หุ้นอุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่มยอดนิยม: PBI, BRC และ CMPO

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">Brady Corporation (BRC) โพสต์การเติบโตของยอดขายแบบออร์แกนิกติดต่อกัน 20 ไตรมาส โดยมีรายได้ในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 384.14 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 50.6% และปรับเพิ่มการคาดการณ์ EPS ทั้งปีเป็น 4.95-5.15 ดอลลาร์ Pitney Bowes (PBI) สร้างกระแสเงินสดอิสระ 358.3 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 128.57%) ในขณะที่ซื้อหุ้นคืน 378 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้จะลดลง โดยมี P/E ล่วงหน้าอยู่ที่ 7 เท่า CompoSecure (CMPO) บรรลุการเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิก 17% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 55.7% และการควบรวมกิจการกับ Husky สร้างนิติบุคคลที่รวมกันโดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตามสัดส่วนปี 2026 อยู่ที่ 620-650 ล้านดอลลาร์</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">บริษัทอุตสาหกรรมสามแห่งที่ถูกมองข้าม ดำเนินงานในตลาดเฉพาะกลุ่มที่มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้าง: Brady รักษาการเติบโตแบบทบต้นผ่านการขยายธุรกิจในเอเชียและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์, Pitney Bowes เปลี่ยนธุรกิจไปรษณีย์ที่หดตัวเป็นการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน โดยรอการทบทวนเชิงกลยุทธ์ระยะที่ 2, และ CompoSecure คว้าโอกาสจากการเติบโตของตลาดบัตรชำระเงินโลหะท่ามกลางการควบรวมกิจการที่พลิกโฉม</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">การศึกษาล่าสุดระบุถึงนิสัยเดียวที่ทำให้เงินออมเพื่อการเกษียณของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และเปลี่ยนการเกษียณจากความฝันให้กลายเป็นความจริง <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=f9895fac-5664-4efd-9f57-df6ffd4f351e&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1567952&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1567952">อ่านเพิ่มเติมที่นี่</a>.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">ไม่ใช่หุ้นอุตสาหกรรมชั้นเยี่ยมทุกตัวที่จะซื้อขายในชื่อที่คุ้นหู บางบริษัทที่เติบโตแบบทบต้นอย่างสม่ำเสมอที่สุดซ่อนตัวอยู่ท่ามกลางสายตาของผู้คน ทำงานที่ไม่น่าตื่นเต้น เช่น การพิมพ์ฉลาก การคัดแยกไปรษณีย์ หรือการขึ้นรูปโลหะเป็นบัตรเครดิตพรีเมียม หุ้นสามตัวนี้ดำเนินงานในตลาดเฉพาะกลุ่มที่นักลงทุนส่วนใหญ่มองข้าม เราจัดอันดับพวกเขาตามการเติบโตของรายได้ คุณภาพของกำไร การขยายตัวของอัตรากำไร การสร้างกระแสเงินสด และตำแหน่งในอนาคต</p> <p class="yf-1fy9kyt">Pitney Bowes (NYSE:PBI) เป็นเรื่องราวการพลิกฟื้น ไม่ใช่เรื่องราวการเติบโต บริษัทดำเนินงานสองส่วน: SendTech ซึ่งจัดการอุปกรณ์ไปรษณีย์และบริการที่เกี่ยวข้อง และ Presort ซึ่งประมวลผลไปรษณีย์จริงสำหรับธุรกิจ ทั้งสองส่วนกำลังลดลงเชิงโครงสร้าง SendTech มีรายได้ 317.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ Presort มีรายได้ 159.7 ล้านดอลลาร์ ลดลง 11%</p> <p class="yf-1fy9kyt">สิ่งที่ทำให้ PBI น่าสนใจคือเครื่องจักรสร้างกระแสเงินสดที่อยู่เบื้องหลังรายได้ที่ลดลง กระแสเงินสดอิสระทั้งปี 2025 อยู่ที่ 358.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 128.57% เมื่อเทียบเป็นรายปี กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 383.