ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Professional Services · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$276,74
Fiyat · Ağu 19, 2026
Temel veriler itibarıyla Ağu 5, 2026
52 Haftlık Aralık
$188–$310
73% of range
Analist Derecelendirmesi
HOLD
23 analysts
Fiyat Hedefi
$287
+4% upside
P/E (TTM)
25.3
ROE
71.0%
Net Kâr Marjı
20.1%

Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock Hakkında Wikipedia'dan şirket genel bakışı

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) is an American multinational provider of cloud-based human resources management, payroll processing, and professional employer organization (PEO) services, headquartered in Roseland, New Jersey.

Devamını oku

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) is an American multinational provider of cloud-based human resources management, payroll processing, and professional employer organization (PEO) services, headquartered in Roseland, New Jersey.

History

In 1949, Henry Taub founded Automatic Payrolls, Inc. as a manual payroll processing business with his brother Joe Taub. Future United States Senator Frank Lautenberg joined the brothers in the company's infancy. In 1954, Lautenberg, after successfully serving in sales and marketing, became a full-fledged partner with the two brothers.

In 1957 the company installed a punched card system that would facilitate automatic data processing, replacing manual input calculators. The next year the company changed its name to Automatic Data Processing. In 1961, Oppenheimer & Company, one of ADP's clients, took the company public. At that time the company had 300 clients, 125 employees, and revenues of approximately US$400,000.

In 1962, ADP opened a Wall Street office to provide payroll and accounting services to brokerage firms. This office eventually expanded into ADP's brokerage service division, which was spun off into Broadridge Financial Solutions in 1997.

ADP established its dealer services business in 1973 after acquiring National Inventory Control System, a Portland-based inventory control service and data center, and CSI Computer Systems of Cincinnati. These moves extended ADP's reach into another industry-specific market, and the company later completed more than 30 dealer service acquisitions before spinning the division off into a separate company.

From 1985 onward, ADP's annual revenues exceeded the $1 billion mark, with paychecks processed for about 20% of the U.S. workforce. In August 1996, ADP began acting as a professional employer organization (PEO) after acquiring Staff Management Systems of Tampa, Florida.

On October 21, 2008, ADP switched its stock listing to the NASDAQ Global Select Market.

In 2020, ADP was ranked 227 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue. ADP has also been included on Fortune Magazine's "World's Most Admired Companies" List for 14 consecutive years and has earned recognition from DiversityInc as one of the top companies for diversity and inclusion in the United States for 11 consecutive years.

ADP has about 67,000 employees worldwide and its fiscal year 2025 revenues were $20.6 billion.

Acquisitions

ADP acquired the pioneering online computer services company Time Sharing Limited (TSL) in 1974 and Cyphernetics in 1975.

As ADP became a professional employer organization, it made several acquisitions. In 1995, the company acquired the German company Autonom and the payroll and human resource services company GSI, among others. In September 1998, ADP acquired UK-based Chessington Computer Centre that supplied administration services to the UK Government.

In 2006, ADP acquired Kerridge Computer Co. Ltd., a dealer management systems (DMS) provider to auto dealers, primarily in the UK. In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc.

In January 2017, ADP acquired The Marcus Buckingham Company (TMBC). In October 2017, ADP acquired Global Cash Card, a digital payments facilitator. In January 2018, ADP acquired WorkMarket, a New York City–based software platform company that helps businesses manage freelancers, contractors, and consultants. Later that same year, the company announced the acquisition of Celergo, a global payroll management service company.

In 2023, ADP acquired workflow automation tool Sora. In October 2024, ADP acquired WorkForce Software, a management services provider.

Divisions and spinoffs

Broadridge Financial Solutions

In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc., removing about US$2 billion from ADP's total yearly revenue. ADP distributed one share of Broadridge common stock for every four shares of ADP common stock held by shareholders of record as of the close of business on March 23, 2007. ADP had originally bought Brokerage Service Group in 1965.

CDK Global, LLC

Formerly called ADP Dealer Services, CDK Global was formed October 1, 2014, and provides technology services to automotive dealerships, as well as vehicle manufacturers.

In 2010, ADP acquired the automotive marketing company Cobalt.

BZ Results, winner of AutoSuccess magazine's 2005 "Innovative Company of the Year" award, was purchased by ADP in 2006. At the time, BZ Results was valued at $125 million. On April 7, 2014, ADP laid off several Dealer Services associates in a reorganization and 3 days later announced plans to spin off the Dealer Services division as a standalone company. On August 19, 2014, ADP Dealer Services announced that the name of the new company, post-spinoff, would be CDK Global (an acronym for Cobalt, Dealer Services, Kerridge).

Both S&P and Moody's downgraded ADP to AA in April 2014, after the dealer services unit was spun off.

Business model and operations

Automatic Data Processing provides human resource management software and services, including payroll, and operates with a recurring revenue business model. ADP operates through two business segments: employer services and professional employer organization. Key products include RUN Powered by ADP, an HR and payroll platform for small businesses, ADP Workforce Now, a human capital management (HCM) platform for mid-sized and large businesses, and ADP Lyric HCM, an enterprise HCM platform. ADP also issues the National Employment Report, which analyzes aggregated and anonymized payroll data from more than 26 million workers. The report is widely cited in economic reporting and analysis.

The company is headquartered in Roseland, New Jersey and operates in more than 140 countries and territories. ADP has expanded its international presence and extended its services through acquisitions.

Maria Black has served as CEO since 2023. As of 2025, the company was ranked 220 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue, and had around 67,000 employees.

Employment data

ADP has been used as a source of private-sector employment data. ADP's National Employment Report (NER) launches two days before the United States Bureau of Labor Statistics reports. In 2022, it was redesigned in collaboration with Stanford's Digital Economy Lab.

As early as 2018, the Federal Reserve used ADP employment and earnings data. In mid-2025, ADP stopped providing data to the Federal Reserve. That same year, ADP began issuing the NER Pulse, a weekly preliminary U.S. estimate of the ADP National Employment Report.

