ประธานาธิบดีเปโตรกำลังทำลายอุตสาหกรรมน้ำมันของโคลอมเบีย

อุตสาหกรรมน้ำมันของโคลอมเบียซึ่งมีความสำคัญทางเศรษฐกิจกำลังตกอยู่ในภาวะวิกฤต การผลิตเพิ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเนื่องจากการลงทุนด้านพลังงานจากต่างประเทศเหือดหาย โคลอมเบียเคยเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับสามของอเมริกาใต้ แต่ได้ร่วงลงไปอยู่อันดับห้าหลังจากถูกอาร์เจนตินาและกายอานาแซงหน้าไป การปฏิรูปที่นำโดยประธานาธิบดีกุสตาโว เปโตร ประธานาธิบดีฝ่ายซ้ายคนแรกของโคลอมเบีย ซึ่งรวมถึงการขึ้นภาษี การห้ามการแตกตัวด้วยแรงดันน้ำ (hydraulic fracturing) และการยุติการออกสัญญาสำรวจ กำลังทำให้นักลงทุนต่างชาติไม่กล้าเข้ามาลงทุน สิ่งนี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจและการคลังของรัฐบาลในช่วงเวลาที่สำคัญ ซึ่งวิกฤตการคลังกำลังคืบคลานเข้ามา
เพิ่มเติมจาก Yahoo Scout
เมื่อเข้ารับตำแหน่งในเดือนสิงหาคม 2022 เปโตรได้เริ่มการแก้ไขกฎระเบียบหลายชุด โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มรายได้จากภาษีและลดการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลของโคลอมเบีย ในบรรดามาตรการเหล่านี้ ได้แก่ การขึ้นภาษีสำหรับอุตสาหกรรมสกัด การนำระบบภาษีตามสัดส่วนของการขายน้ำมันมาใช้ ซึ่งจะเริ่มเมื่อราคาน้ำมันเบรนท์สูงถึง 67.30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล และการยุติการสำรวจน้ำมัน การปฏิรูปเหล่านั้น ควบคู่ไปกับความรุนแรงในชนบทที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากการผลิตโคเคนพุ่งสูงขึ้น กำลังทำให้นักลงทุนด้านพลังงานต่างชาติไม่กล้าเข้ามาลงทุน นับตั้งแต่เปโตรเข้ารับตำแหน่ง การผลิตน้ำมันของโคลอมเบียได้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ซึ่งไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่การระบาดของโควิดในปี 2020
ในเดือนมกราคม 2026 ข้อมูลจากหน่วยงานกำกับดูแลไฮโดรคาร์บอนของโคลอมเบีย คือ National Hydrocarbons Agency (ANH) แสดงให้เห็นว่าประเทศผลิตน้ำมันได้เฉลี่ย 746,444 บาร์เรลต่อวัน แม้ว่าตัวเลขนี้จะทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ก็ลดลง 3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ยังแสดงถึงการลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับหนึ่งทศวรรษที่แล้ว ซึ่งโคลอมเบียผลิตน้ำมันได้ 985,671 บาร์เรลต่อวันในเดือนมกราคม 2016
แหล่งที่มา: National Hydrocarbons Agency (ANH) ของโคลอมเบีย
การผลิตก๊าซธรรมชาติก็กำลังตกต่ำเช่นกัน โคลอมเบียผลิตก๊าซธรรมชาติได้เพียง 683 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในเดือนมกราคม 2026
แหล่งที่มา: National Hydrocarbons Agency (ANH) ของโคลอมเบีย
นี่ไม่เพียงแต่ลดลง 1.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงการลดลงอย่างน่าตกใจถึง 16.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตัวเลขนี้ต่ำกว่า 1.05 พันล้านลูกบาศก์ฟุตที่ผลิตได้เมื่อหนึ่งทศวรรษก่อนในช่วงเดือนมกราคม 2016 อย่างมาก การลดลงอย่างมากของการผลิตก๊าซธรรมชาติเชิงพาณิชย์นี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากประมาณ 70% ของเชื้อเพลิงฟอสซิลที่ผลิตในโคลอมเบียเป็นผลพลอยได้จากการผลิตปิโตรเลียม