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 67.24% ผู้บริหารได้นำเงินสดนั้นไปใช้อย่างแข็งขัน โดยซื้อหุ้นคืน 378 ล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี และลดจำนวนหุ้นที่เจือจางจาก 182 ล้านหุ้น เป็น 158 ล้านหุ้น</p> <p class="yf-1fy9kyt">อ่าน: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=f9895fac-5664-4efd-9f57-df6ffd4f351e&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1567952">ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านิสัยเดียวสามารถเพิ่มเงินออมของชาวอเมริกันเป็นสองเท่าและส่งเสริมการเกษียณ</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=f9895fac-5664-4efd-9f57-df6ffd4f351e&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1567952">ผู้ที่มีนิสัยเดียว</a> มีเงินออมมากกว่าผู้ที่ไม่มีถึงสองเท่า</p> <p class="yf-1fy9kyt">CEO คนใหม่ Kurt Wolf กล่าวอย่างตรงไปตรงมาเกี่ยวกับสิ่งที่ผิดพลาด:</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">"การตัดสินใจในช่วงต้นปีที่จะรักษาราคาสูงสำหรับ Presort ส่งผลให้ธุรกิจที่ทำกำไรหลุดมือไป โดยอาศัยความเชื่อว่าเรามีบริการระดับพรีเมียมที่สมเหตุสมผลกับราคาที่สูงกว่า แม้ว่าจะเป็นความจริงที่เราเสนอบริการระดับพรีเมียม... แต่ลูกค้าส่วนใหญ่ซื้อตามราคา"</p> <p class="yf-1fy9kyt">ความตรงไปตรงมานั้นมาพร้อมกับ EPS ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 4 ที่ 0.45 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 0.39 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาด 15% ภาพรวมในอนาคต รวมถึงการทบทวนเชิงกลยุทธ์ระยะที่ 2 ที่คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โดยประเมินทางเลือกทั้งหมดเพื่อสร้างมูลค่าแบบสแตนด์อโลน ด้วย P/E ล่วงหน้าประมาณ 7 เท่า ตลาดกำลังประเมินการลดลงอย่างต่อเนื่อง ผลลัพธ์ของการทบทวนเชิงกลยุทธ์จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่ต้องจับตา</p> <p class="yf-1fy9kyt">ความเสี่ยงนั้นมีอยู่จริง: ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ 802 ล้านดอลลาร์ และปริมาณไปรษณีย์ที่ลดลงเชิงโครงสร้างจะไม่หายไป Pitney Bowes นำเสนอความซับซ้อนและกรอบเวลาที่ยาวนานกว่าสำหรับทุกทฤษฎีที่จะเกิดขึ้น</p> <p class="yf-1fy9kyt">CompoSecure (NASDAQ:CMPO) ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น GPGI หลังจากการควบรวมกิจการกับ Husky Technologies อยู่ในจุดเปลี่ยนที่น่าสนใจ ธุรกิจดั้งเดิมผลิตบัตรชำระเงินโลหะพรีเมียม ซึ่งเป็นตลาดเฉพาะกลุ่มที่บัตรโลหะคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของบัตรทั้งหมดทั่วโลก แต่ตลาดกำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิกในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 อยู่ที่ 17% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 55.7% จาก 52.1% ในปีก่อน</p> <p class="yf-1fy9kyt">การชนะการออกบัตรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: Wells Fargo Autograph, Bilt และบัตร Citi American Airlines Centennial ต่างก็เข้ามาเป็นลูกค้า รูปแบบรายได้ประจำมีความเหนียวแน่น โดยประมาณ 75% ของรายได้เชื่อมโยงกับวงจรการเปลี่ยนบัตร</p> <p class="yf-1fy9kyt">การควบรวมกิจการกับ Husky สร้างนิติบุคคลที่รวมกันโดยมีมูลค่าองค์กรที่รวมกันประมาณ 7.4 พันล้านดอลลาร์ และการคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตามสัดส่วนปี 2026 อยู่ที่ 620 ล้านถึง 650 ล้านดอลลาร์ CEO Dave Cote ได้กำหนดทิศทาง:</p> <p class="yf-1fy9kyt">"เรามั่นใจในพื้นฐานที่แข็งแกร่งของทั้งสองธุรกิจ และอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะส่งมอบการเติบโตของรายได้ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน การขยายตัวของอัตรากำไร และการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่ดีในปี 2026"</p> <p class="yf-1fy9kyt">กำไรสุทธิ GAAP สำหรับทั้งปี 2025 อยู่ที่ -136 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการประเมินมูลค่าวอร์แรนต์และ earnout ใหม่ ซึ่งบดบังผลการดำเนินงานที่แท้จริง ภาระหนี้สินหลังการควบรวมกิจการอยู่ที่ประมาณ 3.5 เท่า หุ้นยังคงปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ลดลงประมาณ 31% ในเดือนที่ผ่านมา มีโอกาสขาขึ้นสูง แต่ไม่เหมาะสำหรับคนใจไม่ถึง</p> <p class="yf-1fy9kyt">Brady Corporation (NYSE:BRC) ชนะในรายการนี้เพราะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทที่ตั้งอยู่ในมิลวอกีผลิตผลิตภัณฑ์ระบุตำแหน่งและความปลอดภัย รวมถึงฉลากอุตสาหกรรม เครื่องพิมพ์ และระบบความปลอดภัยในสถานที่ทำงาน ซึ่งขายให้กับผู้ผลิตทั่วโลก</p> <p class="yf-1fy9kyt">ไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2026 เป็นไตรมาสที่ 20 ติดต่อกันที่ Brady มียอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต รายได้อยู่ที่ 384.14 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 1.46% และเติบโต 7.