สองวัสดุที่ทำนายความต้องการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้นทั้งคู่ เพิ่งจะมีการปรับตัวขึ้น นี่คือสิ่งที่ข้อมูลในเดือนกุมภาพันธ์กำลังบอกเรา

สองวัสดุที่ทำนายความต้องการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้นทั้งคู่ เพิ่งจะมีการปรับตัวขึ้น นี่คือสิ่งที่ข้อมูลในเดือนกุมภาพันธ์กำลังบอกเรา
อดัม วิงฟิลด์
ใช้เวลาอ่าน 11 นาที
คนขับรถบรรทุกส่วนใหญ่ติดตามอัตรา spot บางคนติดตามอัตราส่วนของสินค้าต่อรถบรรทุก มีจำนวนน้อยกว่าที่ดึงข้อมูลการขนส่งสินค้าออกมาทุกสัปดาห์ และมีน้อยมากที่เฝ้าดูดัชนีราคาผู้ผลิตของโครงสร้างพื้นฐานและรายงานการบรรจุหีบห่อรายเดือนของสมาคมกระดาษและป่าไม้อเมริกัน — ซึ่งเป็นเหตุผลที่การทำความเข้าใจตัวเลขสองตัวนั้นในตอนนี้ทำให้คุณก้าวนำหน้าตลาดส่วนใหญ่
บทความนี้จะอธิบายว่าชุดข้อมูลสองชุดนี้กำลังบอกอะไรบ้าง หมายถึงอะไรในแง่ที่เข้าใจง่ายสำหรับธุรกิจของคุณ และ 90 วันข้างหน้าอาจเป็นอย่างไรหากสัญญาณนี้ยังคงอยู่
แนวคิดง่ายๆ เบื้องหลังข้อมูล
ลองคิดถึงเที่ยวขนส่งครั้งล่าสุดของคุณที่เกี่ยวข้องกับค้าปลีกหรือสินค้าอุปโภคบริโภค — การเดินทางไปยัง DC การรับสินค้าจากคลังสินค้า โรงงานผลิต ไม่ว่าอะไรก็ตามที่อยู่ในรถพ่วงนั้นกำลังนั่งอยู่บนพาเลทไม้ และก่อนที่คุณจะได้รับมัน มันกำลังนั่งอยู่ภายในกล่องลูกฟูกที่ทำจากกระดาษบรรจุภัณฑ์ที่มาจากโรงงานกระดาษหลายสัปดาห์ก่อนหน้านี้
ลำดับนั้น — โรงงานไปยังผู้แปลง ผู้ผลิตไปยังรถบรรทุก — คือจุดสำคัญ วัสดุที่กลายเป็นกล่องและพาเลทที่สินค้าขนส่งของคุณนั่งอยู่จะถูกผลิตและจัดส่งก่อนที่สินค้าขนส่งนั้นจะเคลื่อนที่ออกไป ซึ่งหมายความว่าผู้ที่ซื้อวัสดุเหล่านั้นในตอนนี้กำลังบอกคุณล่วงหน้าว่าสินค้าขนส่งจะมามากแค่ไหน พวกเขาแค่ไม่ได้พูดภาษาคนขับรถบรรทุก
มีแหล่งข้อมูลสองแหล่งที่ติดตามวัสดุเหล่านั้น: รายงานการบรรจุหีบห่อรายเดือนของ AF&PA และดัชนีราคาพาเลทของผู้ผลิตที่ติดตามโดยสำนักงานสำรวจสถิติแรงงาน ไม่มีสิ่งใดจะปรากฏบนกระดานโหลด แต่ทั้งคู่คุ้มค่าที่จะเข้าใจ
สิ่งที่พาเลทมีความเกี่ยวข้องกับเที่ยวขนส่งของคุณ
ทุกเที่ยวขนส่งสินค้าที่เคลื่อนที่ผ่านระบบขนส่งสินค้าของสหรัฐอเมริกา — ค้าปลีก การผลิต อีคอมเมิร์ซ อาหารและเครื่องดื่ม คุณเรียกมันว่าอะไร — นั่งอยู่บนพาเลทไม้ เมื่อธุรกิจจัดส่งสินค้าจำนวนมาก พวกเขาจะใช้พาเลทจำนวนมาก เมื่อพวกเขาไม่ได้จัดส่งมากนัก ความต้องการพาเลทจะลดลงและราคาพาเลทจะลดลง
สำนักงานสำรวจสถิติแรงงานติดตามราคาพาเลทผ่านสิ่งที่เรียกว่าดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ PPI กราฟ FRED ในบทความนี้แสดงดัชนีนั้นย้อนกลับไปในปี 1975 ซึ่งแสดงภาพที่ชัดเจนที่สุดของวงจรการขนส่งสินค้าที่คุณจะพบในข้อมูลของรัฐบาล
