ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗

$405,32

Fiyat · May 20, 2026

Temel veriler itibarıyla Şub 18, 2026

52 Haftlık Aralık

$206–$436

87% of range

Analist Derecelendirmesi

ADI Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat

$405.32

Piyasa Değeri

$114.64B

P/E (TTM)

51.3

EPS (TTM)

$4.56

Gelir (TTM)

$11.02B

Temettü Verimi

1.7%

ROE

6.6%

D/E Borç/Özsermaye

0.3

52 Haftlık Aralık

$206 – $436

ADI Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $11.02B

2016-10-29 → 2025-11-01

Hisse Başına Kâr $4.56

2020-10-31 → 2025-11-01

Serbest Nakit Akışı $4.28B

2016-10-29 → 2025-11-01

Marjlar 20.6%

2016-10-29 → 2025-11-01

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

P/E (TTM)

51.3

33.1

P/S (TTM) (F/S (TTM))

10.4

9.2

P/B (F/D)

3.4

5.5

EV / EBITDA

40.8

—

Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)

26.8

—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

Gross Margin (Brüt Kar Marjı)

61.5%

54.6%

Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)

26.6%

—

Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)

20.6%

25.6%

ROA

4.7%

11.1%

ROE

6.6%

19.9%

ROIC

5.8%

—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)

0.3

31.8

Current Ratio (Cari Oran)

2.2

2.4

Quick Ratio (Cari Oran)

1.6

—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)

16.9%

—

Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)

-2.8%

—

Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)

14.5%

—

EPS YoY (EPS YB)

39.0%

—

Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)

38.6%

—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))

$4.56

—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik

5 Yıllık trend

ADI

Akran Ortalaması

Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)

84.9%

—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi

1.7%

Temettü Ödeme Oranı

84.9%

5 Yıllık Temettü CAGR

—

Ex-tarihi	Miktar
03 Mart 2026	$1,1000
08 Aralık 2025	$0,9900
02 Eylül 2025	$0,9900
04 Haziran 2025	$0,9900
04 Mart 2025	$0,9900
09 Aralık 2024	$0,9200
03 Eylül 2024	$0,9200
04 Haziran 2024	$0,9200
04 Mart 2024	$0,9200
01 Aralık 2023	$0,8600
01 Eylül 2023	$0,8600
02 Haziran 2023	$0,8600
24 Şubat 2023	$0,8600
02 Aralık 2022	$0,7600
29 Ağustos 2022	$0,7600
27 Mayıs 2022	$0,7600
24 Şubat 2022	$0,7600
02 Aralık 2021	$0,6900
26 Ağustos 2021	$0,6900
27 Mayıs 2021	$0,6900

ADI Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 41 analist

Güçlü Al 12 29,3%
Al 22 53,7%
Tut 7 17,1%
Sat 0 0,0%
Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

31 analist · 2026-05-19

Medyan $400.00

Şimdi $405.32

Düşük $295.00

Yüksek $510.00

Medyan hedef $400.00 -1,3%

Ortalama hedef $408.03 +0,7%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz

0.10%

Dönem	EPS Gerçek	EPS Tahmin	Sürpriz
30 Haziran 2026	$3.09	$2.93	0.16%
31 Mart 2026	$2.46	$2.33	0.13%
31 Aralık 2025	$2.26	$2.24	0.02%
30 Eylül 2025	$2.05	$1.97	0.08%
30 Haziran 2025	$1.85	$1.72	0.13%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü	Piyasa Değeri	P/E	Gelir YoY	Net Kar Marjı	ROE	Brüt Kar Marjı
ADI	$114.64B	51.3	16.9%	20.6%	6.6%	61.5%
MU	$136.88B	16.1	48.9%	22.8%	16.6%	39.8%
AMD	—	81.1	34.3%	—	—	—
INTC	$180.78B	-603.3	-0.47%	-0.51%	-0.25%	34.8%
TXN	—	31.8	13.1%	28.3%	30.1%	57.0%
QCOM	$181.72B	33.8	13.7%	12.5%	22.7%	—
MRVL	$68.75B	26.4	42.1%	32.6%	19.3%	51.0%
MPWR	$44.15B	70.5	26.4%	22.3%	18.0%	55.2%
MCHP	$26.08B	-4841.0	-42.4%	-0.01%	-0.01%	56.1%
MRVL	$68.75B	26.4	42.1%	32.6%	19.3%	51.0%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 18

ADI için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B	$5.60B	$5.99B	$6.22B	$5.25B	$3.42B	$3.44B	$2.86B
Cost of Revenue	$4.25B	$4.05B	$4.43B	$4.48B	$2.79B	$1.91B	$1.98B	$1.97B	$2.08B	$1.19B	$1.18B	$1.03B
Gross Profit	$6.77B	$5.38B	$7.88B	$7.53B	$4.53B	$3.69B	$4.01B	$4.25B	$3.17B	$2.23B	$2.26B	$1.83B
R&D Expense	$1.77B	$1.49B	$1.66B	$1.70B	$1.30B	$1.05B	$1.13B	$1.17B	$968M	$654M	$637M	$560M
SG&A Expense	$1.26B	$1.07B	$1.27B	$1.27B	$915M	$660M	$648M	$696M	$691M	$461M	$479M	$455M
Operating Expenses	$3.84B	$3.35B	$4.05B	$4.25B	$2.83B	$2.19B	$2.30B	$2.35B	$2.01B	$1.20B	$1.43B	$1.08B
Operating Income	$2.93B	$2.03B	$3.82B	$3.28B	$1.69B	$1.50B	$1.71B	$1.90B	$1.16B	$1.03B	$831M	$752M
Interest Expense	·	·	$265M	$200M	$185M	$193M	$229M	$254M	$251M	$89M	$27M	$35M
Interest Income	$105M	$79M	$41M	$7M	$1M	$4M	$10M	$9M	$30M	$21M	$9M	$12M
Other Non-op	$-8M	$-12M	$8M	$14M	$35M	$2M	$-6M	$-69.0K	$-8M	$-4M	$-2M	$-528.0K
Pretax Income	$2.71B	$1.78B	$3.61B	$3.10B	$1.33B	$1.31B	$1.49B	$1.66B	$935M	$957M	$810M	$729M
Income Tax	$445M	$142M	$293M	$350M	$-62M	$91M	$123M	$148M	$129M	$95M	$113M	$100M
Net Income	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B	$1.22B	$1.36B	$1.51B	$805M	$862M	$697M	$629M
EPS (Basic)	$4.59	$3.30	$6.60	$5.29	$3.50	$3.31	·	·	·	·	·	·
EPS (Diluted)	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46	$3.28	·	·	·	·	·	·
Shares (Basic)	494,381,000	496,166,000	502,232,000	519,226,000	397,462,000	368,633,000	369,133,000	370,430,000	346,371,000	308,736,000	312,660,000	313,195,000
Shares (Diluted)	496,709,000	498,697,000	505,959,000	523,178,000	401,288,000	371,973,000	372,871,000	374,938,000	350,484,000	312,308,000	316,872,000	318,027,000
EBITDA	$2.93B	$2.03B	$3.82B	$3.28B	$1.69B	$1.50B	$1.71B	$1.88B	$1.06B	$1.03B	$831M	$752M

