APP Sınıf A Applovin Corporation - Class A Common Stock
NASDAQ · Technology · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗ kapat Eki 5, 2026 10-K/10-Q Ağu 5, 2026APP Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık
APP Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin
Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.
10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri
Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?
| Metrik | 5 Yıllık trend | APP | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21.75Y ort. ≈241.7 | ≈241.7 | 36.0 | Adil değer | |
| F/S (TTM) | 14.65Y ort. ≈19.4 | ≈19.4 | 7.7 | Aşırı değerli | |
| F/D (MRQ) | 29.95Y ort. ≈47.4 | ≈47.4 | 12.4 | Aşırı değerli | |
| EV / EBITDA | 22.25Y ort. ≈38.3 | ≈38.3 | 45.1 | Aşırı değerli | |
| Price / Cash Flow (Fiyat / Nakit Akışı) | 24.15Y ort. ≈46.0 | ≈46.0 | 33.8 | Aşırı değerli | |
| EV / Revenue (EV / Gelir) | 17.65Y ort. ≈20.2 | ≈20.2 | · | · | |
| Fiyat / Maddi Defter Değeri (MRQ) | 33.7 | · | · | · |
Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.
Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC
| Metrik | 5 Yıllık trend | APP | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Faaliyet Kâr Marjı (TTM) | 84.0%5Y ort. ≈27.8% | ≈27.8% | 27.9% | En üst düzey | |
| FAVÖK Marjı (TTM) | 86.1%5Y ort. ≈40.4% | ≈40.4% | 27.9% | En üst düzey | |
| Vergi Öncesi Kar Marjı (TTM) | 82.8%5Y ort. ≈22.3% | ≈22.3% | 30.6% | En üst düzey | |
| Net Kâr Marjı (TTM) | 67.8%5Y ort. ≈19.9% | ≈19.9% | 23.9% | En üst düzey | |
| ROA (TTM) | 62.0%5Y ort. ≈16.6% | ≈16.6% | 10.6% | En üst düzey | |
| ROE (TTM) | 203.7%5Y ort. ≈75.9% | ≈75.9% | 22.6% | En üst düzey | |
| ROIC | 63.8%5Y ort. ≈23.8% | ≈23.8% | 17.8% | En üst düzey |
Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü
| Metrik | 5 Yıllık trend | APP | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye (MRQ) | 1.15Y ort. ≈2.1 | ≈2.1 | 0.4 | Yüksek borç | |
| Cari Oran (MRQ) | 4.35Y ort. ≈3.1 | ≈3.1 | 1.4 | Güçlü likidite | |
| Quick Ratio (Cari Oran) | 3.25Y ort. ≈2.6 | ≈2.6 | 0.8 | Güçlü likidite | |
| Uzun Vadeli Borç / Özkaynak (MRQ) | 1.15Y ort. ≈2.1 | ≈2.1 | 0.3 | Yüksek borç |
Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR
| Metrik | 5 Yıllık trend | APP | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda) | 70.0%5Y ort. ≈40.8% | ≈40.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 24.8%5Y ort. ≈12.7% | ≈12.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 30.4% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS YB) | 115.2% | · | · | · | |
| Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda) | 111.0% | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 269.2% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 254.6% | · | · | · |
Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı
| Metrik | 5 Yıllık trend | APP | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Aktif Devir Hızı) | 0.85Y ort. ≈0.7 | ≈0.7 | 0.6 | En üst düzey | |
| Receivables Turnover (Alacak Devir Hızı) | 3.55Y ort. ≈4.6 | ≈4.6 | 5.7 | Zayıf | |
| Revenue / Employee (Çalışan Başına Gelir) | ≈$6.3M | · | · | · |
değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme
Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi
| Dönem | Rapor | EPS Gerçek | EPS Tahmin | Sürpriz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2026 | Ağu 5, 2026 | $3.76 | $3.76 | 0.07% |
| 31 Mart 2026 | $3.56 | $3.44 | 3.6% | |
| 31 Aralık 2025 | $3.24 | $2.96 | 9.5% | |
| 30 Eylül 2025 | $2.45 | $2.42 | 1.0% | |
| 30 Haziran 2025 | $2.39 | $2.05 | 16.6% | |
| 31 Mart 2025 | $2.22 | $1.47 | 51.5% |
Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | $1.45B | $994M | |
| Cost of Revenue | $665M | $521M | $357M | $1.26B | $988M | $556M | $241M | |
| R&D Expense | $227M | $375M | $334M | $508M | $366M | $181M | $45M | |
| SG&A Expense | $234M | $165M | $151M | $182M | $159M | $66M | $32M | |
| Operating Expenses | $1.33B | $1.31B | $1.07B | $2.86B | $2.64B | $1.51B | $800M | |
| Operating Income | $4.15B | $1.91B | $772M | $-48M | $150M | $-62M | $194M | |
| Other Non-op | $8M | $18M | $3M | $14M | $-535.0K | $4M | $6M | |
| Pretax Income | $3.95B | $1.61B | $502M | $-205M | $46M | $-136M | $126M | |
| Income Tax | $520M | $22M | $44M | $-12M | $11M | $-10M | $7M | |
| Net Income | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | $-125M | $119M | |
| EPS (Basic) | $9.84 | $4.68 | $1.01 | $-0.52 | $0.10 | $-0.58 | $0.36 | |
| EPS (Diluted) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | $-0.58 | $0.36 | |
| Shares (Basic) | 338,781,000 | 336,922,000 | 351,952,000 | 371,568,011 | 324,836,076 | 214,936,545 | 210,937,147 | |
| Shares (Diluted) | 341,970,000 | 347,808,000 | 362,589,000 | 371,568,011 | 342,763,632 | 214,936,545 | 212,365,429 | |
| EBITDA | $4.35B | $2.32B | $1.14B | $499M | $581M | · | · |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.49B | $697M | $502M | $1.08B | $1.52B | $317M | $396M | |
| Receivables | $1.82B | $1.28B | $954M | $703M | $515M | $297M | · | |
| Prepaid Expense | $124M | $140M | $160M | $156M | $150M | $49M | · | |
| Current Assets | $4.43B | $2.31B | $1.62B | $1.94B | $3.24B | $663M | · | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | $64M | $29M | · | |
| Goodwill | $1.54B | $1.46B | $1.50B | $1.82B | $966M | $250M | $137M | |
| Intangibles | $397M | $473M | $1.29B | $1.68B | $1.71B | $1.09B | · | |
| Other Non-current Assets | $482M | $493M | $386M | $268M | $118M | $43M | · | |
| Total Assets | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Accounts Payable | $747M | $504M | $372M | $273M | $258M | $147M | · | |
| Accrued Liabilities | $587M | $402M | $265M | $148M | $134M | $95M | · | |
| Short-term Debt | · | $0 | $215M | $33M | $26M | $15M | · | |
| Current Liabilities | $1.33B | $1.06B | $944M | $579M | $640M | $598M | · | |
| Capital Leases | $18M | $31M | $43M | $54M | $62M | $72M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $278M | $180M | $210M | $107M | $113M | $59M | · | |
