CME Sınıf A CME Group Inc. - Class A Common Stock
NASDAQ · Financial Services · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗ kapat Eki 2, 2026 10-K/10-Q Tem 24, 2026CME Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık
CME Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin
Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.
| Ex-tarihi | Bölünme | Tür |
|---|---|---|
| 23 Temmuz 2012 | 5-for-1 | İleri |
CME Group Inc. - Class A Common Stock Hakkında Wikipedia'dan şirket genel bakışı
CME Group Inc. (formerly Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc.), headquartered in Chicago, Illinois, operates exchanges and provides clearing services for trading in financial derivatives such as futures contracts, options, and swaps. Its exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), the Chicago Board of Trade (CBOT), the New York Mercantile Exchange (NYMEX), and the Commodity Exchange (COMEX). The company also owns 27% of S&P Dow Jones Indices. The company operates the Globex Trading System, an electronic trading platform that allows customers in approximately 150 countries to trade futures and options contracts. The company also operates two platforms for spot market trading: BrokerTec, which facilitates dealer-to-dealer trading in fixed-income products, and EBS, which provides spot trading in foreign exchange markets. CME Clearing serves as a counterparty to every transaction cleared by the company.
Financial derivatives traded on CME's exchanges are tied to interest rates (primarily SOFR or United States Treasury securities; 51% of 2025 volume), stock market indexes (primarily E-mini contracts on the S&P 500 and Nasdaq-100; 26% of 2025 volume), energy-related products (primarily oil and natural gas; 10% of 2025 volume), agricultural products (primarily corn, soybeans, and wheat; 7% of 2025 volume), exchange currencies (primarily with the Euro, Japanese yen, British pound, and Australian dollar; 3% of 2025 volume), metals (primarily gold, silver, and copper; 3% of 2025 volume), and cryptocurrency (primarily Bitcoin and Ether; negligible volume in 2025). Institutional trading represents 85% to 90% of the company's trading volume.
In 2025, 81% of the company's revenues were from clearing and transaction fees, 12% of revenues were from market data fees, and 7% of revenues were from other sources, primarily access and communication fees. In 2025, over 7 billion futures and options contracts were traded on the company's platforms; the company received average fees of $0.70 per contract traded. The company has witnessed increased trading volumes during periods of high market volatility.
History
The Chicago Mercantile Exchange (CME), was founded in 1898 as a nonprofit corporation. In 1919, it established its clearing house. In 1982, CME introduced the first successful stock index futures contract, helping change equity risk management and creating today's equity index derivatives market. In 2000, CME demutualized and became a joint stock company. In 2002, CME Holdings Company, the parent company of CME, became a public company via an initial public offering.
In June 2007, the company, in partnership with Dubai Holding and Oman Investment Authority, launched the Dubai Mercantile Exchange, of which it owns 33%.
In July 2007, CME merged with the holding company for the Chicago Board of Trade, founded in 1848, in an $8 billion transaction that created the world's largest financial market, and became CME Group Inc., a CME/Chicago Board of Trade Company.
In August 2008, CME Group acquired New York Mercantile Exchange (NYMEX), owner of both the NYMEX exchange and the Commodity Exchange (COMEX), for $8.9 billion in cash and CME Group stock.
In February 2010, CME Group agreed to purchase 90% of Dow Jones & Company's financial-indexes business, including the Dow Jones Industrial Average. CME Group and Dow Jones & Company subsequently contributed the Dow Jones Indexes to the formation of S&P Dow Jones Indices, with CME Group receiving a 24.4% ownership interest and Dow Jones & Company receiving a 2.6% ownership interest in the joint venture. In April 2013, CME Group purchased the Dow Jones & Company interest for $80 million, increasing CME Group's interest in S&P Dow Jones Indices from 24.4% to 27.0%.
In May 2010, the 2010 flash crash was caused when Navinder Singh Sarao, a British financial trader, used spoofing algorithms to place orders for thousands of E-Mini S&P futures contracts via CME's Globex platform. He later replaced or modified those orders at least 19,000 times before they were cancelled. The event led to the implementation of coordinated cross-market trading curbs; CME's Globex platform had automatically halted trading, while the New York Stock Exchange did not.
In March 2012, Phupinder Gill, was promoted from president and chief operating officer to CEO of the company.
In July 2012, the company sold Credit Market Analysis Limited to S&P Global.
In December 2012, CME Group acquired the Kansas City Board of Trade, the dominant venue for the sale of hard red winter wheat, for $126 million in cash.
In October 2014, the company announced 150 layoffs.
In February 2015, the company announced it will close most open outcry trading pits since they were replaced by electronic trading platforms.
In March 2016, the firm announced the sale of its suburban Chicago data center in Aurora, Illinois to CyrusOne for $130 million, in a leaseback transaction.
In November 2016, Gill retired as CEO and Terrence A. Duffy, then executive chairman and president of the company, took on an expanded role as its CEO.
In November 2018, CME Group acquired London-based NEX Group for $5.5 billion.
In September 2021, the company, in partnership with IHS Market (later S&P Global), formed OSTTRA, a provider of post-trade solutions for the global OTC market. In October 2025, OSTTRA was sold to investment funds managed by KKR & Co. for $3.1 billion.
In November 2021, CME agreed to move its trading systems to Google Cloud under a 10-year partnership; Google invested $1 billion for 4,584,020 shares ($217/share) of CME.
In July 2023, the company announced approximately 100 layoffs.
In May 2024, the company launched trading in spot Bitcoin. It has offered trading in Bitcoin futures contracts since 2017.
In December 2025, the company formed a joint venture with FanDuel, of which CME owns 51%, to launch a prediction markets mobile app that offers retail customers event contracts based on major financial and economic benchmarks as well as on sports. CME handles the clearing aspects while FanDuel handles the technology aspects.
In February 2026, the company announced plans to launch future contracts for trading in rare-earth elements. In May 2026, the company announced plans to launch futures contracts for trading in uranium.
Effective March 2027, Terrence A. Duffy will resign as CEO and will be replaced by CFO Lynne Fitzpatrick.
Corporate affairs
Finances
Board governance
The company's board of directors consists of 19 members, compared to an average of 11 members for companies in the S&P 500. Holders of Class B shares, representing owners of exchange seats, have the right to elect 6 members. In August 2018, the company offered holders of Class B shares about $10 million to relinquish control of their board seats. The proposal was rejected by shareholders. A similar proposal was introduced in 2026 but failed to reach the required quorum of Class B shareholders.
Offices
Sponsorships
The company is the title sponsor of the CME Group Tour Championship, the season-ending tournament of the LPGA tour of women's golf.
Kaynak: Wikipedia (İngilizce), CC BY-SA 4.0 · Wikipedia'da Görüntüle ↗
10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri
Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?
| Metrik | 5 Yıllık trend | CME | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22.35Y ort. ≈25.3 | ≈25.3 | 23.0 | Düşük değerli | |
| PEG Ratio (PEG Oranı) | ≈1.6 | · | · | · |
Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.
Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC
| Metrik | 5 Yıllık trend | CME | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Faaliyet Kâr Marjı (TTM) | 65.1%5Y ort. ≈61.4% | ≈61.4% | 41.1% | En üst düzey | |
| EBITDA Margin (FAVÖK Marjı) | 64.9%5Y ort. ≈61.4% | ≈61.4% | 41.1% | En üst düzey | |
| Vergi Öncesi Kar Marjı (TTM) | 82.6%5Y ort. ≈74.4% | ≈74.4% | 38.7% | En üst düzey | |
| Net Kâr Marjı (TTM) | 63.3%5Y ort. ≈57.5% | ≈57.5% | 27.9% | En üst düzey | |
| ROA (TTM) | 2.3%5Y ort. ≈2.1% | ≈2.1% | 8.9% | Zayıf | |
| ROE (TTM) | 15.8%5Y ort. ≈11.9% | ≈11.9% | 14.3% | Aynı seviyede | |
| ROIC | 11.2%5Y ort. ≈9.7% | ≈9.7% | 11.4% | Aynı seviyede |
Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü
| Metrik | 5 Yıllık trend | CME | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye) | 0.05Y ort. ≈0.0 | ≈0.0 | 0.7 | Düşük borç | |
| Cari Oran (MRQ) | 1.05Y ort. ≈1.0 | ≈1.0 | 1.0 | Aynı seviyede | |
| Cari Oran (MRQ) | 0.05Y ort. ≈0.0 | ≈0.0 | 0.4 | Düşük likidite |
Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR
| Metrik | 5 Yıllık trend | CME | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda) | 6.4%5Y ort. ≈6.1% | ≈6.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 9.1%5Y ort. ≈7.7% | ≈7.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 5.9% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS YB) | 15.4%5Y ort. ≈14.0% | ≈14.0% | · | · | |
| Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda) | 15.5%5Y ort. ≈14.4% | ≈14.4% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 14.7%5Y ort. ≈13.1% | ≈13.1% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 13.7% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 14.8%5Y ort. ≈13.4% | ≈13.4% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 14.1% | · | · | · |
Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı
| Metrik | 5 Yıllık trend | CME | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Aktif Devir Hızı) | 0.05Y ort. ≈0.0 | ≈0.0 | 0.3 | Zayıf | |
| Receivables Turnover (Alacak Devir Hızı) | 10.85Y ort. ≈10.8 | ≈10.8 | 8.4 | En üst düzey | |
| Revenue / Employee (Çalışan Başına Gelir) | ≈$1.7M | · | · | · |
değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme
Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR
| Ex-tarihi | Miktar | Para Birimi | Temettü Verimi |
|---|---|---|---|
| Eyl 9, 2026 | $1,30 | USD | ≈4.1% |
| Haz 9, 2026 | $1,30 | USD | ≈4.4% |
| Mar 10, 2026 | $7,45 | USD | ≈3.7% |
| Ara 12, 2025 | $1,25 | USD | ≈3.9% |
| Eyl 9, 2025 | $1,25 | USD | ≈4.1% |
| Haz 9, 2025 | $1,25 | USD | ≈4.0% |
| Mar 7, 2025 | $1,25 | USD | ≈4.1% |
| Ara 27, 2024 | $5,80 | USD | ≈4.5% |
| Ara 9, 2024 | $1,15 | USD | ≈4.2% |
| Eyl 9, 2024 | $1,15 | USD | ≈4.5% |
| Haz 7, 2024 | $1,15 | USD | ≈4.9% |
| Mar 7, 2024 | $1,15 | USD | ≈4.5% |
| Ara 27, 2023 | $5,25 | USD | ≈4.6% |
| Ara 7, 2023 | $1,10 | USD | ≈4.2% |
| Eyl 7, 2023 | $1,10 | USD | ≈4.3% |
| Haz 8, 2023 | $1,10 | USD | ≈4.7% |
| Mar 9, 2023 | $1,10 | USD | ≈4.8% |
| Ara 27, 2022 | $4,50 | USD | ≈5.1% |
| Ara 8, 2022 | $1,00 | USD | ≈4.1% |
| Eyl 8, 2022 | $1,00 | USD | ≈3.5% |
Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi
| Dönem | Rapor | EPS Gerçek | EPS Tahmin | Sürpriz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2026 | Tem 22, 2026 | $2.99 | $2.94 | 1.8% |
| 31 Mart 2026 | $3.36 | $3.40 | -1.2% | |
| 31 Aralık 2025 | $2.77 | $2.77 | -0.01% | |
| 30 Eylül 2025 | $2.68 | $2.66 | 0.76% | |
| 30 Haziran 2025 | $2.96 | $2.95 | 0.43% | |
| 31 Mart 2025 | $2.80 | $2.84 | -1.3% |
Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $6.52B | $6.13B | $5.58B | $5.02B | $4.69B | $4.88B | $4.87B | $4.31B | $3.64B | $3.60B | $3.33B | $3.11B | |
| Operating Expenses | $2.29B | $2.20B | $2.14B | $2.00B | $2.04B | $2.25B | $2.28B | $1.70B | $1.33B | $1.39B | $1.34B | $1.34B | |
| Operating Income | $4.23B | $3.93B | $3.44B | $3.02B | $2.65B | $2.64B | $2.59B | $2.61B | $2.31B | $2.20B | $1.99B | $1.77B | |
| Other Non-op | $-4.83B | $-3.66B | $-4.69B | $-1.86B | $343M | $-122M | $-535M | $-570M | $-328M | $-41M | $-43M | $2M | |
| Pretax Income | $5.33B | $4.54B | $4.15B | $3.49B | $3.37B | $2.72B | $2.69B | $2.78B | $2.53B | $2.29B | $1.96B | $1.77B | |
| Income Tax | $1.26B | $1.02B | $927M | $799M | $737M | $616M | $574M | $814M | $-1.54B | $754M | $710M | $644M | |
| Net Income | $4.07B | $3.53B | $3.23B | $2.69B | $2.64B | $2.11B | $2.12B | $1.96B | $4.06B | $1.53B | $1.25B | $1.13B | |
| EPS (Basic) | $11.18 | $9.69 | $8.87 | $7.41 | $7.30 | $5.88 | $5.93 | $5.73 | $12.00 | $4.55 | $3.71 | $3.37 | |
| EPS (Diluted) | $11.16 | $9.67 | $8.86 | $7.40 | $7.29 | $5.87 | $5.91 | $5.71 | $11.94 | $4.53 | $3.69 | $3.35 | |
| Shares (Basic) | 359,648,000 | 359,389,000 | 359,023,000 | 358,713,000 | 358,340,000 | 357,764,000 | 357,155,000 | 342,344,000 | 338,707,000 | 337,496,000 | 336,224,000 | 334,409,000 | |
| Shares (Diluted) | 360,310,000 | 359,944,000 | 359,500,000 | 359,181,000 | 358,929,000 | 358,524,000 | 358,239,000 | 343,737,000 | 340,226,000 | 338,966,000 | 337,894,000 | 336,063,000 | |
| EBITDA | $4.23B | $3.93B | $3.44B | $3.02B | $2.65B | $2.64B | $2.59B | $2.61B | $2.31B | $2.20B | $1.99B | $1.77B |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.42B | $2.89B | $2.91B | $2.72B | $2.83B | $1.63B | $1.55B | $1.37B | $1.90B | $1.87B | $1.69B | $1.37B | |
| Short-term Investments | $125M | $113M | $112M | $96M | $115M | $101M | $83M | $73M | $90M | $83M | $72M | $75M | |
| Receivables | $639M | $573M | $536M | $483M | $434M | $461M | $492M | $553M | $360M | $364M | $358M | $341M | |
| Other Current Assets | $522M | $559M | $1.14B | $530M | $428M | $307M | $364M | $430M | $368M | $172M | $229M | $196M | |
| Current Assets | $165.36B | $103.03B | $94.89B | $139.08B | $161.76B | $89.28B | $39.57B | $41.89B | $46.91B | $40.03B | $37.90B | $42.55B | |
| PP&E (Net) | $363M | $386M | $410M | $456M | $505M | $579M | $544M | $449M | $400M | $425M | $492M | $509M | |
| PP&E (Gross) | $1.37B | $1.41B | $1.34B | $1.60B | $1.54B | $1.54B | $1.41B | $1.21B | $1.08B | $1.02B | $1.28B | $1.25B | |
| Accum. Depreciation | $1.01B | $1.02B | $933M | $1.15B | $1.04B | $961M | $868M | $761M | $677M | $597M | $789M | $741M | |
| Goodwill | $10.51B | $10.49B | $10.50B | $10.48B | $10.53B | $10.80B | $10.74B | $10.81B | $7.57B | $7.57B | $7.57B | $7.57B | |
| Intangibles | $2.16B | $2.82B | $3.05B | $3.27B | $3.53B | $4.87B | $5.12B | $5.50B | $2.35B | $2.44B | $2.54B | $2.64B | |
| Other Non-current Assets | $2.40B | $3.54B | $3.69B | $3.71B | $3.28B | $1.96B | $2.07B | $1.66B | $1.39B | $1.73B | $1.68B | $1.81B | |
| Total Assets | $198.42B | $137.45B | $129.71B | $174.18B | $196.78B | $124.66B | $75.22B | $77.48B | $75.79B | $69.37B | $67.36B | $72.24B | |
| Accounts Payable | $72M | $80M | $91M | $121M | $49M | $69M | $62M | $116M | $31M | $26M | $29M | $37M | |
| Short-term Debt | $0 | $750M | $0 | $16M | $749M | $0 | $0 | $574M | $0 | · | · | · | |
| Current Liabilities | $160.30B | $102.31B | $93.42B | $137.69B | $160.40B | $88.20B | $38.52B | $41.27B | $45.67B | $38.95B | $36.82B | $41.53B | |
