คุณควรซื้อเงินในขณะที่ราคาต่ำกว่า 100 ดอลลาร์หรือไม่? คำตอบอาจทำให้คุณประหลาดใจ

ประเด็นสำคัญ
เงินพุ่งขึ้น 144% ในปีที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนซื้อโลหะมีค่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทั่วโลก
เงินยังได้รับประโยชน์จากการจำกัดการส่งออกของจีน ซึ่งยังคงมีผลบังคับใช้จนถึงสิ้นปี 2027
ขณะนี้ราคาลดลง 38% จากจุดสูงสุดตลอดกาลล่าสุด และประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าความผันผวนอาจยังคงอยู่
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า iShares Silver Trust ›
ราคาเงินหนึ่งออนซ์พุ่งขึ้น 144% ในปี 2025 เนื่องจากนักลงทุนแห่กันเข้าซื้อโลหะมีค่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น มันยังคงโมเมนตัมเข้าสู่ปี 2026 และทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 121 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนมกราคม แต่หลังจากนั้นก็ร่วงลง 38% ซื้อขายอยู่ที่เพียง 75 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ในต้นเดือนเมษายน
แตกต่างจากทองคำซึ่งเป็นโลหะที่มีความใกล้เคียงกัน เงินถูกนำไปใช้ในภาคอุตสาหกรรมอย่างกว้างขวาง โดยส่วนใหญ่ของความต้องการมาจากผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ โลหะผสม บัดกรี และอื่นๆ ดังนั้น ราคาจึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาวะเศรษฐกิจอย่างมาก ด้วยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น นักลงทุนอาจกำลังขายเงินเนื่องจากความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก
AI จะสร้างมหาเศรษฐีพันล้านคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักรายหนึ่ง ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ Continue »
โดยรวมแล้ว โลหะมีค่าเป็นสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือในการลงทุนระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนอาจสงสัยว่าควรซื้อเงินในขณะที่ซื้อขายต่ำกว่า 100 ดอลลาร์หรือไม่ อ่านต่อไปเพื่อคำตอบที่น่าประหลาดใจ
เรื่องราวอุปทาน-อุปสงค์
นักลงทุนจำนวนมากซื้อเงินเนื่องจากความเข้าใจผิดว่าโลหะมีค่ามีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อันที่จริง บริษัทการลงทุนบางแห่งตอบสนองความต้องการนี้โดยการเสนอกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เช่น iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากราคาเงินที่สูงขึ้นได้โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการกักตุนโลหะจริง
แต่ในปี 2024 นักลงทุนคิดเป็นเพียง 21% ของอุปสงค์ทั้งหมดสำหรับเงิน ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ใช่ส่วนที่มีอิทธิพลมากนักในตลาด ในทางกลับกัน ผู้ผลิตภาคอุตสาหกรรมมักจะดูดซับอุปทานที่มีอยู่มากกว่าครึ่งหนึ่งในแต่ละปี ดังนั้นพวกเขาจึงมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในการกำหนดราคาเงิน
จีนเป็นผู้ส่งออกเงินรายใหญ่อันดับสองของโลกรองจากฮ่องกง และเมื่อปีที่แล้ว จีนได้ประกาศชุดข้อจำกัดเกี่ยวกับปริมาณโลหะมีค่าที่สามารถส่งออกจากประเทศได้ การควบคุมการส่งออกทำให้เกิดความกลัวการขาดแคลนเงินทั่วโลก ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาโลหะพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปี 2025
จีนเป็นหนึ่งในผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ชั้นนำของโลก ดังนั้นประเทศจึงพยายามปกป้องห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศของตน แต่ข้อจำกัดเหล่านี้ยังเพิ่มอำนาจต่อรองในการเจรจาการค้าโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นกับมหาอำนาจทางเศรษฐกิจอื่นๆ เช่น ยุโรปและสหรัฐอเมริกา ตามสถานการณ์ปัจจุบัน การควบคุมการส่งออกจะยังคงมีผลบังคับใช้ตลอดปี 2026 และ 2027 ซึ่งอาจสนับสนุนราคาเงินที่สูงขึ้น
ผลตอบแทนปานกลางมีแนวโน้มจากที่นี่
ในความคิดของฉัน ทองคำเป็นทางเลือกที่ดีกว่ามากสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในโลหะมีค่า มันหายากอย่างไม่น่าเชื่อ โดยมีปริมาณเพียง 219,890 ตันที่ถูกขุดขึ้นมาจากพื้นโลกตลอดประวัติศาสตร์มนุษย์ เทียบกับเงินกว่า 1.7 ล้านตัน นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับการยอมรับว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่ามานานหลายพันปี โดยผู้บริโภค ธนาคารกลาง และรัฐบาลยังคงกักตุนโลหะนี้มาจนถึงปัจจุบัน
สำหรับนักลงทุนที่มีทองคำอยู่แล้ว การซื้อเงินอาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนเหล่านี้คือต้องปรับความคาดหวังให้เหมาะสม เนื่องจากผลตอบแทน 144% ในปี 2025 นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมาก อันที่จริง เงินได้ให้ผลตอบแทนทบต้นต่อปีเพียง 5.8% ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเป้าหมายที่สมจริงมากขึ้นสำหรับนักลงทุนในอนาคต
ความผันผวนเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา หลังจากแตะระดับสูงสุดในปี 1980 เงินได้สูญเสียมูลค่าไปเกือบ 90% และไม่ฟื้นตัวเป็นเวลาถึง 31 ปี มันทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2011 แต่หลังจากนั้นก็ประสบกับภาวะตกต่ำอีกครั้ง 71% นักลงทุนต้องรอ 14 ปีจากจุดนั้นเพื่อทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล ซึ่งเกิดขึ้นในปี 2025
ดังนั้น ประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าการลดลง 38% ของเงินจากจุดสูงสุดล่าสุดอาจแย่ลงไปอีกในระยะสั้น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอันเนื่องมาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์สำหรับโลหะอุตสาหกรรมโดยทั่วไป และผลักดันให้ราคาเงินลดลงอีก นั่นหมายความว่านักลงทุนที่ซื้อโลหะมีค่าในวันนี้ควรมุ่งหวังที่จะถือครองในระยะยาวมาก - อาจจะหนึ่งทศวรรษหรือมากกว่านั้น - เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่เป็นบวก
การใช้ ETF เช่น iShares Silver Trust สามารถลดต้นทุนการถือครองและเพิ่มความสะดวกสบายในช่วงเวลานั้นได้ สามารถซื้อและขายได้ด้วยการคลิกเพียงไม่กี่ครั้งผ่านแพลตฟอร์มการลงทุนหลักใดๆ ในขณะที่เงินจำนวนมากอาจเป็นเรื่องยากที่จะขายออกไปในยามจำเป็น นอกจากนี้ โลหะจริงยังต้องการการจัดเก็บและประกันภัยอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายสูง ETF ของ iShares มีอัตราส่วนค่าธรรมเนียม 0.5% ดังนั้นการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ จะมีค่าธรรมเนียมรายปีเพียง 50 ดอลลาร์
คุณควรซื้อหุ้น iShares Silver Trust ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น iShares Silver Trust โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ iShares Silver Trust ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 อันดับแรกที่ผ่านการคัดเลือกสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 532,066 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,087,496 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 926% — ซึ่งเหนือกว่า S&P 500 ที่ 185% อย่างมาก อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 4 เมษายน 2026
Anthony Di Pizio ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.