามสำหรับตลาด ความผิดพลาดเกือบจะเกิดขึ้นจากการเสนอภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ในวันที่ 2 เมษายน ซึ่งจบลงภายในหนึ่งเดือน และดัชนีหลักทั้งหมดให้ผลตอบแทน 16% หรือดีกว่าสำหรับปีนั้น
สงครามทำให้ปีนี้ซับซ้อนขึ้น ความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียทำให้ราคาน้ำมันและน้ำมันเบนซินพุ่งสูงขึ้นในเดือนนี้ ไม่มีสัญญาณว่าราคาสูงสุดแล้ว และเราต้องตัดสินใจว่าคำประกาศที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาจากประธานาธิบดีทรัมป์หมายถึงอะไร
(เมื่อวันเสาร์ ประธานาธิบดีขู่ว่าจะทำลายโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้าของอิหร่าน หากช่องแคบฮอร์มุซไม่เปิดอีกครั้งภายในวันจันทร์)
แม้จะมีทุกสิ่งทุกอย่าง เส้นทางที่คนเราอาจเลือกเพื่อตัดสินใจว่าจะรับมือกับสถานการณ์นี้อย่างไรจะคล้ายคลึงกัน
เรามาถึงจุดนี้ได้อย่างไร
เมื่อสิ้นปี 2025 ใครก็ตามในตลาดก็มีความสุข การฟื้นตัวจากสิ่งที่เรียกว่า Tariff Tantrum ในเดือนเมษายนนั้นมากกว่าแค่การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ดัชนี Standard & Poor's 500 Index พุ่งขึ้น 40.6% จากจุดต่ำสุดนั้น ดัชนี Nasdaq Composite พุ่งสูงขึ้น 52.5% ดัชนี Dow Jones industrials เพิ่มขึ้น 33.6%
ดีกว่านั้น ราคาน้ำมันลดลง อัตราดอกเบี้ยก็ลดลงเช่นกัน อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ควบคุมได้ อัตราดอกเบี้ยจำนองกำลังมุ่งหน้าสู่ 6% ในสหรัฐอเมริกา และทองคำและเงินก็พุ่งทะยาน
นักลงทุนจำนวนมากตั้งตารอตลาดกระทิงที่ต่อเนื่องในปี 2026
ช่วงเวลาที่ดีถูกขัดขวางโดยสามเหตุการณ์:
การเก็งกำไรอย่างบ้าคลั่งเกิดขึ้นในบิตคอยน์ ซึ่งแตะระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคม และในทองคำและเงิน ความร้อนแรงเหล่านั้นได้แตกสลายไปในเดือนมกราคม
หุ้นซอฟต์แวร์เริ่มร่วงลง ไม่ว่าจะเป็นรายใหญ่หรือรายย่อย ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับปริมาณ (หรือมากเกินไป) ที่ Big Tech ใช้ไปกับศูนย์ข้อมูลสำหรับปัญญาประดิษฐ์ Microsoft, Salesforce และอื่นๆ ก็พลิกคว่ำ หุ้น Magnificent 7 ทั้งหมด (Apple, Amazon.com, Google-parent Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia และ Tesla) ลดลงในปีนี้ และอย่างน้อย 10% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ Microsoft ลดลง 31% จากจุดสูงสุด แม้แต่ Nvidia ก็ลดลงเกือบ 19% จากจุดสูงสุด
สงครามอิหร่านปะทุขึ้น นี่คือเรื่องใหญ่เพราะมันร้ายแรงกว่าการโจมตีของสหรัฐฯ-อิสราเอลเมื่อฤดูร้อนปีที่แล้ว และไม่มีใครรู้ว่ามันจะจบลงอย่างไรหรือควรจะจบลงอย่างไร สงครามทำให้ Brent crude ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลก เพิ่มขึ้น 84% ในปีนี้สู่ 112 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลขนาด 42 แกลลอน Light sweet crude ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 72% สู่ 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ แตะ 3.93 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเมื่อวันเสาร์ ตามข้อมูลของ AAA เพิ่มขึ้น 38%
และหุ้นก็ร่วงลง ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ลดลงสี่สัปดาห์ติดต่อกัน S&P 500 ลดลง 5.83% ในช่วงเวลานั้น การขาดทุนของ Dow คือ 8.2% และ Nasdaq Composite ลดลง 5.4%
อัตราดอกเบี้ยก็สูงขึ้นเช่นกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 11% เป็น 4.37% อัตราดอกเบี้ยจำนอง 30 ปีเพิ่มขึ้นจาก 5.99% เป็น 6.53% ตามข้อมูลของ Mortgage News Daily
การผสมผสานระหว่างอัตราที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับสงครามได้บดขยี้ราคาทองคำและเงิน ทองคำลดลงเกือบ 19% ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เงินลดลง 43%