| Capital Leases | $237M | $289M | $344M | $384M | $449M | $492M | $515M | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $5.24B | $5.25B | $5.33B | $5.36B | $5.39B | $5.61B | $5.64B | $5.67B | $4.86B | $7.29B | $7.36B | $7.30B | |
| Other Non-current Liabilities | $735M | $721M | $798M | $826M | $896M | $1.06B | $1.16B | $745M | $616M | $561M | $396M | $376M | |
| Total Liabilities | $169.70B | $110.96B | $102.97B | $147.30B | $169.38B | $98.31B | $49.06B | $51.51B | $53.38B | $49.03B | $46.81B | $51.32B | |
| Total Debt | $0 | $750M | $0 | $16M | $749M | · | $0 | $574M | · | · | · | · | |
| Retained Earnings | $6.43B | $4.19B | $4.46B | $4.75B | $5.15B | $5.00B | $5.01B | $4.86B | $4.50B | $2.52B | $2.91B | $3.32B | |
| AOCI | $82M | $-106M | $-56M | $-133M | $54M | $135M | $3M | $5M | $14M | $-14M | $-81M | $6M | |
| Stockholders' Equity | $28.73B | $26.49B | $26.74B | $26.88B | $27.40B | $26.35B | $26.16B | $25.97B | $22.41B | $20.34B | $20.55B | $20.92B | |
| Liabilities + Equity | $198.42B | $137.45B | $129.71B | $174.18B | $196.78B | $124.66B | $75.22B | $77.48B | $75.79B | $69.37B | $67.36B | $72.24B |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $108M | $115M | $126M | $135M | $148M | $153M | $159M | $119M | $113M | $129M | $129M | $133M | |
| Stock-based Comp | $95M | $90M | $83M | $84M | $75M | $96M | $73M | $96M | $58M | $66M | $61M | $55M | |
| Deferred Tax | $-6M | $-66M | $-75M | $-23M | $35M | $-42M | $-4M | $114M | $-2.45B | $-83M | $63M | $79M | |
| Amort. of Intangibles | $223M | $222M | $227M | $228M | $238M | $311M | $315M | $130M | $96M | $96M | $99M | $101M | |
| Operating Cash Flow | $4.28B | $3.69B | $3.45B | $3.06B | $2.40B | $2.72B | $2.67B | $2.44B | $1.75B | $1.73B | $1.53B | $1.29B | |
| CapEx | $84M | $94M | $76M | $90M | $127M | $198M | $246M | $117M | $82M | $92M | $114M | $141M | |
| Investing Cash Flow | $1.50B | $-83M | $21M | $-490M | $58M | $-176M | $-153M | $-1.89B | $180M | $54M | $18M | $-199M | |
| Debt Issued | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $1.19B | $0 | $0 | $744M | $0 | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $1.19B | $0 | $0 | $744M | $0 | |
| Dividends Paid | $3.93B | $3.58B | $3.24B | $2.63B | $2.19B | $2.11B | $1.70B | $2.15B | $1.99B | $1.79B | $1.34B | $1.50B | |
| Financing Cash Flow | $56.51B | $5.08B | $-48.34B | $-25.38B | $69.91B | $47.25B | $-2.34B | $-1.08B | $-1.99B | $-1.62B | $-1.22B | $-2.20B | |
| Net Change in Cash | $62.29B | $8.68B | $-44.86B | $-22.82B | $72.37B | $49.79B | $-2.20B | $-529M | $-54M | $165M | $326M | $-1.10B | |
| Free Cash Flow | $4.19B | $3.60B | $3.38B | $2.97B | $2.28B | $2.52B | $2.43B | $2.32B | $1.76B | $1.62B | $1.40B | $1.15B |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 64.9% | 64.1% | 61.6% | 60.1% | 56.4% | 54.0% | 53.2% | 60.5% | 63.4% | 61.3% | 59.8% | 56.8% | |
| Net Margin | 62.5% | 57.5% | 57.8% | 53.6% | 56.2% | 43.1% | 43.5% | 45.5% | 111.5% | 42.7% | 37.5% | 36.2% | |
| Pretax Margin | 81.8% | 74.1% | 74.5% | 69.5% | 71.9% | 55.7% | 55.2% | 64.5% | 69.3% | 63.6% | 58.8% | 56.9% | |
| EBITDA Margin | 64.9% | 64.1% | 61.6% | 60.1% | 56.4% | 54.0% | 53.2% | 60.5% | 63.4% | 61.3% | 59.8% | 56.8% | |
| ROA | 2.4% | 2.6% | 2.1% | 1.5% | 1.6% | 2.1% | 2.8% | 2.6% | 5.6% | 2.2% | 1.8% | 1.8% | |
| ROE | 14.8% | 13.2% | 12.0% | 9.9% | 9.6% | 7.9% | 8.0% | 8.0% | 18.8% | 7.4% | 5.9% | 5.4% | |
| ROIC | 11.2% | 11.2% | 10.0% | 8.6% | 7.3% | 7.8% | 7.8% | 7.0% | 16.6% | 7.3% | 6.2% | 5.4% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | |
| Debt / Equity | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | |
| Receivables Turnover | 10.8 | 11.1 | 11.0 | 10.9 | 10.5 | 10.2 | 9.3 | 9.4 | 10.1 | 10.0 | 9.5 | 9.7 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $18.10 | $17.03 | $15.52 | $13.97 | $13.07 | $13.62 | $13.59 | $12.54 | $10.71 | $10.61 | $9.85 | $9.26 | |
| Cash Flow / Share | $11.87 | $10.25 | $9.61 | $8.51 | $6.69 | $7.57 | $7.46 | $7.10 | $5.41 | $5.06 | $4.48 | $3.84 | |
| Dividend / Share | $5.00 | $10.40 | $9.65 | $8.50 | $5.90 | $5.90 | $5.50 | $4.55 | $6.14 | $5.65 | $4.90 | $4.40 | |
| EPS (TTM) | $11.16 | $9.67 | $8.86 | $7.40 | $7.29 | $5.87 | $5.91 | $5.71 | $11.94 | $4.53 | $3.69 | $3.35 |
Büyüme Oranları
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 6.4% | 9.9% | 11.2% | 7.0% | -4.0% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 9.1% | 9.3% | 4.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 5.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 15.4% | 9.1% | 19.7% | 1.5% | 24.2% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 14.7% | 9.9% | 14.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 13.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 15.5% | 9.3% | 19.9% | 2.1% | 25.2% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 14.8% | 10.2% | 15.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 14.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 13.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $6.52B | $6.13B | $5.58B | $5.02B | $4.69B | $4.88B | $4.87B | $4.31B | $3.64B | $3.60B | $3.33B | $3.11B | |
| Net Income TTM | $4.07B | $3.53B | $3.23B | $2.69B | $2.64B | $2.11B | $2.12B | $1.96B | $4.06B | $1.53B | $1.25B | $1.13B | |
| P/E | 24.5 | 24.0 | 23.8 | 22.7 | 31.3 | 31.0 | 34.0 | 32.9 | 12.2 | 25.5 | 24.6 | 26.5 | |
| Earnings Yield | 4.1% | 4.2% | 4.2% | 4.4% | 3.2% | 3.2% | 2.9% | 3.0% | 8.2% | 3.9% | 4.1% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 96.6% | 101.7% | 100.3% | 97.9% | 83.0% | 100.2% | 80.1% | 109.6% | 49.1% | 116.5% | 107.7% | 132.8% | |
| Annual Payout | $3.93B | $3.58B | $3.24B | $2.63B | $2.19B | $2.11B | $1.70B | $2.15B | $1.99B | $1.79B | $1.34B | $1.50B |
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.71B | $1.88B | $1.65B | $1.54B | $1.69B | $1.64B | $1.53B | $1.58B | $1.53B | $1.49B | $1.44B | $1.34B | $1.36B | $1.44B | $1.23B | $1.24B | |
| Operating Expenses | $599M | $570M | $629M | $565M | $563M | $534M | $578M | $560M | $532M | $528M | $576M | $518M | $522M | $528M | $489M | $488M | |
| Operating Income | $1.11B | $1.31B | $1.02B | $973M | $1.13B | $1.11B | $947M | $1.02B | $1.00B | $960M | $863M | $820M | $839M | $914M | $739M | $750M | |
| Other Non-op | $-1.26B | $-1.25B | $-1.26B | $-1.40B | $-1.37B | $-802M | $-838M | $-920M | $-937M | $-965M | $-961M | $-1.16B | $-1.43B | $-1.15B | $-581M | $-217M | |
| Pretax Income | $1.33B | $1.51B | $1.58B | $1.18B | $1.33B | $1.24B | $1.10B | $1.18B | $1.15B | $1.11B | $1.01B | $974M | $1.02B | $1.16B | $880M | $867M | |
| Income Tax | $286M | $357M | $396M | $269M | $305M | $289M | $222M | $264M | $271M | $258M | $191M | $224M | $239M | $273M | $200M | $204M | |
| Net Income | $1.04B | $1.15B | $1.18B | $908M | $1.03B | $956M | $875M | $913M | $883M | $855M | $814M | $750M | $778M | $884M | $680M | $662M | |
| EPS (Basic) | $2.89 | $3.25 | $3.25 | $2.49 | $2.81 | $2.63 | $2.40 | $2.51 | $2.43 | $2.35 | $2.24 | $2.06 | $2.14 | $2.43 | $1.87 | $1.82 | |
| EPS (Diluted) | $2.88 | $3.18 | $3.24 | $2.49 | $2.81 | $2.62 | $2.40 | $2.50 | $2.42 | $2.35 | $2.23 | $2.06 | $2.14 | $2.43 | $1.87 | $1.82 | |