Kaynak: Wikipedia (İngilizce), CC BY-SA 4.0 · Wikipedia'da Görüntüle ↗

Wikidata ↗

ADP Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$276.74
Piyasa Değeri
$110.09B
P/E (TTM)
25.3
EPS (TTM)
$10.94
Gelir (TTM)
$21.95B
Temettü Verimi
2.4%
ROE
71.0%
D/E Borç/Özsermaye
0.8
52 Haftlık Aralık
$188 – $310

ADP Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $21.95B
10-point trend, +77.4%
2017-06-30 → 2026-06-30
Hisse Başına Kâr $10.94
10-point trend, +175.6%
2017-06-30 → 2026-06-30
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar 20.1%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, -31.8%
25.3
29.3
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, -23.4%
5.0
0.6
P/B (F/D)
5-point trend, -45.5%
18.3
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, -11.2%
189.1
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +12.5%
20.1%
-5.4%
ROA
5-point trend, +43.6%
7.6%
-7.0%
ROE
5-point trend, -10.6%
71.0%
-11.1%

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -11.1%
0.8
57.6
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +5.7%
1.1
1.1
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +83.5%
0.2
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +33.0%
6.7%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +33.0%
6.8%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +33.0%
7.9%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +56.3%
9.6%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +49.7%
8.2%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +56.3%
$10.94
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
ADP
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, +5.8%
59.5%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
2.4%
Temettü Ödeme Oranı
59.5%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
12 Haziran 2026$1,7000
13 Mart 2026$1,7000
12 Aralık 2025$1,7000
12 Eylül 2025$1,5400
13 Haziran 2025$1,5400
14 Mart 2025$1,5400
13 Aralık 2024$1,5400
13 Eylül 2024$1,4000
14 Haziran 2024$1,4000
07 Mart 2024$1,4000
07 Aralık 2023$1,4000
07 Eylül 2023$1,2500
08 Haziran 2023$1,2500
09 Mart 2023$1,2500
08 Aralık 2022$1,2500
08 Eylül 2022$1,0400
09 Haziran 2022$1,0400
10 Mart 2022$1,0400
09 Aralık 2021$1,0400
09 Eylül 2021$0,9300

ADP Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

TUT 23 analist
  • Güçlü Al 3 13,0%
  • Al 5 21,7%
  • Tut 13 56,5%
  • Sat 1 4,3%
  • Güçlü Sat 1 4,3%

12 Aylık Fiyat Hedefi

15 analist · 2026-08-15
Medyan hedef $286.00 +3,3%
Ortalama hedef $286.67 +3,6%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.03%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
30 Haziran 2026 $2.64 $2.62 0.02%
31 Mart 2026 $3.38 $3.33 0.05%
31 Aralık 2025 $2.62 $2.60 0.02%
30 Eylül 2025 $2.49 $2.46 0.03%
30 Haziran 2025 $2.26 $2.25 0.01%
31 Mart 2025 $3.06 $3.00 0.06%

Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
ADP $89.09B 20.5 6.7% 20.1% 71.0% —
PAYX $34.49B 19.8 16.9% 27.0% 46.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $5.57B 21.2 11.0% 15.2% 23.3% 69.2%
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
KFY $3.34B 12.7 6.4% 9.4% 14.4% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%
NSP $1.46B -203.8 3.5% -0.10% -8.9% 13.2%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16
ADP için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +100.6% $21.95B $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.0% $11.76B $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B
R&D Expense 5-point trend, +28.8% $1.03B $989M $956M $845M $799M · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +76.5% $4.41B $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B
Operating Expenses 12-point trend, +86.2% $16.63B $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B
Interest Expense 12-point trend, +6966.2% $459M $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M
Interest Income 12-point trend, +552.0% $371M $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M
Other Non-op 12-point trend, +549.7% $411M $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M
Pretax Income 12-point trend, +176.7% $5.73B $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B
Income Tax 12-point trend, +89.7% $1.32B $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M
Net Income 12-point trend, +203.9% $4.41B $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B
EPS (Basic) 12-point trend, +257.3% $10.97 $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07
EPS (Diluted) 12-point trend, +258.7% $10.94 $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05
Shares (Basic) 12-point trend, -14.9% 402,300,000 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.2% 403,300,000 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000
EBITDA 12-point trend, +110.8% $586M $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M
Bilanço 28
ADP için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +158.0% $4.23B $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B
Short-term Investments 12-point trend, -100.0% $0 $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M
Receivables 12-point trend, +127.6% $3.52B $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B
Other Current Assets 12-point trend, +16.6% $852M $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M
Current Assets 12-point trend, +82.4% $52.56B $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B
PP&E (Net) 12-point trend, -4.7% $641M $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M
PP&E (Gross) 12-point trend, +51.1% $2.68B $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B
Accum. Depreciation 12-point trend, +85.1% $2.04B $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B
Goodwill 12-point trend, +83.1% $3.28B $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B
Intangibles 12-point trend, +228.6% $1.65B $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M
Other Non-current Assets 12-point trend, +11.8% $1.42B $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B
Total Assets 12-point trend, +90.9% $63.19B $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B
Accounts Payable 12-point trend, -16.5% $162M $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M
Accrued Liabilities 12-point trend, +177.6% $3.22B $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B
Short-term Debt 12-point trend, +0.00 $0 $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +84.5% $50.02B $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B
Capital Leases 8-point trend, +306700000.00 $307M $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +97.0% $339M $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +77.2% $1.14B $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M
Total Liabilities 12-point trend, +102.0% $57.16B $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B
Total Debt 12-point trend, +4964100000.00 $4.96B $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +100.3% $26.97B $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B
Treasury Stock 12-point trend, +154.1% $23.17B $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B
AOCI 12-point trend, -246.2% $-902M $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M
Stockholders' Equity 12-point trend, +25.4% $6.03B $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B
Liabilities + Equity 12-point trend, +90.9% $63.19B $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B
Shares Outstanding 12-point trend, -14.7% 397,800,000 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000
Nakit Akışı 16
ADP için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +110.8% $586M $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M
Stock-based Comp 12-point trend, +69.4% $243M $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M
Deferred Tax 12-point trend, +1121.6% $156M $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +155.3% $385M $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · · $7M $44M $92M · ·
Other Non-cash 12-point trend, -9.3% $43M $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M
Operating Cash Flow 12-point trend, +175.6% $5.44B $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B
Investing Cash Flow 12-point trend, -25.4% $-4.71B $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B
Debt Issued 8-point trend, +985700000.00 $986M $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +42908.7% $985M $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M
Stock Repurchased 12-point trend, +33.8% $2.08B $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B
Net Stock Activity 12-point trend, -33.8% $-2.08B $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B
Dividends Paid 12-point trend, +183.1% $2.63B $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M
Financing Cash Flow 12-point trend, +215.2% $4.88B $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B
Net Change in Cash 12-point trend, +1717.9% $5.57B $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M
Taxes Paid 12-point trend, +30.2% $1.01B $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M
Kârlılık 5
ADP için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Net Margin 12-point trend, +51.4% 20.1% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3%
Pretax Margin 12-point trend, +37.9% 26.1% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9%
EBITDA Margin 12-point trend, +5.1% 2.7% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5%
ROA 12-point trend, +69.7% 7.6% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5%
ROE 12-point trend, +180.7% 71.0% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3%
Likidite ve Solventlik 4
ADP için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -1.1% 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +30.7% 0.2 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1
Debt / Equity 12-point trend, +0.82 0.8 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0
LT Debt / Equity 10-point trend, +63.5% 0.8 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · ·
Verimlilik 2
ADP için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +12.2% 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3
Receivables Turnover 12-point trend, -13.9% 6.2 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2
Hisse Başına 6
ADP için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 12-point trend, +47.1% $15.16 $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31
Revenue / Share 12-point trend, +136.7% $54.42 $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99
Cash Flow / Share 12-point trend, +236.9% $13.49 $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00
Cash / Share 12-point trend, +202.5% $10.63 $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51
Dividend / Share 12-point trend, +240.5% $7 $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +258.7% $10.94 $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05
Büyüme Oranları 10
ADP için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 6-point trend, +136.5% 6.7% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 4-point trend, -6.5% 6.8% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2-point trend, +11.3% 7.9% 7.1% · · · · · · · · · ·
EPS YoY 6-point trend, +48.2% 9.6% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 4-point trend, -22.4% 10.0% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 2-point trend, +5.5% 12.5% 11.8% · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 6-point trend, +52.9% 8.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 4-point trend, -21.5% 9.0% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 2-point trend, +5.6% 11.2% 10.6% · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2-point trend, +4.7% 10.8% 10.3% · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 15
ADP için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +100.6% $21.95B $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B
Net Income TTM 12-point trend, +203.9% $4.41B $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B
Market Cap 12-point trend, +138.1% $89.09B $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B
Enterprise Value 12-point trend, +151.2% $89.82B $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B
P/E 12-point trend, -22.2% 20.5 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3
P/S 12-point trend, +18.7% 4.1 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4
P/B 12-point trend, +89.8% 14.8 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8
P / Tangible Book 5-point trend, +183.5% 81.5 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -16.6% 16.4 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6
EV / EBITDA 12-point trend, +19.2% 153.3 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7
EV / Revenue 12-point trend, +25.2% 4.1 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3
Dividend Yield 12-point trend, +19.0% 2.9% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5%
Earnings Yield 12-point trend, +28.7% 4.9% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8%
Payout Ratio 12-point trend, -6.8% 59.5% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9%
Annual Payout 12-point trend, +183.1% $2.63B $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2026-06-302025-06-302024-06-302023-06-302022-06-30
Gelir $21.95B$20.56B$19.20B$18.01B$16.50B
Net Gelir $4.41B$4.08B$3.75B$3.41B$2.95B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $10.94$9.98$9.10$8.21$7.00
Bilanço
2026-06-302025-06-302024-06-302023-06-302022-06-30
Borç / Öz Sermaye 0.81.40.70.90.9
Cari Oran 1.11.01.01.01.0
Cari Oran 0.20.30.10.10.1

