หุ้น Seagate และ Sandisk ป๊อปขึ้นจากข่าวการหยุดยิง คุณควรซื้อหุ้นหน่วยความจำตอนนี้หรือไม่

หุ้นหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลพุ่งสูงขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านประกาศหยุดยิงเป็นเวลาสองสัปดาห์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ และฟื้นฟูความอยากเสี่ยงในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นของ Seagate Technology Holdings plc (STX) และ Sandisk Corporation (SNDK) พุ่งสูงขึ้นอย่างมากควบคู่ไปกับบริษัทอื่นๆ โดยพลิกกลับจากภาวะอ่อนแอเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากนักลงทุนกลับมาลงทุนใน AI infrastructure plays ที่มีค่าเบต้าสูง

เพียงไม่กี่วันก่อนหน้านี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนนี้ ทำให้เกิดการปรับฐานในหุ้นหน่วยความจำ การประกาศหยุดยิง แม้จะเป็นเพียงชั่วคราว แต่ก็ช่วยปรับปรุงการมองเห็นห่วงโซ่อุปทานในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปัจจัยสำคัญ เช่น พลังงานและก๊าซอุตสาหกรรม ซึ่งช่วยให้นักลงทุนกลับมามุ่งเน้นไปที่วงจรความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องรอดูว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรขาขึ้นที่ยั่งยืน หรือเป็นเพียงการฟื้นตัวระยะสั้นเท่านั้น ดังนั้น STX และ SNDK คุ้มค่าที่จะซื้อในตอนนี้หรือไม่?

หุ้นหมายเลข 1: Seagate Technology

Seagate Technology เป็นผู้ให้บริการโซลูชันจัดเก็บข้อมูลชั้นนำระดับโลก โดยมีความเชี่ยวชาญด้านฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDDs) และระบบจัดเก็บข้อมูลความจุสูงที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลองค์กร โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และอุปกรณ์ผู้บริโภค บริษัทมีสำนักงานใหญ่ตามกฎหมายในดับลิน และมีมูลค่าตามราคาตลาด 109.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงตำแหน่งที่แข็งแกร่งในวงจรการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่

STX สร้างผลตอบแทนที่สูงมากในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 625.85% ในส่วนของปีนี้ (YTD) โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดย STX เพิ่มขึ้น 83.82% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI

เมื่อเร็วๆ นี้ ราคาหุ้นยังคงพุ่งสูงขึ้นตามการประกาศหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อวันที่ 7 เมษายน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นการกลับมาลงทุนในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ STX เพิ่มขึ้นประมาณ 3.4% เมื่อวันที่ 7 เมษายน และ 5.9% เมื่อวันที่ 8 เมษายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนที่เกิดขึ้นแล้ว หุ้นมีผลตอบแทนสูงกว่าดัชนี S&P 500 ($SPX) ที่ 29.45% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และลดลง 0.38% ในปีนี้

ในแง่ของมูลค่า ราคาหุ้นซื้อขายที่ 40.97 เท่าของกำไรในอนาคต ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของภาคส่วน แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีของบริษัทเอง

Seagate Technology รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ที่แข็งแกร่งเมื่อวันที่ 28 มกราคม โดยเน้นย้ำถึงโมเมนตัมที่เร่งตัวขึ้นจากความต้องการในการจัดเก็บข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI บริษัทมีรายได้ 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี (YOY) ในขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) เพิ่มขึ้นเป็น 3.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ จาก 2.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายและสะท้อนถึงการขยายตัวของอัตรากำไรและเลเวอเรจในการดำเนินงานที่สำคัญ

นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) ขยายตัวเป็น 42.2% จาก 35.5% ยิ่งไปกว่านั้น ฝ่ายบริหารได้ออกแนวโน้มสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์รายได้ 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (±100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) และกำไรต่อหุ้นที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) ที่ 3.40 ดอลลาร์สหรัฐฯ (±0.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ)

นักวิเคราะห์ที่ติดตาม STX คาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจะสูงถึง 12.11 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้นในปี 2026 เพิ่มขึ้น 66.8% จากปีก่อน

