การไหลบอนัสของวอลล์สตรีทสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ

กังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI หรือไม่? สมัครรับ The Daily Upside เพื่อรับข่าวสารตลาดที่ชาญฉลาดและนำไปปฏิบัติได้ สร้างขึ้นสำหรับนักลงทุน.

สำหรับคนส่วนใหญ่ในโลก คริสต์มาสจะจบลงในช่วงฤดูหนาวที่หนาวจัด บนวอลล์สตรีท มันยืดเยื้อไปจนถึงฤดูใบไม้ผลิ ต้องขอบคุณเงินโบนัสประจำปีหลายหมื่นล้านดอลลาร์ที่จ่ายโดยทั่วไประหว่างเดือนมกราคมถึงเมษายน

ในปีนี้ แม้จะยังคงมีความปั่นป่วนในตลาดเครดิตส่วนตัว การจ่ายเงินก็เอื้อเฟื้อกว่าปกติ โดยเพิ่มขึ้น 9% เป็นสถิติสูงสุดที่ 49.2 พันล้านดอลลาร์ ตามการประมาณการจาก Tom DiNapoli ผู้ควบคุมการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก ซึ่งเผยแพร่เมื่อปลายเดือนมีนาคม โบนัสเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 6% เป็น 246,900 ดอลลาร์ เนื่องจากความผันผวนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนส่งผลให้ตลาดสูงขึ้น สร้างสภาพการซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับโต๊ะซื้อขาย ผู้ทำข้อตกลง และผู้จัดการความมั่งคั่ง

“มันอาจเป็นปีที่ดีที่สุดตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน” Alan Johnson ผู้ก่อตั้ง Johnson Associates กล่าวกับ The Daily Upside “ค่าตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับแทบทุกคน”

แม้ว่าเงินโบนัสรวมของวอลล์สตรีทจะสูงเป็นประวัติการณ์ในแง่ของจำนวน แต่ปี 2006 ยังคงเป็นปีที่ดีที่สุดของอุตสาหกรรมหลังจากปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ตามที่ The Wall Street Journal รายงาน

โดยรวมแล้ว ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งทั่วทั้งการธนาคารเพื่อการลงทุน การซื้อขาย กองทุนเฮดจ์ และกองทุนรวมทุนเอกชน สร้างชัยชนะที่เกือบเป็นสากลในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับความสอดคล้องกันที่ผิดปกติในโลกที่ค่าตอบแทนมักจะแตกต่างกันอย่างมากตามแผนก

ผลกำไรของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในนครนิวยอร์กเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% เป็น 65.1 พันล้านดอลลาร์ ตามการประมาณการของรัฐ

“ปีที่เหมาะสมสำหรับวอลล์สตรีทคือเมื่อตลาดเป็นไปในทิศทางที่ดี แต่มีความผันผวน” Johnson อธิบาย “ถ้ามันขึ้นไปในเส้นตรง ก็จะมีโอกาสในการซื้อขายน้อยลง”

การผสมผสานระหว่างการแกว่งตัวของตลาดที่ดีต่อสุขภาพและแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งทำให้ทีมซื้อขาย ที่ปรึกษา และการธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถบรรลุเป้าหมายผลการดำเนินงานได้ทั่วทั้งกระดานในปี 2025

สมัครรับ The Daily Upside โดยไม่มีค่าใช้จ่าย เพื่อรับการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับหุ้นที่คุณชื่นชอบทั้งหมด

อ่านเพิ่มเติม: วอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้จากการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความวิตกกังวลของตลาด และ นักลงทุนเพิ่ม BlackBerry เนื่องจากบริษัท SaaS ที่มีสัญญาเพิ่มขึ้น