เหตุผลหลักของการลดลงอย่างรวดเร็วของการผลิตไฮโดรคาร์บอนคือการขาดการค้นพบใหม่ ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราการลดลงของแหล่งน้ำมันและก๊าซที่เสื่อมสภาพของโคลอมเบีย ไม่มีการค้นพบน้ำมันระดับโลกในประเทศแถบเทือกเขาแอนดีสตั้งแต่ทศวรรษ 1990 ตามข้อมูลจากหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรม ANH มีการค้นพบน้ำมันเพียงครั้งเดียวในโคลอมเบียตั้งแต่ปี 2010 ที่มีปริมาณเกิน 200 ล้านบาร์เรล ในช่วงเวลานั้น การค้นพบส่วนใหญ่มีปริมาณน้อยกว่า 50 ล้านบาร์เรล โดยมีเพียงสี่ครั้งที่เกิน 100 ล้านบาร์เรล
อันเป็นผลมาจากการปฏิรูปของเปโตร บริษัทน้ำมันต่างชาติหลายแห่งได้ลดการใช้จ่ายในโคลอมเบียลงอย่างมาก โดยบางแห่งได้ปิดกิจการหรือแม้กระทั่งออกจากประเทศไปเลย ทั้งนี้เนื่องจากการปฏิรูปกฎระเบียบของประธานาธิบดี ซึ่งรวมถึงการขึ้นภาษีหลายครั้ง กำลังสร้างความไม่แน่นอนอย่างมากสำหรับผู้ขุดเจาะ โดยมีความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานด้านน้ำมันในโคลอมเบียตกอยู่ในความเสี่ยง การคลังของรัฐบาลที่ตึงเครียดมากขึ้นบ่งชี้ถึงการขึ้นภาษีเพิ่มเติมสำหรับอุตสาหกรรมสกัด ซึ่งจะบั่นทอนความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมน้ำมันต่อไป
สถานการณ์รุนแรงจนเปโตรต้องระงับกฎการคลังของโคลอมเบีย ซึ่งเป็นมาตรการปี 2011 ที่นำมาใช้เพื่อส่งเสริมการใช้จ่ายภาครัฐอย่างยั่งยืน ความพยายามในการเพิ่มรายได้ทางการคลังล้มเหลว ส่งผลให้การขาดดุลปี 2025 พุ่งสูงถึง 7.5% ของ GDP ซึ่งเป็นระดับที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ของโคลอมเบีย นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการขาดดุลจะยังคงเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะสูงถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8.1% ของ GDP ในปี 2026 รายได้ทางการคลังที่ลดลง ควบคู่ไปกับการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อความมั่นคงหลังความรุนแรงในชนบทและการค้ายาเสพติดที่เพิ่มขึ้น เป็นสาเหตุของการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น
เปโตร ซึ่งถูกจำกัดโดยรัฐธรรมนูญไม่ให้ลงสมัครรับเลือกตั้งใหม่ กำลังมีส่วนร่วมในสิ่งที่นักวิเคราะห์เรียกว่าการใช้จ่ายอย่างประมาท เขากำลังทำเช่นนี้เพื่อส่งเสริมโอกาสในการเลือกตั้งของผู้สืบทอดตำแหน่งที่เขาเลือกคือ อีวาน เซปเดดา ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2026 ซึ่งรวมถึงการกลับมาใช้มาตรการอุดหนุนเชื้อเพลิงที่มีค่าใช้จ่ายสูง ซึ่งเปโตรได้ค่อยๆ ยกเลิกไปตั้งแต่ปลายปี 2022 โดยราคาน้ำมันเบนซินในประเทศได้ปรับตัวขึ้นจนเท่ากับราคาน้ำมันระหว่างประเทศภายในต้นปี 2024 ค่าใช้จ่ายที่หนักอึ้งนี้ทำให้รัฐบาลมีหนี้สินที่คาดการณ์ไว้ 8.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับบริษัทน้ำมันในประเทศ ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อการคลังของโบโกตา
แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่ออุตสาหกรรมน้ำมันของโคลอมเบียกำลังสร้างวงจรที่เลวร้าย ซึ่งการผลิตที่อ่อนแอลงทำให้รายได้ทางการคลังลดลงอีกเนื่องจากรายได้จากค่าเช่าที่ดินน้ำมันที่ลดลงอย่างมาก สิ่งนี้เห็นได้จากการที่ส่วนแบ่งของอุตสาหกรรมน้ำมันในเศรษฐกิจโดยรวมและรายได้ของรัฐบาลลดลงนับตั้งแต่เปโตรเข้ารับตำแหน่ง โดยไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ข้อมูลจาก DANE หน่วยงานสถิติของโคลอมเบีย แสดงให้เห็นว่าภาคพลังงานมีส่วนรับผิดชอบต่อ GDP เพียงเล็กน้อยกว่า 2% เทียบกับเกือบ 4% เมื่อหนึ่งทศวรรษก่อน รายได้ทางการคลังที่ได้จากน้ำมันลดลงจาก 11% ในปี 2019 เป็น 7% สำหรับปี 2025 ซึ่งสร้างแรงกดดันทางการเงินเพิ่มเติมให้กับโบโกตาที่ขาดแคลนเงินสด