| Shares (Basic) | 360,684,000 | 359,318,000 | · | 359,686,000 | 359,658,000 | 359,613,000 | · | 359,400,000 | 359,330,000 | 359,258,000 | · | 359,020,000 | 358,940,000 | 358,933,000 | 358,715,000 | 358,641,000 | |
| Shares (Diluted) | 361,282,000 | 363,208,000 | · | 360,422,000 | 360,355,000 | 360,227,000 | · | 359,989,000 | 359,869,000 | 359,833,000 | · | 359,619,000 | 359,429,000 | 359,313,000 | 359,288,000 | 359,205,000 | |
| EBITDA | $1.11B | $1.31B | · | $973M | $1.13B | $1.11B | · | $1.02B | $1.00B | $960M | · | $820M | $839M | $914M | $739M | $750M |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.14B | $2.39B | $4.42B | $2.45B | $1.98B | $1.41B | $2.89B | $2.32B | $1.79B | $1.44B | $2.91B | $2.30B | $1.88B | $1.57B | $2.13B | $1.88B | |
| Short-term Investments | $131M | $124M | $125M | $123M | $118M | $114M | $113M | $112M | $122M | $121M | · | $104M | $107M | $105M | $91M | $95M | |
| Receivables | $753M | $936M | $639M | $643M | $668M | $770M | $573M | $629M | $600M | $628M | · | $558M | $599M | $724M | $580M | $582M | |
| Other Current Assets | $492M | $515M | $522M | $547M | $526M | $462M | $559M | $622M | $568M | $648M | · | $622M | $538M | $547M | $476M | $464M | |
| Current Assets | $161.63B | $169.00B | $165.36B | $152.80B | $145.45B | $123.45B | $103.03B | $103.14B | $88.75B | $97.31B | · | $90.78B | $116.37B | $131.03B | $143.25B | $141.45B | |
| PP&E (Net) | $351M | $355M | $363M | $355M | $363M | $371M | $386M | $386M | $384M | $396M | · | $417M | $430M | $440M | $466M | $482M | |
| PP&E (Gross) | · | · | $1.37B | · | · | · | $1.41B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $994M | $1.03B | $1.01B | $983M | $961M | $956M | $1.02B | $1.01B | $985M | $959M | · | $904M | $874M | $1.18B | $1.11B | $1.10B | |
| Goodwill | $10.51B | $10.51B | $10.51B | $10.51B | $10.52B | $10.50B | $10.49B | $10.51B | $10.49B | $10.49B | $10.50B | $10.48B | $10.49B | $10.49B | $10.45B | $10.48B | |
| Intangibles | $2.04B | $2.55B | $2.61B | $2.67B | $2.73B | $2.77B | $2.82B | $2.89B | $2.93B | $2.99B | · | $3.10B | $3.16B | $3.22B | $3.30B | $3.38B | |
| Other Non-current Assets | $2.52B | $2.40B | $2.40B | $3.63B | $3.67B | $3.57B | $3.54B | $3.68B | $3.65B | $3.70B | · | $3.66B | $3.67B | $3.68B | $3.79B | $3.70B | |
| Total Assets | $194.68B | $201.99B | $198.42B | $187.14B | $179.91B | $157.83B | $137.45B | $137.80B | $123.38B | $132.05B | · | $125.60B | $151.30B | $166.04B | $178.43B | $176.67B | |
| Accounts Payable | $68M | $75M | $72M | $75M | $92M | $100M | $80M | $130M | $100M | $111M | · | $54M | $51M | $97M | $95M | $81M | |
| Short-term Debt | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $750M | $750M | $750M | $749M | · | $0 | $0 | $16M | $14M | $0 | |
| Current Liabilities | $158.72B | $166.00B | $160.30B | $149.59B | $142.79B | $121.42B | $102.31B | $100.82B | $86.97B | $96.10B | · | $87.88B | $113.89B | $129.04B | $140.57B | $139.00B | |
| Capital Leases | $343M | $224M | · | $249M | $253M | $276M | · | $308M | $313M | $333M | · | $351M | $366M | $375M | $387M | $409M | |
| Deferred Tax | $5.22B | $5.22B | $5.24B | $5.22B | $5.23B | $5.24B | $5.25B | $5.31B | $5.31B | $5.32B | · | $5.33B | $5.34B | $5.36B | $5.35B | $5.36B | |
| Other Non-current Liabilities | $794M | $733M | $735M | $726M | $720M | $721M | $721M | $769M | $783M | $804M | · | $809M | $826M | $831M | $835M | $870M | |
| Total Liabilities | $168.16B | $175.38B | $169.70B | $158.95B | $152.17B | $130.80B | $110.96B | $109.58B | $95.74B | $104.90B | · | $97.45B | $123.48B | $138.65B | $150.18B | $148.67B | |
| Total Debt | · | · | · | $0 | $0 | $0 | · | $750M | $750M | $749M | · | $0 | $0 | $16M | $14M | $0 | |
| Retained Earnings | $5.46B | $4.88B | $6.43B | $5.71B | $5.25B | $4.69B | $4.19B | $5.85B | $5.36B | $4.89B | · | $5.96B | $5.61B | $5.23B | $6.11B | $5.80B | |
| AOCI | $55M | $59M | $82M | $43M | $45M | $-75M | $-106M | $-11M | $-95M | $-86M | · | $-117M | $-100M | $-131M | $-100M | $-32M | |
| Stockholders' Equity | $26.52B | $26.62B | $28.73B | $28.19B | $27.74B | $27.03B | $26.49B | $28.22B | $27.64B | $27.15B | · | $28.15B | $27.82B | $27.38B | $28.25B | $28.00B | |
| Liabilities + Equity | $194.68B | $201.99B | $198.42B | $187.14B | $179.91B | $157.83B | $137.45B | $137.80B | $123.38B | $132.05B | · | $125.60B | $151.30B | $166.04B | $178.43B | $176.67B |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $25M | $22M | $29M | $24M | $21M | $21M | $27M | $20M | $19M | $23M | $24M | $19M | $20M | $20M | $19M | $19M | |
| Deferred Tax | $5M | $-13M | $21M | $-7M | $-13M | $-7M | $-44M | $-7M | $-7M | $-7M | $-49M | $-9M | $-8M | $-9M | $-10M | $-7M | |
| Amort. of Intangibles | $56M | $56M | $56M | $56M | $56M | $55M | $55M | $56M | $56M | $55M | $56M | $57M | $57M | $57M | $56M | $57M | |
| Operating Cash Flow | $947M | $1.26B | $1.13B | $968M | $1.06B | $1.12B | $1.02B | $1.00B | $777M | $893M | $1.04B | $857M | $650M | $902M | $658M | $618M | |
| CapEx | $24M | $22M | $32M | $18M | $18M | $14M | $26M | $30M | $18M | $20M | $21M | $20M | $20M | $15M | $24M | $18M | |
| Investing Cash Flow | $-29M | $-23M | $1.55B | $-19M | $-18M | $-16M | $-25M | $-30M | $-5M | $-23M | $-20M | $-20M | $78M | $-17M | $-24M | $-418M | |
| Net Debt Issued | · | $0 | · | · | · | $-750M | · | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | |
| Dividends Paid | $468M | $2.70B | $455M | $455M | $455M | $2.57B | $419M | $418M | $418M | $2.33B | $400M | $400M | $400M | $2.04B | $363M | $363M | |
| Financing Cash Flow | $-8.09B | $2.12B | $9.90B | $6.40B | $21.00B | $19.21B | $-984M | $13.35B | $-9.22B | $1.94B | $2.59B | $-26.47B | $-15.26B | $-9.20B | $1.16B | $-29.67B | |
| Net Change in Cash | $-7.17B | $3.35B | $12.59B | $7.35B | $22.04B | $20.31B | $8M | $14.32B | $-8.45B | $2.81B | $3.61B | $-25.63B | $-14.53B | $-8.31B | $1.79B | $-29.47B | |
| Free Cash Flow | · | $1.24B | · | · | · | $1.10B | · | · | · | $873M | · | · | · | $887M | · | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 64.9% | 69.7% | · | 63.2% | 66.7% | 67.5% | · | 64.6% | 65.3% | 64.5% | · | 61.3% | 61.7% | 63.4% | 60.2% | 60.6% | |
| Net Margin | 61.1% | 61.4% | · | 59.1% | 60.6% | 58.2% | · | 57.6% | 57.6% | 57.5% | · | 56.1% | 57.2% | 61.3% | 55.4% | 53.5% | |
| Pretax Margin | 77.8% | 80.4% | · | 76.5% | 78.6% | 75.8% | · | 74.3% | 75.3% | 74.8% | · | 72.8% | 74.7% | 80.2% | 71.7% | 70.0% | |
| EBITDA Margin | 64.9% | 69.7% | · | 63.2% | 66.7% | 67.5% | · | 64.6% | 65.3% | 64.5% | · | 61.3% | 61.7% | 63.4% | 60.2% | 60.6% | |
| ROA | 0.56% | 0.64% | · | 0.56% | 0.68% | 0.66% | · | 0.69% | 0.64% | 0.57% | · | 0.49% | 0.47% | 0.48% | 0.37% | 0.37% | |
| ROE | 3.8% | 4.3% | · | 3.2% | 3.7% | 3.5% | · | 3.2% | 3.2% | 3.1% | · | 2.7% | 2.8% | 3.2% | 2.5% | 2.4% | |
| ROIC | 3.3% | 3.8% | · | 2.7% | 3.1% | 3.1% | · | 2.7% | 2.7% | 2.6% | · | 2.2% | 2.3% | 2.5% | 2.0% | 2.1% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |
| Debt / Equity | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |
| Receivables Turnover | 2.4 | 2.2 | · | 2.4 | 2.7 | 2.3 | · | 2.7 | 2.6 | 2.2 | · | 2.3 | 2.3 | 2.2 | 2.3 | 2.3 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $4.72 | $5.18 | · | $4.27 | $4.70 | $4.56 | · | $4.40 | $4.26 | $4.13 | · | $3.72 | $3.78 | $4.01 | $3.42 | $3.44 | |
