อยากซื้อหุ้น Eli Lilly ตอนราคา dip หรือไม่? พิจารณา Vanguard ETF ต้นทุนต่ำนี้

เช่นเดียวกับหุ้นเติบโตหลายตัว บริษัทผลิตยา Eli Lilly (NYSE: LLY) ปรับตัวลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับต้นปีจนถึงปัจจุบัน การลดลง 15.6% ของบริษัทกำลังส่งผลกระทบต่อภาคส่วนการดูแลสุขภาพ เนื่องจากผลการวิจัยของ The Motley Fool แสดงให้เห็นว่า Lilly เป็นบริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่มีมูลค่ามากที่สุดในสหรัฐอเมริกา
ปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "Monopoly ที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างต้องการ อ่านต่อ »
ด้านล่างนี้ เราจะพิจารณาว่าเหตุใดหุ้นจึงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และพิจารณา ETF ต้นทุนต่ำที่มีน้ำหนักอย่างมีนัยสำคัญใน Eli Lilly
การลดน้ำหนักคือผลกำไรของ Eli Lilly
Eli Lilly ผลิตยาหลายชนิดเพื่อรักษาภาวะต่างๆ เช่น โรคอัลไซเมอร์, โรคภูมิแพ้ภูมิตัวเอง, มะเร็ง, เบาหวาน, โรคอ้วน, โรคผิวหนัง, ไมเกรน และภาวะหยุดหายใจขณะนอนหลับ แต่ไม่มีหมวดหมู่ใดที่ขับเคลื่อนหุ้นได้มากกว่ายา GLP-1: Mounjaro (สำหรับโรคเบาหวานชนิดที่ 2) และ Zepbound (สำหรับการจัดการน้ำหนัก)
ในปี 2025 Mounjaro และ Zepbound คิดเป็น 56% ของรายได้รวม เทียบกับ 36.7% ในปี 2024 แต่การเติบโตที่เข้มข้นเป็นดาบสองคม เนื่องจาก Lilly ตอนนี้มีความเสี่ยงต่อแรงกดดันด้านราคา การแข่งขัน และการตัดสินใจของสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาในหมวดหมู่เดียวมากขึ้น
หุ้นได้ปรับตัวขึ้นมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมูลค่าตลาดของ Eli Lilly เคยมีมูลค่าเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะหนึ่ง การประเมินมูลค่าของ Lilly ขึ้นอยู่กับการรักษาตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมยา ลดน้ำหนักเป็นอย่างมาก โดยปัจจุบันมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่สูงถึง 40.1 อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า ซึ่งสมมติฐานการเติบโตที่สูง อยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลกว่าที่ 26.1 แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่ากำไรของบริษัทขับเคลื่อนด้วยยา ลดน้ำหนัก ซึ่งเพิ่มความเสี่ยง แต่ก็มีผลตอบแทนที่เป็นไปได้เช่นกัน
หากความต้องการยังคงดำเนินต่อไป Eli Lilly จะดูราคาถูกเมื่อมองย้อนกลับไป เมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตที่ก้าวกระโดด แต่ก็มีความเสี่ยงที่กำไรจะชะลอตัวลงอย่างมาก หรือแม้กระทั่งติดลบ หากมีการชะลอตัวตามวัฏจักร หรือมีทางเลือกยา ลดน้ำหนักที่ดีกว่า ซึ่งน่าจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อราคาหุ้น
ETF ที่สร้างขึ้นรอบๆ Eli Lilly
Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) อาจเป็นการซื้อที่ดีกว่า Eli Lilly เป็นการลงทุนที่คุ้มค่า มีการกระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นด้านการดูแลสุขภาพที่หลากหลาย แต่ยังคงมีน้ำหนักถึง 12.6% ใน Lilly ซึ่งเป็นการถือครองที่ใหญ่ที่สุด กองทุนนี้ถือหุ้นกว่า 400 ตัว รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพและบริษัทยา ผู้ผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์ และบริษัทประกันภัย
การถือครองทั้งภาคส่วนแทนที่จะทุ่มเงินทั้งหมดใน Eli Lilly เป็นวิธีที่ครอบคลุมเพื่อรับประโยชน์จากการเติบโตทั่วทั้งอุตสาหกรรมยา ลดน้ำหนัก แทนที่จะพึ่งพา Lilly ในการรักษา ส่วนแบ่งการตลาดของตนกับคู่แข่ง ปัจจุบัน ETF มี P/E ที่ 25.3 และผลตอบแทน 1.6% ซึ่งเป็นการลงทุนที่คุ้มค่ากว่าเล็กน้อย และให้รายได้ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับ P/E ที่ 25.8 และผลตอบแทนเงินปันผล 1.1% ของ Vanguard S&P 500 ETF