สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
ผู้เข้าร่วมการอภิปรายเห็นพ้องกันว่าข้อตกลงของ OpenAI กับ Helion เป็นสัญญาณของการแสวงหาแหล่งพลังงานเชิงรุกเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของศูนย์ข้อมูล AI อย่างไรก็ตาม พวกเขามีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับความเป็นไปได้และความเสี่ยงของโครงการ โดยส่วนใหญ่แสดงความเห็นในเชิงลบเนื่องจากความท้าทายที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข เช่น การจัดเก็บพลังงาน อุปทานทริเทียม และภาระผูกพันงบดุลที่อาจเกิดขึ้น
ความเสี่ยง: การจัดเก็บพลังงานในระดับ GW ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปและจำเป็นสำหรับฟิวชันแบบพัลส์ในการผลิตพลังงานพื้นฐานที่สม่ำเสมอ
โอกาส: การเร่งฟิวชันจากการวิจัยและพัฒนาไปสู่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งอาจช่วยเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนพลังงานสะอาดที่เกี่ยวข้อง
OpenAI กลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังหารือเกี่ยวกับการซื้อไฟฟ้าจาก Helion Energy ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพด้านฟิวชันที่ตั้งอยู่ในเมืองเอเวอเรตต์ รัฐวอชิงตัน แหล่งข่าวเปิดเผยกับ POWER ว่าข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยให้ OpenAI ได้รับประกันส่วนหนึ่งของการผลิตไฟฟ้าของ Helion โดยมีกำลังการผลิตมากถึง 5 GW ภายในปี 2030 และสูงสุด 50 GW ภายในปี 2035 Helion ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ว่าต้นแบบ Polaris ได้สร้างมาตรฐานใหม่ของอุตสาหกรรม โดยเป็นเครื่องปฏิกรณ์ฟิวชันพลังงานที่พัฒนาโดยเอกชนเครื่องแรกที่สาธิตการหลอมรวมดิวเทอเรียม-ทริเทียม (DT) ที่วัดผลได้ และบรรลุอุณหภูมิพลาสมา 150 ล้านองศาเซลเซียส บริษัทกล่าวในขณะนั้นว่าเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้ “เป็นความก้าวหน้าที่สำคัญในวิสัยทัศน์ของ Helion ในการทำให้พลังงานฟิวชันที่คุ้มค่าเชิงพาณิชย์เป็นจริง และเป็นครั้งแรกสำหรับอุตสาหกรรมฟิวชันภาคเอกชน” “สิ่งที่ทำให้ข้อตกลงนี้มีความสำคัญคือการที่มันปรับเปลี่ยน AI ให้เป็นระบบอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานเข้มข้น แทนที่จะเป็นเพียงแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์” Siddardha Vangala วิศวกรแพลตฟอร์ม AI อาวุโสและสถาปนิกโครงสร้างระบบ AI ระดับองค์กรของ MasTec Advanced Technologies กล่าว Vangala กล่าวกับ POWER ว่า “เมื่อโมเดล AI ขนาดใหญ่เติบโตขึ้น ความต้องการศูนย์ข้อมูลก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และบริษัทต่างๆ ก็เริ่มที่จะจัดหาแหล่งพลังงานเฉพาะล่วงหน้าหลายปี หากเทคโนโลยีฟิวชันมีความคุ้มค่าเชิงพาณิชย์ ความร่วมมือเช่นนี้อาจกำหนดกลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐานระยะยาวของอุตสาหกรรม AI” Microsoft ในปี 2023 กล่าวว่าได้ลงนามในข้อตกลงซื้อขายไฟฟ้า (PPA) กับ Helion เพื่อซื้อไฟฟ้าจากบริษัทโดยเร็วที่สุดในปี 2028 ซึ่งถือเป็น PPA แรกที่เชื่อมโยงกับพลังงานฟิวชัน