Bilanço 28

ADI için Yıllık Bilanço verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$2.50B	$1.99B	$958M	$1.47B	$1.98B	$1.06B	$648M	$817M	$1.05B	$921M	$884M	$569M
Short-term Investments	$1.15B	$372M	$0	·	·	·	·	·	$0	$3.13B	$2.14B	$2.30B
Receivables	$1.44B	$1.34B	$1.47B	$1.80B	$1.46B	$738M	$635M	$640M	$689M	$478M	$467M	$397M
Inventory	$1.66B	$1.45B	$1.64B	$1.40B	$1.20B	$608M	$610M	$587M	$551M	$377M	$412M	$368M
Prepaid Expense	$363M	$337M	$314M	$267M	$741M	$116M	$92M	$69M	$60M	$59M	$41M	$45M
Current Assets	$7.11B	$5.48B	$4.38B	$4.94B	$5.38B	$2.52B	$1.99B	$2.11B	$2.35B	$4.97B	$4.08B	$3.81B
PP&E (Net)	$3.32B	$3.42B	$3.22B	$2.40B	$1.98B	$1.12B	$1.22B	$1.15B	$1.11B	$636M	$644M	$622M
PP&E (Gross)	$7.41B	$7.19B	$6.64B	$5.55B	$4.94B	$3.89B	$3.81B	$3.53B	$3.30B	$2.68B	$2.60B	$2.48B
Accum. Depreciation	$4.09B	$3.77B	$3.42B	$3.15B	$2.96B	$2.77B	$2.59B	$2.37B	$2.20B	$2.04B	$1.96B	$1.86B
Goodwill	$26.95B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.92B	$12.28B	$12.26B	$12.25B	$12.22B	$1.68B	$1.64B	$1.64B
Intangibles	$8.01B	$9.59B	$11.31B	$13.27B	$15.27B	$3.65B	$4.22B	$4.78B	$5.32B	$549M	$584M	$671M
Other Non-current Assets	$743M	$749M	$743M	$520M	$384M	$17.83B	$18.19B	$63M	$56M	$47M	$41M	$50M
Total Assets	$47.99B	$48.23B	$48.79B	$50.30B	$52.32B	$21.47B	$21.39B	$20.44B	$21.14B	$7.97B	$7.06B	$6.86B
Accounts Payable	$544M	$487M	$493M	$582M	$443M	$227M	$225M	$261M	$237M	$171M	$174M	$139M
Accrued Liabilities	$1.65B	$1.11B	$1.35B	$1.59B	$1.48B	$956M	$796M	$630M	$499M	$256M	$250M	$229M
Short-term Debt	$447M	$948M	$547M	$0	·	·	·	·	·	·	·	·
Current Liabilities	$3.25B	$2.99B	$3.20B	$2.44B	$2.77B	$1.36B	$1.51B	$1.05B	$1.60B	$783M	$1.11B	$709M
Capital Leases	$284M	$319M	$360M	$337M	$296M	$288M	·	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$2.16B	$2.62B	$3.13B	$3.62B	$3.94B	$1.92B	$2.09B	$990M	$1.67B	$110M	$227M	$236M
Other Non-current Liabilities	$522M	$544M	$581M	$515M	$556M	$449M	$240M	$112M	$76M	$153M	$126M	$263M
Long-term Debt	$8.15B	$7.03B	$6.40B	$6.58B	$6.78B	·	·	·	·	·	·	·
Total Debt	$8.59B	$7.58B	$6.95B	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Common Stock	$82M	$83M	$83M	$85M	$88M	$62M	$61M	$62M	$61M	$51M	$52M	$52M
Retained Earnings	$10.54B	$10.20B	$10.36B	$8.72B	$7.52B	$7.24B	$6.90B	$5.98B	$4.91B	$4.79B	$4.44B	$4.23B
AOCI	$-155M	$-185M	$-188M	$-198M	$-187M	$-249M	$-188M	$-58M	$-61M	$-74M	$-51M	$-169M
Stockholders' Equity	$33.82B	$35.18B	$35.57B	$36.47B	$37.99B	$12.00B	$11.71B	$11.27B	$10.16B	$5.17B	$5.07B	$4.76B
Liabilities + Equity	$47.99B	$48.23B	$48.79B	$50.30B	$52.32B	$21.47B	$21.39B	$20.44B	$21.14B	$7.97B	$7.06B	$6.86B
Shares Outstanding	489,654,097	496,297,000	496,262,000	509,296,000	525,331,000	369,485,000	368,302,369	370,159,553	368,635,788	368,635,788	312,060,682	311,204,926

Nakit Akışı 14

ADI için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Stock-based Comp	$322M	$263M	$300M	$323M	$244M	$150M	$150M	$151M	$104M	$63M	$69M	$51M
Deferred Tax	$-247M	$-368M	$-453M	$-327M	$-407M	$-114M	$-91M	$-730M	$-810M	$8M	$-52M	$-78M
Amort. of Intangibles	$1.59B	$1.74B	$1.96B	$2.01B	$843M	$577M	$571M	$571M	$389M	$75M	$92M	$28M
Restructuring	·	·	·	·	·	$52M	$96M	$61M	$49M	$14M	$0	$37M
Operating Cash Flow	$4.81B	$3.85B	$4.82B	$4.48B	$2.74B	$2.01B	$2.25B	$2.44B	$1.15B	$1.29B	$908M	$872M
CapEx	$534M	$730M	$1.26B	$699M	$344M	$166M	$275M	$255M	$204M	$127M	$154M	$178M
Investing Cash Flow	$-1.32B	$-1.10B	$-1.27B	$-657M	$2.14B	$-181M	$-293M	$-314M	$-6.62B	$-1.22B	$-17M	$-115M
Stock Repurchased	$2.16B	$616M	$2.96B	$2.58B	$2.61B	$244M	$613M	$226M	$47M	$370M	$227M	$356M
Net Stock Activity	$-2.16B	$-616M	$-2.96B	$-2.58B	$-2.61B	$-244M	$-613M	$-226M	$-47M	$-370M	$-227M	$-356M
Dividends Paid	$1.92B	$1.80B	$1.68B	$1.54B	$1.11B	$886M	$777M	$703M	$602M	$513M	$491M	$454M
Financing Cash Flow	$-2.98B	$-1.71B	$-4.06B	$-4.29B	$-3.96B	$-1.42B	$-2.13B	$-2.36B	$5.59B	$-33M	$-572M	$-577M
Net Change in Cash	$508M	$1.03B	$-513M	$-507M	$922M	$408M	$-168M	$-231M	$127M	$37M	$315M	$177M
Free Cash Flow	$4.28B	$3.12B	$3.56B	$3.78B	$2.39B	$1.84B	$1.98B	$2.19B	$908M	$1.15B	$754M	$694M
Levered FCF	·	·	$3.31B	$3.60B	$2.20B	$1.66B	$1.77B	$1.96B	$688M	$1.07B	$731M	$664M

