สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
คณะกรรมการส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงลบต่อการคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของประสบการณ์ผู้ใช้ การตอบสนองของคู่แข่ง และความท้าทายด้านต้นทุนการประมวลผลที่อาจเกิดขึ้น
ความเสี่ยง: การเสื่อมถอยของประสบการณ์ผู้ใช้จากการโหลดโฆษณาและความท้าทายด้านต้นทุนการประมวลผลที่อาจเกิดขึ้น
โอกาส: ศักยภาพของ OpenAI ในการบรรลุการเพิ่มประสิทธิภาพที่สำคัญในการกลั่นโมเดลและการแคช
OpenAI รายงานว่าได้คาดการณ์การเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายได้จากโฆษณา โดยคาดว่าจะถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
การคาดการณ์รายได้ที่ทะเยอทะยานของบริษัทที่นำโดย Sam Altman ถูกนำเสนอต่อผู้ลงทุน Axios รายงานเมื่อวันพฤหัสบดี โครงการนำร่องโฆษณาของ OpenAI สร้างรายได้หมุนเวียนรายปี 100 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่ถึงสองเดือน พร้อมกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง และบริษัทได้แจ้งผู้ลงทุนว่าคาดว่ารายได้จากโฆษณาในปี 2026 ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027, 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2028 และ 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2029
ห้ามพลาด:
การประมาณการเหล่านี้อยู่บนสมมติฐานว่าผลิตภัณฑ์ของ OpenAI จะเข้าถึงผู้ใช้งานรายสัปดาห์ 2.75 พันล้านคนภายในปี 2030 ซึ่งจะครอบครองส่วนแบ่งตลาดโฆษณาทั่วโลกที่สำคัญ ซึ่งปัจจุบันถูกครอบงำโดยยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Google, Meta Platforms, Amazon.com และ TikTok
Altman เดิมพันครั้งใหญ่กับรายได้จากโฆษณา
การคาดการณ์รายได้ของ OpenAI เกิดขึ้นหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 17% ของรายได้ต่อปีของสตาร์ทอัพ AI ซึ่งเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ เดือนกุมภาพันธ์ เส้นทางการเติบโตที่ทะเยอทะยานของบริษัทบ่งชี้ถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ AI ในการจับคู่โฆษณา ดังที่เห็นได้จากความสำเร็จล่าสุดของ Google ด้วยเครื่องมือโฆษณา AI
โมเดล Gemini ของ Google ช่วยให้การจับคู่โฆษณาแม่นยำยิ่งขึ้น นำไปสู่การเพิ่มรายได้สำหรับแบรนด์ และเน้นย้ำถึงความสำคัญของ AI ในการจับคำค้นหาใหม่ๆ
ในขณะที่ OpenAI พึ่งพาโฆษณาเพื่อขยายการเข้าถึงพร้อมทั้งรักษาความโปร่งใสในการใช้ข้อมูล คู่แข่งอย่าง Anthropic ยืนยันว่า Claude AI จะยังคงปลอดโฆษณา
ดูเพิ่มเติม: หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการลงทุนอันดับ 1: การถือครองที่ "ปลอดภัย" ของคุณอาจทำให้คุณเสียเงินจำนวนมากได้อย่างไร
โมเดลความปลอดภัยทางไซเบอร์แบบจำกัดของ OpenAI
