SCCO 17 กรกฎาคม Options เริ่มซื้อขาย

สัญญา Put ที่ราคาใช้สิทธิ $190.00 มีราคาเสนอซื้อปัจจุบันอยู่ที่ $15.90 หากนักลงทุนต้องการขายสัญญา Put นั้น นักลงทุนจะต้องซื้อหุ้นในราคา $190.00 แต่ก็จะได้รับค่าพรีเมียมด้วย ทำให้ต้นทุนของหุ้นอยู่ที่ $174.10 (ก่อนหักค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์) สำหรับนักลงทุนที่สนใจซื้อหุ้น SCCO อยู่แล้ว นี่อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจแทนการจ่าย $196.94 ต่อหุ้นในวันนี้

เนื่องจากราคาใช้สิทธิ $190.00 คิดเป็นส่วนลดประมาณ 4% จากราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้น (กล่าวคือ อยู่นอกเหนือราคาใช้สิทธิ (out-of-the-money) ในอัตราร้อยละนั้น) จึงมีความเป็นไปได้ที่สัญญา Put จะหมดอายุโดยไม่มีค่า หากข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจุบัน (รวมถึง greeks และ implied greeks) ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่จะเกิดขึ้นคือ 61% Stock Options Channel จะติดตามโอกาสเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร โดยจะเผยแพร่แผนภูมิของตัวเลขเหล่านั้นบนเว็บไซต์ของเราภายใต้หน้าแสดงรายละเอียดสัญญาสำหรับสัญญานี้ หากสัญญาหมดอายุโดยไม่มีค่า ค่าพรีเมียมจะคิดเป็นการตอบแทน 8.37% ของเงินลงทุน หรือ 32.49% ต่อปี — ที่ Stock Options Channel เราเรียกสิ่งนี้ว่า *YieldBoost*

ด้านล่างนี้คือแผนภูมิแสดงประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนของ Southern Copper Corp และเน้นด้วยสีเขียวว่าราคาใช้สิทธิ $190.00 อยู่ที่ใดเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์นั้น:

หันมาดูฝั่ง Call ของ Option Chain สัญญา Call ที่ราคาใช้สิทธิ $200.00 มีราคาเสนอซื้อปัจจุบันอยู่ที่ $18.50 หากนักลงทุนซื้อหุ้น SCCO ในราคาปัจจุบันที่ $196.94 ต่อหุ้น และจากนั้นขายสัญญา Call นั้นเป็น "covered call" นักลงทุนจะต้องขายหุ้นในราคา $200.00 เมื่อพิจารณาว่าผู้ขาย Call จะได้รับค่าพรีเมียมด้วย ก็จะทำให้ผลตอบแทนรวม (ไม่รวมเงินปันผล หากมี) อยู่ที่ 10.95% หากหุ้นถูกเรียกซื้อ ณ วันหมดอายุ 17 กรกฎาคม (ก่อนหักค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์) แน่นอนว่าอาจมีโอกาสทำกำไรได้มากหากหุ้น SCCO พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการดูประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนของ Southern Copper Corp รวมถึงการศึกษาปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจจึงมีความสำคัญ ด้านล่างนี้คือแผนภูมิแสดงประวัติการซื้อขายย้อนหลังสิบสองเดือนของ SCCO โดยมีราคาใช้สิทธิ $200.00 เน้นด้วยสีแดง:

เมื่อพิจารณาข้อเท็จจริงที่ว่าราคาใช้สิทธิ $200.00 คิดเป็นพรีเมียมประมาณ 2% จากราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้น (กล่าวคือ อยู่นอกเหนือราคาใช้สิทธิ (out-of-the-money) ในอัตราร้อยละนั้น) จึงมีความเป็นไปได้ที่สัญญา covered call จะหมดอายุโดยไม่มีค่า ในกรณีนี้ นักลงทุนจะได้รับทั้งหุ้นและค่าพรีเมียมที่ได้รับ ข้อมูลการวิเคราะห์ปัจจุบัน (รวมถึง greeks และ implied greeks) ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่จะเกิดขึ้นคือ 46% บนเว็บไซต์ของเราภายใต้หน้าแสดงรายละเอียดสัญญาสำหรับสัญญานี้ Stock Options Channel จะติดตามโอกาสเหล่านั้นเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร และจะเผยแพร่แผนภูมิของตัวเลขเหล่านั้น (ประวัติการซื้อขายของสัญญา option ก็จะถูกนำมาทำแผนภูมิด้วย) หากสัญญา covered call หมดอายุโดยไม่มีค่า ค่าพรีเมียมจะคิดเป็นการเพิ่มผลตอบแทนพิเศษ 9.39% ให้กับนักลงทุน หรือ 36.48% ต่อปี ซึ่งเราเรียกว่า *YieldBoost*

ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในตัวอย่างสัญญา Put คือ 55% ในขณะที่ความผันผวนโดยนัยในตัวอย่างสัญญา Call คือ 54%

ในขณะเดียวกัน เราคำนวณความผันผวนย้อนหลังสิบสองเดือนจริง (โดยพิจารณาจากค่าปิดการซื้อขาย 250 วันล่าสุด รวมถึงราคาปัจจุบันที่ $196.94) อยู่ที่ 45% สำหรับแนวคิดสัญญา Put และ Call เพิ่มเติมที่น่าสนใจ โปรดเยี่ยมชม StockOptionsChannel.com

Call ที่ให้ YieldBoost สูงสุดของ S&P 500 »

##### ดูเพิ่มเติม:

จดหมายถึงผู้ถือหุ้น TCPC Options Chain

หุ้นเทคโนโลยี Warren Buffett

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.