Kârlılık 8

ADI için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	61.5%	57.1%	64.0%	62.7%	61.8%	65.9%	67.0%	68.3%	59.9%	65.1%	65.8%	63.9%
Operating Margin	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%	26.7%	28.5%	30.3%	20.7%	30.0%	24.2%	26.3%
Net Margin	20.6%	17.3%	26.9%	22.9%	19.0%	21.8%	22.8%	24.1%	14.2%	25.2%	20.3%	22.0%
Pretax Margin	24.6%	18.9%	29.3%	25.8%	18.2%	23.4%	24.8%	26.4%	16.2%	28.0%	23.6%	25.5%
EBITDA Margin	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%	26.7%	28.5%	30.3%	20.7%	30.0%	24.2%	26.3%
ROA	4.7%	3.4%	6.7%	5.4%	3.8%	5.7%	6.5%	7.2%	5.0%	11.5%	10.0%	9.5%
ROE	6.6%	4.6%	9.2%	7.4%	5.6%	10.3%	11.9%	14.1%	9.5%	16.8%	14.2%	13.2%
ROIC	5.8%	4.4%	8.3%	8.0%	4.7%	11.6%	13.4%	15.6%	9.1%	17.9%	14.1%	13.7%

Likidite ve Solventlik 5

ADI için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	2.2	1.8	1.4	2.0	1.9	1.8	1.3	1.5	1.5	6.4	3.7	5.4
Quick Ratio	1.6	1.2	0.8	1.3	1.2	1.3	0.9	1.0	1.1	5.8	3.1	4.6
Debt / Equity	0.3	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·	·	·
LT Debt / Equity	0.2	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Interest Coverage	·	·	14.4	16.4	9.2	7.8	7.5	7.4	4.2	11.6	30.7	21.6

Verimlilik 3

ADI için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.3	0.3	0.3	0.4	0.5	0.5	0.4
Inventory Turnover	2.7	2.6	2.9	3.4	3.1	3.1	3.3	3.5	4.4	3.0	3.0	3.2
Receivables Turnover	7.9	6.7	7.5	7.4	6.7	8.2	9.4	9.3	8.8	7.2	8.0	7.9

Hisse Başına 7

ADI için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$69.06	$70.88	$71.67	$71.60	$72.32	$32.47	$31.79	$29.69	$27.57	$16.76	$16.26	$15.29
Revenue / Share	$22.19	$18.90	$24.32	$22.96	$18.24	$15.06	$16.07	$16.54	$14.57	$10.96	$10.84	$9.01
Cash Flow / Share	$9.69	$7.73	$9.52	$8.55	$6.82	$5.40	$6.04	$6.51	$3.17	$4.10	$2.86	$2.74
Cash / Share	$5.10	$4.01	$1.93	$2.89	$3.77	$2.86	$1.76	$2.21	$2.84	$2.99	$2.83	$1.83
Dividend / Share	$4	$4	$3	$3	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Paid / Share	$4	$4	$3	$3	$3	$2	$2	$2	$2	$2	$2	$1
EPS (TTM)	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46	$3.28	·	$4.00	$2.07	$2.76	$2.20	·

Büyüme Oranları 10

ADI için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	16.9%	-23.4%	2.4%	64.2%	30.6%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	-2.8%	8.8%	30.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	14.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	39.0%	-49.9%	24.8%	51.7%	5.5%	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	-4.6%	-1.8%	25.9%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 5Y	6.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	38.6%	-50.7%	20.6%	97.7%	13.9%	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	-6.2%	5.6%	39.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 5Y	13.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend CAGR 5Y	16.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Değerleme (TTM) 16

ADI için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B	$5.60B	$5.99B	$6.22B	$5.25B	$3.42B	$3.44B	$2.86B
Net Income TTM	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B	$1.22B	$1.36B	$1.51B	$805M	$862M	$697M	$629M
Market Cap	$114.64B	$111.91B	$79.68B	$73.79B	$91.14B	$43.80B	$40.28B	$32.27B	$33.62B	$19.58B	$18.76B	$15.44B
Enterprise Value	$119.58B	$117.12B	$85.68B	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/E	51.3	68.7	24.5	27.6	50.1	36.1	·	21.8	44.1	23.0	27.3	·
P/S	10.4	11.9	6.5	6.1	12.5	7.8	6.7	5.2	6.4	5.7	5.5	5.4
P/B	3.4	3.2	2.2	2.0	2.4	3.7	3.4	2.9	3.3	3.8	3.7	3.2
P / Cash Flow	23.8	29.0	16.5	16.5	33.3	21.8	17.9	13.2	30.2	15.3	20.7	17.7
P / FCF	26.8	35.8	22.4	19.5	38.1	23.8	20.4	14.8	37.0	17.0	24.9	22.3
EV / EBITDA	40.8	57.6	22.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	27.9	37.5	24.1	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	10.9	12.4	7.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Yield	1.7%	1.6%	2.1%	2.1%	1.2%	2.0%	1.9%	2.2%	1.8%	2.6%	2.6%	2.9%
Earnings Yield	1.9%	1.5%	4.1%	3.6%	2.0%	2.8%	·	4.6%	2.3%	4.3%	3.7%	·
Payout Ratio	84.9%	109.8%	50.7%	56.2%	79.8%	72.6%	57.0%	47.0%	82.8%	59.6%	70.5%	72.2%
Annual Payout	$1.92B	$1.80B	$1.68B	$1.54B	$1.11B	$886M	$777M	$703M	$602M	$513M	$491M	$454M

