ด้วยหุ้นที่ลดลงประมาณ 60% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนควรซื้อ Nike ก่อนวันที่ 31 มีนาคมหรือไม่

ประเด็นสำคัญ
Nike กำลังพยายามพลิกฟื้น
หุ้นยังไม่คืบหน้ามากนักเนื่องจากปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งบางส่วนอยู่นอกเหนือการควบคุมของบริษัท
นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทจะมีโอกาสซักถามผู้บริหารเกี่ยวกับธุรกิจหลังจากรายงานผลประกอบการในวันที่ 31 มีนาคม
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Nike ›
สิ่งที่เริ่มต้นจากการเป็นเรื่องราวการพลิกฟื้นที่น่าจับตามองสำหรับแบรนด์เสื้อผ้าและรองเท้ากีฬาที่เป็นที่รู้จัก Nike (NYSE: NKE) ในช่วงปลายปี 2024 ค่อนข้างหยุดชะงัก และนักลงทุนเชื่อว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีเพื่อให้บริษัทแสดงสัญญาณของการปรับปรุง
ในเดือนตุลาคม 2024 Nike ดึง Elliott Hill ผู้มีประสบการณ์ยาวนานออกจากตำแหน่งเกษียณอายุเพื่อบริหารบริษัทและนำการพลิกฟื้นที่จำเป็นอย่างเร่งด่วนสำหรับแบรนด์ที่ประสบปัญหา ประมาณ 1.5 ปีต่อมา หุ้นของ Nike ลดลงประมาณ 60% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนเริ่มแสดงความไม่พอใจ
AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านดอลลาร์หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่เป็นที่รู้จักเพียงแห่งเดียวที่เรียกว่า "Indispensable Monopoly" ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต่างต้องการ ติดตาม »
หากคุณกำลังมองหาตัวเร่งปฏิกิริยา วันที่ 31 มีนาคมจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นครั้งต่อไป เมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการ มันสมเหตุสมผลหรือไม่ที่จะซื้อหุ้นก่อนหน้านั้น?
เหตุผลที่ Nike ประสบปัญหา
ก่อนที่ Hill จะได้รับการว่าจ้าง Nike ประสบปัญหาเนื่องจากการแข่งขันในตลาดรองเท้าและเสื้อผ้าหรูหราร้อนแรงขึ้น โดยมีแบรนด์ขนาดใหญ่ เช่น Lululemon และแบรนด์เฉพาะบุคคลที่สร้างโดยนักกีฬาที่มีชื่อเสียง เช่น Roger Federer's On
Nike ยังเน้นการส่งเสริมออนไลน์มากเกินไป ทำให้เบี่ยงเบนไปจากกลยุทธ์ขายส่งที่เคยได้รับความนิยมก่อนหน้านี้ ผู้บริโภคและนักลงทุนหลายรายยังรู้สึกว่าบริษัทไม่ได้ให้ความสนใจกับแบรนด์หรือนวัตกรรมผลิตภัณฑ์มากพอ
ในขณะที่ Hill พยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่นนี้ บริษัทก็ยังเผชิญกับปัญหาที่อยู่นอกเหนือการควบคุม ตัวอย่างเช่น ภาษีของประธานาธิบดี Donald Trump ส่งผลกระทบต่อ Nike ซึ่งผลิตผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ในประเทศที่ไม่ใช่สหรัฐอเมริกา รวมถึงอินโดนีเซีย เวียดนาม และจีน ในรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทเมื่อปีที่แล้ว ผู้บริหารกล่าวว่าคาดว่าภาษีจะส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม 1.5 พันล้านดอลลาร์ และลดอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทลง 1.2% ในปีงบประมาณปัจจุบัน
คุณควรซื้อ Nike ก่อนวันที่ 31 มีนาคมหรือไม่?
