8 พฤษภาคม ตัวเลือกใหม่พร้อมใช้งานสำหรับ Capital One Financial (COF)

สัญญา put ที่ราคาใช้สิทธิ $180.00 มีราคาเสนอซื้อปัจจุบันที่ $7.00 หากนักลงทุนขายเพื่อเปิดสัญญา put นั้น พวกเขากำลังผูกมัดที่จะซื้อหุ้นที่ $180.00 แต่จะได้รับค่าพรีเมียมด้วย ซึ่งจะทำให้ต้นทุนเฉลี่ยของหุ้นอยู่ที่ $173.00 (ก่อนค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์) สำหรับนักลงทุนที่สนใจซื้อหุ้น COF อยู่แล้ว นั่นอาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจกว่าการจ่าย $183.86/หุ้น ในวันนี้
เนื่องจากราคาใช้สิทธิ $180.00 แสดงถึงส่วนลดโดยประมาณ 2% จากราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้น (กล่าวคือ อยู่ out-of-the-money ด้วยเปอร์เซ็นต์นั้น) จึงมีความเป็นไปได้ที่สัญญา put จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจุบัน (รวมถึง greeks และ implied greeks) ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่สิ่งนั้นจะเกิดขึ้นคือ 60% Stock Options Channel จะติดตามโอกาสเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร โดยจะเผยแพร่แผนภูมิของตัวเลขเหล่านั้นบนเว็บไซต์ของเราภายใต้หน้ารายละเอียดสัญญาสำหรับสัญญานี้ หากสัญญาหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ค่าพรีเมียมจะแสดงถึงผลตอบแทน 3.89% ของเงินลงทุน หรือ 33.01% ต่อปี — ที่ Stock Options Channel เราเรียกสิ่งนี้ว่า YieldBoost
ด้านล่างนี้เป็นแผนภูมิแสดงประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนสำหรับ Capital One Financial Corp และเน้นสีเขียวในส่วนที่ราคาใช้สิทธิ $180.00 ตั้งอยู่เมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์นั้น:
หันมาที่ฝั่ง call ของ option chain สัญญา call ที่ราคาใช้สิทธิ $185.00 มีราคาเสนอซื้อปัจจุบันที่ $8.90 หากนักลงทุนซื้อหุ้น COF ที่ระดับราคาปัจจุบันที่ $183.86/หุ้น และจากนั้นขายเพื่อเปิดสัญญา call นั้นเป็น "covered call" พวกเขากำลังผูกมัดที่จะขายหุ้นที่ $185.00 เมื่อพิจารณาว่าผู้ขาย call จะได้รับค่าพรีเมียมด้วย นั่นจะทำให้ผลตอบแทนรวม (ไม่รวมเงินปันผล หากมี) เป็น 5.46% หากหุ้นถูกเรียกคืนเมื่อหมดอายุวันที่ 8 พฤษภาคม (ก่อนค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์) แน่นอนว่าอาจมี upside ที่อาจถูกทิ้งไว้หากหุ้น COF พุ่งสูงขึ้นอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการดูประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนสำหรับ Capital One Financial Corp รวมถึงการศึกษาปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจจึงมีความสำคัญ ด้านล่างนี้เป็นแผนภูมิแสดงประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนของ COF โดยเน้นราคาใช้สิทธิ $185.00 เป็นสีแดง:
เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าราคาใช้สิทธิ $185.00 แสดงถึงส่วนต่างโดยประมาณ 1% เหนือราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้น (กล่าวคือ อยู่ out-of-the-money ด้วยเปอร์เซ็นต์นั้น) จึงมีความเป็นไปได้ที่สัญญา covered call จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ในกรณีนั้น นักลงทุนจะเก็บทั้งหุ้นและค่าพรีเมียมที่ได้รับ ข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจุบัน (รวมถึง greeks และ implied greeks) ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่สิ่งนั้นจะเกิดขึ้นคือ 48% บนเว็บไซต์ของเราภายใต้หน้ารายละเอียดสัญญาสำหรับสัญญานี้ Stock Options Channel จะติดตามโอกาสเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร และเผยแพร่แผนภูมิของตัวเลขเหล่านั้น (ประวัติการซื้อขายของสัญญา option จะถูกแสดงในแผนภูมิด้วย) หากสัญญา covered call หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ค่าพรีเมียมจะแสดงถึงการเพิ่มผลตอบแทนพิเศษ 4.84% ให้กับนักลงทุน หรือ 41.09% ต่อปี ซึ่งเราเรียกว่า YieldBoost
ความผันผวนโดยนัยในตัวอย่างสัญญา put คือ 45% ในขณะที่ความผันผวนโดยนัยในตัวอย่างสัญญา call คือ 44%
ในขณะเดียวกัน เราคำนวณความผันผวนย้อนหลังสิบสองเดือนจริง (โดยพิจารณาจากค่าปิดการซื้อขาย 251 วันล่าสุด รวมถึงราคาปัจจุบันที่ $183.86) คือ 38% สำหรับแนวคิดสัญญา put และ call option เพิ่มเติมที่คุ้มค่าแก่การพิจารณา โปรดเยี่ยมชม StockOptionsChannel.com
Top YieldBoost Calls of the S&P 500 »
ดูเพิ่มเติม:
MLPs Hedge Funds Are Selling USAK market cap history
Energy Stock Articles
ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ที่นี่เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.