‘จะมีการชำระบัญชี’: ซีอีโอ Goldman Sachs กล่าวว่าหนี้สินของสหรัฐฯ จะเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ วิธีป้องกันสินทรัพย์ของคุณจากความผันผวน

Moneywise และ Yahoo Finance LLC อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้ผ่านลิงก์ในเนื้อหาด้านล่างนี้

หนี้สาธารณะที่เพิ่มสูงขึ้นของอเมริกาไม่ใช่แค่ความกังวลด้านนโยบายระยะยาวเท่านั้น แต่กำลังเตรียมประเทศให้พร้อมรับแรงกดดันทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง ตามคำกล่าวของ David Solomon ซีอีโอของ Goldman Sachs

Solomon กล่าวในการประชุม Economic Club of Washington เมื่อปลายเดือนตุลาคมปีที่แล้วว่า หนี้สินของสหรัฐฯ ได้พุ่งสูงขึ้นนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน และแนวโน้มดังกล่าวก็ไม่ได้ชะลอตัวลง

“เราได้นำหนี้สินในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน จาก 7 ล้านล้านดอลลาร์ เป็น 38 ล้านล้านดอลลาร์” เขากล่าว (1) “และการเพียงแค่การปรับโครงสร้างหนี้ในช่วงที่เหลือของทศวรรษนี้… หากคุณดูอัตราปัจจุบัน มันจะเพิ่มขึ้นเป็น 40 ล้านล้านดอลลาร์อย่างแน่นอน”

เขายังกล่าวอีกว่า หากไม่มีการเติบโตที่สำคัญ “จะมีการชำระบัญชี”

นับตั้งแต่ Solomon คาดการณ์ สหรัฐฯ ได้เพิ่มหนี้สาธารณะอีก 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 39 ล้านล้านดอลลาร์ (2) สงครามในอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ได้เพิ่มหนี้สาธารณะอีก 12 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสามสัปดาห์ ตามคำกล่าวของ Kevin Hassett ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติของทำเนียบขาว ซึ่งกล่าวกับ CBS News (3) ยิ่งไปกว่านั้น ฝ่ายบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขอเงินเพิ่มเติม 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับกระทรวงกลาโหม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงบประมาณปี 2027

หากสำเร็จ นั่นจะทำให้หนี้สาธารณะเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย และทำให้ Solomon กลายเป็นผู้เผยพระวจนะ

แม้จะไม่มีการเพิ่มขึ้นนี้ สงครามก็คาดว่าจะเพิ่มหนี้สาธารณะอีก 200 พันล้านดอลลาร์ Time รายงาน โดยอ้างคำพูดของ Pete Hegseth รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหม (4) ตัวเลขนี้อาจเพิ่มขึ้นหากความขัดแย้งยืดเยื้อ

แล้วสิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับสถานะทางการเงินของประเทศ และจะส่งผลกระทบต่อคุณเป็นการส่วนตัวได้อย่างไร?

Solomon โต้แย้งว่าทางออกคือ “เส้นทางการเติบโต” และหากไม่มีสิ่งนี้ การปรับตัวที่เจ็บปวดอาจเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของหนี้สินจำนวนมากและอัตราเงินเฟ้อที่สูง

ความกังวลไม่ได้อยู่ที่ตัวเลขพาดหัวเท่านั้น หนี้สินที่สูงขึ้นต้องการผู้ซื้อมากขึ้น และหากความต้องการจากต่างประเทศลดลง ภาระจะตกอยู่กับชาวอเมริกันมากขึ้นเรื่อยๆ

“เราต้องหาคนมาซื้อและจัดหาเงินทุนสำหรับหนี้ของเรา” Solomon กล่าว “ท้ายที่สุดแล้ว หากมันยังคงเติบโต มันจะไม่ไปหาคนอื่น ๆ ทั่วโลก แต่มันจะหันมาหาเรา และนั่นจะเบียดบังการลงทุนซึ่งท้ายที่สุดจะทำให้การเติบโตช้าลง และมันก็อาจกลายเป็นปัญหาได้”