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวเป็น 50.6% จาก 49.3% ในปีก่อน และกำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้น 21.38% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 62.19 ล้านดอลลาร์</p> <p class="yf-1fy9kyt">เอเชียเป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตในขณะนี้ การเติบโตแบบออร์แกนิกในเอเชียอยู่ที่ 14.2% ในไตรมาสที่ 2 และ 11.9% ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งสูงกว่าธุรกิจโดยรวมอย่างมาก ผู้บริหารกำลังลงทุนเพื่อรักษาการเติบโตนี้: การใช้จ่ายด้าน R&D อยู่ที่ 6.3% ของยอดขายในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นจาก 5.2% ในปีก่อน ผลิตภัณฑ์ล่าสุด เครื่องพิมพ์ฉลากอุตสาหกรรม i4311 พร้อมเทคโนโลยี LabelSense เป็นนวัตกรรมที่ค่อยๆ ขยายความได้เปรียบของ Brady กับลูกค้าผู้ผลิต</p> <p class="yf-1fy9kyt">CEO Russell Shaller กล่าวถึงไตรมาสนี้ว่า:</p> <p class="yf-1fy9kyt">"ไตรมาสนี้เป็นไตรมาสที่ 20 ติดต่อกันที่ Brady มียอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต ควบคู่ไปกับการปรับปรุงกำไรของส่วนงานอย่างมีนัยสำคัญในทั้งภูมิภาคอเมริกาและเอเชีย และยุโรปและออสเตรเลีย"</p> <p class="yf-1fy9kyt">Brady ปรับเพิ่มการคาดการณ์ EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีเป็น 4.95 ถึง 5.15 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มครั้งที่สองของปีงบประมาณ งบดุลสะอาด: เงินสดสุทธิ 97.8 ล้านดอลลาร์ และส่วนของผู้ถือหุ้น 1.31 พันล้านดอลลาร์ Brady ยังได้เพิ่มเงินปันผลมา 30 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นสถิติที่มาจากการมีวินัยในการดำเนินงานที่แท้จริงเท่านั้น</p> <p class="yf-1fy9kyt">บริษัททั้งสามแห่งนี้แสดงให้เห็นว่า "อุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่ม" สามารถมีลักษณะที่แตกต่างกันได้อย่างไร Pitney Bowes เป็นเรื่องราวของกระแสเงินสดที่ห่อหุ้มด้วยธุรกิจที่หดตัว โดยผลลัพธ์ของการทบทวนเชิงกลยุทธ์เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่ต้องจับตา CompoSecure ผสมผสานลักษณะการเติบโตสูงเข้ากับความซับซ้อนสูงรอบๆ ตลาดบัตรโลหะและการควบรวมกิจการที่พลิกโฉม Brady เพียงแค่ดำเนินการอย่างต่อเนื่อง เพิ่มการคาดการณ์ ขยายอัตรากำไร และเติบโตแบบทบต้นอย่างเงียบๆ ในบรรดาสามบริษัทนี้ ความสม่ำเสมอและพื้นฐานของ Brady เป็นมาตรฐานที่ใช้วัดบริษัทอื่น</p> <p class="yf-1fy9kyt">ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ประเมินความต้องการเพื่อการเกษียณต่ำเกินไป และประเมินความพร้อมของตนเองสูงเกินไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=f9895fac-5664-4efd-9f57-df6ffd4f351e&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos=end_of_article&amp;tpid=1567952&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1567952">ผู้ที่มีนิสัยเดียว</a> มีเงินออมมากกว่าผู้ที่ไม่มีถึงสองเท่า</p> <p class="yf-1fy9kyt">และไม่ มันไม่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มรายได้ การออม การตัดคูปอง หรือแม้แต่การลดไลฟ์สไตล์ของคุณเลย มันตรงไปตรงมา (และทรงพลัง) มากกว่านั้นมาก พูดตามตรง มันน่าตกใจที่คนส่วนใหญ่ไม่ยอมรับนิสัยนี้เมื่อพิจารณาจาก <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=f9895fac-5664-4efd-9f57-df6ffd4f351e&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos=end_of_article&amp;tpid=1567952&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1567952">ความง่ายของมัน</a>.</p> </div>