ยุคสมัยที่โบนัสส่วนใหญ่ของวอลล์สตรีทถูกนำไปใช้กับรถหรู อาหารค่ำราคาแพง หรือ ใช่ นาฬิกา ได้ผ่านพ้นไปแล้ว ตามที่ Mark Malek ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Siebert มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนเกิดขึ้น: “วอลล์สตรีทได้เปลี่ยนจาก Rolexes ไปสู่อสังหาริมทรัพย์” Malek กล่าว “เป็นเวลานานแล้วที่ Rolexes เป็นการลงทุนที่ดีจริงๆ … แต่ถ้าคุณดูเส้นทางการเติบโตของพวกมัน มันไม่สามารถเทียบกับอสังหาริมทรัพย์ได้ อสังหาริมทรัพย์ยังมีโอกาสอสังหาริมทรัพย์ราคาถูกอีกมากมาย”

Malek อธิบายถึงกลุ่มนักลงทุนที่ได้รับประโยชน์จากการจ่ายเงินเหล่านี้ นักธนาคารรุ่นเยาว์ที่ยังไม่ได้เข้าร่วม “กลุ่มการลงทุนแฮมป์ตัน” กำลังมุ่งเป้าไปที่ที่อยู่อาศัยสำหรับคนทำงานและตลาดที่มีศักยภาพสูงทั่วประเทศ Malek บอกกับ The Daily Upside

“พวกเขากำลังมองหาทั่วประเทศ … ที่สิ่งที่ผมเรียกว่าที่อยู่อาศัยสำหรับคนทำงาน … ในราคาที่ถูกกว่ามาก และพวกเขากำลังลงทุนในที่อยู่อาศัยเหล่านี้ร่วมกัน … พวกเขาจะซื้อบ้านในเทนเนสซี ในโอกาสที่ดีที่พวกเขาคิดว่ามีศักยภาพ”

แม้แต่การลงทุนเชิงปฏิบัติ Malek เน้นย้ำว่าผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีความเข้มงวดในระดับวอลล์สตรีทในการเลือกของพวกเขา:

“คนเหล่านี้ต้องสามารถทำการวิเคราะห์ได้ … พวกเขาสามารถประเมินมูลค่า พวกเขาสามารถประเมินราคาได้อย่างถูกต้อง … พวกเขารู้ว่าจะมองกระแสเงินสด จะใช้เงินของพวกเขาอย่างไร และการออกไปในที่สุดจะเป็นอย่างไร”

พวกเขายังสามารถเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์แบบเศษส่วนที่กำลังเติบโต ซึ่งมีมูลค่าต่ำกว่าพันล้านดอลลาร์ และได้รับการสนับสนุนจากแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Arrived (ได้รับการสนับสนุนจาก Jeff Bezos) ไปจนถึง FundRise และ CrowdStreet

สำหรับผู้ที่อยู่ในระดับความมั่งคั่งที่สูงขึ้น ฤดูกาลโบนัสมีผลกระทบโดยตรงและชัดเจนต่อตลาดระดับสูง เช่น แฮมป์ตัน นายหน้าอสังหาริมทรัพย์รายงานว่าการจ่ายเงินสถิติของปี 2025 ช่วยกระตุ้นความต้องการทรัพย์สินหรูใน East End ทำให้ราคากลางสูงขึ้น และกระตุ้นให้เกิดข้อตกลงในช่วงปลายปี

“โบนัสสถิติของวอลล์สตรีทนี้ … มันควบคู่ไปกับสินค้าคงคลังที่จำกัด ซึ่งขับเคลื่อนความต้องการมากยิ่งขึ้น” Philip V. O’Connell กรรมการผู้จัดการของสำนักงานแฮมป์ตันของ Brown Harris Stevens กล่าวกับ The Daily Upside “คุณมีผู้คนจำนวนมากที่มีเงินในกระเป๋าแข่งขันกันเพื่อทรัพย์สินชั้นนำเดียวกัน”

ในปี 2025 ยอดขายทรัพย์สินที่มีราคาระหว่าง 5 ล้านถึง 10 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 14% จากปี 2024 และปริมาณเงินรวมสำหรับอสังหาริมทรัพย์แฮมป์ตันเกิน 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ากิจกรรมหลังการระบาดของโรคระบาดสูงสุดด้วยซ้ำ

