ETFs ที่ดีที่สุดสำหรับน้ำมัน $100 ที่ควรซื้อตอนนี้

-
กองทุน Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) มีสินทรัพย์มูลค่า 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ และมี Exxon Mobil และ Chevron เป็นสัดส่วนหลัก (รวม 40%) เสนอค่าธรรมเนียมต่ำที่ 8 basis points แต่มีความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันที่จำกัด กองทุน SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (XOP) เพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีการกระจายการลงทุนอย่างเท่าเทียมกันในผู้ผลิต 50 ราย รวมถึง ConocoPhillips และ Occidental Petroleum ซึ่งให้ค่าเบต้าที่สูงกว่าต่อราคาน้ำมันดิบ แต่มีความผันผวนที่เพิ่มขึ้น กองทุน VanEck Oil Services ETF (OIH) เพิ่มขึ้น 52% ในช่วง 12 เดือน โดยถือหุ้นของผู้ให้บริการ เช่น Schlumberger และ Baker Hughes ซึ่งได้รับประโยชน์จากกิจกรรมการขุดเจาะในราคาที่สูงอย่างต่อเนื่อง
-
น้ำมันดิบ WTI ใกล้ระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ได้ปรับเปลี่ยนผลการดำเนินงานของกองทุนพลังงาน โดยผู้ผลิตโดยตรงใน XOP และบริษัทผู้ให้บริการใน OIH มีผลประกอบการดีกว่ากองทุนพลังงานโดยรวม เนื่องจากนักลงทุนเลือกระหว่างการกระจายความเสี่ยงและการใช้ประโยชน์จากทิศทางของราคาน้ำมันที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง
-
การศึกษาล่าสุดระบุถึงนิสัยเดียวที่ทำให้เงินออมเพื่อการเกษียณของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และเปลี่ยนการเกษียณจากความฝันให้กลายเป็นความจริง อ่านเพิ่มเติมที่นี่
น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายใกล้ระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับที่เคยคิดไม่ถึงเมื่อไม่กี่เดือนก่อน เมื่อราคาต่ำสุดที่ประมาณ 57 ดอลลาร์ในช่วงปลายปีที่แล้ว ปัจจัยกระตุ้นคือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์: การหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนมีนาคม และการปรับตัวขึ้นยังคงอยู่เหนือระดับสามหลักตั้งแต่นั้นมา สำหรับนักลงทุนด้านพลังงาน คำถามตอนนี้คือ ETF ใดที่จับการเคลื่อนไหวนั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุด
กองทุน Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLE) เป็นกองทุน ETF พลังงานที่มีผู้ถือครองมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยมีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ พอร์ตการลงทุนครอบคลุมห่วงโซ่คุณค่าพลังงานทั้งหมด: บริษัทน้ำมันรายใหญ่ บริษัทผู้ผลิตอิสระ ท่อส่งกลาง โรงกลั่น และบริษัทบริการในแหล่งน้ำมัน Exxon Mobil และ Chevron รวมกันคิดเป็นประมาณ 40% ของกองทุน ซึ่งทำให้ผลการดำเนินงานของ XLE เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวิธีที่บริษัทน้ำมันรายใหญ่ที่สุดสองแห่งในสหรัฐฯ ตอบสนองต่อราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น
การกระจุกตัวนั้นเป็นทั้งจุดแข็งและข้อจำกัดของกองทุน เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น Exxon และ Chevron สร้างกระแสเงินสดอิสระจำนวนมหาศาล ซึ่งพวกเขาส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อคืน กองทุนมีเงินปันผลประมาณ 2.6% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 8 basis points ทำให้เป็นตัวเลือกที่ถูกที่สุดในรายการนี้ ณ สัปดาห์แรกของเดือนเมษายน 2026 XLE เพิ่มขึ้นประมาณ 33%
