McCormick ซื้อธุรกิจอาหารของ Unilever ในข้อตกลงที่มีมูลค่าเกือบ 45 พันล้านดอลลาร์

McCormick จะซื้อธุรกิจอาหารของ Unilever ด้วยเงินสดและหุ้น ซึ่งเป็นข้อตกลงที่มีมูลค่าหน่วยของ Unilever เกือบ 45 พันล้านดอลลาร์ บริษัทอาหารทั้งสองประกาศ
เพื่อซื้อพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ของ Unilever Foods ซึ่งรวมถึง Hellmann's mayo และ Marmite ที่เป็นที่ชื่นชอบของสหราชอาณาจักร McCormick จะจ่ายเงินสด 15.7 พันล้านดอลลาร์ ผู้ถือหุ้นของ Unilever จะเป็นเจ้าของ 55.1% ของบริษัทที่รวมกัน ในขณะที่ Unilever จะถือหุ้น 9.9%
ข้อตกลงนี้จะเพิ่มยอดขายหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับ McCormick และขยายพอร์ตโฟลิโอของยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องเทศให้กว้างขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์และเครื่องปรุงรส บริษัทเป็นเจ้าของ Frank's RedHot และ Cholula hot sauces และ French's mustard ประมาณ 70% ของยอดขายของ Unilever Foods มาจาก Hellmann's และ Knorr ซึ่งเป็นแบรนด์อาหารที่รู้จักกันดีในเรื่องเครื่องปรุงรส ก้อนสต็อก และซุป
สำหรับ Unilever การขายธุรกิจอาหารส่วนใหญ่ช่วยให้บริษัทสามารถมุ่งเน้นไปที่กลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคล ซึ่งเติบโตได้เร็วยิ่งขึ้น ในเดือนธันวาคม Unilever ได้แยกธุรกิจไอศกรีมออกไป ซึ่งปัจจุบันซื้อขายแยกกันในชื่อ Magnum Ice Cream Company
ทั้งสองบริษัทคาดว่าข้อตกลงจะเสร็จสิ้นในช่วงกลางปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกำกับดูแล
เมื่อข้อตกลงเสร็จสิ้น Unilever จะแต่งตั้งสี่จาก 12 สมาชิกในคณะกรรมการของบริษัทที่รวมกัน สำหรับสองปีแรก หนึ่งในผู้จัดการเหล่านี้จะเป็นผู้บริหารของ Unilever
McCormick วางแผนที่จะรักษาสำนักงานใหญ่ทั่วโลกใน Hunt Valley, Maryland และเพิ่มสำนักงานใหญ่ระหว่างประเทศในเนเธอร์แลนด์ ซึ่งเป็นบ้านเดิมของ Unilever Foods บริษัทที่รวมกันจะมีการจดทะเบียนหุ้นรองในยุโรปด้วย
ข้อตกลงนี้เป็นไปตามแนวโน้มที่กว้างขึ้นในกลุ่ม Big Food บริษัทอาหารและเครื่องดื่มบรรจุหีบห่อจำนวนมากกำลังปรับตัวให้มีขนาดเล็กลงผ่านการขายและการแยกตัว เนื่องจากผู้บริโภคซื้อผลิตภัณฑ์ของตนน้อยลง ในปี 2024 กิจกรรมเกือบครึ่งหนึ่งของการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคมาจาก การขายสินทรัพย์ตามที่ Bain บริษัทที่ปรึกษาชี้ให้เห็น
หุ้นของ McCormick เพิ่มขึ้น 1% ในการซื้อขายก่อนตลาด ในขณะที่หุ้นของ Unilever นั้นค่อนข้างคงที่ สะท้อนถึงความลังเลของนักลงทุนเกี่ยวกับ Mega-merger
"เราตระหนักถึงคุณค่าเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญและผลตอบแทนที่น่าสนใจต่อหุ้นต่อหุ้น (EPS) ที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้นนี้ แต่เราก็ยอมรับมูลค่าของข้อตกลงที่น่าจะสูง ความเสี่ยงในการดำเนินการ และความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของบริษัทที่รวมกันโดยผู้ถือหุ้นของ Unilever อาจลดความกระตือรือร้นของผู้ลงทุนในช่วงแรก" Andrew Lazar นักวิเคราะห์ของ Barclays เขียนในหมายเหตุถึงลูกค้าเมื่อวันที่ 20 มีนาคม หลังจากที่ The Wall Street Journal รายงานการเจรจาเบื้องต้นระหว่างทั้งสองบริษัท