ADP Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

ADP'nin bordro hakimiyetinin, prim kârlılığını haklı çıkaran yapışkan, resesyona dayanıklı gelir sağladığını görüyorum. %70'lik ROE, 40% ile PAYX gibi emsallerinin çok ötesinde öz sermayeyi kâra dönüştürdüğünü gösteriyor; bu, ağ etkilerinden ve düşük müşteri kaybından kaynaklanan bir hendek sayesinde. Net kâr marjı %19,8'de sabit kalıyor ve yüksek marjlı bir hizmet modelinde maliyet kontrolünü kanıtlıyor. 326 dolardan 302 dolara düşüşten sonra bile, 10,14 dolarlık sabit EPS, 2026 için temel istikrarı gösteriyor.

↓ Düşüş

Benim okumam, döngüsel işe alım yavaşlamalarının ADP'nin kırılganlığını ortaya çıkardığı ve gerilmiş değerlemesini baskıladığı yönünde. 25 kat F/K oranı, PAYC'nin 15 katı gibi emsallerini aşıyor, bu da piyasanın azalan büyüme gerekçesi gördüğünü ima ediyor. 144%'lük borcun öz sermayeye oranı, ADP'nin kendi 25 Mart anketinden kaynaklanan iş güvenliği korkuları kötüleşirse riskleri artırıyor. BMO'nun 11 Nisan'daki 234 dolarlık hedef düşüşü, 3. Çeyrekten bu yana piyasa değerindeki %16'lık düşüş ortasında yapısal baskıları vurguluyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

ADP, emsallerine göre mütevazı bir primle işlem gören, nakit üreten bir bordro tekeli ve yapısal olarak üstün getiriler sunuyor. %70'lik ROE, ADP'nin hissedar sermayesinin her dolarından orantısız bir kâr elde ettiğini gösteriyor; bu, çoğu yazılım şirketinin sürdüremeyeceği bir hendek. Geçmiş kazançların 25,1 katında, değerleme bir yıl önceki 30,6 kattan aslında sıkıştı ve hisse senedi Haziran zirvelerinden %7 düştü. İstihdam istikrarlı kalırsa ve ADP'nin fiyatlandırma gücü devam ederse, temettü getirisi artı orta tek haneli büyüme, çarpanı haklı çıkarır.

