น้ำมันตกตลาดในวันนี้ แต่ขึ้นพรุ่งนี้ นี่คือเหตุผลที่ฉันไม่กังวล

จุดสำคัญ
ทุกการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 1 ดอลลาร์สามารถเพิ่มรายได้ประจำปีของ Chevron ได้ถึง 600 ล้านดอลลาร์
ConocoPhillips กำลังเดินหน้าเพื่อเพิ่มกำไรเงินสดเบ็ดเตล็ดได้สองเท่าพร้อมทุน 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลภายในปี 2029
Canadian Natural Resources ได้เพิ่มเงินปันผลต่อเนื่องมาแล้ว 26 ปี
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า ConocoPhillips ›
ราคาน้ำมันได้มีความผันผวนสูงมาตั้งแต่อิสราเอลและสหรัฐอเมริกาเริ่มโจมตีอิหร่านเมื่อประมาณ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา น้ำมันดิบได้กระโดดขึ้นเมื่อมีข่าวโจมตีเรือบรรทุน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียและโครงสร้างพลังงานในภูมิภาค ในขณะเดียวกันก็ตกลงในวันที่มีรายงานเชิงบวกเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่อาจเป็นไปได้ในการเปิดเส้นทางช่องแคบ Hormuz ให้เรือบรรทุน้ำมันวิ่งผ่านและการเคลื่อนไหวอื่นๆ เพื่อปรับปรุงการจัดหาน้ำมันสากล
น้ำมันดิบอาจยังคงขยับขึ้นลงต่อไปจนกว่าจะมีทางออกในระยะยาวสำหรับอิหร่าน ฉันไม่กังวลไม่ว่าจะอย่างไร นี่คือเหตุผล
AI จะสร้างผู้มั่งคั่งล้านล้านดอลลาร์คนแรกของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งปล่อยรายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่มีใครรู้จักเลย เรียกว่า "จำเป็นต้องมีการผูกขาด" ที่ให้เทคโนโลยีสำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการทั้งคู่ ดำเนินการต่อ »
ฉันมีแรงโน้มเพิ่มขึ้นอย่างเพียงพอเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น
ฉันเป็นเจ้าของหุ้นน้ำมันสามตัว: Chevron (NYSE: CVX), Canadian Natural Resources (NYSE: CNQ), และ ConocoPhillips (NYSE: COP) ฉันเป็นเจ้าของ ConocoPhillips เกือบสองทศวรรษแล้ว ในขณะที่ Chevron และ Canadian Natural Resources เป็นเพิ่มเติมที่ล่าสุด บริษัทน้ำมันทั้งสามให้ผลตอบแทนแก่พอร์ตของฉันจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น
ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 1 ดอลลาร์สามารถเพิ่มรายได้และกำไรเงินสดรายปีของ Chevron ได้ 600 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 1 ดอลลาร์สามารถเพิ่มรายได้ประจำปีของ ConocoPhillips ได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ด้วยราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นรอบ 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีนี้ บริษัทน้ำมันเหล่านี้สามารถสร้างกำไรเงินสดที่สูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งจะทำให้พวกเขามีเงินมากขึ้นที่จะคืนให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อคืนหุ้น ผลตอบแทนรวมที่สูงขึ้นที่หุ้นน้ำมันเหล่านี้สามารถสร้างได้เมื่อราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นสามารถชดเชยผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในส่วนของสินทรัพย์อื่นๆ ในพอร์ตของฉัน
ฉันได้รับการปกป้องอย่างดีถ้าค่าน้ำมันดิบตกลง