มุมมองของ Wall Street ต่อหุ้นมีความเป็นบวก โดยมีเรตติ้งฉันทามติ “Strong Buy” โดยรวม จากนักวิเคราะห์ 25 คนที่ครอบคลุมหุ้นนี้ 19 คนแนะนำ “Strong Buy” หนึ่งคนเลือก “Moderate Buy” และอีกห้าคนแนะนำ “Hold”

ราคาหุ้นได้พุ่งสูงกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 483.96 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว ในขณะที่ราคาเป้าหมายสูงสุดของ Street ที่ 700 ดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งชี้ว่า STX อาจพุ่งสูงขึ้นถึง 39% จากที่นี่

หุ้นหมายเลข 2: Sandisk Corporation

Sandisk Corporation เป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านหน่วยความจำแฟลช NAND และโซลูชันการจัดเก็บข้อมูล โดยจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล ระบบองค์กร และอุปกรณ์ผู้บริโภค เช่น SSD และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลแบบฝัง บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในมิลพิตัส แคลิฟอร์เนีย และได้กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากวงจรความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI หลังจากแยกตัวออกจาก Western Digital ในปี 2025 Sandisk มีมูลค่าตามราคาตลาด 125.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

Sandisk เป็นหนึ่งในผู้มีผลงานโดดเด่นในพื้นที่เซมิคอนดักเตอร์ โดยสร้างผลตอบแทน 52 สัปดาห์ที่น่าทึ่งถึง 2,669.7% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ NAND ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการฟื้นตัวของราคา และ YTD หุ้นยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 262.64% ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและการวางตำแหน่งของนักลงทุนรอบวงจรการเพิ่มขึ้นของหน่วยความจำ และมีผลการดำเนินงานเหนือกว่า $SPX อย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ SNDK ยังพุ่งสูงขึ้นอย่างมากตามการประกาศหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งบรรเทาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นการชุมนุมของเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง หุ้นกระโดดขึ้น 9.86% เมื่อวันที่ 8 เมษายน โดยปิดที่ประมาณ 780.90 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ด้วยราคาที่ 20.37 เท่าของกำไรในอนาคต หุ้นซื้อขายต่ำกว่าค่ามัธยฐานของภาคส่วน

ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ของ SanDisk ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 29 มกราคม สูงกว่าความคาดหมาย สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 2 มกราคม SanDisk รายงานรายได้มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้น 61% เมื่อเทียบปีต่อปี (YOY) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่กว้างขวางในทุกส่วนของศูนย์ข้อมูล ขอบ และผู้บริโภค และเกินความคาดหมายของฉันทามติอย่างมาก

นอกจากนี้ ในส่วนที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) EPS อยู่ที่ 6.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่า 1.23 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปีก่อนอย่างมาก และสูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์ อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวอย่างมากเป็น 51.1% เพิ่มขึ้นประมาณ 18.6 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสะท้อนถึงราคาที่แข็งแกร่งขึ้นและการผสมผสานที่เอื้ออำนวยต่อผลิตภัณฑ์ SSD ที่มีมูลค่าสูงกว่า

ควบคู่ไปกับการรายงานผลประกอบการที่ดี SanDisk ได้ออกแนวทางที่แข็งแกร่งมากสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ EPS ที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) ในช่วง 12.00 ถึง 14.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ

นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยคาดการณ์ EPS ที่ 38.34 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก 2,053.93% เมื่อเทียบปีต่อปี (YOY)

Wall Street มีมุมมองที่เป็นบวกโดยรวม โดยมีเรตติ้งฉันทามติ “Strong Buy” สำหรับ SNDK จากนักวิเคราะห์ 20 คนที่ครอบคลุมหุ้นนี้ 14 คนแนะนำ “Strong Buy” หนึ่งคนแนะนำ “Moderate Buy” และนักวิเคราะห์อีกห้าคนกำลังเล่นอย่างปลอดภัยด้วย “Hold”

SNDK ได้พุ่งสูงกว่าราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 752.24 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว ในขณะที่ราคาเป้าหมายสูงสุดของ Street ที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งชี้ว่าหุ้นอาจพุ่งสูงขึ้นถึง 17.5%

ณ วันที่เผยแพร่ Subhasree Kar ไม่ได้มีตำแหน่งใดๆ ในหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในบทความนี้ (โดยตรงหรือโดยอ้อม) ข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน Barchart.com