↓ Düşüş

ADP'nin değerleme tabanı çöküyor çünkü piyasa yapısal istihdam zayıflığını fiyatlıyor. BMO Capital, Nisan ayında hedefini mevcut seviyelerden %23'lük bir kesintiyle 234 dolara düşürdü ve döngüsel ve yapısal baskılara işaret etti. Mart ayı ADP istihdam raporu, ayların en az yeni işini gösterdi; bu, ADP'nin temel bordro işleme hacimleri için doğrudan bir engel. 144 kat borcun öz sermayeye oranıyla, ADP'nin gelir büyümesi durursa finansal esnekliği minimum düzeydedir. Hisse senedi Haziran ayında 326 dolardan zaten düştü; işgücü piyasalarındaki daha fazla bozulma, kazançların 20 katının altına bir yeniden fiyatlandırmayı tetikleyebilir.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

ADP, saf tutarlılık yoluyla prim değerlemesini haklı çıkaran operasyonel verimliliğin bir kalesi olmaya devam ediyor. Şirket, hissedarlar tarafından yatırılan her doların maksimum değerini çıkardıklarını kanıtlayan seçkin bir kârlılık seviyesi olan %70,42 öz sermaye getirisi sağlıyor. Bu verimlilik, sabit %19,79 net kâr marjı ile destekleniyor, bu da gelirin neredeyse beşte birini saf net kâra dönüştürdükleri anlamına geliyor. Döngüsel olumsuzluklara rağmen, şirketin bu marjları sürdürme yeteneği, onları bordro hizmetleri için altın standart olarak tutan dayanıklı bir rekabet avantajı olduğunu gösteriyor.

↓ Düşüş

Değerleme şu anda yavaşlayan makroekonomik büyüme ve işgücü piyasasındaki yapısal baskılar gerçeğinden kopuk durumda. Yatırımcılar, işe alımın daha da yavaşlaması durumunda gerçekleşmeyebilecek önemli bir gelecekteki büyümeyi varsayan %25,15'lik geçmiş fiyat/kazanç oranını ödüyor. Ayrıca, borcun öz sermayeye oranı %144,1'dir; bu da operasyonları ve geri alımları finanse etmek için kaldıraçlara ağır bir bağımlılığı gösterir. Bir şirket bu kadar borç taşıdığında, istihdam verilerindeki herhangi bir sürdürülebilir düşüş - iş güvenliği endişelerine ilişkin son raporlar gibi - kazanç istikrarını riske atar ve hisse senedini mevcut ortam için pahalı gösterir.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

ADP'nin dayanıklı bordro işleme franchise'ının, döngüler boyunca bile 2026'ya kadar oldukça öngörülebilir bir nakit akışı yörüngesi sağladığını düşünüyorum. ROE TTM: %70,42. Bu, şirketin öz sermayeyi tipik hizmet emsallerinin çok üzerinde bir oranda kâra dönüştürdüğünü gösteriyor. Brüt kâr marjı TTM: %47,26. Bu marj, hizmet karmasındaki fiyatlandırma gücünü ve operasyonel kaldıraçları işaret ediyor. Net kâr marjı TTM: %19,79. Bu seviye, büyüme yavaşlasa bile sağlam nakit akışını ve temettü kapasitesini destekliyor.

↓ Düşüş

2026'da, özellikle döngüsel bordro hacimleri ve fiyatlandırma baskısı nedeniyle, ADP'nin yukarı yönlü potansiyelini sınırlayabilecek yapısal olumsuzluklarla karşı karşıya olduğunu düşünüyorum. F/K TTM: 25,15x. Bu değerleme, dayanıklı büyümeyi garanti ediyor ve talep zayıflarsa, özellikle daha sıkı bir işgücü piyasası ortasında, hata payını az bırakıyor. Borç/Öz Sermaye: 144,1. Bu kaldıraç, bir yavaşlama sırasında kazanç düşüşlerini büyütebilir veya daha sıkı finansal politika dayatabilir, hisse geri alımlarını ve sermaye harcamalarını kısıtlayabilir. Cari oran: 1,0541. Bu ince likidite, işletme sermayesi ihtiyaçları artarsa veya otomasyon yatırımları durursa, temettüleri veya borç kapasitesini etkileyebilecek güvenilirlik riskleri anlamına gelir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, ADP'nin emsallerine göre mütevazı bir primle işlem gördüğü yönündeki görüşün, PAYC gibi düşük büyümelilere olan geniş farkı göz ardı ediyor. ADP'nin 25 kat F/K'sı, PAYC'nin 15 katından %67 daha yüksek, bu da piyasanın, bordro döngüselliğinin 2026 2. Çeyrek'te bozması tehdidiyle karşı karşıya olduğu büyüme üzerinde kusursuz bir uygulama talep ettiğini gösteriyor. 30 kattan bu sıkışma gerçek, ancak yine de BMO'nun işaret ettiği istihdam yavaşlamaları için hiçbir marj bırakmıyor.

Claude

Gemini'nin borç/öz sermaye oranına ilişkin okumasına karşı çıkmam gerekiyor. Kağıt üzerinde 144 kat D/E felaket görünüyor, ancak ADP'nin kaldıraçları aslında iş modelinin bir özelliği, bir hatası değil. Şirket, kurumsal yazılımlardaki en öngörülebilir nakit akışı olan tekrarlayan bordro gelirleriyle desteklenen bir kale bilançosunda 10,14 dolarlık geçmiş EPS üretiyor. Gemini, D/E'yi değişken kazançlara sahip bir üretim şirketi gibi ele alıyor; ADP'nin borç yükü, müşteri kaybının sıfıra yakın olması ve fiyatlandırma gücünün gerçek olması nedeniyle sürdürülebilirdir. Gerçek risk kaldıraçın kendisi değil - risk, gelirin yapışkanlığını bozacak kadar istihdamın gerçekten daralmasıdır. Tartışmamız gereken makro çağrı bu, sermaye yapısı değil.

Gemini

Claude, değerleme tabanının çökmesiyle ilgili noktanız ikna edici, ancak 144,1 borç/öz sermaye oranının riskini hafife aldığınızı düşünüyorum. Bu yüksek kaldıraç, durgun istihdam büyümesi döneminde, nakit akışlarının önemli bir kısmının yeniliğe veya hissedarlara sermaye döndürmek yerine borç hizmetine yönlendirilmesi gerektiği anlamına gelir. Siz bir bordro tekeli görürken, ben kazançları ayakta tutmak için finansal mühendislik kullanan ve işgücü piyasası daha da soğursa hata payı çok az kalan bir şirket görüyorum.