| Total Liabilities | $5.12B | $4.78B | $4.10B | $3.95B | $4.03B | $2.31B | · | |
| Long-term Debt | $3.51B | $3.51B | $3.12B | $3.21B | $3.23B | · | · | |
| Total Debt | $3.51B | $3.51B | $3.34B | $3.25B | $3.25B | · | · | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $7.0K | · | |
| Paid-in Capital | $447M | $594M | $2.13B | $3.16B | $3.16B | $454M | · | |
| Retained Earnings | $1.74B | $599M | $-813M | $-1.17B | $-977M | $-1.01B | · | |
| AOCI | $-47M | $-103M | $-65M | $-83M | $-45M | $604.0K | · | |
| Stockholders' Equity | $2.13B | $1.09B | $1.26B | $1.90B | $2.14B | $-159M | $-257M | |
| Liabilities + Equity | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Shares Outstanding | 338,313,000 | 340,042,000 | 339,886,712 | 373,873,683 | 375,089,360 | 226,364,401 | · |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $195M | $449M | $489M | $547M | $431M | $255M | $93M | |
| Stock-based Comp | $210M | $369M | $363M | $192M | $133M | $62M | $10M | |
| Deferred Tax | $-6M | $-166M | $-54M | $-102M | $-66M | $-38M | $-19M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $93M | $92M | $515M | $396M | $240M | $82M | |
| Restructuring | · | · | · | $11M | · | · | · | |
| Other Non-cash | $238M | $-103M | $-65M | $-31M | $-172M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $3.97B | $2.10B | $1.06B | $413M | $362M | $223M | $198M | |
| CapEx | · | $5M | $4M | $662.0K | $1M | $3M | $3M | |
| Investing Cash Flow | $358M | $-107M | $-78M | $-1.37B | $-1.21B | $-680M | $-412M | |
| Stock Issued | · | · | · | $0 | $0 | $9M | $0 | |
| Stock Repurchased | $2.19B | $981M | $1.15B | $339M | $0 | $2M | $11.0K | |
| Net Stock Activity | $-2.19B | $-981M | $-1.15B | $-339M | $0 | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-2.59B | $-1.75B | $-1.56B | $-527M | $3.11B | $378M | $333M | |
| Net Change in Cash | $1.75B | $239M | $-578M | $-1.49B | $2.25B | $-79M | $120M | |
| Taxes Paid | $195M | $67M | $75M | $86M | $91M | $13M | · | |
| Free Cash Flow | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% | · | · | |
| Net Margin | 60.8% | 33.6% | 10.9% | -6.8% | 1.3% | · | · | |
| Pretax Margin | 72.1% | 33.5% | 11.6% | -7.3% | 1.7% | · | · | |
| EBITDA Margin | 79.3% | 49.3% | 34.6% | 17.7% | 20.8% | · | · | |
| ROA | 50.8% | 28.1% | 6.4% | -3.2% | 0.85% | · | · | |
| ROE | 201.9% | 155.8% | 30.3% | -10.2% | 1.7% | · | · | |
| ROIC | 63.8% | 40.8% | 13.2% | -0.87% | 2.1% | · | · |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 | · | · | |
| Quick Ratio | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 | · | · | |
| Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 | · | · | |
| LT Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.3 | 1.7 | 1.5 | · | · |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.7 | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 4.0 | 4.0 | 4.6 | 6.9 | · | · |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $6.31 | $3.21 | $3.70 | $5.09 | $5.70 | · | · | |
| Revenue / Share | $16.03 | $13.54 | $9.05 | $7.58 | $8.15 | · | · | |
| Cash Flow / Share | $11.61 | $6.04 | $2.93 | $1.11 | $1.06 | · | · | |
| Cash / Share | $7.35 | $2.18 | $1.48 | $2.89 | $4.05 | · | · | |
| EPS (TTM) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | · | · |
Büyüme Oranları
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 70.0% | 75.0% | -34.6% | 0.86% | 92.5% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 24.8% | 4.9% | 8.3% | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 30.4% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 115.2% | 362.2% | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | · | 269.2% | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 111.0% | 342.9% | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | · | 254.6% | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | · | · | |
| Net Income TTM | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | · | · | |
| Market Cap | $227.96B | $110.12B | $13.54B | $3.94B | $35.36B | · | · | |
| Enterprise Value | $228.99B | $112.88B | $16.38B | $6.10B | $37.09B | · | · | |
| P/E | 69.1 | 71.5 | 40.7 | -20.2 | 1047.3 | · | · | |
| P/S | 41.6 | 34.2 | 7.4 | 1.4 | 12.7 | · | · | |
| P/B | 106.8 | 101.0 | 10.8 | 2.1 | 16.5 | · | · | |
| P / Tangible Book | 1151.5 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 57.4 | 52.5 | 12.8 | 9.5 | 97.7 | · | · | |
| P / FCF | · | 52.6 | 12.8 | 9.6 | 98.1 | · | · | |
| EV / EBITDA | 52.7 | 48.6 | 14.4 | 12.2 | 63.8 | · | · | |
| EV / FCF | · | 53.9 | 15.5 | 14.8 | 102.9 | · | · | |
| EV / Revenue | 41.8 | 35.0 | 8.9 | 2.2 | 13.3 | · | · | |
| Earnings Yield | 1.5% | 1.4% | 2.5% | -4.9% | 0.10% | · | · |
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.92B | $1.84B | $1.33B | $1.41B | $1.26B | $1.16B | $620M | $835M | $711M | $1.06B | $-488M | $864M | $750M | $715M | $702M | $713M | |
| Cost of Revenue | $226M | $204M | $64M | $175M | $155M | $152M | $-16M | $121M | $122M | $294M | $-429M | $265M | $259M | $262M | $369M | $301M | |
| R&D Expense | $100M | $94M | $16M | $44M | $44M | $56M | $39M | $81M | $99M | $155M | $-108M | $159M | $137M | $145M | $118M | $122M | |
| SG&A Expense | $40M | $44M | $65M | $59M | $55M | $52M | $48M | $36M | $39M | $42M | $35M | $41M | $30M | $45M | $37M | $44M | |
| Operating Expenses | $429M | $403M | $-119M | $326M | $301M | $319M | $-33M | $301M | $327M | $719M | $-882M | $678M | $619M | $654M | $725M | $664M | |
| Operating Income | $1.49B | $1.44B | $1.45B | $1.08B | $958M | $840M | $653M | $534M | $384M | $340M | $394M | $186M | $131M | $61M | $-22M | $49M | |
| Other Non-op | $62M | $43M | $29M | $-7M | $-22M | $8M | $-611.0K | $8M | $8M | $3M | $-24M | $1M | $15M | $10M | $11M | $969.0K | |
| Pretax Income | $1.51B | $1.43B | $1.43B | $1.02B | $884M | $795M | $558M | $468M | $318M | $268M | $300M | $109M | $96M | $-3M | $-66M | $2M | |
| Income Tax | $239M | $226M | $180M | $185M | $112M | $71M | $-61M | $35M | $17M | $32M | $27M | $586.0K | $15M | $1M | $13M | $-22M | |