Gelir Tablosu 18

ADI için Çeyreklik Gelir Tablosu verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue	$3.16B	$3.29B	$2.88B	$2.64B	$2.42B	$2.44B	$2.31B	$2.16B	$2.51B	$2.72B	$3.08B	$3.26B	$3.25B	$3.25B	$3.11B	$2.97B
Cost of Revenue	$1.12B	$1.17B	$1.09B	$1.03B	$993M	$1.03B	$1.00B	$979M	$1.04B	$1.07B	$1.11B	$1.12B	$1.13B	$1.10B	$1.07B	$1.03B
Gross Profit	$2.04B	$2.12B	$1.79B	$1.61B	$1.43B	$1.42B	$1.31B	$1.18B	$1.47B	$1.65B	$1.96B	$2.14B	$2.12B	$2.14B	$2.04B	$1.94B
R&D Expense	$467M	$506M	$454M	$442M	$403M	$379M	$363M	$355M	$391M	$407M	$424M	$416M	$414M	$421M	$432M	$421M
SG&A Expense	$345M	$360M	$326M	$303M	$285M	$277M	$257M	$244M	$290M	$289M	$334M	$324M	$326M	$337M	$327M	$305M
Operating Expenses	$1.05B	$991M	$972M	$934M	$939M	$847M	$820M	$794M	$888M	$1.01B	$1.03B	$1.02B	$994M	$1.04B	$1.15B	$1.03B
Operating Income	$997M	$1.13B	$818M	$678M	$491M	$569M	$491M	$386M	$586M	$634M	$929M	$1.13B	$1.13B	$1.10B	$893M	$918M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	$77M	$77M	·	$69M	$63M	$60M	·	$51M	$50M
Interest Income	$32M	$31M	$27M	$22M	$23M	$28M	$26M	$15M	$9M	$9M	$9M	$13M	$11M	$4M	$2M	$563.0K
Other Non-op	$3M	$2M	$-2M	$962.0K	$-4M	$2M	$-10M	$314.0K	$-5M	$-128.0K	$6M	$10M	$-8M	$-11M	$4M	$10M
Pretax Income	$946M	$1.08B	$763M	$626M	$436M	$516M	$423M	$325M	$513M	$572M	$875M	$1.09B	$1.07B	$1.05B	$848M	$879M
Income Tax	$115M	$111M	$245M	$56M	$44M	$38M	$31M	$22M	$51M	$73M	$-2M	$110M	$112M	$112M	$99M	$96M
Net Income	$831M	$966M	$519M	$570M	$391M	$478M	$392M	$302M	$463M	$498M	$877M	$978M	$961M	$936M	$749M	$783M
EPS (Basic)	$1.70	$1.96	$1.05	$1.15	$0.79	$0.97	$0.79	$0.61	$0.93	$1.01	$1.75	$1.94	$1.90	$1.81	$1.45	$1.50
EPS (Diluted)	$1.69	$1.96	$1.04	$1.14	$0.78	$0.95	$0.79	$0.61	$0.93	$1.01	$1.74	$1.92	$1.88	$1.79	$1.44	$1.49
Shares (Basic)	488,874,000	-992,241,000	494,390,000	496,173,000	496,116,000	-992,067,000	496,338,000	496,130,000	495,765,000	-1,009,622,000	500,018,000	504,715,000	507,121,000	-1,045,446,000	517,011,000	522,370,000
Shares (Diluted)	491,656,000	-997,353,000	496,726,000	498,201,000	498,668,000	-997,371,000	498,794,000	498,533,000	498,741,000	-1,017,453,000	503,503,000	508,725,000	511,184,000	-1,053,778,000	520,550,000	526,264,000
EBITDA	$997M	·	$818M	$678M	$491M	·	$491M	$386M	$586M	·	$929M	$1.13B	$1.13B	·	$893M	$918M

Bilanço 28

ADI için Çeyreklik Bilanço verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Cash & Equivalents	$2.91B	$2.50B	$2.32B	$2.38B	$2.35B	$1.99B	$2.11B	$1.94B	$1.30B	·	$1.15B	$1.18B	$1.67B	·	$1.52B	$1.74B
Short-term Investments	·	$1.15B	·	·	·	$372M	·	$424M	·	·	·	·	·	·	·	·
Receivables	$1.36B	$1.44B	$1.55B	$1.38B	$1.19B	$1.34B	$1.13B	$1.00B	$1.20B	·	$1.62B	$1.62B	$1.63B	·	$1.74B	$1.61B
Inventory	$1.77B	$1.66B	$1.60B	$1.52B	$1.47B	$1.45B	$1.43B	$1.48B	$1.55B	·	$1.71B	$1.65B	$1.52B	·	$1.20B	$1.08B
Prepaid Expense	$426M	$363M	$305M	$305M	$345M	$337M	$342M	$346M	$362M	·	$360M	$303M	$338M	·	$219M	$213M
Current Assets	$7.60B	$7.11B	$6.92B	$5.59B	$5.73B	$5.48B	$5.44B	$5.19B	$4.42B	·	$4.84B	$4.74B	$5.16B	·	$4.69B	$4.63B
PP&E (Net)	$3.25B	$3.32B	$3.30B	$3.34B	$3.36B	$3.42B	$3.40B	$3.42B	$3.28B	$3.22B	$2.92B	$2.74B	$2.52B	$2.40B	$2.18B	$2.09B
PP&E (Gross)	·	$7.41B	·	·	·	$7.19B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	·	$4.09B	·	·	·	$3.77B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	·	$26.92B	$26.92B
Intangibles	$7.63B	$8.01B	$8.40B	$8.79B	$9.18B	$9.59B	$10.00B	$10.43B	$10.87B	·	$11.76B	$12.26B	$12.76B	·	$13.76B	$14.26B
Other Non-current Assets	$806M	$743M	$696M	$702M	$718M	$749M	$767M	$762M	$734M	·	$688M	$634M	$605M	·	$495M	$565M
Total Assets	$47.99B	$47.99B	$48.19B	$47.34B	$47.97B	$48.23B	$48.62B	$48.86B	$48.39B	·	$49.35B	$49.54B	$50.23B	·	$50.35B	$50.80B
Accounts Payable	$549M	$544M	$491M	$429M	$369M	$487M	$425M	$423M	$398M	·	$586M	$569M	$535M	·	$545M	$451M
Accrued Liabilities	$1.58B	$1.65B	$1.46B	$1.35B	$1.17B	$1.11B	$957M	$1.07B	$1.07B	·	$1.28B	$1.51B	$1.39B	·	$1.45B	$1.54B
Short-term Debt	$543M	$447M	$549M	$549M	$548M	$948M	$547M	$548M	$544M	·	$545M	$254M	·	·	·	·
Current Liabilities	$4.33B	$3.25B	$2.98B	$2.69B	$2.97B	$2.99B	$3.23B	$3.30B	$2.92B	·	$2.83B	$2.65B	$2.43B	·	$2.44B	$2.33B
Capital Leases	·	$284M	·	·	·	$319M	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$2.00B	$2.16B	$2.37B	$2.38B	$2.51B	$2.62B	$2.74B	$2.89B	$2.98B	·	$3.15B	$3.33B	$3.48B	·	$3.76B	$3.87B
Other Non-current Liabilities	$534M	$522M	$516M	$519M	$531M	$544M	$537M	$549M	$579M	·	$582M	$560M	$537M	·	$536M	$550M
Long-term Debt	$8.14B	$8.15B	$8.14B	$6.65B	$7.02B	$7.03B	$7.55B	$7.51B	$6.45B	·	$6.52B	$6.52B	$6.58B	·	$6.28B	$6.28B
Total Debt	$8.68B	·	$8.69B	$7.20B	$7.57B	·	$8.10B	$8.06B	$6.99B	·	$545M	$254M	·	·	·	·
Common Stock	$81M	$82M	$82M	$83M	$83M	$83M	$83M	$83M	$83M	·	$83M	$84M	$84M	·	$86M	$87M
Retained Earnings	$10.89B	$10.54B	$10.24B	$10.21B	$10.13B	$10.20B	$10.18B	$10.24B	$10.39B	·	$10.29B	$9.84B	$9.30B	·	$8.18B	$7.82B
AOCI	$-148M	$-155M	$-173M	$-168M	$-185M	$-185M	$-170M	$-177M	$-181M	·	$-171M	$-172M	$-170M	·	$-213M	$-208M
Stockholders' Equity	$33.79B	$33.82B	$34.09B	$35.01B	$35.07B	$35.18B	$35.19B	$35.25B	$35.55B	·	$35.90B	$36.01B	$36.53B	·	$36.64B	$37.10B
Liabilities + Equity	$47.99B	$47.99B	$48.19B	$47.34B	$47.97B	$48.23B	$48.62B	$48.86B	$48.39B	·	$49.35B	$49.54B	$50.23B	·	$50.35B	$50.80B
Shares Outstanding	488,204,157	489,654,097	491,955,436	496,248,196	495,976,483	496,296,854	496,493,455	496,216,857	495,908,150	496,262,000	498,313,956	501,418,304	505,852,499	509,296,000	514,341,531	519,806,028

