อุ๊ย! สัญญาณตลาดหุ้นที่น่ากลัวที่สุดอย่างหนึ่งเพิ่งถูกจุดขึ้น

ประเด็นสำคัญ
ยกเว้นการดิ่งลง 5 สัปดาห์จาก COVID-19 ในปี 2020 และตลาดหมี 9 เดือนในปี 2022 ดัชนี Dow Jones Industrial Average, S&P 500 และ Nasdaq Composite แทบจะหยุดไม่อยู่ตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน
หนึ่งในนักกลยุทธ์ตลาดที่มีมุมมองเชิงบวกมากที่สุดของ Wall Street เพิ่งแจ้งเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับการข้ามระดับสำคัญของ S&P 500
โชคดีที่แนวโน้มการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีความหมายด้วยการขยายมุมมองของคุณ
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่าดัชนี S&P 500 ›
ตลาดกระทิงได้วิ่งอย่างบ้าคลั่งใน Wall Street ตั้งแต่ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI), S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) และ Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) แตะจุดต่ำสุดในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินเมื่อ 17 ปีที่แล้ว ยกเว้นการดิ่งลง 5 สัปดาห์จาก COVID-19 ในเดือนกุมภาพันธ์-มีนาคม 2020 และตลาดหมี 9 เดือนในปี 2022 ความมองโลกในแง่ดีได้ครอบงำ
แต่ประวัติศาสตร์กว่าศตวรรษบอกเราว่าวัฏจักรตลาดหุ้นเป็นเรื่องปกติ ดีต่อสุขภาพ และหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในที่สุด การวิ่งขึ้นของตลาดกระทิงใน Wall Street จะต้องยอมให้ตลาดหมี จากสัญญาณที่เพิ่งถูกเน้นย้ำจากหนึ่งในนักมองโลกในแง่ดีชั้นนำของตลาดหุ้น อาจเป็นช่วงเวลาที่เพลงกำลังจะหยุดลงสำหรับ Dow, S&P 500 และ Nasdaq Composite ในอนาคตอันใกล้นี้
AI จะสร้างมหาเศรษฐีพันล้านคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่รู้จักกันน้อยเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "Monopoly ที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต้องการ โปรดดำเนินการต่อ »
ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน เพิ่งข้ามเส้นอันตรายที่น่ากลัว
ก่อนที่จะดำเนินการใดๆ ขอเตือนเกี่ยวกับแบบอย่างทางประวัติศาสตร์และเหตุการณ์ที่สัมพันธ์กัน แม้ว่าข้อมูลและเหตุการณ์บางอย่างจะสัมพันธ์อย่างมากกับการเคลื่อนไหวตามทิศทางระยะสั้นที่สำคัญในดัชนีหลักของตลาดหุ้นหนึ่งรายการหรือมากกว่านั้น แต่ก็ไม่มีอะไรรับประกันได้ใน Wall Street หากมีเครื่องมือพยากรณ์ที่สามารถรับประกันอนาคตได้ เราทุกคนคงจะใช้มัน
ด้วยสิ่งข้างต้น เครื่องมือพยากรณ์ที่ตลอด 76 ปีที่ผ่านมา มีความสามารถในการคาดการณ์ผลตอบแทนรายปีของ S&P 500 สิ่งที่น่าทึ่งยิ่งกว่านั้นคือผลตอบแทนเหล่านี้ถูกกำหนดโดยเส้นแบ่งง่ายๆ: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA)
200-day MA เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิค (เช่น ขึ้นอยู่กับรูปแบบกราฟมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน) ที่คำนวณราคาปิดเฉลี่ยของหลักทรัพย์ในช่วง 200 วันก่อนหน้า หากหลักทรัพย์ยังคงอยู่เหนือ 200-day MA ถือว่าอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว หากต่ำกว่าระดับนี้ แสดงถึงแนวโน้มขาลง
หลังจาก 214 วันทำการ S&P 500 ปิดต่ำกว่า 200-day MA ในสัปดาห์นี้
-- Ryan Detrick, CMT (@RyanDetrick) 20 มีนาคม 2026
ตั้งแต่ปี 1950 เมื่อ S&P 500 ปิดเหนือเส้นแนวโน้มนี้ ผลตอบแทนรายปีคือ 21.1%
เมื่อปิดต่ำกว่า? -22.2%
พิสูจน์อีกครั้งว่าสิ่งเลวร้ายมักเกิดขึ้นใต้เส้นแนวโน้มนี้ pic.twitter.com/HOYMj3i41w
ตามข้อมูลจาก Ryan Detrick หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Carson Group ซึ่งเป็นหนึ่งในนักมองโลกในแง่ดีชั้นนำของ Wall Street การปิดเหนือ 200-day MA ของ S&P 500 เป็นเวลา 214 วันสิ้นสุดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ตั้งแต่ปี 1950 S&P 500 มีผลตอบแทนเฉลี่ยรายปี 21.1% เมื่อยังคงอยู่เหนือเส้นแนวโน้มนี้ ในทางตรงกันข้าม เมื่อเครื่องวัดสุขภาพของ Wall Street ต่ำกว่า 200-day MA ผลตอบแทนรายปีจะลดลงเหลือ -22.2%!