| Net Income | $1.27B | $1.21B | $1.10B | $836M | $820M | $576M | $599M | $434M | $310M | $236M | $172M | $109M | $80M | $-5M | $-80M | $24M | |
| EPS (Basic) | $3.77 | $3.57 | $3.25 | $2.47 | $2.42 | $1.70 | $1.77 | $1.29 | $0.92 | $0.70 | $0.48 | $0.32 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| EPS (Diluted) | $3.76 | $3.56 | $3.24 | $2.45 | $2.39 | $1.67 | $1.72 | $1.25 | $0.89 | $0.67 | $0.47 | $0.30 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | 335,800,000 | 337,399,000 | · | 338,531,000 | 338,617,000 | 339,837,000 | · | 336,931,000 | 335,681,788 | 335,794,739 | · | 341,435,759 | 356,957,059 | 373,160,029 | · | 369,389,170 | |
| Shares (Diluted) | 337,031,000 | 338,729,000 | · | 340,974,000 | 342,194,000 | 344,878,000 | · | 348,225,000 | 347,964,201 | 348,596,295 | · | 356,906,222 | 366,340,275 | 373,160,029 | · | 378,462,207 | |
| EBITDA | $1.49B | $1.47B | · | $1.08B | $958M | $743M | · | $535M | $391M | $452M | · | $186M | $131M | $189M | · | $49M |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.05B | $2.76B | $2.49B | $1.67B | $1.19B | $551M | $697M | $568M | $460M | $436M | · | $332M | $876M | $1.25B | · | $944M | |
| Receivables | $2.17B | $1.96B | $1.82B | $1.60B | $1.58B | $1.58B | $1.28B | $1.19B | $1.07B | $1.04B | · | $849M | $670M | $638M | · | $665M | |
| Prepaid Expense | $168M | $131M | $124M | $217M | $218M | $238M | $140M | $120M | $125M | $136M | · | $119M | $150M | $165M | · | $215M | |
| Current Assets | $5.39B | $4.85B | $4.43B | $3.49B | $2.99B | $2.37B | $2.31B | $1.88B | $1.66B | $1.61B | · | $1.30B | $1.70B | $2.05B | · | $1.82B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $71M | |
| Goodwill | $1.52B | $1.52B | $1.54B | $1.54B | $1.54B | $1.64B | $1.46B | $1.85B | $1.82B | $1.83B | $1.50B | $1.81B | $1.83B | $1.83B | $1.82B | $1.76B | |
| Intangibles | $356M | $369M | $397M | $422M | $448M | $855M | $473M | $1.02B | $1.10B | $1.20B | · | $1.39B | $1.49B | $1.57B | · | $1.89B | |
| Other Non-current Assets | $601M | $565M | $457M | $762M | $850M | $683M | $493M | $514M | $516M | $456M | · | $349M | $288M | $281M | · | $198M | |
| Total Assets | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Accounts Payable | $779M | $698M | $747M | $516M | $554M | $595M | $504M | $428M | $388M | $390M | · | $281M | $261M | $283M | · | $262M | |
| Accrued Liabilities | $475M | $797M | $573M | $511M | $495M | $541M | $402M | $240M | $232M | $256M | · | $182M | $159M | $166M | · | $137M | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | $200M | · | $36M | $36M | $36M | · | $215M | $33M | $33M | · | $33M | |
| Current Liabilities | $1.25B | $1.49B | $1.33B | $1.07B | $1.09B | $1.41B | $1.06B | $780M | $730M | $763M | · | $805M | $592M | $620M | · | $544M | |
| Capital Leases | · | · | $18M | · | · | · | $31M | · | · | · | · | $47M | $51M | $54M | · | $54M | |
| Other Non-current Liabilities | $337M | $336M | $260M | $284M | $188M | $212M | $180M | $250M | $243M | $250M | · | $133M | $143M | $159M | · | $141M | |
| Total Liabilities | $5.11B | $5.34B | $5.12B | $4.87B | $4.79B | $5.13B | $4.78B | $4.50B | $4.45B | $4.50B | · | $3.91B | $3.96B | $4.02B | · | $3.92B | |
| Long-term Debt | · | · | $3.51B | · | · | · | $3.51B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $3.52B | $3.51B | · | $3.51B | $3.51B | $3.71B | · | $3.51B | $3.52B | $3.53B | · | $3.13B | $3.20B | $3.21B | · | $3.22B | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | |
| Paid-in Capital | $575M | $504M | $447M | $428M | $449M | $475M | $594M | $993M | $1.17B | $1.42B | · | $2.17B | $2.69B | $3.15B | · | $3.11B | |
| Retained Earnings | $2.66B | $1.93B | $1.74B | $1.05B | $723M | $174M | $599M | $0 | $-267M | $-577M | · | $-985M | $-1.09B | $-1.17B | · | $-1.09B | |
| AOCI | $-74M | $-68M | $-47M | $-3M | $-5M | $-73M | $-103M | $-54M | $-91M | $-84M | · | $-94M | $-77M | $-73M | · | $-140M | |
| Stockholders' Equity | $3.16B | $2.36B | $2.13B | $1.47B | $1.17B | $575M | $1.09B | $938M | $815M | $760M | $1.26B | $1.10B | $1.52B | $1.90B | $1.90B | $1.88B | |
| Liabilities + Equity | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Shares Outstanding | 335,291,000 | 336,294,000 | 338,313,000 | 338,533,000 | 338,782,503 | 338,361,559 | 340,042,000 | 335,481,141 | 334,168,646 | 328,958,886 | · | 335,783,928 | 348,496,613 | 371,256,232 | · | 371,649,578 |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $33M | $34M | $33M | $35M | $47M | $80M | $128M | $100M | $109M | $113M | $119M | $122M | $120M | $128M | $102M | $164M | |
| Stock-based Comp | $86M | $83M | $80M | $33M | $36M | $61M | $94M | $82M | $99M | $95M | $88M | $111M | $81M | $83M | $48M | $42M | |
| Amort. of Intangibles | $26M | $26M | $-22M | $26M | $23M | $23M | $-59M | $23M | $23M | $105M | $-247M | $110M | $113M | $115M | $123M | $128M | |
| Restructuring | · | · | · | · | $-3M | $11M | · | · | · | $0 | · | · | · | · | $3M | · | |
| Other Non-cash | · | $-31M | · | · | · | $114M | · | · | · | $-51M | · | · | · | $82M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $869M | $1.29B | $1.31B | $1.05B | $772M | $832M | $701M | $551M | $455M | $393M | $344M | $199M | $230M | $289M | $163M | $174M | |
| CapEx | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $183.0K | $4M | $70.0K | $41.0K | $221.0K | |
| Investing Cash Flow | $-2M | $-5M | $-828.0K | $-20M | $402M | $-23M | $-367.0K | $-6M | $-68M | $-32M | $-7M | $-16M | $-42M | $-13M | $22M | $-42M | |
| Stock Repurchased | $551M | $982M | $418M | $502M | $272M | $1.00B | $625.0K | $228M | $0 | $752M | $0 | $581M | $507M | $65M | $0 | $95M | |
| Net Stock Activity | · | $-982M | · | · | · | $-1.00B | · | · | · | $-752M | · | · | · | $-65M | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-570M | $-1.01B | $-493M | $-560M | $-537M | $-1.00B | $-523M | $-441M | $-361M | $-425M | $-171M | $-724M | $-557M | $-111M | $-55M | $-136M | |
| Net Change in Cash | $295M | $272M | $820M | $474M | $642M | $-190M | $174M | $107M | $24M | $-66M | $170M | $-544M | $-370M | $165M | $137M | $-8M | |