สำหรับนักการเงินหลายคน ที่ดินในแฮมป์ตันได้กลายเป็นสินค้าซื้อขายสถานะและกลยุทธ์ที่ดีที่สุด สถานที่จอดเงินทุนที่ได้รับการวิเคราะห์อย่างเข้มงวดเพื่อศักยภาพในการชื่นชม

สำหรับนักวิเคราะห์ระดับกลางรุ่นเยาว์ โบนัสกำลังไหลเข้าสู่ตลาดที่ไม่ค่อยเป็นแบบดั้งเดิม เมือง Sunbelt และชุมชน Heartland ที่มีขนาดเล็กกว่าซึ่งมีการเติบโตของงานที่แข็งแกร่งและความสามารถในการจ่ายที่ค่อนข้างสูงได้กลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจ เป็นสิ่งที่ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมเรียกว่าการลงทุน “ที่อยู่อาศัยสำหรับคนทำงาน” ซึ่งเป็นทรัพย์สินในตลาดที่ผู้อยู่อาศัยกำลังทำงาน เช่า หรือซื้อครั้งแรก

Malek กล่าวว่า “นักธนาคารและนักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทกำลังมุ่งเน้นไปที่ชุมชนที่ไม่จำเป็นต้องหรูหรา … อเมริกาตอนกลาง พวกเขากำลังลงทุนในที่อยู่อาศัยประเภทคนทำงาน”

ไม่เพียงแต่บริษัทลงทุนอย่าง TruAmerica Multifamily, JPI และ Pinnacle Partners กำลังสร้างกองทุนที่อยู่อาศัยสำหรับคนทำงานมูลค่าหลายล้านดอลลาร์เท่านั้น แต่ธนาคารรวมถึง JPMorgan Chase และ Wells Fargo ก็ลงทุนในภาคส่วนนี้เช่นกัน

Alabama ซึ่งบันทึกการลงทุนใหม่ 14.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 กำลังสร้างการเติบโตของงานประเภทที่ทำให้ที่อยู่อาศัยสำหรับคนทำงานน่าสนใจสำหรับนักลงทุนภายนอก ตามรายงานประจำปีของ Alabama Department of Commerce มีการทำข้อผูกพันงานใหม่เกือบ 9,400 ตำแหน่งทั่วทั้งรัฐเมื่อปีที่แล้ว โครงการสำคัญในด้านชีววิทยา เทคโนโลยี โลหะ วัสดุขั้นสูง ยานยนต์ ป่าไม้ และอวกาศมีส่วนช่วยให้ Alabama มีโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม

ในตลาดเช่น Dallas, Tampa และบางส่วนของ Midwest ทรัพย์สินเหล่านี้มีราคาเริ่มต้นที่ต่ำกว่าและมีความต้องการเช่าที่มั่นคง ดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นผลตอบแทนและการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าความมีชื่อเสียง

กลุ่มเพื่อนร่วมงานขนาดเล็กมักจะรวมโบนัสผ่านความร่วมมือแบบไม่เป็นทางการหรือการรวมกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีโครงสร้างมากขึ้น (การจัดตั้ง LLC กับเพื่อนๆ การร่วมลงทุนกับผู้สนับสนุนในข้อตกลงอพาร์ตเมนต์หลายครอบครัว หรือการใช้แพลตฟอร์มอย่าง Fundrise, CrowdStreet และ Yieldstreet) ทำให้พวกเขาสามารถเข้าถึงพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่กว่าที่นักลงทุนคนเดียวจะจัดการได้

ผลประโยชน์จากโบนัสขยายไปนอกเหนือจากการธนาคารแบบดั้งเดิม ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ กองทุนเฮดจ์ และบริษัททุนเอกชนก็ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานข้ามตลาดที่แข็งแกร่งเช่นกัน Johnson ของ Johnson Associates กล่าวเสริมว่าโบนัสยังใช้กับผู้ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีด้วย เนื่องจากธนาคารกำลังลงทุนอย่างมากใน AI