การขยายมุมมองสามารถเปลี่ยนแปลงมุมมองของคุณได้
ในด้านหนึ่ง ปฏิเสธไม่ได้ว่า S&P 500 ที่ต่ำกว่า 200-day MA เป็นข่าวร้าย นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นมีราคาสูงผิดปกติ และสหรัฐฯ กำลังประสบปัญหาการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
แต่สิ่งต่างๆ สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากหากคุณขยายมุมมองของคุณ
แม้ว่าการปรับตัวลดลงของดัชนี Dow Jones Industrial Average, S&P 500 และ Nasdaq Composite จะหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่ก็เป็นช่วงสั้นๆ เช่นกัน ชุดข้อมูลที่เผยแพร่ล่าสุดจาก Bespoke Investment Group บน X (เดิมคือ Twitter) พบว่าตลาดหมีเฉลี่ยของ S&P 500 กินเวลาเพียง 286 วันตามปฏิทิน (ประมาณ 9.5 เดือน) นับตั้งแต่จุดเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ (กันยายน 1929)
ตลาดกระทิงปัจจุบัน -- "AI Bull" -- ได้แซงหน้าเครื่องหมาย 1,200 วันไปแล้ว นี่คือตลาดกระทิงอันดับที่ 10 ที่มีอายุยืนยาวกว่า 1,000 วัน โดยอิงตามเกณฑ์การปรับตัวขึ้น/ลง 20%
-- Bespoke (@bespokeinvest) 10 กุมภาพันธ์ 2026
ตลาดหมีโดยเฉลี่ยสั้นกว่ามาก เพียง 286 วัน โดยที่ยาวที่สุดคือ 630 วันเมื่อ... pic.twitter.com/ds7lqWWHFh
เมื่อเทียบกันแล้ว ตลาดกระทิงเฉลี่ยของ S&P 500 มีอายุยืนยาว 1,011 วันตามปฏิทิน
หากระยะเวลาการลงทุนของคุณคือห้าปีขึ้นไป สัญญาณตลาดหุ้นที่น่ากลัวก็ไม่ใช่อะไรมากไปกว่าธงสีเขียวสำหรับการช้อปปิ้ง แม้ว่าคุณอาจไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าหุ้นจะแตะจุดต่ำสุดเมื่อใด แต่ประวัติศาสตร์กว่าศตวรรษแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่านักมองโลกในแง่ดีระยะยาวมีตัวเลขอยู่ข้างพวกเขา
คุณควรซื้อหุ้นในดัชนี S&P 500 ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นในดัชนี S&P 500 โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ Stock Advisor ของ The Motley Fool เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้... และดัชนี S&P 500 ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 อันดับแรกที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาว่า Netflix ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 503,592 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,076,767 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 913% — ซึ่งเป็นการเอาชนะตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 185% ของ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้สำหรับสมาชิก Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 25 มีนาคม 2026
Sean Williams ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.