Nakit Akışı 13

ADI için Çeyreklik Nakit Akışı verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Stock-based Comp	$86M	$86M	$85M	·	$78M	$70M	$64M	$58M	$70M	$73M	$83M	$69M	$75M	$81M	$85M	$71M
Deferred Tax	$-61M	$-282M	$154M	·	$-59M	$-98M	$-105M	$-62M	$-102M	$-22M	$-151M	$-134M	$-146M	$-122M	$-82M	$-88M
Amort. of Intangibles	$385M	$390M	$385M	·	$417M	$423M	$438M	$439M	$441M	$453M	$501M	$502M	$502M	$502M	$503M	$504M
Operating Cash Flow	$1.37B	$1.70B	$1.17B	·	$1.13B	$1.05B	$855M	$808M	$1.14B	$1.19B	$1.14B	$1.08B	$1.41B	$1.15B	$1.25B	$1.22B
CapEx	$109M	$215M	$79M	·	$149M	$165M	$154M	$188M	$223M	$476M	$325M	$284M	$176M	$305M	$165M	$119M
Investing Cash Flow	$-107M	$-225M	$-1.23B	·	$-194M	$-112M	$-172M	$-602M	$-219M	$-479M	$-327M	$-285M	$-176M	$-306M	$-134M	$-114M
Stock Repurchased	$516M	$680M	$1.08B	·	$160M	$95M	$118M	$222M	$180M	$470M	$687M	$1.15B	$655M	$818M	$906M	$777M
Net Stock Activity	$-516M	·	·	·	$-160M	·	·	·	$-180M	·	·	·	$-655M	·	·	·
Dividends Paid	$484M	$487M	$490M	·	$456M	$457M	$456M	$456M	$426M	$428M	$430M	$435M	$385M	$390M	$394M	$398M
Financing Cash Flow	$-855M	$-1.30B	$10M	·	$-574M	$-1.05B	$-517M	$430M	$-574M	$-899M	$-844M	$-1.29B	$-1.03B	$-887M	$-1.32B	$-1.15B
Net Change in Cash	$406M	$178M	$-55M	·	$359M	$-115M	$166M	$636M	$345M	$-191M	$-28M	$-493M	$200M	$-54M	$-213M	$-53M
Free Cash Flow	$1.26B	·	·	·	$978M	·	·	·	$916M	·	·	·	$1.23B	·	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	$846M	·	·	·	$1.18B	·	·	·

Kârlılık 8

ADI için Çeyreklik Kârlılık verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Gross Margin	64.7%	·	62.1%	61.0%	59.0%	·	56.7%	54.7%	58.7%	·	63.8%	65.7%	65.4%	·	65.7%	65.4%
Operating Margin	31.6%	·	28.4%	25.7%	20.3%	·	21.2%	17.9%	23.3%	·	30.2%	34.6%	34.8%	·	28.7%	30.9%
Net Margin	26.3%	·	18.0%	21.6%	16.2%	·	17.0%	14.0%	18.4%	·	28.5%	30.0%	29.6%	·	24.1%	26.4%
Pretax Margin	29.9%	·	26.5%	23.7%	18.0%	·	18.3%	15.0%	20.4%	·	28.4%	33.3%	33.0%	·	27.3%	29.6%
EBITDA Margin	31.6%	·	28.4%	25.7%	20.3%	·	21.2%	17.9%	23.3%	·	30.2%	34.6%	34.8%	·	28.7%	30.9%
ROA	1.7%	·	1.1%	1.2%	0.81%	·	0.80%	0.61%	0.94%	·	1.8%	1.9%	1.9%	·	2.1%	2.2%
ROE	2.4%	·	1.5%	1.6%	1.1%	·	1.1%	0.85%	1.3%	·	2.4%	2.7%	2.6%	·	3.1%	3.2%
ROIC	2.1%	·	1.3%	1.5%	1.0%	·	1.1%	0.83%	1.2%	·	2.6%	2.8%	2.8%	·	2.1%	2.2%

Likidite ve Solventlik 5

ADI için Çeyreklik Likidite ve Solventlik verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Current Ratio	1.8	·	2.3	2.1	1.9	·	1.7	1.6	1.5	·	1.7	1.8	2.1	·	1.9	2.0
Quick Ratio	1.0	·	1.3	1.4	1.2	·	1.0	1.0	0.9	·	1.0	1.1	1.4	·	1.3	1.4
Debt / Equity	0.3	·	0.3	0.2	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	0.0	0.0	·	·	·	·
LT Debt / Equity	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	5.0	7.6	·	13.4	17.8	18.7	·	17.5	18.5

Verimlilik 3

ADI için Çeyreklik Verimlilik verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Asset Turnover	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.0	0.0	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1
Inventory Turnover	0.7	·	0.7	0.7	0.7	·	0.6	0.6	0.7	·	0.8	0.8	0.9	·	1.1	1.2
Receivables Turnover	2.5	·	2.1	2.2	2.0	·	1.7	1.6	1.8	·	1.8	2.0	2.0	·	2.4	2.5

Hisse Başına 7

ADI için Çeyreklik Hisse Başına verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Book Value / Share	$69.21	·	$69.29	$70.55	$70.71	·	$70.88	$71.03	$71.68	·	$72.05	$71.82	$72.22	·	$71.23	$71.37
Revenue / Share	$6.43	·	$5.80	$5.30	$4.86	·	$4.64	$4.33	$5.04	·	$6.11	$6.41	$6.36	·	$5.97	$5.65
Cash Flow / Share	$2.78	·	·	·	$2.26	·	·	·	$2.28	·	·	·	$2.75	·	·	·
Cash / Share	$5.95	·	$4.72	$4.79	$4.74	·	$4.24	$3.91	$2.63	·	$2.31	$2.35	$3.30	·	$2.96	$3.34
Dividend / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Paid / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1
EPS (TTM)	$4.65	·	·	$3.49	$2.96	·	$4.07	$5.20	$6.47	·	$6.98	$6.73	$5.34	·	$4.81	$4.51