| Cash Flow / Share | · | $3.47 | · | · | · | $3.10 | · | · | · | $2.48 | · | · | · | $2.51 | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $1.30 | $7.45 | · | $1.25 | $1.25 | $1.25 | · | $1.15 | $1.15 | $1.15 | · | $1.10 | $1.10 | $1.10 | $1.00 | $1.00 | |
| EPS (TTM) | $11.79 | $11.72 | · | $10.32 | $10.33 | $9.94 | · | $9.50 | $9.06 | $8.78 | · | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $6.77B | $6.76B | · | $6.40B | $6.44B | $6.28B | · | $6.04B | $5.80B | $5.63B | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income TTM | $4.29B | $4.27B | · | $3.76B | $3.77B | $3.63B | · | $3.47B | $3.30B | $3.20B | · | $3.05B | $2.98B | $2.86B | $2.68B | $2.93B | |
| P/E | 18.7 | 25.2 | · | 26.2 | 26.7 | 26.7 | · | 23.2 | 21.7 | 24.5 | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 5.3% | 4.0% | · | 3.8% | 3.8% | 3.8% | · | 4.3% | 4.6% | 4.1% | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | · | 233.7% | · | · | · | 268.5% | · | · | · | 272.3% | · | · | · | 230.3% | · | · | |
| Annual Payout | $4.08B | $4.06B | · | $3.90B | $3.86B | $3.82B | · | $3.57B | $3.55B | $3.53B | · | · | · | · | · | · |
En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir
Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gelir | $6.52B | $6.13B | $5.58B | $5.02B | $4.69B |
| Faaliyet Kâr Marjı % | 64.9% | 64.1% | 61.6% | 60.1% | 56.4% |
| Net Gelir | $4.07B | $3.53B | $3.23B | $2.69B | $2.64B |
| Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr | $11.16 | $9.67 | $8.86 | $7.40 | $7.29 |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Cari Oran | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
| Cari Oran | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Metrik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Serbest Nakit Akışı | $4.19B | $3.60B | $3.38B | $2.97B | $2.28B |
Kurumsal Sahipler (13F) 1.854 dosya · $82.8B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026
Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.
| Yeni pozisyonlar | Çıkan pozisyonlar | Artırıldı | Azaldı | Net hisse senedi değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 156 (-76 önceki Ç'ye göre) | 223 (+129 önceki Ç'ye göre) | 664 (-64 önceki Ç'ye göre) | 679 (+46 önceki Ç'ye göre) | +2.1M |
Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.
| Kurum | Değer | Hisse senetleri | % izlenen 13F'nin | Tür |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $9.802.365.806 | 35.895.583 | 11,84% | Hisse senetleri |
| BlackRock, Inc. | $6.749.965.373 | 30.566.342 | 8,15% | Hisse senetleri |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5.225.247.660 | 23.661.856 | 6,31% | Hisse senetleri |
| STATE STREET CORP | $3.609.724.721 | 16.346.170 | 4,36% | Hisse senetleri |
| MORGAN STANLEY | $2.148.277.844 | 9.728.195 | 2,59% | Hisse senetleri |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2.047.429.125 | 9.271.309 | 2,47% | Hisse senetleri |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $2.024.464.325 | 9.167.524 | 2,45% | Hisse senetleri |
| Capital World Investors | $1.506.571.372 | 6.822.315 | 1,82% | Hisse senetleri |
| JPMORGAN CHASE & CO | $1.260.711.104 | 5.767.731 | 1,52% | Hisse senetleri |
| Sanders Capital, LLC | $1.119.109.024 | 5.067.740 | 1,35% | Hisse senetleri |
| NORGES BANK | $1.064.543.256 | 4.820.646 | 1,29% | Hisse senetleri |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $963.367.497 | 4.361.379 | 1,16% | Hisse senetleri |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $896.030.811 | 4.057.559 | 1,08% | Hisse senetleri |
| FIL Ltd | $883.859.046 | 4.002.441 | 1,07% | Hisse senetleri |
| Bank of New York Mellon Corp | $867.313.363 | 3.927.516 | 1,05% | Hisse senetleri |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $846.433.975 | 3.832.966 | 1,02% | Hisse senetleri |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $826.466.683 | 2.798.262 | 1,00% | Hisse senetleri |
| PeakShares LLC | $818.617.000 | 3.707 | 0,99% | Hisse senetleri |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $799.346.459 | 3.619.736 | 0,97% | Hisse senetleri |
| NORTHERN TRUST CORP | $769.543.747 | 3.484.779 | 0,93% | Hisse senetleri |
| Alphabet Inc. | $769.376.137 | 3.484.020 | 0,93% | Hisse senetleri |
| ROYAL BANK OF CANADA | $725.353.000 | 3.284.663 | 0,88% | Hisse senetleri |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $718.899.478 | 3.255.443 | 0,87% | Hisse senetleri |
| Capital Wealth Planning, LLC | $711.670.362 | 3.222.707 | 0,86% | Hisse senetleri |
| Invesco Ltd. | $677.836.245 | 3.069.493 | 0,82% | Hisse senetleri |
| Capital International Investors | $664.804.805 | 3.011.414 | 0,80% | Hisse senetleri |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $629.770.944 | 2.851.836 | 0,76% | Hisse senetleri |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $622.678.807 | 2.819.720 | 0,75% | Hisse senetleri |
| PineStone Asset Management Inc. | $600.513.398 | 2.719.347 | 0,73% | Hisse senetleri |
| Fiera Capital Corp | $583.416.740 | 2.641.927 | 0,70% | Hisse senetleri |
| TWO SIGMA INVESTMENTS, LP | $534.435.320 | 2.420.121 | 0,65% | Hisse senetleri |
| Legal & General Group Plc | $503.111.078 | 2.278.275 | 0,61% | Hisse senetleri |
| MARSHALL WACE, LLP | $494.947.163 | 2.241.304 | 0,60% | Hisse senetleri |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $481.700.454 | 2.181.318 | 0,58% | Hisse senetleri |
| NEUBERGER BERMAN GROUP LLC | $465.724.986 | 2.109.647 | 0,56% | Hisse senetleri |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $459.835.485 | 1.701.897 | 0,56% | Hisse senetleri |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $456.660.895 | 1.546.179 | 0,55% | Hisse senetleri |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $449.298.289 | 2.034.589 | 0,54% | Hisse senetleri |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $447.681.429 | 2.027.267 | 0,54% | Hisse senetleri |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $420.602.316 | 1.904.643 | 0,51% | Hisse senetleri |
| UBS Group AG | $413.647.880 | 1.873.151 | 0,50% | Hisse senetleri |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $400.986.868 | 1.815.817 | 0,48% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $400.916.644 | 1.815.499 | 0,48% | Hisse senetleri |
| Qube Research & Technologies Ltd | $355.824.925 | 1.611.307 | 0,43% | Hisse senetleri |
| Amundi | $347.783.400 | 1.574.892 | 0,42% | Hisse senetleri |
| W1M Asset Management Ltd | $347.510.212 | 1.573.940 | 0,42% | Hisse senetleri |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $346.336.837 | 1.480.387 | 0,42% | Hisse senetleri |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $342.717.740 | 1.551.958 | 0,41% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $332.443.444 | 1.505.427 | 0,40% | Hisse senetleri |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $330.129.365 | 1.494.948 | 0,40% | Hisse senetleri |
Aktivistler ve %5+ sahipler 2 pozisyon
SEC Çizelge 13D dosyalayan yatırımcılar — ihraççı üzerinde nüfuz etme niyetiyle %5'in üzerinde faydalı sahiplik (aktivist hisseler, yönetim kurulu kampanyaları, M&A). Her satır, o başvuru sahibinin pozisyonunun bilinen en son durumunu gösterir.