Chatgpt

Claude, ROE hendek argümanının ikna edici geldiğini düşünüyorum, ancak ADP'nin dayanıklılığı için bir denge unsuru olarak yorumlanması nüans gerektiriyor. ROE TTM: %70,42. Bu, ADP'nin öz sermaye başına emsallerinden çok daha fazla kâr elde ettiği anlamına gelir, ancak bu seviye yalnızca kaldıraç veya geri alımlar sayıyı şişirmeye devam ederse sürdürülebilir, gerçek fiyatlandırma gücü yerine.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, Claude, ADP'nin 144,1 borç/öz sermaye oranını yorumlama konusunda öne geçiyor. Bu yüksek kaldıraç, kaya gibi sağlam tekrarlayan gelire ve sıfıra yakın müşteri kaybına sahip bir bordro işinde getirileri turbo şarj ediyor ve borcu bir sürüklemeden ziyade bir kâr çarpanına dönüştürüyor. Cari oran 1,05 ile 1,0'ın üzerinde güvenli bir şekilde kalıyor ve likidite tamponlarının herhangi bir yavaşlamayı nakit yönlendirmeleri zorlamadan karşıladığını doğruluyor. Bu yapı, 2026 işe alımları zayıf kalsa bile ayakta kalır.

C
Claude

ChatGPT'nin ADP'nin %70'lik ROE'sinin fiyatlandırma gücü yerine kaldıraç veya geri alımlarla şişirildiği iddiasına karşı çıkmak istiyorum. ChatGPT, bu genel olarak adil bir uyarı, ancak buradaki veriler bunu desteklemiyor. ADP'nin brüt kâr marjı %47,26'da sabit - bu aradığınız fiyatlandırma gücü sinyali ve dört çeyrektir sabit kaldı. Eğer ROE artışı yalnızca finansal mühendislikten kaynaklansaydı, marj sıkışması veya artan borç maliyetlerinin net marjı yediğini görürdük; bunun yerine, net marj %19,79'da, yine sabit. Kaldıraç gerçek, ancak bozulmayı gizleyen değil, dayanıklı birim ekonomiye sahip bir işi finanse ediyor. Grok'un işaret ettiği gerçek risk - 25 kat F/K'nın bordro hacim düşüşleri için yer bırakmaması - tartışmaya değer olan bu.

G
Gemini

Çerçevenin genişletilmesini istiyorum, çünkü faiz oranı döngüsündeki yapısal değişimi göz ardı ediyoruz. ChatGPT ve Claude kaldıraçları tartışıyorlar, ancak ADP'nin devasa float'ını - bordro işleme ve ödeme arasındaki müşteri fonları - kaçırıyorlar; bu, faiz oranlarına oldukça duyarlı. Fed 2026'da potansiyel bir gevşeme döngüsüne girerken, bu faiz geliri buharlaşacak, bu da %19,79'luk net kâr marjları için büyük bir olumsuzluk. Bu metrik, ADP'nin gelirin ne kadarını saf kâr olarak tuttuğunu temsil ediyor ve bordro yapışkanlığının hiçbir miktarıyla tam olarak telafi edilemeyecek yapısal bir sıkışmayla karşı karşıya kalmak üzere.

C
Chatgpt

Claude, ROE hendek iddian abartılı. ROE TTM: %70,42. Bu seviye, dayanıklı fiyatlandırma gücü yerine kaldıraç ve geri alımları yansıtabilir, bu da işe alımlar yavaşlarsa tekrarlayan nakit akışına dönüşmeyebileceği anlamına gelir. ADP'nin durumunda, gerçek test, nakit akışının daha yumuşak bordro hacimleri altında temettüyü ve sermaye harcamalarını desteklerken ayakta kalıp kalamayacağıdır. Benim okumam, yüksek ROE'nin, garantili bir hendekten ziyade bilanço riskini incelemeniz gerektiğini gösterdiği yönünde.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $298.00 6 Aylık Hedef $310.00 Gerekçe Bordro hendekinin, işgücü zayıflığına rağmen 2026 2. Çeyrek'e kadar hisseleri 300 dolar civarında tutan istikrarlı nakit akışları sağladığını düşünüyorum. Katalizör, 31 Temmuz 2026'daki ADP'nin 2. Çeyrek kazançları; 10,14 dolarlık EPS'nin istikrarlı hacimleri göstermesi ve yeniden fiyatlandırmayı haklı çıkarması bekleniyor. Risk, Mayıs 2026'da 100 binin altındaki bir ADP iş raporu, işe alım dondurmasını ve tekrarlayan geliri çökerten hacim düşüşlerini doğrulamasıdır. 25,1 kat F/K ile, 292 dolarlık hisseler zaten mükemmelliği fiyatlıyor; istikrar, %70'lik ROE'nin emsallerine göre üstün öz sermaye dönüşümünü yansıtan 28 katına 310 dolara genişlemeyi ödüllendirir.
C Claude 3 Aylık Hedef $285.00 6 Aylık Hedef $310.00 Gerekçe ADP'nin bordro hendeği gerçek, ancak piyasa 2026'nın ikinci yarısındaki bir toparlanmadan önce yakın vadeli istihdam olumsuzluklarını doğru bir şekilde fiyatlıyor. Tezim: hisse senedi, 2. Çeyrek bordro hacimlerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla üç ay içinde %2-3 daha daralacak, ardından yıl sonuna kadar işe alımlar istikrar kazandıkça %8-9 oranında toparlanacak. Katalizör, ADP'nin bir sonraki kazanç raporu olacak - hacim büyümesi konusunda aşağı yönlü rehberlik yaparlarsa, hisse senedi 280-285 dolara düşer; rehberliği korurlarsa, burada istikrar kazanır. Risk, Gemini'nin faiz oranı olumsuzluğunun float gelirine gerçekten yansıması ve net marjı %19,79'dan %18'e düşürmesi, F/K'nın 23 katının altına bir yeniden fiyatlandırmaya zorlamasıdır. 25,1 kat geçmiş kazançlarla, piyasa bordro istikrarını varsayan 10,14 dolarlık EPS'yi çarpıyor - tek bir kötü istihdam raporu bu varsayımı bozar.
G Gemini 3 Aylık Hedef $285.00 6 Aylık Hedef $270.00 Gerekçe Tezimin, piyasa daha düşük faiz gelirini ve soğuyan işgücü talebini yeniden hesapladıkça ADP'nin değerlemesinin daralacağı yönünde. 6 aylık hedefime doğru bir hareket için birincil katalizör, Fed oranları düşürdükçe faiz geliri beklentilerini düşüreceğini tahmin ettiğim 4. Çeyrek kazanç raporu olacak. Tersine, büyük bir risk, bordro hacimlerini artıran ani bir işe alım artışı, düşüş görünümümü anlamsız kılacaktır. Yatırımcılar şu anda bu hisse senedi için 25,15 fiyat/kazanç oranını ödüyor. Bu oran, piyasanın, işgücü piyasası 2026 boyunca zayıflamaya devam ederse sürdürülemez olduğu kanıtlanabilecek önemli bir büyümeyi fiyatladığı anlamına geliyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $305.00 6 Aylık Hedef $325.00 Gerekçe Dayanıklı bordro nakit akışı sayesinde, önümüzdeki birkaç ay boyunca ADP'nin daha yüksek seviyelere çıkabileceğini, oynaklığı azaltması gereken defansif bir eğilimle düşünüyorum. Katalizör: yaklaşan kazanç raporu, hacimlerin sabit kaldığını ve marjların mütevazı bir şekilde istikrarlı olduğunu göstermeli. Risk: daha keskin bir istihdam düşüşü veya daha zayıf rehberlik, çarpanı daraltabilir. Yaklaşık 25 kat F/K, piyasanın güçlü bir büyüme fiyatladığı anlamına gelir; bu büyüme zayıflarsa, çarpan daralabilir ve yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.

