กองทุน ETF ทองคำที่มีสินทรัพย์ 83.8 พันล้านดอลลาร์และค่าธรรมเนียม 0.25% ที่นักลงทุนเลือกใช้แทน GLD อย่างต่อเนื่อง

อ่านด่วน

iShares Gold Trust (IAU) — ให้ผลตอบแทนเกือบ 49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเกือบทุกประเภท

กองทุน ETF ทองคำไม่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เลเวอเรจ หรือออปชัน ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับราคาทองคำแท่ง ณ จุดซื้อขายเท่านั้น

การจัดสรรทองคำ 5% ถึง 10% เป็นมาตรฐานสำหรับการกระจายความเสี่ยงที่แท้จริง คาดว่าจะไม่มีผลตอบแทนและอัตราภาษีสูงสุด 28% สำหรับกำไร

การศึกษาล่าสุดระบุว่ามีนิสัยเพียงอย่างเดียวที่ทำให้เงินออมเพื่อการเกษียณของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและทำให้การเกษียณอายุเปลี่ยนจากความฝันไปสู่ความเป็นจริง อ่านเพิ่มเติมที่นี่ ทองคำได้ข้ามผ่านจุดสำคัญเมื่อปีที่แล้วซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้คาดการณ์ไว้ในแบบจำลองของพวกเขา: IAU ให้ผลตอบแทนเกือบ 49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเกือบทุกประเภท การวิ่งครั้งนี้ทำให้เกิดคำถามที่แท้จริง: ไม่ใช่แค่ว่าจะถือทองคำหรือไม่ แต่ทองคำมีบทบาทอะไรจริงๆ เมื่อคุณถือมัน IAU ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อทำอะไร iShares Gold Trust (NYSE:IAU) เป็นกองทุน ETF ทองคำที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพ ซึ่งบริหารจัดการโดย BlackRock แต่ละหุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของเศษส่วนของทองคำแท่งทางกายภาพที่เก็บไว้ในห้องนิรภัย กองทุนไม่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ไม่ใช้เลเวอเรจ และไม่เก็บเบี้ยประกันออปชัน ผลตอบแทนทั้งหมดมาจากแหล่งเดียว: ราคาทองคำ ณ จุดซื้อขาย อ่าน: ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านิสัยหนึ่งทำให้เงินออมของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและส่งเสริมการเกษียณอายุ ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณอายุต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ที่มีนิสัยหนึ่งมีเงินออมมากกว่าผู้ที่ไม่มีถึงสองเท่า กองทุนเปิดตัวในเดือนมกราคม 2548 และเติบโตขึ้นจนมีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 83.8 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีอยู่ที่ 0.25% ซึ่งต่ำกว่า SPDR Gold Shares ETF ที่ 0.40% ทำให้เป็นเครื่องมือที่นักลงทุนที่คำนึงถึงต้นทุนในระยะยาวนิยมใช้ ไม่มีเงินปันผล อัตราผลตอบแทนเงินปันผลคือ 0% นักลงทุนเป็นเจ้าของทองคำ และทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนอะไร บทบาทในพอร์ตโฟลิโอที่ IAU เติมเต็มนั้นเฉพาะเจาะจง: เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่ไม่สัมพันธ์กัน ซึ่งมีแนวโน้มที่จะรักษาหรือเพิ่มมูลค่าเมื่อหุ้น ตราสารหนี้ และสกุลเงินกระดาษตกอยู่ภายใต้ความกดดัน นักลงทุนใช้มันเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ การลดค่าเงิน และความเสี่ยงทางการเงินของระบบ ไม่ใช่เป็นเครื่องมือสร้างผลตอบแทนในความหมายทั่วไป สภาพแวดล้อมมหภาคในขณะนี้ เหตุผลในการถือ IAU เชื่อมโยงโดยตรงกับภาพมหภาค ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แตะระดับ 327.5 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 อยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ของการกระจายตัวในอดีต และ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 125.5 ในเดือนเมษายน 2568 เป็น 128.4 ในเดือนมกราคม 2569 อัตราเงินเฟ้อที่คงที่คือสภาพแวดล้อมที่ทองคำเคยทำหน้าที่ของมันมาโดยตลอด ความผันผวนของหุ้นก็กลับมาเช่นกัน VIX เพิ่งพุ่งขึ้นเกือบ 31 ซึ่งอยู่ในระดับที่น่ากลัวสูง และแตะระดับที่ตื่นตระหนกสุดขีดที่กว่า 52 ในเดือนเมษายน 2565 ในช่วงที่พุ่งสูงขึ้นเหล่านี้ ความไม่สัมพันธ์กันของทองคำกับหุ้นคือสิ่งที่ทำให้มีประโยชน์ IAU ที่ให้ผลตอบแทน 7% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 เมษายน 2569 สะท้อนให้เห็นถึงพลวัตที่เกิดขึ้นจริง