อ่าน: ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านิสัยเดียวทำให้เงินออมของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและส่งเสริมการเกษียณ
ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ที่มีนิสัยหนึ่งมีเงินออมมากกว่าสองเท่าของผู้ที่ไม่มี
ข้อแลกเปลี่ยนคือการให้น้ำหนักอย่างมากของ XLE ต่อบริษัทน้ำมันรายใหญ่ ทำให้ความอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาน้ำมันลดลงเมื่อเทียบกับกองทุน E&P โดยตรง นักลงทุนที่ต้องการประโยชน์สูงสุดจากราคาน้ำมันจะพบว่า XLE กระจายตัวมากเกินไป ผู้ที่ต้องการการกระจายความเสี่ยงด้านพลังงานในวงกว้างด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดและสภาพคล่องที่แข็งแกร่งจะพบว่าเหมาะสม
กองทุน SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (NYSEARCA:XOP) เป็นกองทุนที่ควรมีเมื่อนักลงทุนมีมุมมองที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับราคาน้ำมันดิบ โครงสร้างการลงทุนแบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันกระจายการลงทุนไปยังบริษัท E&P ประมาณ 50 แห่ง ตั้งแต่ชื่อใหญ่เช่น ConocoPhillips และ Occidental Petroleum ไปจนถึงผู้ผลิตขนาดกลางเช่น Devon Energy และ Coterra Energy มีเพียงสองรายการที่เกิน 3% ของพอร์ตโฟลิโอ ดังนั้นจึงไม่มีหุ้นตัวใดตัวหนึ่งที่ครอบงำผลตอบแทนอย่างแท้จริง
การถ่วงน้ำหนักเท่ากันนี้ทำให้กองทุนมีค่าเบต้าที่สูงกว่า XLE ผู้ผลิตโดยตรงจะเห็นรายได้ของพวกเขาเคลื่อนไหวอย่างมากกับการเปลี่ยนแปลงทุกๆ ดอลลาร์ในราคาน้ำมันดิบ และ XOP จับความอ่อนไหวนี้ในภาคส่วนที่กว้างขวาง ในช่วงต้นปี XOP เพิ่มขึ้นประมาณ 41% ซึ่งดีกว่า XLE อย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น กองทุนมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 2.15% และอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 35 basis points
วิธีการลงทุนแบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันยังหมายความว่า XOP ให้หุ้นที่มีขนาดเล็กกว่าและมีความผันผวนมากกว่าของ E&P มีน้ำหนักเท่ากับ Exxon หรือ Chevron ซึ่งจะเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่จะเร่งการขาดทุนเมื่อราคาลดลง XOP เป็นการเดิมพันที่มีความเชื่อมั่นสูงขึ้นและมีความผันผวนสูงขึ้นสำหรับราคาน้ำมันดิบที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง
กองทุน VanEck Oil Services ETF (NYSEARCA:OIH) เข้าใกล้ธีมน้ำมัน 100 ดอลลาร์จากทิศทางที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง แทนที่จะถือหุ้นของบริษัทที่ผลิตน้ำมันดิบ แต่กลับถือหุ้นของบริษัทที่จัดหาอุปกรณ์ เทคโนโลยี และบริการที่ช่วยให้การผลิตเป็นไปได้ เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นและคงอยู่ในระดับสูง ผู้ผลิตจะเพิ่มกิจกรรมการขุดเจาะและการใช้จ่ายเงินลงทุน และการใช้จ่ายนั้นจะไหลตรงไปยังบริษัทผู้ให้บริการในแหล่งน้ำมัน
กองทุนนี้กระจุกตัวอยู่ในผู้ให้บริการรายใหญ่ ซึ่งหมายความว่าชื่อเช่น SLB และ Baker Hughes รวมกันคิดเป็นประมาณ 32% ของพอร์ตโฟลิโอ โดยมี Halliburton เพิ่มอีกประมาณ 7% รายการที่เหลือ ได้แก่ ผู้รับเหมาขุดเจาะนอกชายฝั่ง เช่น Transocean และ Noble Corp. บริษัทผู้ให้บริการแรงดัน และผู้ผลิตอุปกรณ์ โดยรวมแล้วสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์