การลดการใช้จ่ายอาจดูเหมือนเป็นทางออกที่ชัดเจน แต่ Solomon ชี้ให้เห็นว่าอาจพูดง่ายกว่าทำ เขากล่าวว่า “การกระตุ้นทางการคลังที่ก้าวร้าว” ได้กลายเป็น “ส่วนหนึ่งของวิถี” การดำเนินงานของเศรษฐกิจประชาธิปไตย — รวมถึงสหรัฐฯ — และเสริมว่า “ดูเหมือนว่าเราจะไม่มีความสามารถที่จะดึงมันกลับมาได้”

อ่านเพิ่มเติม: ฉันอายุเกือบ 50 ปีและไม่มีเงินออมเพื่อการเกษียณ มันสายเกินไปหรือไม่?

วิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามและผลกระทบต่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อาจสร้างแรงกดดันอย่างรุนแรงต่อการเงินของประเทศ นอกเหนือจากการบีบคั้นผู้บริโภคในราคาแก๊สและค่าทำความร้อนในบ้าน

Time รายงานว่า ณ กลางเดือนมีนาคม ราคาก๊าซเพิ่มขึ้น 80 เซนต์ต่อแกลลอน และราคาตั๋วเครื่องบินก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เพื่อตอบสนองต่อราคาน้ำมันที่สูงขึ้น (5) จากนั้น ในต้นเดือนเมษายน ราคาน้ำมันเฉลี่ยที่ปั๊มน้ำมันแตะ 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ตามข้อมูลของ American Automotive Association (6)

ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้ ควบคู่ไปกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจอื่นๆ ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินคนอื่นๆ กำลังคาดการณ์ว่าหนี้สาธารณะอาจพุ่งสูงเกินกว่า 40 ล้านล้านดอลลาร์ Peter Schiff ผู้โด่งดังจากการคาดการณ์วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 เพิ่งโพสต์บน X ว่า “หนี้สาธารณะอาจสูงถึง 50 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนที่ทรัมป์จะออกจากตำแหน่ง (7)”

Solomon และ Schiff ไม่ได้อยู่เพียงลำพังในการส่งสัญญาณเตือน Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Associates ได้เตือนว่าอเมริกากำลังมุ่งหน้าสู่ “วงจรหนี้ที่เลวร้าย” ซึ่งรัฐบาลต้องกู้ยืมเพียงเพื่อจ่ายดอกเบี้ย — วงจรที่เลวร้ายซึ่งเร่งตัวขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป (8)

Dalio ไม่คาดว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้โดยตรง แต่เขาก็เห็นอันตรายอีกอย่างหนึ่ง นั่นคือ การกัดกร่อนของสกุลเงิน

“จะไม่มีการผิดนัดชำระหนี้ — ธนาคารกลางจะเข้ามาและเราจะพิมพ์เงินและซื้อมัน” เขากล่าว “และนั่นคือที่มาของการลดค่าของเงิน”

แม้แต่ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan Chase ก็เรียกหนี้ระดับนี้ว่า “ไม่ยั่งยืน” เช่นเดียวกับ Solomon และ Dalio เขาเชื่อว่า “มันจะส่งผลกระทบในที่สุด เพราะคุณไม่สามารถกู้ยืมเงินไปเรื่อยๆ ได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด (9)”

Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock บริษัทจัดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก็ได้แสดงความกังวลเช่นกัน (10)

“หนี้สาธารณะมีมูลค่ากว่า 38 ล้านล้านดอลลาร์และกำลังเพิ่มขึ้น” เขากล่าวระหว่างการให้สัมภาษณ์กับ Jim Cramer ในเดือนมกราคม “วันหนึ่งมันจะมีความสำคัญ และมันจะแสดงให้เห็นในความเชื่อมั่นในตลาดสหรัฐฯ หากผู้ซื้อต่างชาติลังเล เราอาจเห็นอัตราเงินเฟ้อต่ำ แต่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เนื่องจากขาดดุลสูงและการจัดหาเงินทุนยากขึ้น”