Değerleme (TTM) 14

ADI için Çeyreklik Değerleme (TTM) verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue TTM	$11.10B	·	·	$9.80B	$9.32B	·	$10.06B	$11.01B	$12.10B	·	$12.70B	$12.59B	$12.02B	·	$10.53B	$9.08B
Net Income TTM	$2.31B	·	·	$1.74B	$1.48B	·	$2.03B	$2.62B	$3.28B	·	$3.57B	$3.47B	$2.77B	·	$2.32B	$1.99B
Market Cap	$153.69B	·	$109.07B	$98.55B	$105.09B	·	$103.25B	$99.06B	$95.26B	·	$98.88B	$90.20B	$86.41B	·	$88.45B	$80.25B
Enterprise Value	$159.47B	·	$115.44B	$103.37B	$110.31B	·	$109.25B	$104.75B	$100.95B	·	$98.27B	$89.27B	·	·	·	·
P/E	67.7	·	·	56.9	71.6	·	51.1	38.4	29.7	·	28.4	26.7	32.0	·	35.8	34.2
P/S	13.8	·	·	10.1	11.3	·	10.3	9.0	7.9	·	7.8	7.2	7.2	·	8.4	8.8
P/B	4.5	·	3.2	2.8	3.0	·	2.9	2.8	2.7	·	2.8	2.5	2.4	·	2.4	2.2
P / Cash Flow	112.3	·	·	·	93.3	·	·	·	83.7	·	·	·	61.4	·	·	·
P / FCF	122.1	·	·	·	107.5	·	·	·	104.0	·	·	·	70.2	·	·	·
EV / EBITDA	159.9	·	141.1	152.5	224.5	·	222.4	271.3	172.3	·	105.7	79.1	·	·	·	·
EV / FCF	126.6	·	·	·	112.8	·	·	·	110.2	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	14.4	·	·	10.5	11.8	·	10.9	9.5	8.3	·	7.7	7.1	·	·	·	·
Earnings Yield	1.5%	·	·	1.8%	1.4%	·	2.0%	2.6%	3.4%	·	3.5%	3.7%	3.1%	·	2.8%	2.9%
Payout Ratio	58.3%	·	·	·	116.6%	·	·	·	92.1%	·	·	·	40.1%	·	·	·

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Gelir	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B
Brüt Kâr Marjı %	61.5%	57.1%	64.0%	62.7%	61.8%
Faaliyet Kâr Marjı %	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%
Net Gelir	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46

Bilanço

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Borç / Öz Sermaye	0.3	0.2	0.2	—	—
Cari Oran	2.2	1.8	1.4	2.0	1.9
Cari Oran	1.6	1.2	0.8	1.3	1.2

Nakit Akışı

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Serbest Nakit Akışı	$4.28B	$3.12B	$3.56B	$3.78B	$2.39B

ADI Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Yükseliş

Analog Devices'in, fiyatlandırma gücünü koruyarak ve kazançları hızlandırarak 2026Q2'ye kadar bir yarı iletken talebi dalgasında ilerlediğini görüyorum. Hisse senedi, Nisan ayındaki 172 dolar civarındaki düşük seviyelerden %41 yükselerek son kapanışlara yakın 245 dolara ulaştı ve toparlanmaya ilişkin geniş piyasa inancını doğruladı. EPS TTM 4,57 dolara tırmanarak, hacimlerin toparlanmasıyla birlikte çekirdek işin hisse başına daha fazla kar sağladığını gösteriyor. TTM'deki net kar marjı %20,58, döngüsel rakiplere karşı önemli bir avantaj olan operasyonel kaldıraçın devreye girdiğini vurguluyor.

↓ Düşüş

Benim okuyuşuma göre, ADI'nin yüksek değerlemesi, özellikle getiriler en iyi rakiplerinin gerisinde kalmasıyla birlikte değişken bir yonga sektöründe hata için yer bırakmıyor. P/E TTM 58,6'ya oturuyor ve kazanç büyümesi stok fazlalıkları nedeniyle duraklayabilirken mükemmelliği fiyatlandırıyor. TTM'nin sadece %6,57'lik ROE'si, geri alımlara rağmen AVGO'nun %31'i gibi liderlerin gerisinde kalıyor ve zayıf sermaye verimliliğini gösteriyor. Borç/özsermaye oranının %25,41'e yükselmesi, oranlar yüksek kalırsa veya talep zayıflarsa riski artırıyor.

Claude NEUTRAL 0,62

↑ Yükseliş

Analog Devices, piyasa onu döngüsel bir yonga stoğu gibi fiyatlandırırken sessizce karlılığını artırıyor. Net kar marjı %18,65'ten %20,58'e genişledi ve bu, şirketin brüt marjlar sabit kalarak 61,47% olarak devam ederken her dolar gelirinden daha fazla değer çıkardığını söylüyor. EPS 3,67 dolardan 4,57 dolara yükseldi. Hisse senedi, trailing kazançların 58,6 katı işlem görüyor; bu da Broadcom'un 71x'inin altında ve AMD'nin 105x'inin oldukça altında. ADI bu marjin yörüngesini sürdürebilirse, değerleme çokluğu doğal olarak sıkışır ve hem kazanç büyümesi hem de çoklu genişlemesi elde edersiniz.

↓ Düşüş

%6,6'lık özsermaye getirisi, kazançların 58 katı değerleme ile işlem gören bir şirket için anemiiktir—işin sermayeyi verimli bir şekilde kullanmadığını, primli değerlemeye rağmen gösterir. Borç/özsermaye tek bir çeyrekte 20,56'dan 25,41'e yükseldi; yönetim bilançonun agresif bir şekilde kaldıracını kullanıyor olması anlamına gelen kırmızı bayrak. Fiyat, 12 hafta içinde 172 dolardan 245 dolara %42 yükseldi; bu, temel hızlanma yerine duyguya dayalı gibi görünüyor. Bu değerlemede, ADI'nın yıllarca çift haneli kazanç büyümesini sürdürebileceğini kanıtlaması gerekiyor. Bir hata ve çoklu sert bir şekilde sıkışır.

Gemini NEUTRAL 0,70

↑ Yükseliş

Analog Devices, daha geniş yarı iletken döngüsü değişken kalırken kar marjlarını başarıyla genişletiyor. Şirket, son on iki ay içinde %61,47 brüt kar marjını korudu. Bu, dalgalı sanayi talebine rağmen özel sinyal işleme donanımı için prim fiyatlandırma talep etme yeteneğinin devamlılığını yansıtıyor. Ayrıca, net kar marjı %20,58'e yükseldi. Bu, yönetimin üst düzey geliri alt düzey kazançlara etkili bir şekilde dönüştürdüğünü ve mevcut sermaye yoğun ortamı içinde gezinirken sağlam bir yastık sağladığını gösterir.