Kurumsal Sahipler (13F) 2.511 dosya · $46.3B toplam · Tarih itibarıyla 30 Haziran 2026

Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.

Kurumsal faaliyet — Q2 2026 ve önceki çeyrek
Yeni pozisyonlar Çıkan pozisyonlar Artırıldı Azaldı Net hisse senedi değişimi
182 (-28 önceki Ç'ye göre) 149 (-116 önceki Ç'ye göre) 861 (+115 önceki Ç'ye göre) 849 (-162 önceki Ç'ye göre) +19.6M

Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.

Kurum Değer Hisse senetleri % izlenen 13F'nin Tür
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5.844.160.681 26.095.828 12,63% Hisse senetleri
STATE STREET CORP $4.599.899.274 20.389.160 9,94% Hisse senetleri
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $2.389.858.550 10.658.556 5,16% Hisse senetleri
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $2.360.732.421 10.541.337 5,10% Hisse senetleri
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $2.146.029.093 9.582.626 4,64% Hisse senetleri
Capital Research Global Investors $1.853.838.725 8.277.905 4,01% Hisse senetleri
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1.053.239.811 5.183.777 2,28% Hisse senetleri
NORGES BANK $653.976.327 2.920.189 1,41% Hisse senetleri
Ninety One UK Ltd $611.500.048 2.730.521 1,32% Hisse senetleri
Fundsmith LLP $582.620.930 2.601.567 1,26% Hisse senetleri
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $577.076.949 2.576.812 1,25% Hisse senetleri
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $506.964.797 2.263.741 1,10% Hisse senetleri
GOLDMAN SACHS GROUP INC $502.594.969 2.244.228 1,09% Hisse senetleri
AMERIPRISE FINANCIAL INC $492.721.748 2.198.810 1,06% Hisse senetleri
STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO $487.656.500 2.177.524 1,05% Hisse senetleri
Clearbridge Investments, LLC $481.594.871 2.150.457 1,04% Hisse senetleri
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $460.957.358 2.058.305 1,00% Hisse senetleri
ROYAL BANK OF CANADA $310.512.000 1.386.524 0,67% Hisse senetleri
UBS Group AG $291.093.345 1.299.814 0,63% Hisse senetleri
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $284.735.407 1.271.429 0,62% Hisse senetleri
ProShare Advisors LLC $274.842.414 1.227.249 0,59% Hisse senetleri
BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S $256.081.002 1.143.474 0,55% Hisse senetleri
Swiss National Bank $254.344.494 1.135.720 0,55% Hisse senetleri
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $247.983.429 1.107.309 0,54% Hisse senetleri
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $245.613.417 1.096.733 0,53% Hisse senetleri
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $244.301.680 1.090.876 0,53% Hisse senetleri
National Pension Service $230.956.948 1.031.288 0,50% Hisse senetleri
VANGUARD GROUP INC $226.494.359 880.513 0,49% Hisse senetleri
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $217.283.232 970.231 0,47% Hisse senetleri
Legal & General Group Plc $217.035.543 969.125 0,47% Hisse senetleri
Robeco Institutional Asset Management B.V. $207.520.802 926.639 0,45% Hisse senetleri
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $202.781.574 905.477 0,44% Hisse senetleri
JANE STREET GROUP, LLC $201.353.445 899.100 0,44% Alım opsiyonu
BlackRock, Inc. $200.149.490 893.724 0,43% Hisse senetleri
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $198.332.532 976.142 0,43% Hisse senetleri
Vanguard Global Advisers, LLC $195.910.788 874.797 0,42% Hisse senetleri
PNC Financial Services Group, Inc. $192.107.221 857.813 0,42% Hisse senetleri
AVIVA PLC $190.569.133 850.945 0,41% Hisse senetleri
FUNDSMITH INVESTMENT SERVICES LTD. $184.459.553 823.664 0,40% Hisse senetleri
Fayez Sarofim & Co $181.504.392 810.468 0,39% Hisse senetleri
LPL Financial LLC $181.439.512 810.178 0,39% Hisse senetleri
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $178.002.402 794.831 0,38% Hisse senetleri
RHUMBLINE ADVISERS $168.521.795 752.498 0,36% Hisse senetleri
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $161.267.739 720.106 0,35% Hisse senetleri
CAPITAL COUNSEL LLC/NY $161.146.134 719.563 0,35% Hisse senetleri
Bahl & Gaynor LLC $157.954.696 705.312 0,34% Hisse senetleri
California Public Employees Retirement System $155.283.123 693.383 0,34% Hisse senetleri
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $152.705.906 681.875 0,33% Hisse senetleri
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $146.814.454 655.568 0,32% Hisse senetleri
Giverny Capital Inc. $146.587.816 654.556 0,32% Hisse senetleri
Local Pensions Partnership Investment Ltd $145.631.394 650.416 0,31% Hisse senetleri
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $139.005.765 620.700 0,30% Satım opsiyonu
Navera Investment Management Ltd. $135.220.948 603.879 0,29% Hisse senetleri
LORING WOLCOTT & COOLIDGE FIDUCIARY ADVISORS LLP/MA $134.274.236 599.572 0,29% Hisse senetleri
TD Asset Management Inc $133.668.589 596.868 0,29% Hisse senetleri
JANE STREET GROUP, LLC $132.085.710 589.800 0,29% Satım opsiyonu
Jefferies Financial Group Inc. $129.386.889 577.749 0,28% Hisse senetleri
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $128.633.868 633.103 0,28% Hisse senetleri
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $127.926.287 571.227 0,28% Hisse senetleri
MORGAN STANLEY $124.380.038 555.392 0,27% Hisse senetleri
BARCLAYS PLC $120.257.345 536.983 0,26% Hisse senetleri
Williams Jones Wealth Management, LLC. $117.614.862 525.184 0,25% Hisse senetleri
FEDERATED HERMES, INC. $111.649.377 498.546 0,24% Hisse senetleri
Quantinno Capital Management LP $111.195.039 496.517 0,24% Hisse senetleri
Vest Financial, LLC $110.394.137 492.941 0,24% Hisse senetleri
WORLDQUANT MILLENNIUM ADVISORS LLC $109.464.073 488.788 0,24% Hisse senetleri
MACKENZIE FINANCIAL CORP $108.776.546 485.718 0,24% Hisse senetleri
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $107.116.926 477.612 0,23% Hisse senetleri
FIFTH THIRD BANCORP $105.780.532 472.340 0,23% Hisse senetleri
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $102.569.100 458.000 0,22% Alım opsiyonu
MARSHALL WACE, LLP $98.970.000 441.929 0,21% Hisse senetleri
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $97.971.620 437.471 0,21% Hisse senetleri
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $95.947.122 428.431 0,21% Hisse senetleri
CAPTRUST FINANCIAL ADVISORS $92.799.622 414.377 0,20% Hisse senetleri
Baird Financial Group, Inc. $92.104.140 411.271 0,20% Hisse senetleri
Corient Private Wealth LP $89.146.798 398.039 0,19% Hisse senetleri
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $88.513.593 394.545 0,19% Hisse senetleri
D.A. DAVIDSON & CO. $85.021.393 379.644 0,18% Hisse senetleri
BANK OF NOVA SCOTIA $78.899.601 352.309 0,17% Hisse senetleri
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $78.192.143 349.150 0,17% Hisse senetleri
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $77.958.115 348.105 0,17% Hisse senetleri
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $77.728.980 348.889 0,17% Hisse senetleri
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $76.883.202 343.920 0,17% Hisse senetleri
SUSQUEHANNA FUNDAMENTAL INVESTMENTS, LLC $72.633.704 324.330 0,16% Hisse senetleri
DANSKE BANK A/S $72.582.643 324.102 0,16% Hisse senetleri
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $71.949.760 321.276 0,16% Hisse senetleri
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $71.946.678 321.262 0,16% Hisse senetleri
&PARTNERS $71.379.926 318.744 0,15% Hisse senetleri
Gotham Asset Management, LLC $69.237.502 309.165 0,15% Hisse senetleri
NEOS Investment Management LLC $68.595.662 306.299 0,15% Hisse senetleri
CITADEL ADVISORS LLC $67.968.825 303.500 0,15% Alım opsiyonu
Pictet Asset Management Holding SA $67.814.523 302.811 0,15% Hisse senetleri
US BANCORP \DE\ $67.575.344 301.743 0,15% Hisse senetleri
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $67.436.234 301.122 0,15% Hisse senetleri
Boston Trust Walden Corp $66.707.763 297.869 0,14% Hisse senetleri
Value Partners Investments Inc. $66.294.167 296.491 0,14% Hisse senetleri
APG Asset Management N.V. $64.327.693 328.403 0,14% Hisse senetleri
Swedbank AB $61.469.348 274.478 0,13% Hisse senetleri
BANK OF MONTREAL /CAN/ $60.813.399 271.549 0,13% Hisse senetleri
Epoch Investment Partners, Inc. $59.884.902 267.403 0,13% Hisse senetleri