นี่คือเรื่องราวที่กราฟเล่าเป็นภาษาอังกฤษง่ายๆ เป็นเวลาหลายทศวรรษ — ตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1980 ตลอดไปจนถึงปี 2020 — ราคาพาเลทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงการเติบโตที่ช้าและสม่ำเสมอในการเคลื่อนย้ายสินค้าเป็นปีๆ ดัชนีเริ่มต้นที่ประมาณ 80 ในทศวรรษ 1970 และค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 200 ในปี 2021 การเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอครั้งนี้คือ 45 ปีของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ขนส่งสิ่งของมากขึ้นเรื่อยๆ ตามเวลาที่ผ่านไป
จากนั้นปี 2020 ก็มาถึงและกราฟก็เกือบจะตั้งฉาก
การระบาดใหญ่ส่งผลให้ผู้บริโภคกลับบ้านพร้อมเงินกระตุ้นและไม่มีที่ไหนจะใช้จ่ายในบริการ ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อสิ่งของ — เครื่องใช้ไฟฟ้า เฟอร์นิเจอร์ วัสดุอุปกรณ์ปรับปรุงบ้าน อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ทุกสิ่ง อีคอมเมิร์ซระเบิด ห่วงโซ่อุปทานล่าช้า และราคาพาเลทเพิ่มขึ้นจากประมาณ 200 เป็นจุดสูงสุดที่ประมาณ 440 ในช่วงกลางปี 2022 นั่นคือมากกว่าสองเท่าในสองปี BLS ยืนยันว่า PPI พาเลทเพิ่มขึ้น 60% ในช่วงสองปีแรกของการวิ่งครั้งนี้
หากคุณขับรถบรรทุกในปี 2021 คุณจะจำความรู้สึกนั้นได้ อัตราอยู่ในระดับสูงสุดเท่าที่เคยมีมา โหลดมีอยู่ทุกที่ มันเป็นตลาดการขนส่งสินค้าที่ดีที่สุดที่คนในอุตสาหกรรมนี้เคยเห็น ดัชนีพาเลทติดตามทุกอย่างนั้น
จากนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว ภาวะเศรษฐกิจถดถอยการขนส่งสินค้าที่เริ่มต้นในช่วงปลายปี 2022 และดำเนินไปจนถึงช่วงครึ่งแรกของปี 2025 — ภาวะที่ทำให้ผู้ให้บริการรายย่อยหลายหมื่นรายออกจากธุรกิจ — ปรากฏในดัชนีพาเลทอย่างชัดเจนเช่นกัน ดัชนีลดลงจาก 440 กลับไปที่ 325 เมื่อการเคลื่อนย้ายสินค้าแห้งเหี่ยวและอัตราลดลง
ราคาพาเลทและปริมาณการขนส่งสินค้าเพิ่มขึ้นพร้อมกันและลดลงพร้อมกัน พวกมันวัดสิ่งเดียวกันจากมุมที่แตกต่างกัน
ซึ่งนำเรามาสู่ตอนนี้
สถานะปัจจุบันของดัชนีพาเลท — และเหตุใดจึงมีความสำคัญ
ณ ข้อมูลล่าสุดจาก FRED ดัชนี PPI พาเลทได้คงที่หลังจากลดลงอย่างมากหลังการระบาดใหญ่ มันไม่ได้พุ่งขึ้น มันไม่ได้กลับไปที่ 440 แต่หยุดลง และนักวิเคราะห์อุตสาหกรรมที่ติดตามตัวบ่งชี้ชั้นนำที่แยกกันเจ็ดตัวที่เกี่ยวข้องกับตลาดพาเลทระบุว่าการตั้งค่าปัจจุบันเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 ที่ตัวบ่งชี้ทั้งเจ็ดชี้ไปในทิศทางที่เป็นบวกพร้อมกัน
นั่นมีความสำคัญเพราะไม่ใช่แค่ตัวเลขเดียวที่กำลังเคลื่อนที่ มันคือกลุ่มของสัญญาณ — แนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค ยอดขายค้าปลีก ระดับสินค้าคงคลังของผู้ผลิต และอื่นๆ ทั้งหมดชี้ไปในทิศทางเดียวกันในเวลาเดียวกัน เมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะหดตัวมาเป็นเวลาสามปี มันคุ้มค่าที่จะใส่ใจ