POWER เป็นผู้นำในการรายงานการวิจัยและพัฒนาพลังงานฟิวชัน ซึ่งรวมถึงรายงานพิเศษล่าสุดที่นำเสนอบริษัทชั้นนำหลายแห่งในวงการ อ่าน "การวิจัยนำมาซึ่งผลลัพธ์ในการค้นหา 'จอกศักดิ์สิทธิ์' ของพลังงานสะอาด" และค้นหาเนื้อหาเพิ่มเติมในคลังข้อมูลของเรา
[caption id="attachment_250637" align="alignnone" width="640"]
Polaris เป็นต้นแบบฟิวชันนิวเคลียร์รุ่นที่ 7 ของ Helion Energy ซึ่งออกแบบมาเพื่อสาธิตความเป็นไปได้ในการผลิตไฟฟ้าสุทธิจากฟิวชัน เครื่องนี้เป็นเครื่องกำเนิดพลาสมาแบบ Field-Reversed Configuration (FRC) ซึ่งมีอุณหภูมิสูงและมุ่งเน้นไปที่แนวทางที่เล็กกว่า เป็นแบบพัลส์ และไม่ใช้ความร้อน เพื่อให้บรรลุการผลิตพลังงานเชิงพาณิชย์ ที่มา: Helion Energy[/caption]
นักลงทุนที่น่าจับตามอง
Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI เป็นนักลงทุนใน Helion ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2013 สัดส่วนการถือหุ้นของ Altman ในบริษัทไม่ได้เปิดเผย แม้ว่าจะถูกเรียกว่า "มีนัยสำคัญ" นักลงทุนรายอื่นใน Helion ได้แก่ Softbank, Mithril Capital (นำโดย Peter Thiel ผู้ประกอบการและผู้ก่อตั้ง PayPal) และ Meta รวมถึง Dustin Moskovitz ผู้ร่วมก่อตั้ง Facebook Altman เป็นผู้นำในการระดมทุนรอบ Series E มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของ Helion ในปี 2021 บริษัทยังปิดการระดมทุน 425 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมปีที่แล้ว Altman กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาได้ลาออกจากคณะกรรมการบริหารของ Helion Energy แล้ว แม้ว่าเขาจะยังคงอยู่ในคณะกรรมการของ OpenAI ก็ตาม Altman กล่าวว่าการดำรงตำแหน่งทั้งสองตำแหน่งนั้นไม่สามารถทำได้ Altman ในโพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X (อดีต Twitter) กล่าวว่าเขายังคงมีผลประโยชน์ทางการเงินใน Helion แต่จะถอนตัวจากการเจรจาใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับบริษัท Altman ในช่วงเวลาของข้อตกลง Microsoft ในปี 2023 กล่าวว่า “วิสัยทัศน์ของผมเกี่ยวกับอนาคต... คือถ้าเราสามารถลดต้นทุนสติปัญญาและต้นทุนพลังงานลงได้อย่างมาก คุณภาพชีวิตของพวกเราทุกคนจะดีขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อ หากเราสามารถทำให้ระบบ AI มีประสิทธิภาพมากขึ้นเรื่อยๆ ในราคาที่ถูกลงเรื่อยๆ — สิ่งเดียวกันที่เราพยายามทำกับพลังงานที่ Helion — ผมมองว่าโครงการทั้งสองนี้มีความสอดคล้องทางจิตวิญญาณอย่างมาก” บริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ ก็ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อจัดหาพลังงานจากฟิวชันเช่นกัน Google ในปี 2025 ได้ลงนามในข้อตกลงกับ Commonwealth Fusion Systems ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐแมสซาชูเซตส์
วงสนทนา AI
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"นี่คือการป้องกันความเสี่ยงจากการขาดแคลนพลังงาน ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ของการทำให้ฟิวชันเป็นเชิงพาณิชย์ — และกรอบเวลาปี 2030-2035 หมายความว่ากลยุทธ์พลังงานที่แท้จริงของ OpenAI สำหรับ 3-4 ปีข้างหน้ายังคงไม่ได้รับการแก้ไข"