ดังนั้น จึงไม่น่าเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลดีใดๆ ที่จับต้องได้ต่อเศรษฐกิจของโคลอมเบีย แม้แต่การพุ่งขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วที่เกิดจากการโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ และอิสราเอล ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันเบรนท์ในตลาดโลกซื้อขายที่ 101 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ก็จะให้ประโยชน์ที่สำคัญไม่ได้ ในขณะที่เมื่อหนึ่งทศวรรษก่อน การพุ่งขึ้นเช่นนี้จะนำรายได้เพิ่มเติมจำนวนมากเข้าสู่เศรษฐกิจและคลังของโคลอมเบีย มีความเสี่ยงที่แท้จริงว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะทำให้บริษัทพลังงานต่างชาติเปลี่ยนการลงทุนไปยังประเทศในอเมริกาใต้ที่มีกำไรและเป็นมิตรต่อธุรกิจมากกว่า
นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับกายอานา ซึ่งกำลังประสบกับภาวะน้ำมันบูมครั้งใหญ่ ทำให้กลายเป็นหนึ่งในประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลกเมื่อวัดจาก GDP ต่อหัว Exxon ได้ถอนตัวออกจากโคลอมเบียเนื่องจากภาษีที่สูงขึ้นและการปฏิรูปใบอนุญาตของเปโตร รวมถึงการห้ามการแตกตัวด้วยแรงดันน้ำ แทนที่ Exxon ได้เลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่นอกชายฝั่งกายอานา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Stabroek Block ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการและถือหุ้น 40% โดยมี Chrevon ถือหุ้น 35% และ CNOOC ถือหุ้นที่เหลือ 25% Exxon ได้รับเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยอย่างยิ่งสำหรับพื้นที่ดังกล่าว ทำให้การดำเนินงานมีกำไรสูง
พัฒนาการเหล่านั้นเน้นย้ำถึงความไม่นิยมที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันของโคลอมเบียเนื่องจากการปฏิรูปของเปโตรและความไม่แน่นอนอย่างมากที่เกิดขึ้น สิ่งนี้จะยังคงส่งผลกระทบต่อผลผลิตไฮโดรคาร์บอนของโคลอมเบียและรายได้ของรัฐบาลที่ได้จากภาคส่วนนี้ นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงของการขาดแคลนก๊าซธรรมชาติ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและแม้กระทั่งท้าทายเสถียรภาพของโครงข่ายไฟฟ้าของโคลอมเบีย หากเหตุการณ์เหล่านั้นเกิดขึ้น ก็จะยิ่งเพิ่มเชื้อเพลิงให้กับวิกฤตการคลังที่กำลังเกิดขึ้น เว้นแต่การใช้จ่ายจะถูกควบคุมและมีการหาแหล่งรายได้เพิ่มเติม
Oilprice Intelligence นำเสนอสัญญาณก่อนที่จะกลายเป็นข่าวหน้าหนึ่ง นี่คือการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญแบบเดียวกับที่นักเทรดและที่ปรึกษาทางการเมืองมากประสบการณ์อ่าน รับฟรี สองครั้งต่อสัปดาห์ และคุณจะรู้เสมอว่าทำไมตลาดถึงเคลื่อนไหว ก่อนใคร
คุณจะได้รับข้อมูลข่าวกรองทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลสินค้าคงคลังที่ซ่อนอยู่ และข่าววงในของตลาดที่ขับเคลื่อนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ - และเราจะส่งมอบข้อมูลข่าวกรองด้านพลังงานระดับพรีเมียมมูลค่า 389 ดอลลาร์สหรัฐฯ ให้คุณฟรี เพียงแค่สมัครสมาชิก เข้าร่วมกับผู้อ่านกว่า 400,000 คนวันนี้ รับสิทธิ์เข้าถึงทันทีโดยคลิกที่นี่