| Taxes Paid | $533M | $107M | $28M | $67M | $95M | $6M | $6M | $29M | $29M | $4M | $63M | $6M | $5M | $2M | $27M | $39M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $289M | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 77.7% | 78.1% | · | 76.8% | 76.1% | 44.7% | · | 44.6% | 36.2% | 32.1% | · | 21.6% | 17.5% | 8.5% | · | 6.9% | |
| Net Margin | 65.8% | 65.4% | · | 59.5% | 65.1% | 38.8% | · | 36.2% | 28.7% | 22.3% | · | 12.6% | 10.7% | -0.63% | · | 3.3% | |
| Pretax Margin | 78.3% | 77.7% | · | 72.7% | 70.2% | 41.7% | · | 39.0% | 30.1% | 25.3% | · | 12.6% | 12.8% | -0.47% | · | 0.23% | |
| EBITDA Margin | 77.7% | 80.0% | · | 76.8% | 76.1% | 50.1% | · | 44.6% | 36.2% | 42.7% | · | 21.6% | 17.5% | 26.5% | · | 6.9% | |
| ROA | 17.8% | 18.0% | · | 14.2% | 14.6% | 10.5% | · | 8.3% | 5.8% | 4.2% | · | 2.0% | 1.4% | -0.07% | · | 0.46% | |
| ROE | 58.5% | 82.0% | · | 69.3% | 82.7% | 86.3% | · | 42.7% | 26.6% | 17.8% | · | 7.3% | 4.7% | -0.23% | · | 1.2% | |
| ROIC | 18.8% | 20.6% | · | 17.7% | 17.9% | 14.4% | · | 11.2% | 8.6% | 7.0% | · | 4.4% | 2.3% | 1.6% | · | 14.2% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 4.3 | 3.2 | · | 3.2 | 2.7 | 1.7 | · | 2.4 | 2.3 | 2.1 | · | 1.6 | 2.9 | 3.3 | · | 3.4 | |
| Quick Ratio | 4.2 | 3.2 | · | 3.0 | 2.5 | 1.5 | · | 2.3 | 2.1 | 1.9 | · | 1.5 | 2.6 | 3.0 | · | 3.0 | |
| Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.4 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.9 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 | |
| LT Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.1 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.7 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Receivables Turnover | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 0.9 | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.3 | · | 1.1 | 1.1 | 1.1 | · | 1.3 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $9.43 | $7.03 | · | $4.35 | $3.45 | $1.70 | · | $2.80 | $2.44 | $2.31 | · | $3.26 | $4.35 | $5.11 | · | $5.06 | |
| Revenue / Share | $5.71 | $5.44 | · | $4.12 | $3.68 | $4.30 | · | $3.44 | $3.10 | $3.04 | · | $2.42 | $2.05 | $1.92 | · | $1.88 | |
| Cash Flow / Share | · | $3.81 | · | · | · | $2.41 | · | · | · | $1.13 | · | · | · | $0.77 | · | · | |
| Cash / Share | $9.11 | $8.20 | · | $4.92 | $3.52 | $1.63 | · | $1.69 | $1.38 | $1.33 | · | $0.99 | $2.51 | $3.36 | · | $2.54 | |
| EPS (TTM) | $13.01 | $11.64 | · | $8.23 | $7.03 | $5.53 | · | $3.28 | $2.33 | $1.66 | · | $0.30 | $0.06 | $-0.22 | · | $-0.21 |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $6.50B | $5.84B | · | $4.44B | $3.87B | $3.32B | · | $2.12B | $2.15B | $2.18B | · | $3.03B | $2.88B | $2.91B | · | $2.91B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $3.96B | · | $2.83B | $2.43B | $1.92B | · | $1.15B | $827M | $597M | · | $105M | $20M | $-82M | · | $-82M | |
| Market Cap | $172.75B | $133.85B | · | $243.25B | $118.60B | $89.66B | · | $43.80B | $27.81B | $22.77B | · | $13.42B | $8.97B | $5.85B | · | $7.24B | |
| Enterprise Value | $173.21B | $134.60B | · | $245.09B | $120.92B | $92.81B | · | $46.74B | $30.87B | $25.86B | · | $16.21B | $11.29B | $7.81B | · | $9.52B | |
| P/E | 39.6 | 34.2 | · | 87.3 | 49.8 | 47.9 | · | 39.8 | 35.7 | 41.7 | · | 133.2 | 428.8 | -71.6 | · | -92.8 | |
| P/S | 26.6 | 22.9 | · | 54.8 | 30.6 | 27.0 | · | 20.7 | 13.0 | 10.4 | · | 4.4 | 3.1 | 2.0 | · | 2.5 | |
| P/B | 54.6 | 56.6 | · | 165.0 | 101.6 | 155.8 | · | 46.7 | 34.1 | 30.0 | · | 12.2 | 5.9 | 3.1 | · | 3.8 | |
| P / Tangible Book | 134.0 | 283.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | 103.6 | · | · | · | 107.8 | · | · | · | 58.0 | · | · | · | 20.3 | · | · | |
| EV / Revenue | 26.6 | 23.1 | · | 55.2 | 31.2 | 27.9 | · | 22.1 | 14.4 | 11.8 | · | 5.3 | 3.9 | 2.7 | · | 3.3 | |
| Earnings Yield | 2.5% | 2.9% | · | 1.1% | 2.0% | 2.1% | · | 2.5% | 2.8% | 2.4% | · | 0.75% | 0.23% | -1.4% | · | -1.1% |
En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir
Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gelir | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B |
| Faaliyet Kâr Marjı % | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% |
| Net Gelir | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M |
| Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 |
| Cari Oran | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 |
| Cari Oran | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Serbest Nakit Akışı | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M |
Kurumsal Sahipler (13F) 1.621 dosya · $141.5B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026
Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.
| Yeni pozisyonlar | Çıkan pozisyonlar | Artırıldı | Azaldı | Net hisse senedi değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 218 (+22 önceki Ç'ye göre) | 118 (-212 önceki Ç'ye göre) | 623 (+77 önceki Ç'ye göre) | 527 (-65 önceki Ç'ye göre) | +5.5M |
Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.
| Kurum | Değer | Hisse senetleri | % izlenen 13F'nin | Tür |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $16.926.745.847 | 25.120.575 | 11,97% | Hisse senetleri |
| BlackRock, Inc. | $12.386.448.379 | 24.040.619 | 8,76% | Hisse senetleri |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $9.142.746.045 | 17.744.980 | 6,46% | Hisse senetleri |
| FMR LLC | $8.910.157.841 | 17.293.553 | 6,30% | Hisse senetleri |
| STATE STREET CORP | $6.235.225.871 | 12.101.830 | 4,41% | Hisse senetleri |
| Invesco Ltd. | $5.655.160.700 | 10.975.993 | 4,00% | Hisse senetleri |
| Capital World Investors | $4.199.594.392 | 8.150.954 | 2,97% | Hisse senetleri |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $3.784.773.474 | 7.362.995 | 2,68% | Hisse senetleri |
| BAILLIE GIFFORD & CO | $3.334.370.197 | 6.471.615 | 2,36% | Hisse senetleri |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $3.272.046.430 | 6.350.652 | 2,31% | Hisse senetleri |
| MORGAN STANLEY | $2.983.826.065 | 5.791.247 | 2,11% | Hisse senetleri |
| JPMORGAN CHASE & CO | $2.169.224.744 | 4.349.233 | 1,53% | Hisse senetleri |
| WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $1.850.064.434 | 3.709.328 | 1,31% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1.840.195.468 | 3.571.600 | 1,30% | Alım opsiyonu |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1.645.020.850 | 3.192.790 | 1,16% | Hisse senetleri |
| KENSICO CAPITAL MANAGEMENT CORP | $1.639.899.806 | 3.182.850 | 1,16% | Hisse senetleri |
| Capital International Investors | $1.529.594.354 | 2.968.827 | 1,08% | Hisse senetleri |
| NORGES BANK | $1.505.321.214 | 2.921.649 | 1,06% | Hisse senetleri |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1.491.823.250 | 2.895.451 | 1,05% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1.417.758.391 | 2.751.700 | 1,00% | Satım opsiyonu |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.286.220.172 | 2.496.400 | 0,91% | Alım opsiyonu |
| NORTHERN TRUST CORP | $1.235.664.258 | 2.398.277 | 0,87% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1.141.492.065 | 2.215.500 | 0,81% | Alım opsiyonu |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1.084.158.301 | 2.104.222 | 0,77% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1.046.122.992 | 2.030.400 | 0,74% | Satım opsiyonu |
| Capital Research Global Investors | $981.607.414 | 1.905.302 | 0,69% | Hisse senetleri |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $937.465.291 | 1.819.508 | 0,66% | Hisse senetleri |
| SPRUCE HOUSE INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $922.261.700 | 1.790.000 | 0,65% | Hisse senetleri |
| Jericho Capital Asset Management L.P. | $864.156.122 | 1.677.224 | 0,61% | Hisse senetleri |
| UBS Group AG | $842.861.150 | 1.635.893 | 0,60% | Hisse senetleri |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $795.406.922 | 1.543.790 | 0,56% | Hisse senetleri |
| Legal & General Group Plc | $755.762.544 | 1.466.845 | 0,53% | Hisse senetleri |
| Bank of New York Mellon Corp | $730.015.052 | 1.416.873 | 0,52% | Hisse senetleri |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $718.269.046 | 1.815.061 | 0,51% | Hisse senetleri |
| Amundi | $686.612.500 | 1.332.633 | 0,49% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $684.946.762 | 1.329.400 | 0,48% | Satım opsiyonu |
| FRED ALGER MANAGEMENT, LLC | $666.764.295 | 1.294.110 | 0,47% | Hisse senetleri |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $662.708.508 | 930.300 | 0,47% | Alım opsiyonu |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $657.618.502 | 1.276.551 | 0,46% | Hisse senetleri |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $642.318.668 | 1.613.866 | 0,45% | Hisse senetleri |
| ROYAL BANK OF CANADA | $638.568.000 | 1.239.385 | 0,45% | Hisse senetleri |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $638.261.854 | 1.603.673 | 0,45% | Hisse senetleri |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $603.431.708 | 1.171.189 | 0,43% | Hisse senetleri |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $587.519.742 | 1.140.306 | 0,42% | Hisse senetleri |
| SAPIENT CAPITAL LLC | $574.929.700 | 1.115.870 | 0,41% | Hisse senetleri |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $554.215.908 | 1.075.667 | 0,39% | Hisse senetleri |
| BARCLAYS PLC | $546.779.078 | 1.061.233 | 0,39% | Hisse senetleri |
| LONE PINE CAPITAL LLC | $537.007.742 | 1.042.268 | 0,38% | Hisse senetleri |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $528.230.487 | 1.025.233 | 0,37% | Hisse senetleri |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $462.700.867 | 898.040 | 0,33% | Hisse senetleri |
Şirket yöneticileri 23 içeriden öğrenenler · 8 yöneticiler · 11 yönetim kurulu üyeleri
| İçeriden Öğrenen | Rol | Son işlem | Sahip olunan hisse senetleri | Alımlar 12ay | Satışlar 12ay | Net 12ay |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arash Adam Foroughi | CEO | 20 Ağustos 2026 F | 2.324.954 | 0 | 226 | $-147.069.634 |
| Matthew Stumpf | Chief Financial Officer (CFO) | 20 Ağustos 2026 F | 175.429 | 0 | 23 | $-7.950.154 |
| Xiaochuan Ge | CTO | 20 Ağustos 2026 F | 968.735 | 0 | 0 | $0 |
| Corina I Cacovean | Chief Legal Officer | 20 Ağustos 2026 F | 4.787 | 0 | 0 | $0 |
| Vasily Shikin | Chief Technology Officer | 22 Mayıs 2026 S | 17.945 | 0 | 338 | $-132.211.675 |
| Dmitriy Dorosh | Principal Accounting Officer | 20 Mayıs 2026 F | 111.213 | 0 | 2 | $-1.409.678 |
| Katie Kihorany Jansen | Chief Marketing Officer | 13 Kasım 2024 S | 957.512 | 0 | 0 | $0 |
| Elena Arutunian | Chief Accounting Officer | 07 Aralık 2021 S | 462.500 | 0 | 0 | $0 |
| Victoria Valenzuela | Yönetim kurulu üyesi | 20 Ağustos 2026 F | 241.231 | 0 | 30 | $-16.317.957 |
| Eduardo Vivas | Yönetim kurulu üyesi | 07 Ağustos 2026 G | 213.675 | 0 | 62 | $-264.179.269 |
| Barbara Messing | Yönetim kurulu üyesi | 15 Temmuz 2026 A | 10.190 | 0 | 0 | $0 |
| Maynard G Webb JR | Yönetim kurulu üyesi | 15 Temmuz 2026 A | 3.198 | 0 | 17 | $-3.393.854 |
| Craig Scott Billings | Yönetim kurulu üyesi | 03 Haziran 2026 A | 4.232 | 0 | 4 | $-1.393.369 |
| Todd R Morgenfeld | Yönetim kurulu üyesi | 03 Haziran 2026 A | 14.312 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Margaret Hastings Georgiadis | Yönetim kurulu üyesi | 03 Haziran 2026 A | 36.710 | 0 | 0 | $0 |
| Dawson Alyssa Harvey | Yönetim kurulu üyesi | 09 Aralık 2025 G | 2.779 | 0 | 2 | $-221.834 |
| Asha Sharma | Yönetim kurulu üyesi | 06 Temmuz 2023 A | 22.469 | 0 | 0 | $0 |
| Cathy Sun | Yönetim kurulu üyesi | 10 Ağustos 2021 A | 375.000 | 0 | 0 | $0 |
| Hontai App Fund Limited Partnership | 10% sahip | 26 Eylül 2023 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Angel Pride Holdings Ltd | 10% sahip | 22 Kasım 2021 S | 25.362.775 | 0 | 0 | $0 |
| John Krystynak | 10% sahip | 11 Kasım 2021 S | 23.269.526 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew Karam | 10% sahip | 09 Kasım 2021 S | 21.216.235 | 0 | 0 | $0 |
| Herald Y Chen | · | 13 Ağustos 2026 C | 100.000 | 0 | 0 | $0 |
SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış
ETF sahipliği 157 ETF'ler tarafından tutuluyor
Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.