ข้อตกลงนี้เป็นทางเลือกที่แท้จริง ไม่ใช่ตัวเร่งปฏิกิริยาในระยะสั้น การที่ OpenAI ได้รับ 5 GW ภายในปี 2030 เป็นการแก้ไขข้อจำกัดที่แท้จริง — การอนุมาน AI ในระดับใหญ่ต้องการพลังงานพื้นฐานที่เชื่อถือได้ซึ่งกำลังการผลิตของกริดจะไม่สามารถให้ได้ แต่บทความนี้ผสมปนเปสองสิ่งแยกกัน: ความก้าวหน้าทางเทคนิคของ Helion (Polaris บรรลุพลาสมา 150 ล้านองศาเซลเซียส) กับความเป็นไปได้เชิงพาณิชย์ การบรรลุมาตรฐานฟิวชัน ≠ การผลิตพลังงานระดับกริด PPA ปี 2023 ของ Microsoft กับ Helion ก็ได้รับการประกาศว่าใกล้เข้ามาแล้ว เราตอนนี้ใกล้ปี 2028 มากขึ้น 2 ปี โดยไม่มีการอัปเดตสาธารณะเกี่ยวกับการส่งมอบพลังงานจริง สัญญาณที่แท้จริง: ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังป้องกันความเสี่ยงด้านพลังงานด้วยการผูกมัดล่วงหน้ากับแหล่งพลังงานที่คาดการณ์ไว้ นั่นเป็นเรื่องสมเหตุสมผล แต่ก็เผยให้เห็นว่าความพร้อมของพลังงานในระยะสั้นนั้นมีจำกัดเพียงใด
Helion เคยพลาดกำหนดเวลามาก่อน และ 5 GW ภายในปี 2030 ยังคงเหลืออีก 6 ปี ซึ่งนานมากในวงการฟิวชัน หาก Polaris ไม่สามารถขยายขนาดการผลิตเชิงพาณิชย์ได้ หรือหากการเชื่อมต่อกริดใช้เวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ OpenAI ได้ทำสัญญาซื้อไฟฟ้าที่อาจไม่เกิดขึ้นจริง ในขณะที่ยังคงต้องจัดหาพลังงานจากที่อื่นในราคาตลาด
"ข้อตกลงนี้เกี่ยวกับนวัตกรรมด้านพลังงานน้อยกว่า แต่เกี่ยวกับการที่ OpenAI พยายามบูรณาการห่วงโซ่อุปทานในแนวดิ่งเพื่อแก้ไขปัญหา 'กำแพงพลังงาน' ที่คุกคามการขยายขนาด AI"
การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจาก AI ในฐานะ 'ซอฟต์แวร์' ไปสู่ AI ในฐานะ 'อุตสาหกรรมหนัก' โดยตั้งเป้า 50 GW ภายในปี 2035 ซึ่งเทียบเท่ากับกำลังการผลิตของโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ขนาดใหญ่ประมาณ 50 เครื่อง — OpenAI ยอมรับว่าการขยายขนาดการประมวลผลเป็นปัญหาความพร้อมของพลังงาน ไม่ใช่แค่ปัญหาการออกแบบชิป อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางการเงินเต็มไปด้วยความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาล สัดส่วนการถือหุ้นส่วนตัวที่ "มีนัยสำคัญ" ของ Sam Altman ใน Helion สร้างกระแสเงินทุนหมุนเวียนที่รายได้จากการวิจัยและพัฒนาของ OpenAI อาจทำให้มูลค่าหุ้นส่วนตัวของเขาเพิ่มขึ้น แม้ว่า PPA (Power Purchase Agreement) ปี 2028 ของ Microsoft จะเป็นแบบอย่าง แต่การมีส่วนร่วมโดยตรงของ OpenAI บ่งชี้ว่าพวกเขาต้องการหลีกเลี่ยงกริดแบบดั้งเดิม ซึ่งไม่สามารถรองรับการเติบโตประจำปี 20% ที่คาดการณ์ไว้ของความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูลได้
Helion ยังไม่ได้สาธิตการผลิตพลังงานสุทธิ (Q > 1) ซึ่งหมายความว่าข้อตกลงนี้อาจเป็นการประชาสัมพันธ์ที่ซับซ้อนเพื่อสร้างความชอบธรรมให้กับมูลค่าที่สูงเกินจริงของ OpenAI แทนที่จะเป็นแผนโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้งานได้จริง หาก Helion พลาดเป้าหมายเชิงพาณิชย์ในปี 2028 OpenAI จะต้องแบกรับภาระการประมวลผลจำนวนมหาศาลและไม่มีพลังงานที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อใช้งาน