ยังมีอีกแรงผลักดันใหม่ที่ทำงานเพื่อประโยชน์ของตลาดพาเลทที่ไม่เคยมีมาก่อนเมื่อปีที่แล้ว ในเดือนสิงหาคม 2025 รัฐบาลกลางได้ยกเลิกสิ่งที่เรียกว่าข้อยกเว้น de minimis สำหรับแพ็คเกจที่มีมูลค่าต่ำจากแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซจากต่างประเทศ สิ่งที่นั่นหมายถึงในทางปฏิบัติ: แพ็คเกจราคาถูกจากแพลตฟอร์มอย่าง Temu และ Shein ที่เคยจัดส่งโดยตรงให้กับผู้บริโภคชาวอเมริกันในรูปแบบของพัสดุขนาดเล็ก ตอนนี้จะต้องผ่านระบบนำเข้าตามปกติ — ซึ่งหมายถึงตู้คอนเทนเนอร์ ซึ่งหมายถึงพาเลท ซึ่งหมายถึงความต้องการที่มากขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มไม้เดียวกันที่ติดตามปริมาณการขนส่งสินค้ามาเป็นเวลา 50 ปี นั่นคือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เพิ่มความต้องการพาเลทอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เหตุการณ์ครั้งเดียว
สิ่งที่รายงานข้อมูลการบรรจุหีบห่อบอก
สมาคมกระดาษและป่าไม้อเมริกันได้เผยแพร่รายงานการบรรจุหีบห่อรายเดือนสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เมื่อวันที่ 19 มีนาคม นี่คือตัวเลขที่สำคัญ
การจัดส่งกระดาษบรรจุหีบห่อและกระดาษบรรจุหีบห่อพิเศษทั้งหมดเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับเดือนกุมภาพันธ์ 2025 อัตราการดำเนินงานของกระดาษบรรจุหีบห่อที่ไม่ได้ฟอกสี — ซึ่งวัดปริมาณกำลังการผลิตที่พร้อมใช้งานจริงที่กำลังดำเนินการ — อยู่ที่ 83.9% ซึ่งเพิ่มขึ้น 4 เต็มเปอร์เซ็นต์จากเดือนกุมภาพันธ์ 2025
นี่คือคำแปลภาษาอังกฤษง่ายๆ ของตัวเลขอัตราการดำเนินงานนั้น โรงงานกระดาษจะไม่ทำงานที่เกือบ 84% ของกำลังการผลิตเมื่อธุรกิจไม่ดี พวกเขาจะทำงานที่ 84% เมื่อบริษัทที่อยู่ด้านล่างพวกเขา — ธุรกิจที่เปลี่ยนกระดาษบรรจุหีบห่อให้เป็นกล่องลูกฟูก — สั่งซื้อวัสดุเพราะพวกเขามีการผลิตที่จะเติมเต็ม และผู้ผลิตกล่องเหล่านั้นกำลังเติมเต็มคำสั่งซื้อเพราะบริษัทที่ซื้อกล่องเหล่านั้น — ผู้ผลิต ผู้ค้าปลีก ศูนย์ปฏิบัติการอีคอมเมิร์ซ — คาดว่าจะจัดส่งสินค้า อัตราการดำเนินงานที่ 84% ในระดับโรงงานเป็นสัญญาณที่ว่าห่วงโซ่อุปทานสินค้ากำลังมีการดำเนินการหลายขั้นตอนก่อนที่เที่ยวขนส่งจะมาถึงกระดาน
ตัวเลขเดียวในรายงานที่เพิ่มความระมัดระวังคือการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังทั้งหมด 7% ต่อปี ดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน Q&A รุ่นสั้นๆ: อาจหมายถึงการกักตุนสินค้าล่วงหน้าเพื่อตอบสนองความต้องการที่คาดหวัง หรืออาจหมายถึงการผลิตกำลังตามทันคำสั่งซื้อจริง ข้อมูลสองเดือนข้างหน้าจะบอกเราว่าแบบไหน
หมวดหมู่หนึ่งเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง: การจัดส่งกระดาษห่ออาหารที่ผ่านการฟอกสีลดลง 1.5% จากเดือนกุมภาพันธ์ที่แล้ว นี่คือกระดาษที่ใช้ในการบรรจุอาหารจานด่วนและบริการอาหาร สะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่หลายคนรู้สึก — ผู้บริโภคกำลังใช้จ่ายเงินน้อยลงในการรับประทานอาหารนอกบ้าน และสิ่งนั้นกำลังปรากฏในการบรรจุภัณฑ์ที่จัดหาให้กับร้านอาหารเหล่านั้น
เมื่อสัญญาณสองอย่างสอดคล้องกัน