วันที่ 31 มีนาคมเป็นวันที่สำคัญเนื่องจาก Nike จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 หลังปิดตลาดการซื้อขาย หลังจากนั้นไม่นาน ผู้บริหารจะจัดการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทเพื่อทบทวนผลประกอบการของไตรมาสและตอบคำถาม
ประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์บ่งชี้ว่า Nike จะรายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) 0.29 ดอลลาร์บนรายได้ 11.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของ EPS เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยรายได้คงที่ ซึ่งไม่ใช่ผลลัพธ์ที่คาดหวังในเรื่องราวการพลิกฟื้น
คำแนะนำใด ๆ ที่ผู้บริหารให้ไว้ก็มีความสำคัญเช่นกัน นักวิเคราะห์คาดว่า Nike จะทำ EPS 2.37 ดอลลาร์ในไตรมาสปีงบประมาณ 2027 บนรายได้ประมาณ 48.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะแสดงถึงการปรับปรุง EPS อย่างมีนัยสำคัญและการเติบโตของรายได้บางส่วน
ในรายงานผลประกอบการที่จะเกิดขึ้น นักลงทุนจะให้ความสนใจกับแผนการพลิกฟื้นกำลังดำเนินไปอย่างไร ผู้บริโภคตอบสนองต่อผลิตภัณฑ์ใหม่ของ Nike อย่างไร สภาพปัจจุบันในประเทศจีน ซึ่งเป็นตลาดสำคัญสำหรับ Nike และจะเกิดอะไรขึ้นกับภาษีและอัตรากำไรขั้นต้นในอนาคต การลงทุนไม่ใช่เรื่องของการทำได้เพียงวันเดียว แต่อนักลงทุนจะจับตาดู
เมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์ของ BTIG Robert Drbul ได้เผยแพร่รายงานการวิจัยเกี่ยวกับ Nike โดยยังคงอันดับซื้อ แต่ลดราคาเป้าหมายจาก 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 90 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงบ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับหุ้น ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 53 ดอลลาร์ต่อหุ้น ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ แม้ว่า Drbul จะยอมรับว่า Nike มีสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย แต่เขาก็ยังเห็นหลักฐานว่า Hill และผู้บริหารกำลังดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อช่วยปรับเสถียรภาพของอัตรากำไรและปรับปรุงประสิทธิภาพ
ตามที่ Drbul Nike ได้ดำเนินการต่างๆ เช่น การลดโครงสร้างองค์กรที่ Converse ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ การนำระบบอัตโนมัติมาใช้ในโรงงานจัดจำหน่ายใน Memphis และการแต่งตั้งผู้นำคนใหม่ในประเทศจีน ซึ่งทั้งหมดนี้จะช่วยรีเซ็ตธุรกิจ
การซื้อขายที่ประมาณ 34 เท่าของกำไรในอนาคต หุ้น Nike ซื้อขายอยู่ที่ประมาณค่าเฉลี่ย 5 ปี แม้ว่าดูเหมือนจะเป็นผลมาจากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
โดยรวมแล้ว ฉันจะไม่พยายามซื้อขายรอบรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของ Nike ในระยะสั้นเนื่องจากเป็นการยากที่จะคาดการณ์ว่าบริษัทจะรายงานอะไรและนักลงทุนจะตอบสนองอย่างไร อย่างไรก็ตาม มีเหตุผลที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนที่อดทนซึ่งคิดถึงในระยะยาว Hill ต้องเผชิญกับความยากลำบาก รวมถึงภาษีและความขัดแย้งล่าสุดในอิหร่าน
ปัจจุบัน หุ้นมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 3% และผลกำไรอาจกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยน แต่ฉันจะเน้นว่านี่น่าจะเป็นความพยายามหลายปีในการสร้างความก้าวหน้าอย่างแท้จริง
คุณควรซื้อหุ้นใน Nike ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน Nike โปรดพิจารณานี้:
ทีมงานนักวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการซื้อตอนนี้… และ Nike ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 หุ้นที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากในอนาคต
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คุณจะมี 490,325 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คุณจะมี 1,074,070 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ สิ่งที่ควรทราบคือผลตอบแทนโดยรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 900%—การเอาชนะตลาดที่น่าทึ่งเมื่อเทียบกับ 184% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้พร้อมกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 25 มีนาคม 2026
Bram Berkowitz ไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีสถานะในและแนะนำ Lululemon Athletica Inc. และ Nike The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.