↓ Düşüş

Analog Devices'a şu anda eklenmiş değerleme primi, göreli olarak yavaş sermaye verimliliği göz önüne alındığında haklı çıkarılması zordur. Hisse senedi 58,56 P/E oranında işlem görüyor. Bu, yatırımcıların henüz hisse senedi fiyatında tam olarak gerçekleşmemiş kazanç büyümesi için yüksek bir fiyat ödediğini gösterir. Ek olarak, özsermaye getirisi sadece %6,57'dir. Bu, özellikle yatırım yaptıkları sermayede daha yüksek getiriler üreten yonga sektöründeki daha verimli rakiplerle karşılaştırıldığında, hissedarların yatırım yaptığı sermayeye ilişkin mütevazı bir getiridir.

Chatgpt NEUTRAL 0,62

↑ Yükseliş

ADI'nin 2026Q2'ye kadar hisse senedini kaldırabilecek dayanıklı marjin gücüne ve nakit akışına sahip olduğuna inanıyorum. EPS TTM: Hisse başına 4,57. Bu, ADI için sağlam bir kazanç tabanını gösterir. Brüt marjin: %61,47. Bu marjin, hacimler toparlandıkça güçlü operasyonel kaldıraçı destekler. Cari oran: 2,19. Bu likidite yastığı, dengeyi zorlamadan capex ve potansiyel geri alımları destekler. Claude, Grok, Gemini, kaldıraç nasıl geliştiğine dikkat edeceğim.

↓ Düşüş

Bu kalite katmanı için değerlemenin gerildiğini düşünüyorum. P/E TTM: 58,57. Bu, hisse senedinin çok güçlü büyüme için fiyatlandırıldığı ve kazançlar hayal kırıklığına uğratırsa acı çekebileceği anlamına geliyor. ROE TTM: %6,57. Bu, karlılığı kâra dönüştürmede daha zayıf verimliliği gösteren rakiplerin altında. Borç/Özsermaye: %25,41. Bu kaldıraç, oranlar yüksek kalırsa veya talep zayıflarsa esnekliği kısıtlayabilir. Claude, Grok, Gemini, ROE boşluğuna ve kaldıraça yakından bakacağım. Bu risk ADI'ye özgü değildir; rakipler birkaç ölçüte göre daha zengin görünüyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, borç/özsermayenin 25,41'e yükselmesi konusundaki ayısal bakış açınız, yönetimin büyüme için yatırım yapmasına izin veren bol miktarda likidite yastığını gözden kaçırıyor. 2,19'luk mevcut oranla, ADI, dengeyi zorlamadan capex ve geri alımlar için kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için gereken varlıkların iki katından fazla miktarda tutuyor. Bu agresif bir kaldıraç değil—bu, iyileşen bir döngüde akıllı sermaye tahsisi ve net marjlar genişledikçe dengenin esnekliğini korurken.

Claude

Ben Grok'un 'toparlanmadaki geniş piyasa inancı' olarak tanımladığı o %41'lik fiyat hareketini 'temel bir yükseltme' olarak ele almadığımı geri itmem gerekiyor. Hisse senedi, Nisan sonundaki 172 dolardan Temmuz başındaki 245 dolara 42% yükseldi—bu gerçek bir momentum, ancak ROE %5,22'den %6,57'ye düştüğü sırada gerçekleşti; bu hala anemiik bir ilerleme. EPS 3,67 dolardan 4,57 dolara yükselmesi gerçek bir kazanç elde etme durumudur. Ancak Grok, hareketin kazanç hızlanmasının bir kanıtı yerine marj genişlemesi üzerine umuda dayalı olduğunu ele alıyorsunuz. Tam olarak işaret ettiğim risk bu—bir eksik ve çoklu sert bir şekilde sıkışır.

Gemini

Claude, marjin yörüngenizle ilgili noktanız ikna edici, ancak endüstriyel talep durursa kaldıraç riskini gerçekten artıracağını düşünüyorum. Borç/Özsermaye oranı 25,41'e yükseldi. Bu, şirketin operasyonlarını desteklemek için giderek daha fazla borç kullandığını ve yüksek oranlı bir ortamda tehlikeli bir hamle olduğunu gösteriyor. Marjlar ne kadar iyi olursa olsun, yükselen kaldıraç piyasanın hisse senedini daha da indirimlemesini gerektireceğini düşünüyorum.

Chatgpt

Claude, kaldıraç endişeniz ADI'nin likidite yastığının ve nakit yaratımının daha büyük resmini kaçırıyor. Borç/Özsermaye 25,41. Bu seviye çoğunlukla geri alımları ve capex'i finanse etmek için borç kullanmayı yansıtıyor ve dengeyi korurken hisse başına kazançları artırabilir. Basitçe söylemek gerekirse, oranlar uygun kaldığı sürece ADI, yatırım yapmaya ve hisse geri alımları yapmaya devam edebilir ve denge üzerinde bir gerginlik yaratmadan likiditeyi koruyabilir.

3. Tur — Son Çürütmeler

Grok

Claude, ROE'nin %5,22'den %6,57'ye düştüğünü iddia ettiniz, ancak veriler bunun düşüş olmadığını, yükseldiğini gösteriyor—bu, kazançların hızlanmasıyla birlikte sermaye verimliliğinde gerçek bir ilerleme, düşüş değil. ADI için bu artış, hissedarların kazançlar hızlandıkça hisse başına daha fazla kar elde etmesini sağlıyor ve bu da hisse senedinin 172 dolardan 245 dolara olan fiyat hareketini doğrudan destekliyor. ChatGPT, geri alımları finanse etmek için borcun uyumlu olduğunu kabul ediyorum; bu, getirileri tüketmeden hisse başına kazançları artırıyor. Bu, temellerin duyguya yetiştiği için 2026Q2'ye kadar tutuşumu destekliyor.

Claude

ChatGPT ve Grok'un borç/özsermaye oranının 25,41 olarak yönetilebilir olduğunu değerlendirmesine itiraz etmek istiyorum. İkiniz de bu oranı mevcut oran 2,19 olduğundan yönetilebilir olarak değerlendiriyorsunuz, ancak bu bir likidite argümanı, bir kaldıraç argümanı değil—bunlar farklı risklerdir. 25,41 D/E oranı, ADI'nin her 1 birim özsermaye için 25 dolar borcu olduğu anlamına geliyor; bu, güçlü nakit akışı olsa bile bir yarı iletken şirketi için yapısal olarak yüksek. Mevcut oran ADI'nin kısa vadeli faturalarını ödeyebileceğini size söyler; bu borç yükünün stratejik esnekliği kısıtlayıp marjlar sıkışırsa getirileri ezip ezmediğini size söylemez. Grok, net kar marjı %20,58'dir, ancak bu şirketi bir düşüşte kaldıraçın etkisini ortadan kaldırmaz. İşte gerçek risk ve likidite bunu ortadan kaldırmaz.