ระดับหนี้สินที่สูงสามารถกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งกัดกร่อนอำนาจซื้อของเงินดอลลาร์ — แนวโน้มที่ชาวอเมริกันรู้สึกได้แล้ว ตามข้อมูลของ Federal Reserve Bank of Minneapolis เงิน 100 ดอลลาร์ในปี 2025 จะซื้อได้เท่ากับ 12.05 ดอลลาร์ในปี 1970 (11)

ข่าวดี? นักลงทุนที่ชาญฉลาดได้หาวิธีปกป้องการเงินของตนเองมานานแล้ว แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายจะกำลังต่อสู้กับปัญหาของตนเองก็ตาม

เพื่อป้องกันการลงทุนของคุณจากความผันผวน Dalio เน้นย้ำถึงคุณค่าของการกระจายความเสี่ยง และชี้ให้เห็นถึงสินทรัพย์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพตลอดกาลโดยเฉพาะ

“โดยทั่วไปแล้ว ผู้คนมักจะไม่มีทองคำในพอร์ตการลงทุนเพียงพอ” เขากล่าวเมื่อปีที่แล้ว “เมื่อถึงช่วงเวลาที่ยากลำบาก ทองคำก็เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมาก (12)”

ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยม มันไม่สามารถพิมพ์ออกมาจากอากาศธาตุได้เหมือนเงินกระดาษ และเนื่องจากมันไม่ได้ผูกติดกับประเทศ สกุลเงิน หรือเศรษฐกิจใดเศรษฐกิจหนึ่ง นักลงทุนจึงหลั่งไหลเข้าไปในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจปั่นป่วนหรือความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งจะผลักดันมูลค่าของมันให้สูงขึ้น

Dalio ยังชี้ให้เห็นว่ามืออาชีพกำลังดำเนินการตามนั้น ธนาคารกลาง “กำลังซื้อทองคำในตอนนี้เพื่อกระจายความเสี่ยง” เขากล่าว — และเขาเชื่อว่า “สมเหตุสมผล” สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะพิจารณาจัดสรร “ประมาณ 10% ถึง 15%” ของพอร์ตการลงทุนของตนให้กับโลหะชนิดนี้

ผลการดำเนินงานของตลาดได้ตอกย้ำมุมมองนั้น ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 5,419.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนมกราคม ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น (13)

เสียงที่โดดเด่นอื่นๆ มองเห็นศักยภาพเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น Dimon เพิ่งกล่าวว่าในสภาพแวดล้อมนี้ ทองคำสามารถเพิ่มขึ้นถึง 10,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่าง “ง่ายดาย” (14)

วิธีหนึ่งในการลงทุนในทองคำที่ให้ข้อได้เปรียบทางภาษีที่สำคัญคือการเปิดบัญชี Gold IRA ด้วยความช่วยเหลือจาก Priority Gold

บัญชี Gold IRA ช่วยให้นักลงทุนสามารถถือครองทองคำจริงหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำภายในบัญชีเกษียณอายุ ซึ่งเป็นการรวมข้อได้เปรียบทางภาษีของ IRA เข้ากับประโยชน์ในการป้องกันของทองคำ ทำให้เป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่ต้องการปกป้องเงินเกษียณของตนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

เมื่อคุณทำการซื้อที่มีคุณสมบัติกับ Priority Gold คุณสามารถรับโลหะมีค่าได้ฟรีสูงสุด 10,000 ดอลลาร์ เพียงจำไว้ว่าทองคำมักจะใช้ได้ดีที่สุดเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงอย่างดี

นอกเหนือจากทองคำแล้ว อสังหาริมทรัพย์ยังเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมายาวนานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการปกป้องและเพิ่มพูนความมั่งคั่งในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น มูลค่าอสังหาริมทรัพย์มักจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนวัสดุ แรงงาน และที่ดินที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกัน รายได้ค่าเช่าก็มักจะเพิ่มขึ้น ทำให้เจ้าของบ้านมีกระแสรายได้ที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ

แน่นอนว่าราคาบ้านที่สูงอาจทำให้การซื้อบ้านมีความท้าทายมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยจำนองยังคงสูง และการเป็นเจ้าของบ้านไม่ใช่เรื่องง่าย — การจัดการผู้เช่า การบำรุงรักษา และการซ่อมแซมสามารถกลืนกินเวลา (และผลตอบแทน) ของคุณได้อย่างรวดเร็ว

ข่าวดี? คุณไม่จำเป็นต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์และจัดการกับก๊อกน้ำรั่วเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แพลตฟอร์มอย่าง Arrived นำเสนอวิธีที่ง่ายกว่าในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่สร้างรายได้นี้

Arrived ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนระดับโลก เช่น Jeff Bezos ช่วยให้คุณลงทุนในหุ้นของบ้านเช่าและบ้านพักตากอากาศได้ด้วยเงินเพียง 100 ดอลลาร์ — โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการตัดหญ้า ซ่อมก๊อกน้ำรั่ว หรือจัดการกับผู้เช่าที่ยากลำบาก

กระบวนการนี้ง่าย: เลือกดูบ้านที่คัดสรรมาอย่างดี ซึ่งได้รับการตรวจสอบศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าและรายได้ เมื่อคุณพบอสังหาริมทรัพย์ที่คุณชอบแล้ว ให้เลือกจำนวนหุ้นที่คุณต้องการซื้อ และนั่งพักผ่อนและเพลิดเพลินกับการกระจายรายได้ค่าเช่าที่การลงทุนของคุณอาจสร้างขึ้น

สำหรับระยะเวลาจำกัด เมื่อคุณเปิดบัญชีและเพิ่มเงิน 1,000 ดอลลาร์ขึ้นไป Arrived จะเครดิตบัญชีของคุณด้วยโบนัส 1%

หากคุณสนใจที่จะกระจายการลงทุนไปยังอพาร์ตเมนต์รวม คุณอาจพิจารณาลงทุนกับ Lightstone DIRECT — แพลตฟอร์มการลงทุนใหม่จาก Lightstone Group ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ โดยมีหน่วยอพาร์ตเมนต์รวมกว่า 25,000 ยูนิตในพอร์ตโฟลิโอ

เนื่องจากพวกเขาตัดตัวกลางออก — นายหน้าและตัวกลางระดมทุน — นักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งมีการลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ดอลลาร์ สามารถเข้าถึงโอกาสอพาร์ตเมนต์รวมคุณภาพระดับสถาบันได้โดยตรง รูปแบบที่คล่องตัวนี้สามารถช่วยลดค่าธรรมเนียม พร้อมทั้งเพิ่มความโปร่งใสและการควบคุม

และด้วย Lightstone DIRECT คุณลงทุนในอพาร์ตเมนต์รวมแบบสินทรัพย์เดี่ยวร่วมกับ Lightstone — พันธมิตรที่แท้จริง — เนื่องจาก Lightstone ลงทุนอย่างน้อย 20% ของเงินทุนของตนเองในทุกข้อเสนอ โอกาสการลงทุนทั้งหมดของ Lightstone ผ่านการตรวจสอบหลายขั้นตอนอย่างเข้มงวด ก่อนที่จะได้รับการอนุมัติจากผู้บริหารของ Lightstone รวมถึงผู้ก่อตั้ง David Lichtenstein

วิธีการทำงานนั้นง่าย: เพียงลงทะเบียนด้วยอีเมลของคุณ และคุณสามารถกำหนดเวลาการโทรพร้อมผู้เชี่ยวชาญด้านการสร้างทุนเพื่อประเมินโอกาสการลงทุนของคุณ จากจุดนี้ สิ่งที่คุณต้องทำคือยืนยันรายละเอียดของคุณเพื่อเริ่มลงทุน

Lightstone ก่อตั้งขึ้นในปี 1986 มีประวัติที่พิสูจน์แล้วในการส่งมอบผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงแล้วอย่างแข็งแกร่งตลอดวงจรตลาด โดยมี IRR สุทธิในอดีต 27.6% และผลตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้นสุทธิ 2.54 เท่าจากการลงทุนที่รับรู้ตั้งแต่ปี 2004 โดยรวมแล้ว Lightstone มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 12 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงในภาคอุตสาหกรรมและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