| Başvuru sahibi | Dosyalandı | Hisse | Durum | Amaç | Başvuru |
|---|---|---|---|---|---|
| BM&FBOVESPA S.A. — Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ×2 başvurular | 15 Eylül 2015 | · | İlk başvuru | · | SEC |
| CME Group Inc. | 11 Ağustos 2014 | · | İlk başvuru | M&A / satış | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Şirket yöneticileri 92 içeriden öğrenenler · 39 yöneticiler · 55 yönetim kurulu üyeleri
| İçeriden Öğrenen | Rol | Son işlem | Sahip olunan hisse senetleri | Alımlar 12ay | Satışlar 12ay | Net 12ay |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrence A Duffy | Chairman and CEO | 15 Eylül 2026 A | 62.442 | 0 | 6 | $-21.303.221 |
| GILL PHUPINDER | CEO | 19 Eylül 2016 S | 116.222 | 0 | 0 | $0 |
| Craig S Donohue | CEO | 30 Nisan 2012 A | 60.982 | 0 | 0 | $0 |
| James J Mcnulty | President & CEO | 13 Kasım 2003 S | 135.214 | 0 | 0 | $0 |
| Lynne Fitzpatrick | President and CFO | 16 Eylül 2026 F | 26.661 | 0 | 0 | $0 |
| John W. Pietrowicz | Sr MD Chief Financial Officer | 14 Eylül 2022 F | 51.867 | 0 | 0 | $0 |
| Jamie Parisi | CFO & Sr MD Finance & Corp Dev | 16 Eylül 2014 F | 48.353 | 0 | 0 | $0 |
| David G Gomach | MD & CFO | 14 Haziran 2004 A | 3.290 | 0 | 0 | $0 |
| Suzanne Sprague | COO & Global Head of Clearing | 16 Eylül 2026 F | 15.548 | 0 | 0 | $0 |
| Julie Holzrichter | Sr MD Chief Operating Officer | 16 Eylül 2024 A | 40.437 | 0 | 0 | $0 |
| John Clifford Marchese | Sr MD, General Counsel | 16 Eylül 2026 F | 3.598 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy Francis Mccourt | Sr MD Global Head Equity & FX | 16 Eylül 2026 F | 13.366 | 0 | 0 | $0 |
| Michael G. Dennis | Global Head of Fixed Income | 16 Eylül 2026 F | 10.682 | 0 | 0 | $0 |
| Julie Winkler | Sr MD Chief Commercial Officer | 16 Eylül 2026 F | 31.561 | 0 | 0 | $0 |
| Jack J Tobin | MD Chief Accounting Officer | 16 Eylül 2026 F | 25.762 | 0 | 0 | $0 |
| Sunil Cutinho | Chief Information Officer | 16 Eylül 2026 F | 25.037 | 0 | 0 | $0 |
| Derek Sammann | Sr MD Gl Hd Commodities Mkts | 16 Eylül 2026 F | 10.134 | 0 | 2 | $-1.984.798 |
| Ken Vroman | Chief Transformation Officer | 16 Eylül 2026 F | 20.232 | 0 | 1 | $-1.594.440 |
| Hilda Harris Piell | Sr MD & Chief HR Officer | 18 Mayıs 2026 S | 27.702 | 0 | 1 | $-1.752.536 |
| Jonathan L Marcus | Sr MD General Counsel | 17 Mart 2026 S | 7.192 | 0 | 2 | $-2.128.422 |
| Sean Tully | Sr MD Global Hd Rates & OTC | 15 Aralık 2022 A | 22.087 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen M Cronin | Sr MD Gen Counsel & Corp Secr | 15 Mart 2022 G | 41.466 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Kometer | Sr MD Chief Information Office | 10 Şubat 2022 S | 63.207 | 0 | 0 | $0 |
| Kimberly S Taylor | Former Sr MD&Pres.Clr&PostTrad | 30 Kasım 2017 M | 112.465 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Zagotta | Sr MD Strategy & Execution | 16 Eylül 2016 F | 16.240 | 0 | 0 | $0 |
| Jill A Harley | MD & CAO | 16 Mart 2015 M | 10.191 | 0 | 0 | $0 |
| James V. Pieper | MD & CAO | 15 Mart 2014 F | 4.769 | 0 | 0 | $0 |
| Linda Dallas Rich | Sr MD Govt Rel Legisl Affairs | 22 Kasım 2013 M | 8.039 | 0 | 0 | $0 |
| Scot E. Warren | Sr MD Equity Index Prod & Svcs | 16 Eylül 2013 A | 31.772 | 0 | 0 | $0 |
| Barry C Goldblatt | MD Comm Energy & Metal Prods | 15 Eylül 2009 A | 987 | 0 | 0 | $0 |
| Richard H Redding | MD Products & Services | 15 Eylül 2009 A | 8.114 | 0 | 0 | $0 |
| Nancy W Goble | MD & CAO | 12 Şubat 2008 M | 813 | 0 | 0 | $0 |
| Eileen Keeve | MD Organizational Development | 07 Ağustos 2007 M | 1.735 | 0 | 0 | $0 |
| James R Krause | MD & CIO | 02 Temmuz 2007 M | 2.835 | 0 | 0 | $0 |
| John P Davidson III | MD & Chief Corp Dev Officer | 15 Haziran 2007 A | 1.650 | 0 | 0 | $0 |
| Mazen Chadid | MD Operations | 09 Ağustos 2006 M | 5.860 | 0 | 0 | $0 |
| John Roth Roberts III | MD & CMO | 15 Haziran 2006 A | 1.150 | 0 | 0 | $0 |
| Scott Robinson | MD Corp. Development | 14 Haziran 2004 A | 1.100 | 0 | 0 | $0 |
| Satish Nandapurkar | Managing Director | 05 Ocak 2004 M | 31.800 | 0 | 0 | $0 |
| William R Shepard | Yönetim kurulu üyesi | 25 Eylül 2026 P | 263.289 | 7 | 0 | $666.992 |
| Elizabeth A Cook | Yönetim kurulu üyesi | 14 Eylül 2026 S | 17.916 | 0 | 2 | $-460.055 |
| Kathryn Benesh | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 2.752 | 0 | 0 | $0 |
| Rahael Seifu | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 4.739 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick J Mulchrone | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 29.130 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick W Maloney | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 4.743 | 0 | 0 | $0 |
| Harold Eugene Ford Jr. | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 2.158 | 0 | 1 | $-263.530 |
| Phyllis M Lockett | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 4.285 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Tierney JR | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 14.345 | 0 | 0 | $0 |
| William W Hobert | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 108.006 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel G Kaye | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 4.845 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy S. Bitsberger | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 11.766 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis Suskind | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 3.344 | 0 | 1 | $-224.400 |
| Bryan T Durkin | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 43.652 | 0 | 1 | $-1.300.530 |
| Charles P Carey | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 6.846 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah J Lucas | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 4.533 | 0 | 0 | $0 |
| Howard J Siegel | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 48.858 | 0 | 0 | $0 |
| Martin J Gepsman | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2026 A | 25.644 | 0 | 1 | $-91.770 |
| Larry G Gerdes | Yönetim kurulu üyesi | 25 Nisan 2025 S | 36.651 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel R Glickman | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2024 A | 14.756 | 0 | 0 | $0 |
| Terry L Savage | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2024 A | 18.189 | 0 | 0 | $0 |
| Ana Dutra | Yönetim kurulu üyesi | 27 Haziran 2022 A | 7.176 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis Chookaszian | Yönetim kurulu üyesi | 27 Haziran 2022 A | 4.106 | 0 | 0 | $0 |
| Yra G Harris | Yönetim kurulu üyesi | 25 Eylül 2019 A | 1.885 | 0 | 0 | $0 |
| Gedon Hertshten | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2019 A | 35.687 | 0 | 0 | $0 |
| Alex J Pollock | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2019 A | 19.849 | 0 | 0 | $0 |
| David J Wescott | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2019 A | 75.859 | 0 | 0 | $0 |
| Ronald A. Pankau | Yönetim kurulu üyesi | 06 Haziran 2019 S | 3.400 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey M. Bernacchi | Yönetim kurulu üyesi | 26 Şubat 2019 S | 42.004 | 0 | 0 | $0 |
| Michael A Spencer | Yönetim kurulu üyesi | 02 Kasım 2018 A | 2.353 | 0 | 0 | $0 |
| Leo Melamed | Yönetim kurulu üyesi | 05 Şubat 2018 S | 10.537 | 0 | 0 | $0 |
| John F Sandner | Yönetim kurulu üyesi | 26 Haziran 2017 A | 149.218 | 0 | 0 | $0 |
| MILLER WILLIAM P II | Yönetim kurulu üyesi | 27 Haziran 2016 A | 13.024 | 0 | 0 | $0 |
| Steven E Wollack | Yönetim kurulu üyesi | 25 Ağustos 2014 A | 3.379 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis J. Hastert | Yönetim kurulu üyesi | 25 Ağustos 2014 A | 9.235 | 0 | 0 | $0 |
| Bruce F Johnson | Yönetim kurulu üyesi | 25 Ağustos 2014 A | 107.338 | 0 | 0 | $0 |
| C C Odom II | Yönetim kurulu üyesi | 21 Mayıs 2014 S | 3 | 0 | 0 | $0 |
| Jackie M Clegg | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2014 G | 6.947 | 0 | 0 | $0 |
| James A Donaldson | Yönetim kurulu üyesi | 13 Kasım 2013 S | 20.093 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher Stewart | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2013 A | 8.411 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Niciforo | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2013 A | 28.070 | 0 | 0 | $0 |
| Mark E Cermak | Yönetim kurulu üyesi | 25 Haziran 2013 A | 26.278 | 0 | 0 | $0 |
| Gary M Katler | Yönetim kurulu üyesi | 08 Şubat 2013 S | 1.000 | 0 | 0 | $0 |
| John L Pietrzak | Yönetim kurulu üyesi | 29 Haziran 2011 S | 10.702 | 0 | 0 | $0 |
| Robert F Corvino | Yönetim kurulu üyesi | 27 Haziran 2011 A | 2.768 | 0 | 0 | $0 |
| James E Newsome | Yönetim kurulu üyesi | 14 Haziran 2010 S | 1.796 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick B Lynch | Yönetim kurulu üyesi | 25 Mayıs 2010 A | 2.129 | 0 | 0 | $0 |
| Robert H Steele | Yönetim kurulu üyesi | 22 Ağustos 2008 A | 298 | 0 | 0 | $0 |
| William G Salatich JR | Yönetim kurulu üyesi | 27 Mayıs 2008 A | 221 | 0 | 0 | $0 |
| Elizabeth Harrington | Yönetim kurulu üyesi | 25 Mayıs 2007 A | 400 | 0 | 0 | $0 |
| Myron S Scholes | Yönetim kurulu üyesi | 25 Mayıs 2007 A | 400 | 0 | 0 | $0 |
| James E Oliff | · | 15 Temmuz 2016 S | 35.761 | 0 | 0 | $0 |
| Laurent Paulhac | · | 16 Eylül 2013 A | 16.715 | 0 | 0 | $0 |
SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış
ETF sahipliği 153 ETF'ler tarafından tutuluyor
Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.