ในการพัฒนาอื่นๆ OpenAI ยังรายงานว่ากำลังสรุปโมเดลที่มีความสามารถด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่ได้รับการปรับปรุงผ่านโปรแกรม “Trusted Access for Cyber” ที่มีอยู่ ซึ่งวางแผนจะเปิดตัวเฉพาะกลุ่มบริษัทที่เลือกสรรเท่านั้น ตามรายงานของ Axios
การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงการเปิดตัว Mythos แบบจำกัดของ Anthropic ตามรายงานเมื่อวันอังคาร บริษัทที่นำโดย Dario Amodei กำลังทดลองใช้โมเดล AI Mythos ใหม่แก่บริษัทเทคโนโลยีและบริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เลือกสรรเท่านั้น โดยอ้างถึงความกังวลว่าความสามารถขั้นสูงอาจใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ด้านความปลอดภัย บริษัทกำลังระงับการเปิดตัวสู่สาธารณะจนกว่าจะมีมาตรการป้องกันที่เหมาะสม
OpenAI ไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอความคิดเห็นของ Benzinga ทันที
อ่านต่อไป:
วงสนทนา AI
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"สมมติฐานเกี่ยวกับรายได้จากการโฆษณาของ OpenAI ต้องการสมมติฐานเกี่ยวกับการเติบโตของผู้ใช้และปริมาณโฆษณาที่ไม่ได้เปิดเผยหรือได้รับการตรวจสอบตามประวัติศาสตร์ ทำให้เป้าหมาย 100 พันล้านดอลลาร์เป็นการคาดการณ์ทางการตลาดมากกว่าการคาดการณ์ที่มีพื้นฐาน"
การคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 ขึ้นอยู่กับการเข้าถึงผู้ใช้รายสัปดาห์ 2.75 พันล้านคน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต้องได้รับการตรวจสอบ เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิง: Google Search มีผู้ใช้รายสัปดาห์ประมาณ 8.5 พันล้านคนทั่วโลก YouTube ประมาณ 2.5 พันล้านคน OpenAI จะต้องเข้ามาแทนที่หรือแย่งชิงแพลตฟอร์มโฆษณาที่มีอยู่เป็นจำนวนมาก Pilot ARR 100 ล้านดอลลาร์เป็นเรื่องจริง แต่การประมาณการจากตัวอย่างสองเดือนไปสู่ CAGR ระยะยาวประมาณ 80% นั้นละเลยการอิ่มตัว การตอบสนองของคู่แข่ง และแรงกดดันด้านกฎระเบียบ การเปิดตัวโมเดลความปลอดภัยทางไซเบอร์เป็นเพียงข่าวลือ การเข้าถึงที่จำกัดหมายถึงรายได้น้อยในระยะสั้น และบ่งชี้ถึงความระมัดระวังของ OpenAI เองเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความสามารถ คำถามที่แท้จริงคือ: ฐานผู้ใช้ ChatGPT สามารถรองรับปริมาณโฆษณาได้โดยไม่ทำให้ประสบการณ์ผู้ใช้แย่ลงและเกิดการเลิกใช้งานหรือไม่?
หาก OpenAI บรรลุเป้าหมายอย่างน้อย 40% ของการคาดการณ์เหล่านี้ ก็จะกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้มากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งเทียบเท่ากับ Meta หรือ Spotify ในปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้มูลค่าบริษัทเอกชนในปัจจุบันสมเหตุสมผลและปรับเปลี่ยนเศรษฐศาสตร์ของ AI Pilot โฆษณา ARR 100 ล้านดอลลาร์ใน 8 สัปดาห์บ่งชี้ถึงความต้องการของผู้ลงโฆษณาที่แท้จริง
"OpenAI กำลังเปลี่ยนจากโมเดลซอฟต์แวร์เป็นบริการ (SaaS) แบบเพียวเพลย์ ไปสู่การเล่นโฆษณาปริมาณมากที่คุกคามการครอบงำการค้นหาหลักของ Google โดยตรง"
การคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 เป็นการโจมตีแบบก้าวร้าวต่อการผูกขาดของ Google/Meta ซึ่งต้องการการขยายตัว 40 เท่าจากการคาดการณ์ปี 2026 การเปิดตัวโมเดล 'Trusted Access for Cyber' บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบธุรกิจแบบสองขั้ว: การค้นหาที่สนับสนุนด้วยโฆษณาสำหรับผู้บริโภคในตลาดมวลชน และเครื่องมือระดับองค์กรที่มีกำไรสูงและจำกัดการเข้าถึงเพื่อความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม เป้าหมายผู้ใช้รายสัปดาห์ 2.75 พันล้านคนคิดเป็นเกือบ 35% ของประชากรโลก ซึ่งบ่งชี้ว่า OpenAI คาดว่าจะเข้ามาแทนที่เบราว์เซอร์ในฐานะเกตเวย์อินเทอร์เน็ตหลัก การเปลี่ยนแปลงจากโมเดลที่เน้นการสมัครสมาชิกเป็นโมเดลที่เน้นโฆษณาเป็นหลักมีความเสี่ยงที่จะทำให้ประสบการณ์ผู้ใช้แย่ลงและ 'หลอน' เนื้อหาที่ได้รับการสนับสนุนให้เป็นคำถามที่เป็นกลาง
การเปลี่ยนไปสู่โมเดลที่สนับสนุนด้วยโฆษณาอาจกระตุ้นให้ผู้ใช้จำนวนมากย้ายไปยังคู่แข่งที่ 'สะอาด' เช่น Anthropic ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลการต่อต้านการผูกขาดอาจบล็อก OpenAI จากการใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของผู้บุกเบิกเพื่อครอบงำตลาดโฆษณาการค้นหา
"การคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI เป็นไปไม่ได้หากไม่มีการเติบโตของผู้ใช้และการย้ายผู้ลงโฆษณาที่ไม่สมจริง และประเมินความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ การวัดผล และการสร้างรายได้ต่ำเกินไป"
ตัวเลขรายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 ต้องการสมมติฐานที่เปราะบางหลายประการ: การเติบโตจาก 2.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็น 100 พันล้านดอลลาร์ในสี่ปี หมายถึงการชนะส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่องและมหาศาล และการก้าวกระโดดสู่ผู้ใช้ประมาณ 2.75 พันล้านคนต่อสัปดาห์ภายในปี 2030 ซึ่งต้องการไม่เพียงแค่การเติบโตของผู้ใช้จำนวนมหาศาล แต่ยังรวมถึงการสร้างรายได้ต่อผู้ใช้ในระดับสูง (เทียบเท่ากับแพลตฟอร์มโฆษณาที่มีอยู่) ความไว้วางใจของผู้ลงโฆษณาในการกำหนดเป้าหมายที่ขับเคลื่อนด้วย AI และความอดทนจากหน่วยงานกำกับดูแลและผู้เผยแพร่ Pilot ARR 100 ล้านดอลลาร์เป็นสัญญาณที่น่าสนับสนุน แต่อาจถูกผู้ร่วมงานรายแรกเร่งดำเนินการแยกต่างหาก โมเดลความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่จำกัดเป็นการควบคุมความเสี่ยงที่รอบคอบ แต่ไม่น่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญในระยะสั้นเมื่อเทียบกับโฆษณา
หาก OpenAI สามารถสร้างความเกี่ยวข้องของโฆษณาและมีส่วนร่วมกับผู้ใช้ที่เหนือกว่า รวมถึงการวัดผลที่ราบรื่นและการกำหนดเป้าหมายที่รักษาความเป็นส่วนตัวได้ ก็สามารถเข้ามาแทนที่ส่วนแบ่งการใช้จ่ายโฆษณาการค้นหา/การแสดงผลได้อย่างรวดเร็ว ระบบเดิมที่มีอยู่เดิมอาจมีความเสี่ยง นอกจากนี้ ความกระตือรือร้นของผู้ลงโฆษณาในช่วงแรกและการผสานรวมแพลตฟอร์มสามารถขยายขนาดได้เร็วกว่าที่ประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม
"การคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 ต้องการการขยายตัวของผู้ใช้และการแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดที่รวดเร็วอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่แข็งแกร่งอย่าง GOOG และ META"
เส้นทางการเติบโตของรายได้จากการโฆษณาของ OpenAI ตั้งแต่ Pilot ARR 100 ล้านดอลลาร์ไปจนถึง 100 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 บ่งชี้ถึง CAGR มากกว่า 50% หลังปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับผู้ใช้รายสัปดาห์ 2.75 พันล้านคน (40% ของผู้ใช้อินเทอร์เน็ตทั่วโลก) และการแย่งชิงส่วนแบ่งจากคู่แข่ง 500 พันล้านดอลลาร์ของ GOOG/META สิ่งนี้ละเลยความเสี่ยงจากการต่อต้านของผู้ใช้ต่อความน่าสนใจระดับพรีเมียมของ ChatGPT การตรวจสอบ GDPR ของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับข้อมูลการปรับโฆษณาให้เหมาะกับแต่ละบุคคล และความได้เปรียบด้านโฆษณา AI ของคู่แข่ง (เช่น Gemini ของ Google เพิ่มโฆษณาการค้นหา 10-15%) การเปิดตัวโมเดลความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่เลือกสรรนั้นรอบคอบ แต่แสดงให้เห็นถึงการจำกัดความสามารถ ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังของ Anthropic ซึ่งจำกัดการคาดการณ์ แต่เน้นย้ำถึงมูลค่าระดับองค์กร การเติบโต ARR ที่แข็งแกร่งกว่า 25 พันล้านดอลลาร์เป็นการตรวจสอบการสร้างรายได้จาก AI แต่จักรวรรดิโฆษณาเป็นการขายที่เก็งกำไรเพื่อระดมทุน
LLM ที่เหนือกว่าของ OpenAI สามารถขยายผู้ใช้ได้อย่างรวดเร็วเกินกว่า 1.5 พันล้านคนของ TikTok ผ่านระดับฟรีที่สนับสนุนด้วยโฆษณา โดยการกำหนดเป้าหมายที่ขับเคลื่อนด้วย AI ให้ผลตอบแทน 2-3 เท่าของแพลตฟอร์มเดิม และกัดกร่อนการครอบงำของ GOOG/META
"การค้นหาที่สนับสนุนด้วยโฆษณานั้นใช้ได้ผลกับ Google เพราะโฆษณาจะอยู่ *ข้างๆ* ผลลัพธ์ การแทรกโฆษณา *เข้าไปใน* การตอบสนองแบบสนทนาเป็นเรื่องที่แตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง โดยมีเกณฑ์การยอมรับที่ต่ำกว่า"
Claude และ ChatGPT ต่างก็ชี้ให้เห็นถึงการเสื่อมถอยของประสบการณ์ผู้ใช้จากการโหลดโฆษณา แต่ทั้งคู่ไม่ได้วัดปริมาณเกณฑ์ YouTube รองรับพื้นที่หน้าจอประมาณ 15-20% เป็นโฆษณา อินเทอร์เฟซของ ChatGPT แตกต่างกันโดยพื้นฐาน คือเป็นการสนทนา ไม่ใช่การเลื่อน การแทรกโฆษณาในการตอบสนองมีความเสี่ยงที่จะทำลายคุณค่าหลัก (ความไว้วางใจ ความชัดเจน) เร็วกว่าที่คู่แข่งเผชิญ นี่ไม่ใช่แค่ความเสี่ยงในการเลิกใช้งาน แต่เป็นความไม่เข้ากันเชิงโครงสร้าง Pilot 100 ล้านดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะเอนเอียงไปสู่กรณีการใช้งานที่ไม่ใช่แกนหลัก (แถบด้านข้าง การค้นพบ) การขยายโฆษณาเข้าสู่กระแสการสอบถามหลักยังไม่ได้รับการทดสอบ