Gemini

Grok, Claude ve benim işaret ettiğim borç/özsermaye oranının 25,41'e yükselmesi konusundaki endişeyi mevcut 2,19 oranının etkili bir şekilde ortadan kaldırdığına katılmıyorum. Bu oran kısa vadeli likiditeyi ölçer, ancak bunun uzun vadeli yapısal borç yükünü ele alması için hiçbir şey yapmaz. Bu, özellikle otomotiv ve endüstriyel sektörlere olan yoğun maruziyeti göz önüne alındığında, operasyonları desteklemek için dış finansmana artan bir bağımlılık olduğunu gösterir. 2026'da endüstriyel sermaye harcamalarında bir yavaşlama olması durumunda bu borcun önemli bir nakit akışı yükü haline geleceğinden özellikle endişeleniyorum.

Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, Claude'un borç/özsermayenin 25,41'e yükselmesi konusundaki konusuna katılıyorum, ancak bunun yönetilebilir olduğunu düşünüyorsunuz çünkü mevcut oran 2,19. Ancak bu bir likidite argümanı, bir kaldıraç argümanı değil—bunlar farklı risklerdir. Hisse senedinin Nisan sonundan Temmuz başındaki 172 dolardan 245 dolara yaklaşık %42'lik fiyat hareketini 'toparlanmadaki geniş piyasa inancı' olarak tanımlamanıza itiraz ediyorum. Bu gerçek bir momentum, ancak ROE %5,22'den %6,57'ye düştüğü sırada gerçekleşti. Bu, temeldeki bir yükseltme yerine marj genişlemesi üzerine umuda dayalı bir hareket olduğu anlamına geliyor, bu da işaret ettiğim risktir—bir eksik ve çoklu sert bir şekilde sıkışır.

Fiyat Tahminleri

Model	3 Aylık Hedef	6 Aylık Hedef	Gerekçe
G Grok	3 Aylık Hedef $255.00	6 Aylık Hedef $275.00	Gerekçe ADI'nin, 172 doların altındaki toparlanmadan doğan bir ralli doğrulamasıyla 2026Q2'ye kadar istikrarlı kazançlar sağlayacağını bekliyorum, ancak kaldıraç büyük bir yükselişi sınırlandırıyor. Temel katalizör, 2026Q2 kazançları olan Temmuz sonu, burada sürdürülebilir %20,6 civarındaki net marjlar analistlerin hedeflerini yükseltmelerini ve %5-10'luk bir çoklu genişlemeyi tetikleyebilir. Otomotiv sektöründeki zayıflığın ortaya çıkardığı somut bir risk, 25,41 borç/özsermaye yükünü artıracak ve kaldıraçtan kurtulmayı zorlayacaktır. 58,6 P/E'de, ADI'nin mükemmelliğin garanti edildiği gibi işlem gördüğünü fiyatlıyor; bu şirket için bu, keskin bir %15'lik düşüş olmadan end-piyasa yavaşlamaları için yer bırakmadığı anlamına geliyor.
C Claude	3 Aylık Hedef $228.00	6 Aylık Hedef $215.00	Gerekçe ADI, marjin toparlanmasını ve kazanç hızlanmasını fiyatlandırdı, ancak Grok'un işaret ettiği %6,6'lık ROE—58,6x P/E katı için bile yapısal olarak zayıf kalıyor. Tezim: hisse senedi değerleme ortalamasına geri dönerek sıkışıyor, temel bir çöküş değil. Katalizör: 2026Q2 kazançları olan Temmuz sonu, 20,58% net marjın tutarlı olup olmadığını veya endüstriyel talep baskısı altında daralmadığını ortaya koyacaktır. Risk: otomotiv ve endüstriyel dikey sektörleri konsensüsten daha hızlı hızlanırsa, çoklu yüksek kalır. 58,6x P/E, yıllarca çift haneli EPS büyümesini varsayar; düz bir yönlendirme kılavuzu çeyreği 10–15% bir düşüşü tetikler. Altı ay içinde duygu normalleştiği için tutuşumu mütevazı bir aşağı yönlü önyargıya revize ediyorum.
G Gemini	3 Aylık Hedef $235.00	6 Aylık Hedef $255.00	Gerekçe Analog Devices'in, piyasanın prim değerlemesini döngüsel endüstriyel gerçeklerle uzlaştırdığı için bir konsolidasyon fazına girdiğine inanıyorum. 6 aylık hedefim, yönetimlerinin özel sinyal işleme donanımının otomotiv sektörlerinde daha yüksek marjinli talebi yakaladığını gösterdiğinde 2026Q2 kazançlarına dayanıyor. Birincil risk, endüstriyel sermaye harcamalarında makro tarafından yönlendirilen bir yavaşlamadır ve bu da 61,47% brüt marjlarının daralmasına neden olur. 58,56 P/E oranında, hisse senedi mükemmelliğe fiyatlanıyor, yani herhangi bir yönlendirme revizyonu aşağı doğru keskin bir düzeltmeyi tetikleyecektir. Mevcut likidite yastığı bir tampon sağladığı için tutuyorum, ancak kazanç büyümesi mevcut hisse senedi fiyatına yetişene kadar oynaklık bekliyorum.
C Chatgpt	3 Aylık Hedef $210.00	6 Aylık Hedef $235.00	Gerekçe ADI'nin marjin dayanıklılığı ve toparlanan bir talep döngüsü nedeniyle 2026Q2'ye kadar daha yüksek bir şekilde kayabileceğine inanıyorum. Katalizör: Temmuz sonu Q2 2026 kazançlarının açığa çıkması, EPS'nin konsensüsün üzerinde ve yıllık görünümün yükseltilmesiyle. Risk: hayal kırıklığı yaratan bir baskı veya otomotiv ve endüstriyel son pazarlarında bekleneninden daha keskin bir yavaşlama, anlamlı bir çoklu sıkışmasına neden olabilir. 3 aylık hedef: yaklaşık 210. 6 aylık hedef: yaklaşık 235. P/E yaklaşık 58,6x. Bu prim, herhangi bir eksik durumun keskin bir yeniden derecelendirmeyi tetikleyebileceği anlamına geliyor.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

Analog Devices Üçüncü Çeyrekte Güçlü Büyüme Görüyor; Temettü %11 Artış Bildirdi - Güncelleme Nasdaq · 10 saat, 7 dakika önce
Analog Devices, Şirketin 2. Çeyrek Karını Artırdığını Duyurdu Nasdaq · 10 saat, 12 dakika önce
SPY, IBM, ADI, PEP: ETF'lerde Büyük Girişler Tespit Edildi Nasdaq · 5 gün, 6 saat önce
AAR Üçüncü Çeyrekte Kâra Geçti Nasdaq · 1 ay, 3 hafta önce

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.

ADI Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

ADI Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

Hareketli ortalamalar ve bindirmeler

Hacim

Osilatörler

Momentum ve eğilim

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

ADI Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

12 Aylık Fiyat Hedefi

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

ADI Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

3. Tur — Son Çürütmeler

Fiyat Tahminleri

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar