มักคอร์มิกซื้อธุรกิจอาหารของยูนิเลฟร์ในราคา 45 พันล้านดอลลาร์

มักคอร์มิกและยูนิเลฟ์ประกาศเมื่อวันที่ 31 มีนาคมว่าทั้งสองบริษัทได้เข้าสู่ข้อตกลงในการรวมมักคอร์มิกกับธุรกิจอาหารของยูนิเลฟ์ ซึ่งเป็นข้อตกลงที่มีมูลค่าประมาณ 44.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับหน่วยธุรกิจของยูนิเลฟ์ ตามข้อกำหนดของข้อตกลง ยูนิเลฟ์และผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นที่เท่ากับ 65% ของมูลค่าหุ้นทั้งหมดของบริษัทที่รวมกันแล้ว ซึ่งมีมูลค่า 29.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามราคาหุ้นปันผลเฉลี่ยตามปริมาณการซื้อขายของมักคอร์มิกในหนึ่งเดือน นอกจากนี้ ยูนิเลฟ์จะได้รับเงินสดจำนวน 15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อการปิดการซื้อขายเสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้นของยูนิเลฟ์คาดว่าจะเป็นเจ้าของ 55.1% ของบริษัทที่รวมกัน ผู้ถือหุ้นของมักคอร์มิก 35% และยูนิเลฟ์เอง 9.9% บริษัทที่รวมกันจะมีรายได้ประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2025 ผลิตภัณฑ์ของยูนิเลฟ์ฟู้ดส์นำโดย Knorr และ Hellmann's ซึ่งรวมกันคิดเป็นราคาขายประมาณ 70% ของยูนิตธุรกิจ แบรนด์ที่มีอยู่ของมักคอร์มิกรวมถึง French's, Frank's RedHot, Cholula, OLD BAY และ Lawry's มักคอร์มิกจะใช้เงินสดจำนวน 15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านการรวมกันระหว่างเงินสดที่มีอยู่และหนี้ใหม่ บริษัทได้รับการจัดหาทุนเชื่อมั่นช่วงกลางจาก Citigroup, Goldman Sachs และ Morgan Stanley เมื่อการปิดการซื้อขายเสร็จสิ้น อัตรา leverage สุทธิของบริษัทที่รวมกันคาดว่าจะอยู่ที่ 4.0 เท่าหรือน้อยกว่า โดยมีเป้าหมายที่จะกลับไปที่ 3.0 เท่าภายในสองปี ทั้งสองบริษัทคาดว่าจะทำให้เกิดประโยชน์ด้านต้นทุนประมาณ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี หลังหักการลงทุนคืน ภายในสิ้นปีที่สามหลังการปิดการซื้อขาย ต้นทุนครั้งเดียวในการทำให้เกิดประโยชน์เหล่านี้คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มักคอร์มิกจะยังคงใช้ชื่อเดิม สำนักงานใหญ่ในโลกที่ Hunt Valley รัฐแมรี่แลนด์ และการลงทะเบียนในตลาดหุ้น NYSE บริษัทที่รวมกันจะสร้างสำนักงานใหญ่ระหว่างประเทศในเนเธอร์แลนด์และวางแผนการลงทะเบียนหุ้นรองในยุโรป Brendan Foley จะยังคงเป็นประธานกรรมการ ประธาน และผู้บริหารใหญ่ของมักคอร์มิก ยูนิเลฟ์จะแต่งตั้งสี่ในสิบสองสมาชิกของคณะกรรมการบริษัทที่รวมกัน สำหรับยูนิเลฟ์ การทำธุรกรรมนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการเลิกทิ้งการดำเนินงานด้านอาหารและมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคลและผลิตภัณฑ์ดูแลบ้าน การทำธุรกรรมนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ยูนิเลฟ์แยกส่วนธุรกิจไอศกรีมออกตาม CNBC และแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทนับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อเกือบ 100 ปีที่แล้ว ตาม Wall Street Journal หลังการแยกส่วน ยูนิเลฟ์คาดว่าจะดำเนินงานเป็นบริษัทดูแลส่วนบุคคลและดูแลบ้านด้วยรายได้ประมาณ 39 พันล้านยูโร การทำธุรกรรมนี้ใช้โครงสร้าง Reverse Morris Trust และไม่ควรสร้างภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางสหรัฐสำหรับยูนิเลฟ์หรือผู้ถือหุ้นของบริษัท ทั้งสองคณะกรรมการได้รับอนุมัติการทำธุรกรรมแล้ว ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในกลางปี 2027 รอการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของมักคอร์มิกและผู้บริหารกำกับดูแล