| Fon | Ağırlık | Birimler | Tarih itibarıyla | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,35% | 8.306 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| LCLG · Advisors Series Trust | 3,41% | 9.277 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DWLD · Davis Fundamental ETF Trust | 2,73% | 42.228 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 2,64% | 1.117.888 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FLAG · Global X Funds | 2,40% | 103 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IXP · iShares Trust | 2,14% | 31.557 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,82% | 95 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,59% | 8.460 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| WLDR · Two Roads Shared Trust | 1,49% | 3.442 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,47% | 981.932 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 1,45% | 19.208 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,30% | 94.168 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 1,21% | 124 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,16% | 202.863 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1,16% | 2.696 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,13% | 1.204 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,02% | 35.072 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 0,99% | 1.270 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 0,99% | 13.079 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,96% | 14.260 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,94% | 1.168 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 0,93% | 615 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 0,90% | 463 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 0,88% | 1.355 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 0,86% | 83.452 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,78% | 1.483 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,75% | 4.591 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,72% | 50.209 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,66% | 22.171 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 0,64% | 417.822 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| QUAL · iShares Trust | 0,60% | 890.740 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QTOP · iShares Trust | 0,57% | 5.128 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QRMI · Global X Funds | 0,56% | 204 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0,56% | 115.368 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 0,56% | 2.234 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,55% | 16.717 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0,55% | 106 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,55% | 700 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0,54% | 45 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 0,53% | 29.340 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,52% | 392 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,51% | 236 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0,49% | 1.618.101 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| XOEF · iShares Trust | 0,48% | 339 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,46% | 142.253 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,43% | 2.687 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,41% | 207.315 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,41% | 2.997.385 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,40% | 83.517 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,39% | 199.914 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IGM · iShares Trust | 0,38% | 127.085 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IYW · iShares Trust | 0,37% | 297.704 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,37% | 380.103 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,36% | 1.400.711 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,36% | 6.376.450 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,35% | 22.314 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,33% | 134 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,33% | 1.497 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 0,33% | 18 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,31% | 358 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,30% | 9.978 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,30% | 34.521 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USXF · iShares Trust | 0,29% | 13.628 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,28% | 1.945 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,27% | 55.021 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IWY · iShares Trust | 0,27% | 131.866 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,26% | 38.315 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,25% | 16.505 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,24% | 573.807 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWF · iShares Trust | 0,23% | 902.024 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 6.724.000 | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| IUSG · iShares Trust | 0,23% | 236.899 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,22% | 321.358 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ILCG · iShares Trust | 0,22% | 21.381 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,21% | 6 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,21% | 6.988.563 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,21% | 54.255 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 12.553 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USMV · iShares Trust | 0,20% | 154.535 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| AQLT · iShares Trust | 0,20% | 2.029 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QLC · FlexShares Trust | 0,19% | 4.928 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,19% | 8.736.431 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,19% | 639.798 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,19% | 248.000 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| GLOF · iShares Trust | 0,18% | 1.178 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,18% | 27 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,18% | 39.690 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,18% | 10.469 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,17% | 5.734 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,17% | 20.207 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,17% | 1.251 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,17% | 211 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,17% | 15 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,17% | 269 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,17% | 13.605 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,16% | 20 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,16% | 33 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,16% | 13.371 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,16% | 164 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,15% | 21.299 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,15% | 1.015 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,15% | 6.478 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,15% | 1.029 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,15% | 2.167 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,15% | 747 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,15% | 3.102 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EGUS · iShares Trust | 0,14% | 124 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,14% | 8.263 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,14% | 5.468 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,14% | 522 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 7.761 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 30.270 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,13% | 3.712 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,13% | 9.299 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 15.533 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 1.875 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 68.916 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,13% | 3.391.395 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 1.682 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 21.038 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,12% | 11.516 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,12% | 37.706 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,12% | 1.594 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,12% | 1.613 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| ITOT · iShares Trust | 0,11% | 348.780 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,11% | 200.675 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IWB · iShares Trust | 0,11% | 166.264 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ESMV · iShares Trust | 0,11% | 26 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 8.840 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,10% | 13.325 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ILCB · iShares Trust | 0,10% | 4.251 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWV · iShares Trust | 0,10% | 66.263 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 124.436 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,10% | 58.311 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,10% | 39.701 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,10% | 213 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,09% | 120.000 | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,09% | 227 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,09% | 56 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,09% | 5.056 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,09% | 1.863 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOK · iShares Trust | 0,08% | 628 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,08% | 5 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,08% | 20.567 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| XT · iShares Trust | 0,08% | 9.683 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ACWI · iShares Trust | 0,07% | 72.818 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,07% | 940 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,07% | 2.457 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1.608 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,05% | 168 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,04% | 1.426 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,03% | 11.153 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,03% | 2.879 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 1.542 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,01% | 2.997 SH | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,00% | 4 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0,00% | 0 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
APP Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel
12 Aylık Fiyat Hedefi
31 analist · 2026-10-01Ortalama hedef $497.05 +76,0%
Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı
Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.
| Hisse Sembolü | Piyasa Değeri | P/E | Gelir YoY | Net Kar Marjı | ROE | Brüt Kar Marjı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| APP | $227.96B | 69.1 | 70.0% | 60.8% | 201.9% | · |
| CRM | $197.22B | 27.2 | 9.6% | 18.0% | 12.4% | 77.7% |
| DDOG | $47.94B | 438.7 | 27.7% | 3.1% | 3.1% | 80.0% |
| CDNS | $84.96B | 77.0 | 14.1% | 20.9% | 21.2% | · |
| SNPS | $84.41B | 56.4 | 15.1% | 18.9% | 7.1% | 77.0% |
| ADBE | $132.21B | 19.2 | 10.5% | 30.0% | 61.8% | 89.3% |
| INTU | $84.83B | 19.2 | 13.9% | 21.3% | 24.0% | · |
| MSTR | · | -10.0 | 3.0% | -806.3% | -8.4% | 68.7% |
| ADSK | $53.90B | 48.6 | 17.5% | 15.6% | 39.0% | 91.0% |
| WDAY | $45.51B | 67.8 | 13.1% | 7.3% | 8.2% | · |
| ROP | $47.45B | 31.3 | 12.3% | 19.4% | 7.8% | 69.2% |
Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler
APP Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
AppLovin, agresif sermaye yapısı konusunda paneli bölen yapay zeka güdümlü reklam verimliliğine yönelik yüksek riskli bir bahis olmaya devam ediyor. Claude ve ChatGPT, dayanıklı bir yazılım hendeğinin kanıtı olarak şirketin %51 net marjını vurgularken, Grok ve Gemini yüksek kaldıraç ve müşteri yoğunluğunun önemli aşağı yönlü riskler yarattığı konusunda uyarıyor. Panel, şirketin karlılığı olağanüstü olsa da, 80x F/K değerlemesinin hata payı bırakmadığı konusunda hemfikir olarak temkinli bir tutma kararına vardı.
1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri
AppLovin'in yapay zeka platformuyla mobil reklam teknolojisinde hakimiyet kurduğunu, devasa geliri prim fiyatlandırmayı sürdürebilecek olağanüstü karlara dönüştürdüğünü görüyorum. Net kar marjı TTM %51'e ulaştı, bu da şirketin satışlarının yarısından fazlasını net kar olarak cebine koyduğu anlamına geliyor, bu döngüsel reklamcılıkta nadir görülen bir başarı. Öz sermaye karlılığı %263 seviyesinde, kaldıraça rağmen hissedar değerini hızla birleştiren patlayıcı öz sermaye getirilerini yansıtıyor. Stagwell ile 22 Mart'taki gibi son ortaklıklar, genişleyen ekosistem erişimini işaret ediyor. Reklam harcamaları 2026Q2'ye doğru hızlanırsa, bu büyüme makinesi çalışmaya devam eder.
Benim okumam, AppLovin'in dalgalı ve resesyona yatkın bir reklam pazarında kusursuz bir yürütme varsayarak balon değerlemelerinden işlem gördüğü yönünde. TTM F/K oranı 80x, sonsuz EPS büyümesi gerektiriyor, ekonomik yavaşlamalar ortasında kaçırmalar için yer bırakmıyor. Öz sermayeye borç oranı %238, yüksek kaldıraç göz alıcı öz sermaye karlılığını şişirdiği ve nakit akışları düşerse getirileri ezebileceği için riskleri artırıyor. CRM gibi rakipler daha istikrarlı profillerle sadece 22x F/K'dan işlem görüyor. Rekabet marjları aşındırırsa veya reklam bütçeleri 2026Q2'ye kadar sıkılaşırsa, hisseler düşer.
AppLovin, mobil reklamcılıkta ölçeklenirken aşırı marjlar elde etmesini sağlayan bir yazılım hendeği inşa etti. Net marj %51.28 seviyesinde, çoğu SaaS şirketinin asla ulaşamadığı bir seviye ve bu tek çeyreklik bir tesadüf değil; gelir artarken bile sabit kaldı. Şirket ayrıca gerçek nakit üretiyor ve borcunu azaltıyor; öz sermayeye borç oranı bir çeyrekte %300.82'den 238.27'ye düştü. Stagwell ortaklığı oyun dışı kurumsal benimsemeyi daha geniş çapta işaret ediyorsa ve %83.31'lik brüt marj daha da genişlerse, hissenin değerlemesi—80.4x kazançla dik—bir birleşme makinesi için savunulabilir hale gelir.
APP'nin değerlemesinin mobil oyun veya reklam harcamalarındaki yavaşlamayı atlatıp atlatamayacağından şüpheliyim. 80.4x F/K oranı sadece yüksek değil; aslında hükümet sözleşmeleri olan Palantir'in çarpanının 3.6 katı. %262.94'lük öz sermaye karlılığı bir madalya değil, bir kırmızı bayrak; dayanıklı rekabet avantajı değil, ağır kaldıraç ve getirileri şişiren geri alımları işaret ediyor. Hisse senedi ayrıca altı haftada zirveden dibe %40 dalgalandı, bu da kurumsal inanç değil, perakende coşkusunu gösteriyor. Rehberlikte tek bir sapma ve bu çarpan sert bir şekilde sıkışır.
AppLovin, yazılım platformunu mobil reklamcılık büyümesi için vazgeçilmez bir motora dönüştürerek etkili bir şekilde para basıyor. Şirket %262.94 öz sermaye karlılığı elde ediyor. Bu verimlilik seviyesi, yönetimin sermayeyi neredeyse mükemmel bir etkililikle kullandığını, yazılım yığınlarına yapılan her dolar yatırımdan devasa değer çıkardığını gösteriyor. %51.28 net kar marjıyla, her gelir dolarının yarısından fazlasını net kar olarak tutuyorlar. Bu olağanüstü karlılık, yapay zeka güdümlü reklam hedeflemelerinin sadece bir özellik değil, rakiplerin kopyalamakta zorlandığı yapısal bir avantaj olduğunu gösteriyor.
Değerleme, piyasanın uzun vadede sürdürmenin imkansız olabileceği mükemmelliği fiyatlandırdığı bir noktaya ulaştı. Yatırımcılar şu anda bu hisse senedi için son on iki aylık kazançların 80.45 katını ödüyor. Bu yüksek çarpan, büyümedeki herhangi bir hafif yavaşlamanın veya tek bir kazanç sapmasının hisse senedi fiyatında keskin, acı verici bir düzeltmeyi tetikleyebileceği anlamına geliyor. Ayrıca, şirket 238.27 öz sermayeye borç oranına sahip. Şu anda bu kaldıraçla iyi başa çıkıyor olsalar da, 2026'da genel reklam pazarı soğursa firma için hata payı çok az kalıyor.
APP'nin 2026Q2 için cazip bir kurulumu olduğunu düşünüyorum çünkü karlılık motoru ve sağlam likiditesi, reklam talebi sağlıklı kalırsa ona seçenekler sunuyor. ROE TTM: 262.94%. Bu seviye, APP'nin çok fazla öz sermayeyi kara dönüştürdüğünü gösteriyor, bu da sürdürülebilir kalırsa daha büyük kazançlara dönüşebilir. Net kar marjı TTM: 51.28%. Bu marj, APP'nin gelirin yaklaşık yarısını kar olarak tuttuğu anlamına geliyor, bu da modelinde fiyatlandırma gücü ve güçlü maliyet kontrolünü işaret ediyor. Cari oran: 3.25. Bu likidite yastığı, APP'nin reklam envanteri döngülerine dayanabileceğini ve dengeyi zorlamadan büyümeyi finanse edebileceğini gösteriyor.
APP için 2026Q2'deki aşağı yönlü riskin, hissenin olağanüstü büyüme için fiyatlandırılmış olması ve reklam piyasalarındaki herhangi bir zayıflığın getirileri sıkıştırabilmesi olduğunu düşünüyorum. F/K TTM: 80.45. Bu, yatırımcıların daha yavaş bir ortamda sürdürülebilir olmayabilecek karlar için prim ödediği anlamına geliyor. F/S TTM: 41.25. Gelire karşı bu yüksek çarpan, piyasanın çok yüksek gelir büyümesinin devam etmesini beklediğini gösteriyor. Borç/Özsermaye: 238.27. Yüksek kaldıraç, marjlar sıkışırsa veya oranlar yükselirse finansal risk ekler, bu da aşağı yönlü korumayı sınırlayabilir.
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
Claude, Palantir F/K karşılaştırman oyunu değiştiriyor — APP, PLTR'nin 387x çarpanının çok altında, 80x kazançtan işlem görüyor. Bu indirim, piyasanın APP'yi önerdiğin daha pahalı büyüme bahsi olarak değil, reklam teknolojisi ivmesi 2026Q2'ye kadar devam ederse göreceli bir pazarlık olarak fiyatlandırdığı anlamına geliyor. Bu volatilite ortasında tutma davasını güçlendiriyor, sadece bir yavaşlama nedeniyle sıkışmıyor.
Grok'un %263'lük öz sermaye karlılığı okumasına karşı çıkmam gerekiyor. Grok, kaldıraçın sayıyı şişirdiği konusunda haklısın, ancak bunu bir uyarı işareti gibi ele alıyorsun, oysa aslında burada tam tersi bir sinyal var. AppLovin'in net marjı %51.28—asıl hikaye bu. Kaldıraç matematiğini çıkarsanız ve sadece işletmenin ne kadar nakde dönüştüğüne baksanız bile, şirket sattığı her doların yarısından fazlasını tutuyor. Bu balon davranışı değil; bu bir fiyatlandırma gücü hendeği. Öz sermayeye borç oranı bir çeyrekte 300'den 238'e düştü, bu da yönetimin bu yüksek marjları çarpanı artırmak için değil, borcu azaltmak için kullandığı anlamına geliyor. Kaldıraç gerçekten tehlikeli olsaydı, cari oranın çöktüğünü görürdük—bunun yerine 3.25 ve artıyor. Bu bana bilanço güçleniyor, zayıflamıyor diyor.
Claude, öz sermaye karlılığının kırmızı bayrak olduğu konusundaki noktan bu paneldeki en kritik içgörü. Bu %262.94'lük öz sermaye karlılığı, saf operasyonel verimlilikten ziyade şirketin agresif sermaye yapısının esasen matematiksel bir yan ürünüdür. Bu, şirketin borçla ağır bir şekilde desteklenen çok ince bir hissedar öz sermayesi diliminde devasa getiriler elde ettiği anlamına gelir. Temel reklam pazarı yavaşlarsa, bu kaldıraç tersine çalışacak, kayıpları büyütecek ve yatırımcıları piyasanın şu anda öngördüğünden çok daha keskin bir değerleme düzeltmesine maruz bırakacaktır.
Bence Claude, öz sermaye karlılığının kırmızı bayrak olduğu konusundaki noktan bağlamı kaçırıyor. APP'nin öz sermaye karlılığı %262.94, sadece borcu değil, güçlü karlılığı ve akıllı sermaye kullanımını yansıtıyor. Bu, marjlar tutulduğunda işletmenin öz sermayeyi olağanüstü karlara dönüştürdüğü anlamına geliyor. Şirket aslında borcunu azaltıyor, bu da hisse senedi zengin bir çarpanla işlem görse bile finansal riski azaltıyor. Reklam talebi 2026Q2'ye kadar sağlıklı kalırsa, bu yüksek öz sermaye karlılığı daha fazla yukarı yönlü potansiyeli haklı çıkarabilir; talep soğursa, öz sermaye güdümlü getiri hayal kırıklığı yaratabilir.