"N/A"
[ไม่พร้อมใช้งาน]
"สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้นำด้าน AI เช่น OpenAI สามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัดของกริดด้วยพลังงานฟิวชันเฉพาะ ทำให้สามารถขยายขนาดโมเดลได้อย่างไม่จำกัด หาก Helion ส่งมอบได้"
การพูดคุยของ OpenAI กับ Helion เน้นย้ำถึงการแสวงหาพลังงานเชิงรุกของ AI hyperscalers ท่ามกลางความต้องการศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 1,000 TWh/ปี ภายในปี 2026 (ตามการประมาณการของ IEA) ต้นแบบ FRC Polaris ของ Helion ที่ประสบความสำเร็จในการหลอมรวม DT ครั้งแรกโดยเอกชนที่พลาสมา 150 ล้านองศาเซลเซียส ยืนยันแนวทางการแปลงพลังงานโดยตรงแบบพัลส์ — ไม่จำเป็นต้องใช้กังหันไอน้ำ เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการรวมศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ สัดส่วนการถือหุ้นที่มีนัยสำคัญของ Altman และการถอนตัวแสดงให้เห็นถึงแรงจูงใจที่สอดคล้องกันโดยไม่มีผลประโยชน์ทับซ้อนที่ชัดเจน 5GW ภายในปี 2030 อาจครอบคลุมความต้องการพลังงาน AI ที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 10% PPA ปี 2028 ของ Microsoft เป็นแบบอย่าง บทความลดทอนความเสี่ยงด้านอุปทานทริเทียมและอุปสรรคในการขยายขนาด แต่สิ่งนี้จะเร่งการลงทุนในฟิวชันจากการวิจัยและพัฒนาไปสู่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งจะช่วยเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนพลังงานสะอาดที่เกี่ยวข้อง
กรอบเวลาของฟิวชันล่าช้ามานานหลายทศวรรษ (เช่น ITER ตอนนี้ปี 2035+) และการผลิตไฟฟ้าสุทธิที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ของ Helion ในระดับ GW ต้องเผชิญกับปัญหาการผลิตทริเทียมและการแปลงจากพัลส์เป็นพลังงานพื้นฐาน ทำให้การส่งมอบปี 2030 เป็นเรื่องเพ้อฝัน
"ฟิวชันแบบพัลส์ต้องการโครงสร้างพื้นฐานการจัดเก็บพลังงานที่มีมูลค่ามหาศาลกว่าต้นทุนของเครื่องปฏิกรณ์ ซึ่งเป็นหนี้สินที่ซ่อนอยู่ซึ่งไม่มีใครคำนวณราคา"
ความเสี่ยงในการผลิตทริเทียมของ Grok เป็นเรื่องจริงแต่ถูกประเมินต่ำไป การอ้างสิทธิ์การแปลงพลังงานโดยตรงของ Helion หลีกเลี่ยงปัญหาที่ยากกว่า: ฟิวชันแบบพัลส์ไม่ได้ผลิตพลังงานพื้นฐานที่สม่ำเสมอโดยธรรมชาติ คุณต้องมีระบบกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่ (มีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปในระดับ GW) หรือระบบกริดสำรองแบบไฮบริด ซึ่งจะทำให้แนวคิด 'พลังงานเฉพาะ' ที่ทั้ง Gemini และ Grok สมมติขึ้นเป็นโมฆะ ไม่มีผู้เข้าร่วมการอภิปรายคนใดระบุค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บพลังงาน นั่นคือคอขวดที่แท้จริง ไม่ใช่ อุณหภูมิพลาสมา
"ความเสี่ยงด้านการรายงานทางการเงินและงบดุลของ PPA ขนาดใหญ่เหล่านี้กำลังถูกละเลย เพื่อประโยชน์ของฟิสิกส์ที่คาดการณ์ไว้"