นักธนาคารของวอลล์สตรีทกำลังนำเงินไปลงทุนในฟลอริดา ซึ่งกลายเป็นจุดหมายปลายทางหลักสำหรับเงินทุนและบุคลากรของวอลล์สตรีท ได้รับฉายาว่า “วอลล์สตรีทตอนใต้” กองทุนเฮดจ์ บริษัททุนเอกชน และผู้จัดการสินทรัพย์ นำโดยการย้ายสำนักงานใหญ่ของ Citadel ไปยังไมอามี ได้ขยายการดำเนินงานทั่วฟลอริดาตอนใต้ JPMorgan Chase & Co. ได้เพิ่มขนาดสำนักงาน Brickell เกือบสองเท่าเพื่อรองรับพนักงานเพิ่มเติมหลายร้อยคน ในขณะที่ Blackstone และ Goldman Sachs ได้เพิ่มการมีอยู่ระดับภูมิภาค ซึ่งบ่งบอกถึงความมุ่งมั่นระยะยาวต่อรัฐ

ภาษียังคงเป็นแรงจูงใจที่ทรงพลัง ผู้บริหารและผู้มีรายได้สูงที่ย้ายจากนิวยอร์กและแคลิฟอร์เนียยังคงรักษาสัดส่วนรายได้ที่มากขึ้น รวมถึงโบนัสสิ้นปี โดยการจัดตั้งถิ่นที่อยู่ในฟลอริดา ซึ่งไม่มีภาษีรายได้บุคคลธรรมดา

“ภาษีเป็นอันดับหนึ่ง – บางทีหนึ่ง สอง และสาม” Johnson กล่าว “ความคิดได้เปลี่ยนไป ผู้คนไม่ย้ายจนกว่าพวกเขาจะทำ” การคำนวณทางการเงิน ร่วมกับระบบนิเวศมืออาชีพที่กำลังเติบโตของภูมิภาค ได้เร่งการไหลเข้าของทั้งบุคลากรและเงินทุน

ยินดีต้อนรับสู่ไมอามี: ผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ของฟลอริดาตอนใต้เป็นไปอย่างทันที ในปี 2025 ฟลอริดาตอนใต้บันทึกยอดขายบ้านที่มีราคากว่า 10 ล้านดอลลาร์ 361 รายการ ซึ่งเป็นยอดรวมสูงสุดเป็นอันดับสองตลอดกาล ซึ่งเน้นย้ำถึงความต้องการที่ยั่งยืนในระดับหรูหราพิเศษ ตามสมาคมอสังหาริมทรัพย์ไมอามี มากกว่าครึ่งหนึ่งของบ้านที่มีราคาสูงกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในเขตมหานครไมอามีซื้อด้วยเงินสดทั้งหมด

ช่วงเวลาที่ดีอาจไม่คงอยู่ Johnson Associates คาดการณ์ว่าจำนวนพนักงานทั่วทั้งวอลล์สตรีทจะลดลง 10% ถึง 20% ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า เนื่องจาก AI ปรับโครงสร้างอุตสาหกรรม โดยบทบาทการดำเนินงานและระดับเริ่มต้นมีความเสี่ยงมากที่สุด ข้อความของบริษัทสำหรับผู้ที่ยังคงอยู่: “บุคคลและบริษัทส่วนใหญ่ต้องปรับตัว”

บทความนี้ปรากฏเป็นครั้งแรกใน The Daily Upside หากต้องการรับการวิเคราะห์และมุมมองที่เฉียบคมเกี่ยวกับทุกสิ่งเกี่ยวกับการเงิน เศรษฐศาสตร์ และตลาด ให้สมัครรับจดหมายข่าว The Daily Upside ฟรีของเรา