ดังนั้น แม้ว่าอพาร์ตเมนต์รวมอาจไม่น่าสนใจสำหรับคุณ Lightstone ก็ยังสามารถให้บริการคุณได้ดีในฐานะเครื่องมือการลงทุนสำหรับภาคส่วนอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ

เริ่มต้นวันนี้กับ Lightstone DIRECT และลงทุนร่วมกับผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ซึ่งมีส่วนได้ส่วนเสีย

“มีแนวโน้มว่าตลาดหุ้นจะปรับตัวลดลง 10 ถึง 20% ในช่วง 12 ถึง 24 เดือนข้างหน้า” Solomon กล่าว เมื่อพูดในการประชุม Global Financial Leaders' Investment Summit เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2025 (15)

ในขณะเดียวกัน Shiller P/E เพิ่งพุ่งทะลุ 40x ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งสุดท้ายในปี 1999 บ่งชี้ว่าทศวรรษข้างหน้าอาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับผู้ที่ผูกติดกับ S&P 500 (16)

ด้วยสัญญาณเตือนเหล่านี้ การกระจายความเสี่ยงจึงไม่ใช่แค่ฉลาด — แต่เป็นสิ่งจำเป็น มหาเศรษฐีอย่าง Jeff Bezos และ Bill Gates ยังคงลงทุนอย่างหนักในหุ้น แต่พวกเขาก็จัดสรรส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีพฤติกรรมแตกต่างจากตลาด

ตัวอย่างที่โดดเด่น: ศิลปะหลังสงครามและศิลปะร่วมสมัย ซึ่งมีผลตอบแทนสูงกว่า S&P 500 ถึง 15% ในช่วงปี 1995 ถึง 2025 ในขณะที่แสดงความสัมพันธ์กับตราสารทุนแบบดั้งเดิมเกือบเป็นศูนย์

จนกระทั่งเมื่อเร็วๆ นี้ โลกนี้ยังเข้าไม่ถึง ตอนนี้ ด้วย Masterworks คุณสามารถซื้อหุ้นส่วนในผลงานมูลค่าหลายล้านดอลลาร์จากศิลปินชื่อดังอย่าง Banksy, Picasso และ Basquiat แม้ว่างานศิลปะอาจมีสภาพคล่องต่ำและโดยทั่วไปต้องการการถือครองระยะยาว แต่ก็ให้การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนที่ไม่เหมือนใคร

Masterworks ได้ขายงานศิลปะไปแล้ว 27 ชิ้น โดยให้ผลตอบแทนสุทธิต่อปี เช่น 14.6%, 17.6% และ 17.8%

ผู้อ่าน Moneywise สามารถเข้าถึงลำดับความสำคัญเพื่อกระจายความเสี่ยงด้วยงานศิลปะ: ข้ามรายชื่อรอได้ที่นี่

โปรดทราบว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยง ดูการเปิดเผยข้อมูล Regulation A ที่สำคัญที่ Masterworks.com/cd.

เข้าร่วมกับผู้อ่านกว่า 250,000 คน และรับเรื่องราวที่ดีที่สุดและการสัมภาษณ์พิเศษจาก Moneywise ก่อนใคร — ข้อมูลเชิงลึกที่คัดสรรและส่งมอบรายสัปดาห์ สมัครสมาชิกตอนนี้

เราพึ่งพาเฉพาะแหล่งข้อมูลที่ได้รับการตรวจสอบและรายงานจากบุคคลที่สามที่น่าเชื่อถือ สำหรับรายละเอียด โปรดดู หลักการด้านจริยธรรมและแนวทางการดำเนินงานของเรา.

@TheEconomicClub (1); Peter G. Peterson Foundation (2), (5); CBS News (3); Time (4); American Automotive Association (6); @PeterSchiff (7); @CNBCInternationalLive (8); Fortune (9), (14), (15); BlackRock (10); Federal Reserve Bank of Minneapolis (11); CNBC (12); Trading Economics (13); S&P Global (16)

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ จัดทำขึ้นโดยไม่มีการรับประกันใดๆ