| Fon | Ağırlık | Birimler | Tarih itibarıyla | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| LQDH · iShares U.S. ETF Trust | 9,78% | -224.364.000 PA | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IGBH · iShares U.S. ETF Trust | 5,29% | -44.422.388 PA | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 4,07% | 10.346 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CCOR · Listed Funds Trust | 2,97% | 3.094 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SAWG · ETF Series Solutions | 2,34% | 252 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FDV · Federated Hermes ETF Trust | 2,24% | 73.552 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,13% | 165 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 1,95% | 486 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PAYR · Federated Hermes ETF Trust | 1,84% | 3.932 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 1,57% | 1.537 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IYF · iShares Trust | 1,51% | 240.867 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IYG · iShares Trust | 1,37% | 109.898 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,34% | 18.943 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| DIVD · EA Series Trust | 1,23% | 982 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 1,13% | 4.953 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,13% | 542 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,07% | 95.287 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 1,03% | 2.844 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0,94% | 267 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VFH · VANGUARD WORLD FUND | 0,94% | 590.965 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,91% | 240.122 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 0,87% | 844 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,86% | 745.384 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,83% | 9.038 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,83% | 15.746 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| FAS · Direxion Shares ETF Trust | 0,81% | 71.407 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,80% | 74.184 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SOVF · Elevation Series Trust | 0,74% | 2.416 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,62% | 945.050 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,62% | 32.865 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IXG · iShares Trust | 0,62% | 15.674 SH | 10 Eylül 2026 | Günlük |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,58% | 155.000 | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| QLV · FlexShares Trust | 0,56% | 3.444 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,56% | 68.574 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| XOEF · iShares Trust | 0,56% | 454 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HYGH · iShares U.S. ETF Trust | 0,56% | -46.539.000 PA | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,55% | 2.003 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,51% | 27.141 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,45% | 2.548 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,44% | 690.141 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USXF · iShares Trust | 0,40% | 21.538 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,40% | 36.916 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,38% | 227.755 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IWX · iShares Trust | 0,37% | 52.105 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,36% | 2.956 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PABU · iShares Trust | 0,36% | 32.421 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,35% | 2.047.134 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,35% | 10.237 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,34% | 305 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,33% | 1.442.368 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| QUAL · iShares Trust | 0,33% | 558.184 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,33% | 100.353 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,32% | 2.141 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 0,30% | 5.555 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,30% | 3.445.347 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,30% | 405.000 | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,30% | 3.609 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 0,29% | 14.033 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DSI · iShares Trust | 0,28% | 55.382 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWD · iShares Trust | 0,27% | 802.955 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,26% | 8.964 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,25% | 34.160 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,24% | 10 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,23% | 135 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 0,22% | 18 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,22% | 218.145 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| EVUS · iShares Trust | 0,21% | 2.909 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 14.620 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,20% | 5.569.000 | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,20% | 712.747 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| DIVB · iShares Trust | 0,19% | 14.473 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USCL · iShares Trust | 0,19% | 19.182 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOPC · iShares Trust | 0,18% | 220 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,18% | 4.825 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,18% | 7.568 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWL · iShares Trust | 0,18% | 14.001 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| CATH · Global X Funds | 0,17% | 8.370 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,17% | 4.184 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| SIZE · iShares Trust | 0,16% | 2.552 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,16% | 10.143 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| CHRI · Global X Funds | 0,16% | 47 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,16% | 21 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,16% | 432.386 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| XTR · Global X Funds | 0,16% | 28 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,15% | 18.736 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,15% | 4.567.047 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,15% | 18.315 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,15% | 280 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,15% | 72.285 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| TOV · EA Series Trust | 0,15% | 1.458 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,15% | 49.637 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,15% | 6.996 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IUSG · iShares Trust | 0,15% | 178.744 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,15% | 6.085 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,15% | 30.160 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,15% | 264.945 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| XYLG · Global X Funds | 0,15% | 350 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,14% | 2.141 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,14% | 13 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,14% | 62.530 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| IYY · iShares Trust | 0,14% | 15.617 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWB · iShares Trust | 0,14% | 250.778 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,14% | 81.710 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IUSV · iShares Trust | 0,14% | 139.904 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 108.458 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,14% | 1.367 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,14% | 30 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,14% | 8.699 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0,14% | 99.843 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ITOT · iShares Trust | 0,14% | 471.761 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 236 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,13% | 423.190 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,13% | 150.756 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,12% | 45.305 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,12% | 9.412.266 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,12% | 36.717 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 59.866 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,12% | 283 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 2.521 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LQDI · iShares U.S. ETF Trust | 0,12% | -470.000 PA | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOK · iShares Trust | 0,12% | 1.003 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,11% | 4.054.000 | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,11% | 28.328 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,11% | 32.823 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,11% | 11.505.022 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,11% | 30.439 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ESGU · iShares Trust | 0,10% | 68.168 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 8.598 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 45.848 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,10% | 114.795 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TILT · FlexShares Trust | 0,09% | 7.742 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFUV · Dimensional ETF Trust | 0,09% | 52.649 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,08% | 428 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,07% | 299.763 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1.920 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,05% | 6.562 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,05% | 92.119 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFLV · Dimensional ETF Trust | 0,03% | 8.534 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,03% | 12.290 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,03% | 2.296 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 2.481 SH | 01 Ekim 2026 | Günlük |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,00% | 16 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
| IAI · iShares Trust | · | 224.022 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
CME Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel
12 Aylık Fiyat Hedefi
16 analist · 2026-10-03Ortalama hedef $283.25 +7,6%
Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı
Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.