อย่างไรก็ตาม การลดลงของหุ้นในปีนี้ไม่ใช่สิ่งที่เลวร้ายที่สุด ไม่ใช่แม้แต่ใกล้เคียง ในช่วง Tariff Tantrum เดือนเมษายน 2025 การขาดทุนของ S&P 500 จากจุดเริ่มต้นถึงจุดต่ำสุดอยู่ที่ 14.7%
แต่การลดลงในปีนี้เป็นที่น่ากังวล นอกเหนือจากการไม่ทราบจุดจบ เหตุผลคือ:
ภาคส่วนที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดของ S&P 500 คือพลังงาน เพิ่มขึ้นเกือบ 32% ในเวลาไม่ถึงสามเดือน Chevron เพิ่มขึ้นมากกว่า 32%
หุ้นเทคโนโลยีลดลง 8.5% ในปีนี้
หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภค รวมถึงรถยนต์และผู้สร้างบ้าน ลดลง 10.6%
ภาคการเงินลดลง 10.8% JP Morgan Chase ที่แข็งแกร่งลดลง 11%
จะทำอย่างไรเมื่อหุ้นกำลังร่วงลง
คำตอบนั้นซับซ้อนเพราะสถานการณ์ของแต่ละคนแตกต่างกัน และเงินลงทุนส่วนใหญ่ในประเทศนี้อยู่ในกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
ตอนนี้ มันแสดงความโลภสุดขีด (เปิดเผยข้อมูล: อดีตเจ้านายช่วยพัฒนาอินเด็กซ์)
นี่คือวิธีมองสถานการณ์:
คุณอนุรักษ์นิยมมาก:
หากเงินทั้งหมดของคุณอยู่ในเงินสดหรือกองทุนรายได้ที่มั่นคง และคุณพอใจกับสิ่งนั้น ให้รอให้ตลาดฟื้นตัว
หวังว่าสงครามจะจบลงเร็วๆ นี้ และสันติภาพที่แท้จริงจะเกิดขึ้น และคุณสามารถดำเนินชีวิตต่อไปได้
การลงทุนของคุณอยู่ในกองทุนรวมหรือกองทุนบำเหน็จบำนาญ:
สิ่งที่คุณควรทำคือพิจารณาอย่างรอบคอบว่ากองทุนลงทุนในอะไร
บริษัทกองทุนทั้งหมดจะอธิบายว่ากองทุนแต่ละแห่งลงทุนอย่างไรและลงทุนที่ไหนในขณะนี้ ดูทั้งสองอย่างเพื่อให้แน่ใจว่าปรัชญาการลงทุนและการลงทุนจริงตรงกัน
กองทุนที่ระบุว่าลงทุนอย่างอนุรักษ์นิยม แต่มีเงินทั้งหมดอยู่ในบิตคอยน์ ไม่ได้ลงทุนอย่างอนุรักษ์นิยม บิตคอยน์แตะระดับสูงสุดที่ประมาณ 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 และลดลง 44% นับตั้งแต่นั้นมา
หุ้นบางตัว กองทุนหุ้น และกองทุนพันธบัตร:
คุณมีความเสี่ยงมากขึ้น และคุ้มค่าที่จะพิจารณาทุกอย่างและเป็นนักวิเคราะห์
หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และคุณเป็นเจ้าของหุ้นของผู้สร้างบ้าน อัตราที่สูงขึ้นจะส่งผลเสียต่อคุณ คุณต้องตัดสินใจว่าการรอการฟื้นตัวคุ้มค่าหรือไม่
คุณสามารถดู CNBC และ Bloomberg ได้ทั้งวัน อ่าน Barrons หรือ theStreet.com และตัดสินใจด้วยตัวเองว่า Microsoft จะฟื้นตัวจากการตกต่ำล่าสุดได้หรือไม่ หรือ Apple จะกลับมาเป็นหุ้นที่ยอดเยี่ยมอีกครั้งหรือไม่
บริษัทที่มีการเติบโตที่มั่นคงและจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอเป็นตัวถ่วงที่ยอดเยี่ยมสำหรับพอร์ตโฟลิโอใดๆ ไม่น่าอายที่จะเป็นเจ้าของ Walmart หรือ Procter & Gamble
หากหุ้นตรงตามพารามิเตอร์เหล่านั้น และคุณมั่นใจในบริษัท อาจคุ้มค่าในระยะยาวที่จะไม่ขาย
คุณมีหุ้นและสัดส่วนการถือครองจำนวนมากในโลหะมีค่าและคริปโต:
นี่ไม่ใช่เวลาที่จะเล่นสนุก หากคุณมีที่ปรึกษาทางการเงินอยู่แล้ว ให้จองเวลาพบเธอเร็วๆ นี้และตรวจสอบทุกอย่าง (คุณควรทำเช่นนั้นปีละครั้งอยู่แล้ว)
ความเสี่ยงและความผันผวนมีมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับโลหะและคริปโต
เงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดที่ 50 ดอลลาร์ในปี 1980 จากนั้นก็ลดลงเหลือ 4 ดอลลาร์หลังจากนั้นไม่กี่ปี ไม่ได้เห็น 50 ดอลลาร์อีกเลยจนกระทั่งปี 2011 ลดลงอีกครั้งและไม่ถึง 50 ดอลลาร์เป็นครั้งที่สองจนกระทั่งปี 2025
และเราจำเป็นต้องเตือนคุณหรือไม่ว่า Bitcoin สามารถมีความผันผวนอย่างมาก
คุณควรจะกลัวหรือไม่?
ไม่ หากคุณวางแผนที่จะดูแลการเงินของคุณอย่างเข้มข้นยิ่งขึ้น มันจะต้องใช้ความพยายาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่เคยให้ความสนใจมาก่อนว่าโลกภายนอกสามารถส่งผลกระทบต่อสถานะทางการเงินของคุณได้อย่างไร
แต่การทำให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าคุณยืนอยู่ตรงไหนและคุณกำลังเผชิญกับอะไรเป็นสิ่งสำคัญในการรับมือกับความผันผวนในปัจจุบัน และที่สำคัญกว่านั้น คุณจะได้รับเครื่องมือและความคิดในการวางแผนอนาคตของคุณด้วยความมั่นใจมากขึ้น