ด้วยตัวเอง ไม่ว่าจะเป็นชุดข้อมูลใด — ดัชนีพาเลทหรือตัวเลขกระดาษบรรจุหีบห่อ — ก็เป็นเรื่องที่น่าสนใจ เมื่ออยู่ด้วยกันแล้วมีความหมายมากขึ้น เพราะพวกมันกำลังวัดกิจกรรมพื้นฐานเดียวกันจากจุดที่แตกต่างกันในห่วงโซ่
กระดาษบรรจุหีบห่อจะถูกสั่งซื้อหลายเดือนก่อนที่สินค้าสำเร็จรูปจะจัดส่ง เป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการ — โรงงานไปยังผู้แปลงไปยังผู้ผลิตกล่องไปยังแบรนด์ไปยังผู้ขนส่งไปยังรถบรรทุก พาเลทจะอยู่ที่ปลายอีกด้านหนึ่งของกระบวนการก่อนการจัดส่ง พวกมันคือสิ่งที่สินค้าสำเร็จรูปถูกวางซ้อนกันก่อนที่จะถูกโหลดลงในรถบรรทุก เมื่อทั้งวัสดุแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนที่เชิงบวกในเวลาเดียวกัน หมายความว่าเศรษฐกิจสินค้ากำลังแข็งแกร่งขึ้นในหลายขั้นตอนของห่วงโซ่อุปทานพร้อมกัน ไม่ใช่แค่กระพริบเป็นบวกในจุดหนึ่ง
นั่นคือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตอนนี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ก่อนภาวะเศรษฐกิจถดถอยการขนส่งสินค้า การจัดส่งกระดาษบรรจุหีบห่อเพิ่มขึ้นพร้อมกับโรงงานที่ทำงานด้วยอัตราการใช้ประโยชน์ที่ดีที่สุดในรอบสองปี ดัชนีตลาดพาเลททั้งหมดชี้ไปในทิศทางเชิงสร้างสรรค์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 สัญญาณทั้งสองกำลังบอกเล่าเรื่องราวเดียวกันจากทิศทางที่แตกต่างกัน และเรื่องราวนั้นคือการเคลื่อนย้ายสินค้ากำลังเริ่มดีขึ้น
สำหรับบริบทเกี่ยวกับสิ่งที่นั่นหมายถึงในทางประวัติศาสตร์: ดัชนีพาเลท PPI สูงสุดที่ 440 ตรงกับความรุ่งเรืองของการขนส่งสินค้าปี 2021-2022 มันลดลงอย่างมากในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยการขนส่งสินค้าครั้งใหญ่ เมื่อดัชนีนั้นเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็นแนวโน้มที่คงที่และแข็งแกร่ง ปริมาณการขนส่งสินค้าก็ติดตามมาภายในหนึ่งถึงสองไตรมาส การอ่านปัจจุบันบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนนั้นกำลังดำเนินอยู่ — ไม่ใช่ในความเข้มข้นของการบูม แต่ในทิศทางที่ถูกต้องเป็นครั้งแรกในรอบสามปี
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับ 90 วันข้างหน้า
นี่คือการอ่านภาษาอังกฤษง่ายๆ เกี่ยวกับสิ่งที่ข้อมูลที่รวมกันบ่งบอกสำหรับ Q2 และ Q3
เมษายนถึงมิถุนายนเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุด ฤดูกาลผลิตเริ่มต้นในเดือนเมษายนและดำเนินไปอย่างหนักจนถึงเดือนมิถุนายน ดึงความสามารถของ reefer ให้แน่นขึ้นก่อน เมื่อ reefer แน่นขึ้นก็จะดึง dry van ตามไปด้วย — ผู้ขนส่งที่ปกติจะเคลื่อนย้ายสินค้าควบคุมอุณหภูมิเริ่มแข่งขันเพื่อรถบรรทุกที่มีอยู่ เพิ่มแรงกดดันตามฤดูกาลบนสัญญาณบรรจุภัณฑ์และพาเลทที่ปรับปรุงให้ดีขึ้น และคุณก็มีเงื่อนไขสำหรับการขนส่งสินค้าที่ดีที่สุดที่ผู้ให้บริการรายย่อยเคยเห็นมาเป็นเวลาสามปี ไม่ใช่ราคาที่บ้าคลั่งในปี 2021 — แต่แน่นกว่าที่เคยมีมาตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ผู้ให้บริการที่มีความสัมพันธ์อยู่แล้วกับผู้ขนส่งอุตสาหกรรมใกล้โรงงานบรรจุภัณฑ์จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุด ผู้ให้บริการที่ยังคงไล่ตามกระดานจะยังคงพบกับโหลดมากขึ้น แต่พวกเขาจะต้องแข่งขันกันมากขึ้นเพื่อสิ่งเหล่านั้น