Claude และ Grok กำลังถกเถียงเรื่องฟิสิกส์ฟิวชัน โดยไม่สนใจความเป็นจริงทางบัญชี หาก OpenAI ตกลงที่จะซื้อไฟฟ้า 5GW จากสตาร์ทอัพที่ซีอีโอถือหุ้นใหญ่ นี่ไม่ใช่แค่ 'การป้องกันความเสี่ยง' — แต่มันคือภาระผูกพันในงบดุลจำนวนมหาศาล ภายใต้ ASC 842 PPA เหล่านี้มักจะต้องรับรู้เป็นภาระผูกพันตามสัญญาเช่า หาก Helion ไม่สามารถส่งมอบได้ OpenAI จะไม่เพียงสูญเสียพลังงานเท่านั้น แต่ยังต้องเผชิญกับการด้อยค่ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้ความสามารถในการจัดหาหนี้สินแบบดั้งเดิมสำหรับคลัสเตอร์ GPU ของตนเองตกอยู่ในอันตราย
"การรับรู้สัญญาเช่าตาม ASC 842 ไม่ได้เป็นไปโดยอัตโนมัติสำหรับ PPA — โครงสร้างสัญญาเป็นตัวกำหนดผลกระทบต่องบดุล ดังนั้นสถานการณ์การด้อยค่าของ Gemini จึงเป็นไปได้ แต่ไม่แน่นอน"
สัญญาณเตือน ASC 842 ของ Gemini เป็นความเสี่ยงที่ถูกต้องตามกฎหมาย แต่ถูกประเมินสูงเกินไปว่าเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การรับรู้สัญญาเช่าขึ้นอยู่กับว่า OpenAI 'ควบคุม' สินทรัพย์ Helion ที่เฉพาะเจาะจงหรือไม่ PPA จำนวนมากถูกจัดโครงสร้างเป็นสัญญาพลังงาน/ตราสารอนุพันธ์พร้อมการสนับสนุนด้านเครดิต สิทธิในการเข้าครอบครอง หน้าต่างการยกเลิก และการชำระเงินตามกำลังการผลิต เพื่อหลีกเลี่ยงการปฏิบัติตามสัญญาเช่า หากไม่มีข้อความสัญญา นี่เป็นการคาดเดา — OpenAI สามารถ (และน่าจะ) เจรจาการป้องกันเพื่อจำกัดความเสี่ยงในการด้อยค่าในงบดุลโดยตรง
"ความเสี่ยงด้านบัญชี PPA สามารถจัดการได้ แต่การแปลงจากพัลส์เป็นพลังงานพื้นฐานผ่านการจัดเก็บที่ไม่ได้รับการแก้ไขจะเพิ่มต้นทุนอย่างมาก"
Gemini และ ChatGPT หมกมุ่นอยู่กับความเสี่ยงสัญญาเช่า ASC 842 แต่ละเลยว่า PPA ของ Big Tech กับซัพพลายเออร์ที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์เช่น Helion มักจะรวมถึงทางออก เงื่อนไข และไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้า — จัดโครงสร้างเป็นตราสารอนุพันธ์เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบต่องบดุล สิ่งที่ถูกมองข้าม: เอาต์พุตแบบพัลส์ของ Helion ต้องการแบตเตอรี่ระดับ GW สำหรับพลังงานพื้นฐาน (Claude แย้ม) เพิ่มต้นทุนการจัดเก็บ 200-300 ดอลลาร์/kWh ที่ไม่มีใครคำนวณราคา ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนพลังงานที่แท้จริงเพิ่มขึ้นสามเท่าเมื่อเทียบกับ SMR
คำตัดสินของคณะ
ไม่มีฉันทามติผู้เข้าร่วมการอภิปรายเห็นพ้องกันว่าข้อตกลงของ OpenAI กับ Helion เป็นสัญญาณของการแสวงหาแหล่งพลังงานเชิงรุกเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของศูนย์ข้อมูล AI อย่างไรก็ตาม พวกเขามีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับความเป็นไปได้และความเสี่ยงของโครงการ โดยส่วนใหญ่แสดงความเห็นในเชิงลบเนื่องจากความท้าทายที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข เช่น การจัดเก็บพลังงาน อุปทานทริเทียม และภาระผูกพันงบดุลที่อาจเกิดขึ้น
การเร่งฟิวชันจากการวิจัยและพัฒนาไปสู่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งอาจช่วยเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านทุนพลังงานสะอาดที่เกี่ยวข้อง
การจัดเก็บพลังงานในระดับ GW ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปและจำเป็นสำหรับฟิวชันแบบพัลส์ในการผลิตพลังงานพื้นฐานที่สม่ำเสมอ