OIH เป็นผู้ทำผลงานได้ดีที่สุดในกลุ่มนี้ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 52% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา กลไกนั้นตรงไปตรงมา: ราคาน้ำมันที่สูงอย่างต่อเนื่องกระตุ้นให้ผู้ผลิตขุดเจาะหลุมมากขึ้นและบำรุงรักษาอุปกรณ์เก่า ซึ่งขับเคลื่อนรายได้สำหรับบริษัทผู้ให้บริการ ข้อแลกเปลี่ยนคือบริษัทผู้ให้บริการอยู่ลึกกว่าในห่วงโซ่คุณค่าและอาจตามหลังการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงแรก หากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นแล้วถอยกลับอย่างรวดเร็ว ผู้ผลิต E&P จะลดการใช้จ่ายเงินลงทุนอย่างรวดเร็ว และ OIH อาจมีผลประกอบการต่ำกว่า
กองทุน Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE) ครอบคลุมพื้นที่คล้ายคลึงกับ XLE แต่มีขอบเขตกว้างกว่า กองทุนติดตามดัชนี MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index ซึ่งรวมถึงหุ้นมากกว่า 120 รายการ ครอบคลุมบริษัทน้ำมันรายใหญ่ บริษัทผู้ผลิตอิสระ ผู้ประกอบการท่อส่งกลาง โรงกลั่น และบริษัทบริการในแหล่งน้ำมัน สินทรัพย์สุทธิประมาณ 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์
เช่นเดียวกับ XLE กองทุน VDE มี Exxon และ Chevron เป็นแกนหลัก ซึ่งรวมกันคิดเป็นประมาณ 36% ของพอร์ตโฟลิโอ ข้อแตกต่างที่สำคัญคือหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากที่ XLE ไม่รวม ทำให้ VDE ได้รับการลงทุนในบริษัท E&P ขนาดกลางและบริษัทบริการขนาดเล็กเพิ่มขึ้นเล็กน้อย กองทุนมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลประมาณ 2.4% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 9 basis points ในช่วงต้นปี VDE เพิ่มขึ้นประมาณ 34% และมีผลตอบแทนหนึ่งปีที่ 32% ดังนั้นสิ่งต่างๆ กำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ถูกต้อง
ความแตกต่างในทางปฏิบัติระหว่าง VDE และ XLE นั้นแคบ: ทั้งสองกองทุนมีหุ้นขนาดใหญ่รายใหญ่ตัวเดียวกันเป็นแกนหลัก มีต้นทุนต่ำใกล้เคียงกัน และมีผลการดำเนินงานใกล้เคียงกันในปีนี้ ข้อได้เปรียบเล็กน้อยของ VDE คือการครอบคลุมดัชนีที่กว้างกว่าและโครงสร้างกองทุนของ Vanguard ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่เน้นต้นทุนซึ่งใชบัญชี Vanguard อยู่แล้ว สำหรับวัตถุประสงค์ส่วนใหญ่ ทั้งสองกองทุนสามารถใช้แทนกันได้
VIX ยังคงอยู่ที่ประมาณ 25 ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดที่สูงขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน บริบทนั้นมีความสำคัญต่อการเลือกกองทุน
ท้ายที่สุด XOP มีค่าเบต้าสูงสุดต่อน้ำมันและมีความผันผวนสูงสุดในบรรดาสี่กองทุน ผลตอบแทนของ OIH ขึ้นอยู่กับว่าราคาสูงจะแปลเป็นวัฏจักรการใช้จ่ายเงินลงทุนที่ยั่งยืนหรือไม่ ซึ่งเป็นพลวัตที่เกิดขึ้นในช่วงหลายไตรมาส XLE และ VDE มี Exxon และ Chevron เป็นแกนหลัก ซึ่งหมายความว่าหุ้นทั้งสองนั้นจะขับเคลื่อนผลตอบแทนส่วนใหญ่ โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่หุ้นขนาดเล็กทำ
ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ที่มีนิสัยหนึ่งมีเงินออมมากกว่าสองเท่าของผู้ที่ไม่มี
และไม่ มันไม่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มรายได้ การออม การตัดคูปอง หรือแม้แต่การลดทอนไลฟ์สไตล์ของคุณ มันตรงไปตรงมา (และทรงพลัง) มากกว่านั้นมาก พูดตามตรง มันน่าตกใจที่คนส่วนใหญ่ไม่ปรับใช้นิสัยนี้เมื่อพิจารณาว่ามันง่ายแค่ไหน