ฉันเป็นเจ้าของหุ้นน้ำมันเหล่านี้เพราะพวกเขาสามารถเติบโตได้แม้กระทั่งราคาน้ำมันต่ำลง ตัวอย่างเช่น Chevron คาดว่าจะสร้างกำไรเงินสดเบ็ดเตล็ดได้มากกว่า 10% ต่อปีจนถึงปี 2030 ด้วยราคาน้ำมันเฉลี่ย 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน ConocoPhillips สามารถเพิ่มกำไรเงินสดเบ็ดเตล็ดได้สองเท่าภายในปี 2029 ก็ต่อเมื่อราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ 70 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลมาจากระดับการสร้างกำไรเงินสดขั้นต่ำและการเติบโตที่เห็นได้ชัดจากโครงการขยายตัวของพวกเขา ทั้งสามตอนนี้มีระดับการสร้างกำไรเงินสดขั้นต่ำของน้ำมันอยู่ในระดับ 40 ดอลลาร์ (ราคาน้ำมันที่พวกเขาต้องการเพื่อสร้างเงินสดที่เพียงพอสำหรับแผนการใช้จ่ายทุนในการบำรุงรักษาของพวกเขา)
ดังนั้นสามเหลี่ยมของหุ้นน้ำมันนี้ควรมีเชื้อเพลิงอย่างเพียงพอที่จะยังคงเติบโตเงินปันผลต่อไปได้แม้กระทั่งราคาน้ำมันดิบตกลง Chevron ได้เพิ่มเงินปันผลต่อเนื่องมาแล้ว 39 ปี Canadian Natural Resources เพิ่งยืดระยะเวลาจนถึง 26 ปีติดต่อกัน และ ConocoPhillips มีประวัติการเพิ่มเงินปันผลมาแล้วหนึ่งทศวรรษ หนึ่งในเหตุผลหลักที่ฉันเป็นเจ้าของหุ้นน้ำมันเหล่านี้คือการเก็บเงินปันผลที่น่าดึงดูดและกำลังเติบโต (พวกเขาตอนนี้มีผลตอบแทนระหว่าง 2.5% ถึง 3.5%)
แรงโน้มเพิ่มขึ้นที่ได้รับการดลใจจากน้ำมันพร้อมการปกป้องด้านล่างที่แข็งแกร่ง
ฉันไม่รู้ว่าราคาน้ำมันจะไปได้ทางไหนต่อจากนี้ พวกเขาอาจกระโดดขึ้นสูงกว่าอีกหากสงครามยังคงส่งผลกระทบต่อการจัดหาน้ำมันหรือตกลงอย่างรวดเร็วหากมีสันติภาพในตะวันออกกลาง ฉันไม่กังวลไม่ว่าจะอย่างไร ฉันเป็นเจ้าของสามเหลี่ยมของหุ้นน้ำมันที่สามารถสร้างกำไรจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในขณะที่ยังคงเติบโตได้แม้กระทั่งราคาน้ำมันดิบตกตลาด
คุณควรซื้อหุ้น ConocoPhillips ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น ConocoPhillips ให้พิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ Stock Advisor ของ The Motley Fool เพิ่งระบุว่าพวกเขาเชื่อว่าหุ้น 10 ตัวที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนซื้อตอนนี้คืออะไร... และ ConocoPhillips ไม่ได้อยู่ในนั้น 10 หุ้นที่ผ่านมาเข้ามาในรายการอาจผลิตผลตอบแทนที่น่าตื่นเต้นในปีที่จะถึง
ลองคิดถึงตอนที่ Netflix เข้ามาในรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในเวลาที่เราแนะนำคุณจะมี 494,747 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia เข้ามาในรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในเวลาที่เราแนะนำคุณจะมี 1,094,668 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ควรจะสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 911% - การทำลายตลาดเมื่อเทียบกับ 186% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับบนล่าสุด ซึ่งมีให้กับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 21 มีนาคม 2026
Matt DiLallo มีตำแหน่งใน Canadian Natural Resources, Chevron, และ ConocoPhillips The Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Canadian Natural Resources และ Chevron The Motley Fool แนะนำ ConocoPhillips The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและอาจไม่สะท้อนตรงกับ Nasdaq, Inc.