3. Tur — Son Çürütmeler
3. Tur — Son Çürütmeler
Gemini, sana katılıyorum—%262.94'lük öz sermaye karlılığı kusursuz sermaye tahsisinin bir işareti değil, borcun öz sermayeyi gölgede bıraktığı, küçük karları tersine acımasızca çeviren devasa getiriler haline getiren bir kaldıraç yanılsamasıdır. ChatGPT, 300'den 238 borç/öz sermayeye borcun azaltılması ilerlemedir, ancak bu hala APP'yi, 2026Q2'ye kadar reklam akışları aksarsa, ADBE gibi rakiplere kıyasla %59 öz sermaye karlılığı ile öz sermaye silinmelerini büyüterek savunmasız bırakıyor. Bu risk, marjlar resesyona dayanıklı olduğunu kanıtlamadığı sürece tutma tezini sınırlar.
Gemini'nin kimsenin itiraz etmediği bir şey söylediğini sorgulamak istiyorum: APP'nin kaldıraçının reklam piyasaları yavaşlarsa 'tersine çalışacağı' ve kayıpları büyüteceği. Gemini, tez bu, ancak veriler henüz bunu desteklemiyor. Evet, borç/öz sermaye 238.27—bu yüksek. Ama önemli olan şu: cari oran 3.25'e sıçradı, bu da APP'nin kısa vadeli yükümlülüklerin her 1 doları için 3.25 dolar likit varlığı olduğu anlamına geliyor. Bu, bir düşüşten bir marj çağrısı uzakta olan bir şirket değil, kale düzeyinde likidite. Reklam harcamaları soğursa, marjlar sıkışır—bunu kabul ediyorum. Ama APP, yastığı olmayan, borca batmış durumda değil; nakit tutarken borcunu azaltıyor. Bu, tarif ettiğin ters kaldıraç tuzağının tam tersi. Gerçek risk bilanço patlaması değil; daha yavaş büyümede çarpan sıkışması.
Hiçbirimizin dokunmadığı kritik bir riski ele almak için çerçeveyi genişletiyorum: AppLovin'in devasa müşteri yoğunlaşması. Gelirlerinin önemli bir kısmı, birkaç büyük mobil oyun yayıncısına bağlıdır, bu da bir büyük stüdyo reklam harcamasını AXON platformundan çekerse 'tek nokta arızası' riski oluşturur. Şirketin 41.25 F/S oranı şu anda bu birkaç kilit ortaktan kusursuz, kesintisiz büyüme varsayan bir seviyede. Sadece bir büyük müşteri şirket içi bir teklif çözümü oluşturmaya karar verirse veya Unity gibi bir rakibe geçerse, bu yüksek gelir çarpanı şiddetli, ani bir daralma ile karşı karşıya kalacaktır.
Bence, herhangi bir çeyrek artışından daha fazla APP'nin çarpanını etkileyebilecek politika ve rekabet dinamiklerini ele almak için çerçeveyi genişletmeliyiz. Vurgulayacağım tek metrik yaklaşık 80x TTM F/K oranı. Bu yüksek çarpan, yatırımcıların uzun bir büyüme yolu fiyatlandırdığı anlamına gelir; herhangi bir yavaşlama çarpanı sıkıştırabilir. Dış çerçevede, AB DMA ve Apple'ın ATT gizlilik kuralları reklam hedefleme ekonomisi üzerinde baskı oluşturmaya devam ederken, Google ve Meta kendi reklam ekosistemlerini genişletiyor, bu da APP'nin fiyatlandırma gücünü aşındırabilir. Stagwell ortaklığı ekosistemi genişletmeye yardımcı oluyor, ancak politika ve platform değişiklikleri vurursa bu bir garanti değil.
Fiyat Tahminleri
| Model | 3 Aylık Hedef | 6 Aylık Hedef | Gerekçe |
|---|---|---|---|
| Grok | $295.00 | $325.00 | AppLovin'in yazılım odaklı reklam hakimiyetinin, marjlar 2026Q2'ye kadar dayanıklı olursa 277$'dan mütevazı bir yukarı yönlü potansiyeli desteklediğini, ancak kaldıraçın agresif hedefleri sınırladığını düşünüyorum. Ana katalizör, Temmuz sonundaki 2026'nın 2. çeyrek kazanç raporu; AXON platformu benimsenmesi konusunda iyimser ve yükseltilmiş rehberlik, %51 net marjları doğrulayabilir ve yeniden fiyatlandırmayı tetikleyebilir. Ana risk, makro yavaşlamadan kaynaklanan bir reklam harcaması geri çekilmesi; bu, 238 borç/öz sermaye ile herhangi bir gelir düşüşünü öz sermaye erozyonuna dönüştürerek ortaya çıkıyor. 80x F/K ile piyasa, mobil reklamlardan kusursuz bir büyüme talep ediyor, 22x'lik CRM gibi rakiplere kıyasla döngüsel aksaklıklar için çok az tampon bırakıyor. |
| Claude | $310.00 | $285.00 | Tezime göre: APP'nin %51.28 net marjı gerçek ve dayanıklı, ancak 80.4x F/K, 2026'ya kadar reklam harcamalarının güçlü kalacağını varsayıyor—buna emin olamadığım bir bahis. Beni yanılttabilecek katalizör, 2026Q2 kazançlarında bir artış ve yükseltilmiş rehberlik; yönetim makro rüzgarlara rağmen sürdürülebilir marj tutuşunu sinyal verirse, çarpan yapışkan kalır ve hisse senedi daha yüksek yeniden fiyatlanır. Tezimi bozan risk, tek bir büyük oyun yayıncısının ayrılması veya reklam CPM'lerinin beklenenden daha hızlı sıkışmasıdır, bu da çarpanın 80x'ten 50-55x'e doğru sıkışmasına neden olur. 80.4x kazanç ve 8.25$ EPS ile piyasa, yıllık 1$ kar için 663$ ödüyor—büyüme yavaşlarsa sürdürülemez. Daha gerçekçi bir reklam döngüsü için piyasanın yeniden fiyatlandırmasıyla altı ay içinde mütevazı bir aşağı yönlü hareket, ardından istikrar öngörüyorum. |
| Gemini | $295.00 | $320.00 | Tezime göre, AppLovin yapay zeka güdümlü reklam verimliliği kazanımlarını sürdürmeye devam edecek, ancak yukarı yönlü potansiyel, gerekli bir değerleme soğumasıyla dengelenecektir. 6 aylık hedefim için birincil katalizör, Stagwell ortaklığının geliri oyun dışına başarılı bir şekilde çeşitlendirip çeşitlendirmediğini göreceğim 2026Q2 kazanç raporu olacak. Tersine, en büyük risk, şirketin büyüme anlatısını anında paramparça edecek büyük bir oyun stüdyosu müşterisinin AXON platformundan ayrılmasıdır. Şu anda hisse senedi satışların 41.25 katından işlem görüyor, bu da yatırımcıların mevcut değerlemeyi haklı çıkarmak için kusursuz yürütme gerektiren gelecekteki büyüme için devasa bir prim ödediği anlamına geliyor. |
| Chatgpt | $290.00 | $320.00 | APP'nin karlılığı ve likiditesi göz önüne alındığında, özellikle 2. çeyrek raporu marj hikayesini güçlendirirse, daha yükseğe gidebileceğini düşünüyorum. Katalizör: 2026Q2 kazanç açıklaması, Stagwell işbirliğinden potansiyel yukarı yönlü ve devam eden marj tutuşu ile. Risk: reklam piyasasındaki yavaşlama veya düzenleyici baskı çarpanı sıkıştırabilir ve yükseltme yolunu baltalayabilir. Mevcut fiyat 276.83; 290'a bir hareket yaklaşık %5 yukarı yönlü, 320'ye ise yaklaşık %15 yukarı yönlü anlamına gelir, eğer kazançlar yüksek marjlı yörüngeyi doğrularsa. |
İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri
Şu anda açık sinyal yok — hiçbir kart dolu değil ve bu dürüstçe.
Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar
Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.
Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.