"ต้นทุนส่วนเพิ่มของการตอบสนองที่สร้างโดย AI อาจเกินรายได้ส่วนเพิ่มของโฆษณาที่สนับสนุน ทำให้โมเดลปริมาณมากไม่สามารถทำกำไรได้ในเชิงโครงสร้าง"
Claude และ Gemini มองข้ามความเสี่ยง 'Compute-as-Currency' หาก OpenAI ขยายไปสู่ผู้ใช้ 2.75 พันล้านคน ต้นทุนการอนุมาน ซึ่งเป็นราคาในการสร้างทุกโทเค็น อาจเกินรายได้จากการโฆษณา (ARPU) การค้นหาแบบดั้งเดิมให้บริการดัชนีแบบคงที่ AI สร้างเนื้อหาที่ไม่ซ้ำกัน เว้นแต่ OpenAI จะบรรลุการลดต้นทุนการประมวลผลต่อการสืบค้น 90% โมเดลที่สนับสนุนด้วยโฆษณาอาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นแทนที่จะได้กำไร เราไม่ได้แค่แข่งขันเพื่อดวงตา เรากำลังต่อสู้ในสงครามกำไรกับฟิสิกส์ของ GPU
"การหยุดชะงักของฮาร์ดแวร์และอุปทานคลาวด์ ไม่ใช่แค่ประสิทธิภาพต่อการสืบค้น เป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่ยังไม่ได้รับการยอมรับต่อการขยายขนาดโฆษณาของ OpenAI"
ประเด็นเรื่อง Compute-as-Currency ของ Gemini นั้นถูกต้อง แต่ไม่สมบูรณ์: นอกเหนือจากต้นทุน GPU ต่อการสืบค้นแล้ว OpenAI ยังมีความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของฝั่งอุปทาน เช่น การขาดแคลน GPU การเปลี่ยนแปลงราคาคลาวด์ และข้อจำกัดด้านพลังงาน/กฎระเบียบ ซึ่งสามารถเพิ่มต้นทุนการอนุมานได้อย่างกะทันหัน ผู้ลงโฆษณาจะไม่ยอมรับการประมวลผลที่ควบคุมไม่ได้ ความยืดหยุ่นของราคาอาจบังคับให้การสร้างรายได้ลดลง การกลั่น การแคช และโมเดล Edge ช่วยลดสิ่งนี้ได้เพียงเล็กน้อย หากการเพิ่มประสิทธิภาพฮาร์ดแวร์หยุดชะงัก หรือผู้ให้บริการคลาวด์จัดลำดับความสำคัญใหม่ สมมติฐานการขยายขนาดโฆษณาจะพังทลาย
"การปรับปรุงการอนุมานของ OpenAI ช่วยลดความเสี่ยงด้านการประมวลผลได้เร็วกว่าที่นักวิจารณ์คาดการณ์ไว้ ซึ่งสนับสนุนประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น"
Gemini และ ChatGPT มุ่งเน้นไปที่ต้นทุนการประมวลผล แต่ละเลยข้อได้เปรียบของ OpenAI ในด้านการกลั่นโมเดลและการแคช: การอนุมานในระดับ Pilot มีต้นทุนเพียงไม่กี่เซ็นต์ต่อการสืบค้น (เกณฑ์อุตสาหกรรม: 0.01-0.05 ดอลลาร์/1k โทเค็น) การขยายโฆษณาจะสนับสนุน R&D เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ 5-10 เท่า เปลี่ยน 'สกุลเงิน' ให้เป็นคูน้ำเทียบกับผู้ตาม การหยุดชะงักของอุปทานส่งผลกระทบต่อทุกคน โฆษณา Gemini ของ Google เผชิญกับฟิสิกส์แบบเดียวกัน
คำตัดสินของคณะ
ไม่มีฉันทามติคณะกรรมการส่วนใหญ่มีมุมมองเชิงลบต่อการคาดการณ์รายได้จากการโฆษณา 100 พันล้านดอลลาร์ของ OpenAI ภายในปี 2030 โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของประสบการณ์ผู้ใช้ การตอบสนองของคู่แข่ง และความท้าทายด้านต้นทุนการประมวลผลที่อาจเกิดขึ้น
ศักยภาพของ OpenAI ในการบรรลุการเพิ่มประสิทธิภาพที่สำคัญในการกลั่นโมเดลและการแคช
การเสื่อมถอยของประสบการณ์ผู้ใช้จากการโหลดโฆษณาและความท้าทายด้านต้นทุนการประมวลผลที่อาจเกิดขึ้น