[seo_title]: Chevron, Conoco ขึ้น $70 น้ำมัน: 10 หุ้นชั้นนำ

[meta_description]: ราคาน้ำมันผันผวน แต่พอร์ตไฟล์ต่างๆ ที่หลากหลายของ ETF XLE นำเสนอการเติบโตในระยะยาว ไม่กังวลเกี่ยวกับการตกตลาดในวันนี้

[verdict_text]: การอภิปรายของคณะกรรมาธิการเน้นความเสี่ยงและโอกาสที่ซับซ้อนในหุ้นน้ำมัน โดยเน้นไปที่ CVX, COP, และ CNQ แม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะเสนอการปกป้องด้านล่างผ่านต้นทุน breakeven ที่ต่ำและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง แต่พวกเขาก็เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญเช่นความต้องการทุนการลงทุน ความเสี่ยงจากการทำลายความต้องการ และอุปสรรคทางกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการผสมผสานและการซื้อรวม

[ai_comment_1]: บทความนำเสนอข้อมูลเท็จแบบทวิภาค: หุ้นน้ำมันเป็นสิ่งหลอกลวงที่ชนะทั้งสองทาง คณิตศาสตร์ของแรงโน้มเพิ่มขึ้นของกำไรเป็นจริง - $600M ต่อ $1 น้ำมันของ CVX สามารถตรวจสอบได้จากเอกสารนักลงทุนของพวกเขา แต่การอ้างเรื่องการปกป้องด้านล่างขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ในปี 2029 ที่ราคา $70 น้ำมันที่สมมติว่าไม่มีการทำลายความต้องการอย่างรุนแรง ไม่มีการแก้ไขทางการเมือง และไม่มีการเร่งรีบของการเปลี่ยนพลังงาน ผู้เขียนสับสนระหว่าง 'breakeven ที่ $40' กับ 'เติบโตที่ $40' - นี่คือสิ่งที่แตกต่างกัน ที่ $40 CVX, COP, และ CNQ สร้างกำไรเงินสดสำหรับการบำรุงรักษาไม่ใช่การเติบโต รายการการเพิ่มเงินปันผลเป็นเรื่องหลังรองหลัง ไม่ได้รับประกันความเติบโตในอนาคตหากความต้องการ capex สูงขึ้นหรือความสามารถในการซื้อคืนหุ้นหมดไป ความตึงเครียดของอิหร่านนำเสนอเป็นทวิภาค (สงครามหรือสันติภาพ) ละเลยสถานการณ์ที่น่าจะเกิดขึ้นมากที่สุด: การต่อสู้ที่ยุ่งเหยิงและยืดเยื้อที่รักษาราคาครุดไว้ในช่วง $70–$85 - พอจะไม่ทำให้เกิดกรณี "เติบโตที่ $70" แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะทริกเกอร์แรงโน้มเพิ่มขึ้น $100+ ที่ผู้เขียนบ่งบอก

[ai_comment_2]: บทความนำเสนอทฤษฎีคลาสสิกแบบ 'หัวฉันชนะ หางฉันชนะ' สำหรับบรรษัทพลังงานใหญ่ๆ เช่น CVX, COP, และ CNQ โดยพึ่งพาอย่างมากในความยั่งยืนของเงินปันผลและต้นทุน breakeven ที่ต่ำ ถึงแม้ว่าตัวชี้วัด breakeven ระดับ $40-50/bbl น่าประทับใจ แต่การวิเคราะห์ละเลยความต้องการทุนการลงทุนขนาดใหญ่ที่จำเป็นในการรักษาระดับการผลิตในบ่อน้ำมันที่แก่ชรา นอกจากนี้ การพึ่งพาของ $70/bbl น้ำมันเป็นพื้นฐานสำหรับการเติบโตกำไรเงินสดเบ็ดเตล็ดก็อย่างน้อย เมื่อมีความเสี่ยงโครงสร้างของการทำลายความต้องการทางโลกหากธนาคารกลางยังคงเก็บอัตราดอกเบี้ยไว้เพื่อต่อสู้ภาวะเงินเฟ้อที่นำโดยพลังงาน นักลงทุนถูกขายความมั่นคง แต่พวกเขาซื้อความเสี่ยง beta สูงต่อความผันผวนทางการเมืองซึ่งอาจลบล้างเผือกกำไรได้อย่างรวดเร็วหาก 'ส่วนต่อของสงคราม' ในครุดหายไป

[ai_comment_3]: [ไม่มีข้อมูล]

[ai_comment_4]: การเลือกของ DiLallo (CVX, COP, CNQ) มีประวัติการจ่ายเงินปันผลแข็งแกร่ง (39/10/26 ปี) และต้นทุน breakeven สำหรับการบำรุงรักษาที่ต่ำในระดับ $40s WTI ซึ่งให้การป้องกันด้านล่างที่แท้จริงที่ $50-60 น้ำมัน - ดีกว่าคู่แข่งชิปปิ้ง แรงโน้มเพิ่มขึ้นที่แท้จริง ($600M EPS/$1 สำหรับ CVX; >$100M สำหรับ COP) ที่ผลักดันการซื้อคืนหุ้นหากความตึงเครียดในตะวันออกกลางผลักดัน WTI >$80 แต่ $70 สำหรับการเติบโต FCF 10% (CVX) หรือการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า (COP ภายในปี 2029) สมมติการปฏิบัติที่สมบูรณ์แบบท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อต้นทุนและการเพิ่มขึ้นของ capex; บทความประมาทความเสี่ยงด้านความต้องการจากการชะลอตัวของจีนและการเติบโตของการจัดหาที่ไม่ใช่ OPEC 1.2MMbpd ในปี 2025 (การประมาณการของ IEA) ความผันผวนในที่นี่บ่งชี้ความบกพร่องทางมหภาคไม่ใช่เพียงแค่ความตื่นตระหนกด้านการจัดหา