กรกฎาคมถึงกันยายนขึ้นอยู่กับการติดตามผล สิ่งที่ต้องดูคือสินค้าคงคลังที่สร้างขึ้นในระดับโรงงานจะหมดไปใน Q2 หรือไม่ หากผู้ผลิตกล่องดึงสินค้าคงคลังนั้นเข้าสู่การผลิต — หมายความว่าคำสั่งซื้อจริงกำลังเข้ามาและสินค้ากำลังเคลื่อนที่ — Q3 จะดูมั่นคง หากสินค้าคงคลังยังคงเพิ่มขึ้นและโรงงานชะลอตัวลงเพื่อปรับสมดุล สัญญาณเริ่มต้นจะจางหายไป
ตัวแปรที่ไม่แน่นอนคือดีเซลและภาษี หากดีเซลสูงกว่า 5 ดอลลาร์ กำลังบีบอัตรากำไรขั้นต้นของตลาด spot ในขณะนี้ แต่ก็ยังเร่งการออกจากธุรกิจของผู้ให้บริการรายย่อย — ซึ่งจะช่วยกระชับอุปทานและในที่สุดจะสนับสนุนอัตราสำหรับผู้ให้บริการที่ยังคงอยู่ในธุรกิจ นโยบายภาษีเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ หากการยกระดับเกิดขึ้นกับหมวดหมู่สินค้าอุปโภคบริโภคที่สร้างความต้องการกล่อง — อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เครื่องใช้ไฟฟ้า สินค้าสำหรับบ้าน — จะบีบการปรับปรุงที่ตัวบ่งชี้ชั้นนำกำลังชี้ไป หากภาษีคงที่หรือลดลง เศรษฐกิจสินค้ามีแนวโน้มที่จะส่งมอบสิ่งที่ข้อมูลบรรจุภัณฑ์และพาเลทกำลังบ่งบอกในปัจจุบัน
สิ่งที่คุณสามารถทำได้กับข้อมูลนี้
หากคุณกำลังขับรถบรรทุกคันเดียว ข้อมูลนี้คือการอนุญาตให้คุณเจรจาต่อรองกับนายหน้าได้มากขึ้นในตอนนี้ ห่วงโซ่อุปทานกำลังบอกคุณว่าสินค้าขนส่งเพิ่มเติมกำลังจะมาถึง นายหน้ากำลังโทรหาคุณไม่ได้รู้เรื่องนั้น คุณรู้ ใช้มัน
หากคุณกำลังขับรถบรรทุกขนาดเล็ก ข้อมูลนี้คือข้อมูลที่บอกคุณว่าควรพัฒนาความสัมพันธ์กับลูกค้าคนใดก่อนที่ตลาดจะเปลี่ยนไปอย่างเต็มที่ ผู้ผลิตกล่องลูกฟูก ผู้จัดจำหน่ายกระดาษบรรจุหีบห่อ ผู้ผลิตและผู้ค้าปลีกที่ซื้อจากพวกเขา — เหล่านี้คือผู้ขนส่งที่สินค้าของพวกเขาจะดีขึ้นก่อนที่กระดานโหลดจะสะท้อนถึงสิ่งที่ข้อมูลโรงงานแสดงให้เห็นแล้ว ติดต่อพวกเขา ก่อนที่อัตราส่วนโหลดจะสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่ข้อมูลโรงงานแสดงให้เห็น
หากคุณเป็นผู้บริหารสายงานจัดการการดำเนินงานขนาดใหญ่ ข้อมูลนี้คือสัญญาณล่วงหน้าที่ทีมจัดซื้อและการวางแผนกำลังการผลิตของคุณควรติดตามควบคู่ไปกับข้อมูลอัตรา spot ระยะเวลาระหว่างตัวบ่งชี้กระดาษบรรจุหีบห่อและพาเลทกับการเคลื่อนไหวของอัตราการขนส่งสินค้าในประวัติศาสตร์คือหนึ่งถึงสองไตรมาส หากสัญญาณนี้ยังคงอยู่ในเดือนเมษายนและพฤษภาคม คุณกำลังมองหาตลาดที่แน่นขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน Q3 ที่สภาพแวดล้อมอัตราสัญญาปัจจุบันยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่
ข้อมูลพร้อมใช้งาน ฟรี และอัปเดตเป็นรายเดือน คู่แข่งส่วนใหญ่ของคุณไม่ได้ดูมัน ช่องว่างนั้นคือข้อได้เปรียบ