จะ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF คืนทุนให้กับนักลงทุนที่อดทนได้หรือไม่

ประเด็นสำคัญ
แม้จะไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง Invesco S&P 500 Equal Weight ETF มีผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนี S&P 500
ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากบริษัทขนาดใหญ่ใน S&P ทำให้ Invesco ETF เสียเปรียบ
อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว หุ้นขนาดเล็กในกลุ่มองค์ประกอบของ S&P 500 มีศักยภาพในการเติบโตมากกว่า
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ›
คุณมักจะเห็นแนวคิดใหม่ล่าสุดในการสร้างสรรค์นวัตกรรมทางการเงินในเทรนด์ล่าสุดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เมื่อมีใครมองเห็นมุมมองใหม่ที่อาจจะทำกำไรได้มากกว่าการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ก็เป็นไปได้ว่าจะมี ETF ใหม่เกิดขึ้นเพื่อให้นักลงทุนได้สัมผัสประสบการณ์ นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) ซึ่งออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่อาจจะดีกว่าตลาดจากการให้น้ำหนักบริษัทขนาดเล็กใน S&P 500 เท่ากับบริษัทขนาดใหญ่
อย่างไรก็ตาม จนถึงปัจจุบัน ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันอย่างกองทุน Invesco ยังไม่สามารถทำตามสัญญาได้จริง ผลตอบแทนยังคงต่ำกว่ากองทุนดัชนี S&P 500 ทั่วไป ทำให้ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเล็กน้อยที่ Invesco ETF เรียกเก็บดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ไม่คุ้มค่า แต่หลายนักลงทุนที่อดทนเชื่อว่ายังเร็วเกินไปที่จะตัด ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันออกไปอย่างสิ้นเชิง ในบทความที่สามและสุดท้ายเกี่ยวกับ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF สำหรับ Voyager Portfolio คุณจะพบข้อโต้แย้งทั้งที่สนับสนุนและคัดค้านความคาดหวังที่สดใสขึ้นสำหรับกองทุนนี้
AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านดอลลาร์หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่เป็นที่รู้จักเพียงแห่งเดียวที่เรียกว่า "Indispensable Monopoly" ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต่างก็ต้องการ ติดตาม »
ข้อดีและข้อเสียของการกระจุกตัว
ปัจจัยหลักที่กำหนดว่า Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ทำผลงานได้ดีกว่าหรือแย่กว่า S&P 500 อย่างไรคือผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีน้ำหนักมากที่สุด เมื่อ Nvidia (NASDAQ: NVDA) คิดเป็นประมาณ 0.2% ของ Invesco ETF แต่มากกว่า 7% ของ S&P 500 ที่ให้น้ำหนักตามมูลค่าตามราคาตลาด การดำเนินงานของบริษัทผู้ผลิตชิปนี้มีความแตกต่างอย่างมาก
เมื่อหุ้นขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าสูงเหล่านี้มีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะทำให้ Invesco ETF เสียเปรียบ Nvidia คิดเป็นน้อยกว่า 1% ของ S&P 500 เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่เมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น ดัชนีจึงไม่ได้ปรับเปลี่ยนการถือครอง ในทางตรงกันข้าม ทุกครั้งที่ Invesco ETF ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอ จะลดสัดส่วนของ Nvidia ในกองทุนกลับไปที่ 0.2% ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นตามมาจะลดลงใน ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากัน ในขณะที่ S&P 500 ได้รับประโยชน์จากทุกสตางค์ที่ Nvidia ก้าวกระโดด
เมื่อตลาดผันผวน
ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันจะทำผลงานได้ดีขึ้นภายใต้สภาวะตลาดที่ปกติมากขึ้น เมื่อหุ้นขึ้นและลงอย่างสม่ำเสมอ โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งที่การปรับสมดุลของ ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันทำคือการขายผู้ชนะระยะสั้นและจัดสรรผลตอบแทนให้กับผู้เสียเปรียบระยะสั้นที่ทำงานได้ไม่ดี เมื่อนักลงทุนมีการหมุนออกจากภาคส่วนที่ได้รับความนิยมสูงและมีมูลค่าสูงในตลาด ไปยังภาคส่วนที่ยังไม่เป็นที่นิยมและมีราคาที่สมเหตุสมผล กลยุทธ์ ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันจะทำงานได้โดยตรง
ความซบเซาที่ผ่านมาในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์นำไปสู่ความสนใจที่ฟื้นตัวใน Invesco S&P 500 Equal Weight ETF และกองทุนที่คล้ายกัน เนื่องจาก ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันทำผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งที่ให้น้ำหนักตามมูลค่าตามราคาตลาด และ ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันจะจัดสรรเงินกลับเข้าไปในหุ้นเหล่านั้นในราคาที่น่าสนใจมากขึ้นในการปรับสมดุลครั้งต่อไป
จนกว่าความแตกต่างของน้ำหนักระหว่าง S&P 500 และ Invesco ETF จะแคบลง ผลการดำเนินงานของหุ้นเทคโนโลยีจะยังคงเป็นตัวกำหนดว่า ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากันจะทำผลงานได้ดีกว่าหรือแย่กว่าดัชนี ในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นไปได้ที่ S&P Dow Jones Indices จะรวมหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากขึ้นใน S&P 500 ซึ่งแน่นอนว่าจะช่วยเพิ่มน้ำหนักโดยรวมของภาคส่วนใน ETF ที่ให้น้ำหนักเท่ากัน อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มมากกว่าที่การปรับตัวลดลงของภาคเทคโนโลยีจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ลดความแตกต่างของน้ำหนัก
ใช้ความเสี่ยงในการลงทุนอย่างชาญฉลาด
ฉันจะไม่ซื้อหุ้นของ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF สำหรับ Voyager Portfolio แต่ฉันเป็นเจ้าของหุ้นในบัญชีอื่น แม้ว่าจะไม่ได้ผลงานตามที่หวังไว้ Invesco ETF ยังคงมีประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงโดยรวมของฉัน ในสภาพแวดล้อมการลงทุนที่นักลงทุนจำนวนมากมีการจัดสรรเงินทุนจำนวนมากให้กับหุ้นเทคโนโลยี แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นที่แสดงโดย Invesco ETF มีความน่าสนใจอย่างแน่นอน และหากเกิดการปรับตัวลดลงของหุ้นเทคโนโลยี คุณสามารถคาดหวังว่า Invesco ETF จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
คุณควรซื้อหุ้นใน Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ในตอนนี้หรือไม่
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน Invesco S&P 500 Equal Weight ETF โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการซื้อตอนนี้… และ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากในอนาคต
ลองพิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2547... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คุณจะมี 510,710 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2548... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คุณจะมี 1,105,949 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ สิ่งที่ควรทราบคือผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 929%—ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 186% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานพร้อม Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายย่อยสำหรับนักลงทุนรายย่อย
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 19 มีนาคม 2570
Dan Caplinger ถือครองหุ้น Invesco S&P 500 Equal Weight ETF และ Nvidia The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Nvidia The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.