Şirket yöneticileri 96 içeriden öğrenenler · 31 yöneticiler · 14 yönetim kurulu üyeleri

İçeriden Öğrenen Rol Son işlem Sahip olunan hisse senetleri Alımlar 12ay Satışlar 12ay Net 12ay
Gary C Butler President & CEO 01 Eylül 2011 A 450.603 0 0 $0
Mark D Benjamin Corp. VP 01 Eylül 2016 A 46.604 0 0 $0
Joseph H Timko Corp. VP 01 Eylül 2015 A 7.494 0 0 $0
Anish D Rajparia Corporate Vice President 01 Temmuz 2015 I 41.113 0 0 $0
Alan Sheiness Corporate Vice President 09 Şubat 2015 M 39.692 0 0 $0
Regina Lee Corporate Vice President 24 Kasım 2014 G 106.393 0 0 $0
Michael L Capone Corporate Vice President 19 Eylül 2014 F 2.468 0 0 $0
Steven Anenen Corporate Vice President 03 Eylül 2014 F 74.218 0 0 $0
Christopher R Reidy Corporate Vice President 04 Eylül 2012 A 71.150 0 0 $0
Benito Cachinero Corporate Vice President 08 Mart 2011 M 38.792 0 0 $0
Campbell B Langdon Corporate Vice President 09 Mart 2010 F 80.917 0 0 $0
James B Benson Corporate Vice President 09 Mart 2010 F 60.665 0 0 $0
Raymond L Colotti Corporate Vice President 09 Eylül 2009 A 31.662 0 0 $0
John J Gleason Corporate Vice President 10 Mart 2009 F 16.323 0 0 $0
Michael S Martone Corporate Vice President 10 Eylül 2008 A 147.783 0 0 $0
Alfred A Nietzel Corporate Vice President 14 Ağustos 2008 A 6.321 0 0 $0
George I Stoeckert Corporate Vice President 08 Ağustos 2008 M 129.595 0 0 $0
Janice M Colby Corporate Vice President 15 Mayıs 2007 D 21.783 0 0 $0
Arthur F Weinbach Chairman 03 Mayıs 2007 M 557.471 0 0 $0
Dan Sheldon Corporate Vice President 02 Nisan 2007 D 12.846 0 0 $0
Richard J Daly Corporate Vice President 02 Nisan 2007 D 75.624 0 0 $0
John P Hogan Corporate Vice President 02 Nisan 2007 D 38.238 0 0 $0
Richard C Berke Corporate Vice President 02 Nisan 2007 D 0 0 0 $0
Vincent R Coppola Corporate Vice President 07 Şubat 2007 M 18.924 0 0 $0
Karen E Dykstra Corporate Vice President 23 Mart 2006 M 51.807 0 0 $0
James D Aramanda Corporate Vice President 27 Ocak 2006 A — 0 0 $0
Harry G Durity Corporate Vice President 01 Ocak 2005 D 25.051 0 0 $0
Eugene A Hall Corporate Vice President 15 Temmuz 2004 D 56.901 0 0 $0
Peter H Op De Beeck Corporate Vice President 05 Nisan 2004 S 17.719 0 0 $0
John D Barfitt Corporate Vice President 11 Ağustos 2003 A 16.785 0 0 $0
FRADIN RUSSELL P Corporate Vice President 11 Ağustos 2003 A 202.474 0 0 $0
Ellen R. Alemany Yönetim kurulu üyesi 10 Kasım 2015 A 16.799 0 0 $0
Leslie A Brun Yönetim kurulu üyesi 12 Kasım 2014 A 55.383 0 0 $0
Gregory D Brenneman Yönetim kurulu üyesi 06 Ağustos 2014 M 27.534 0 0 $0
Gregory L Summe Yönetim kurulu üyesi 25 Kasım 2013 M 22.366 0 0 $0
Enrique T Salem Yönetim kurulu üyesi 13 Kasım 2012 A 13.512 0 0 $0
COOPERMAN LEON G Yönetim kurulu üyesi 07 Haziran 2011 M 52.064 0 0 $0
Sharon T Rowlands Yönetim kurulu üyesi 09 Kasım 2010 A 11.310 0 0 $0
Charles H Noski Yönetim kurulu üyesi 03 Mart 2010 A 7.593 0 0 $0
Frederic V Malek Yönetim kurulu üyesi 11 Kasım 2008 A 18.934 0 0 $0
Henry Taub Yönetim kurulu üyesi 05 Aralık 2007 G 4.669.143 0 0 $0
Ann Dibble Jordan Yönetim kurulu üyesi 14 Kasım 2006 A 400 0 0 $0
Harvey M Krueger Yönetim kurulu üyesi 08 Kasım 2005 A 85.680 0 0 $0
Josh Weston Yönetim kurulu üyesi 02 Ocak 2004 A — 0 0 $0
TISCH LAURENCE A Yönetim kurulu üyesi 11 Ağustos 2003 A — 0 0 $0
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 10% sahip 30 Eylül 2014 J 0 0 0 $0
Peter J Hadley — 05 Ağustos 2026 A 12.400 0 0 $0
David Foskett — 05 Ağustos 2026 A 13.650 0 3 $-784.312
Jonathan S Lehberger — 05 Ağustos 2026 A 5.235 0 0 $0
Paul Boland — 05 Ağustos 2026 A 11.833 0 0 $0

SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış

Aktivistler ve %5+ sahipler 4 pozisyon

SEC Çizelge 13D dosyalayan yatırımcılar — ihraççı üzerinde nüfuz etme niyetiyle %5'in üzerinde faydalı sahiplik (aktivist hisseler, yönetim kurulu kampanyaları, M&A). Her satır, o başvuru sahibinin pozisyonunun bilinen en son durumunu gösterir.

Başvuru sahibi Dosyalandı Hisse Durum Amaç Başvuru
Pershing Square Capital Management, L.P., PS Management GP, LLC, William A. Ackman ×7 başvurular 17 Ağustos 2018 — İlk başvuru — SEC
30 Mart 2017 — İlk başvuru — SEC
Açıklanmayan raporlama kişisi 15 Ocak 2003 — İlk başvuru M&A / satış SEC
Açıklanmayan raporlama kişisi 25 Haziran 2001 — İlk başvuru M&A / satış SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

ETF sahipliği 252 ETF'ler tarafından tutuluyor

Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.

Fon Ağırlık Birimler Tarih itibarıyla Kaynak
DIVB · iShares Trust 5,51% 355.855 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
SCHD · SCHWAB STRATEGIC TRUST 2,25% 9.616.942 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
SEMG · EA Series Trust 2,09% 5.971 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
QNXT · iShares Trust 2,03% 2.090 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
IGF · iShares Trust 1,98% 1.577.050 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
FDIV · EA Series Trust 1,96% 6.738 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
ESN · Northern Lights Fund Trust II 1,89% 23.800 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
SMRI · EA Series Trust 1,87% 47.814 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
RUNN · Strategic Trust 1,80% 28.085 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
ESLG · Strategy Shares 1,69% 1.548 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
NOBL · ProShares Trust 1,60% 799.581 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
TMDV · ProShares Trust 1,54% 307 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
IMCV · iShares Trust 1,53% 64.351 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
KNG · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,52% 241.677 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
ESUM · Strategy Shares 1,51% 10.983 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
ESLV · Strategy Shares 1,49% 825 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,43% 207.077 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
FEGE · RBB Fund Trust 1,41% 122.567 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,31% 52.238 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
COWZ · Pacer Funds Trust 1,30% 1.118.386 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 1,30% 2.873 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
IYJ · iShares Trust 1,28% 91.180 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
SRHQ · Elevation Series Trust 1,25% 11.374 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,23% 119.958 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 1,22% 351 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 1,22% 594.180 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
VIS · VANGUARD WORLD FUND 1,21% 488.892 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
VALQ · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 1,20% 18.840 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 1,18% 2.071.269 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
NUDV · Nushares ETF Trust 1,16% 2.471 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
DUSL · Direxion Shares ETF Trust 1,11% 2.827 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,07% 284.025 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
EXI · iShares Trust 1,05% 56.286 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,05% 760.114 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
UXI · ProShares Trust 1,04% 1.328 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 0,99% 4.500 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 0,98% 1.066 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
RILA · Spinnaker ETF Series 0,98% 1.945 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
CGCV · Capital Group Conservative Equity E… 0,98% 77.219 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
EQIN · Columbia ETF Trust I 0,93% 12.126 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,93% 12.393 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 0,93% 493 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,91% 52.466 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
OUSA · ALPS ETF Trust 0,88% 29.620 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
SNPD · DBX ETF Trust 0,87% 102 NS 29 Mayıs 2026 N-PORT
GINX · RBB Fund, Inc. 0,82% 3.498 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 0,81% 78.960 NS 30 Nisan 2026 N-PORT
JSTC · Tidal Trust I 0,80% 12.119 NS 31 Mayıs 2026 N-PORT
IMCB · iShares Trust 0,75% 46.289 SH 08 Ağustos 2026 Günlük
EVUS · iShares Trust 0,73% 10.079 SH 08 Ağustos 2026 Günlük