| Hisse Sembolü | Piyasa Değeri | P/E | Gelir YoY | Net Kar Marjı | ROE | Brüt Kar Marjı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CME | · | 24.5 | 6.4% | 62.5% | 14.8% | · |
| SPGI | $156.15B | 35.6 | 7.9% | 29.1% | 13.9% | · |
| ICE | $91.83B | 28.1 | 7.5% | 26.2% | 11.7% | · |
| MCO | · | 37.4 | 8.9% | 31.9% | 64.5% | · |
| NDAQ | $55.35B | 31.4 | 11.7% | 21.6% | 15.3% | 63.5% |
| COIN | $60.57B | 50.8 | 9.4% | 17.5% | 9.4% | · |
| MSCI | $42.21B | 36.6 | 9.8% | 38.4% | -67.9% | · |
| CBOE | · | · | 15.1% | 23.3% | 22.4% | 51.5% |
| TW | $25.32B | 28.4 | 18.9% | 39.6% | 13.2% | · |
| FDS | $14.05B | 24.0 | 5.4% | 25.7% | 28.1% | · |
Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler
CME Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
CME Group, devasa kar marjlarına rağmen büyüme durgunluğunda kapana kısılmış baskın bir finansal hizmet sağlayıcısıdır. Claude ve ChatGPT, firmanın istikrarlı nakit üretme yeteneğini vurgularken, Gemini ve Grok yüksek kaldıraç ve durgun hacim büyümesinin yukarı yönlü potansiyeli sınırladığı konusunda uyardı. Panel, hissenin mevcut aralığından çıkması için yeni kripto türev hacimlerinden net bir katalizöre ihtiyaç duyduğu konusunda anlaşarak bir tutma derecesinde birleşti. Firma %33,33 net kar marjını koruyor, ancak %13,76 ile karşı karşıya...
1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri
CME Group, maliyetleri son derece düşük tutarak türev ticaretinde hakim konumda ve 2026'daki kripto veya emtia kaynaklı volatilite dalgasından faydalanmaya hazır. %95,97'lik brüt kar marjı, her ek işlem hacminin neredeyse doğrudan kâra dönüştüğü anlamına geliyor; bu, az sayıda borsanın eşleşebildiği bir rekabet avantajıdır. 4 Mayıs'ta Avalanche ve Sui vadeli işlemlerini başlatması (9 Nisan haberi), Bitcoin'in %19'luk düşüş sonrası istikrar kazanmasıyla hacimleri kovalayarak kripto ürün yelpazesini genişletiyor. Net kar marjı %33,33'te kalarak, sabit çeyreklerde bile dayanıklılık kanıtlıyor.
CME'nin duraklayan büyüme motoru, volatilite sonrası ticaret hacimleri normale döndüğünde düşük performans gösterme riski taşıyor. Sermaye Karlılığı (ROE) %13,76 ile MCO'nun %62,81'i gibi rakiplerinin gerisinde kalarak, sabit hisse başına kâr (EPS) olan 10,45 $ karşısında sermaye üzerinde daha zayıf getiriler gösteriyor. Borç/öz sermaye oranı %12,14 ile yavaşlama döneminde riskleri artırıyor, cari oran ise zar zor 1,02 seviyesinde seyrederek sıkı likiditeye işaret ediyor. Fiyat/Kazanç (P/E) oranı 26,16 ile rakiplerine paralel ancak momentum satın almıyor.
CME, yapısal olarak büyüyen bir pazarda bir nakit makinesidir — kurumsal riskten korunma talebi yüksek kaldığı için vadeli ve opsiyon hacimleri artıyor. %33,33'lük net kar marjı, gelirin neredeyse her dolarının dip nota ulaştığını gösteriyor, bu da finansal altyapı için nadirdir. Son kazançların 26,16 katı üzerinden işlem gören hisse senedi, ICE (27,5x) gibi rakiplerle uyumlu ve SPGI (29,2x) gibi derecelendirme kuruluşlarının altında işlem görüyor, bu nedenle değerleme gerilmiş değil. Kripto vadeli işlemlerinin genişlemesi — 4 Mayıs'ta Avalanche ve Sui'nin piyasaya sürülmesi — yönetimin rakiplerinden önce yeni varlık sınıflarını yakaladığını gösteriyor, bu da gerçek bir büyüme vektörüdür.
CME'nin %13,76'lık ROE'si, %12,14 gibi yüksek bir borç/öz sermaye oranına sahip bir şirket için yapısal olarak zayıf. Bu kaldıraç, olağanüstü getiriler üretmiyor; sadece sıradan karlılığı artırıyor, bu da oranlar yapışkan kalırsa yeniden finansman riskini yükseltiyor. Hisseler, güçlü bir makro arka plana rağmen altı aydır yatay seyrediyor - Mayıs başındaki 280 $'a kıyasla şu anda 275 $'dan kapanıyor - bu da piyasanın büyümeyi değil, olgunluğu fiyatladığını gösteriyor. %95,97'lik brüt kar marjı, temelde sabitlenmiş bir işi gizliyor: EPS, gelir çarpanları ve piyasa değeri iki çeyrektir durmuş durumda. Kripto vadeli işlemlerinin ötesinde bir katalizör olmadan, bu olgun bir hizmet gibi görünüyor ve momentum üzerinden işlem görüyor.
CME Group, varlık sınıfı ne olursa olsun piyasa volatilitesinden faydalanan baskın bir altyapı yatırımı olmaya devam ediyor. Şirket inanılmaz bir %95,97 brüt kar marjını koruyor. Bu, gelirin neredeyse her dolarının doğrudan üst çizgiye aktığı anlamına geliyor ve vadeli işlemler takasında neredeyse tekel konumunu yansıtıyor. Ayrıca, 9 Nisan'da belirtilen Avalanche ve Sui gibi yeni türevlere genişlemesi, kripto sektöründen hacim yakalamada başarılı olduklarını gösteriyor. 26,16 F/K oranıyla piyasa, küresel finansal sistemi etkili bir şekilde vergilendiren bir firma için makul olan istikrarlı bir büyümeyi fiyatlıyor.
CME'deki temel büyüme tamamen durmuş durumda, hisse senedini net bir çıkış katalizörü olmadan bir aralıkta sıkışmış bırakıyor. Öz sermaye karlılığı %13,76 seviyesinde. Bu, finansal bir borsa için vasat bir rakam olup, şirketin yüksek büyüme gösteren rakiplerine kıyasla sermayesini verimli bir şekilde konuşlandırmakta zorlandığını gösteriyor. Ek olarak, borç/öz sermaye oranı şu anda %12,14. Bu yüksek kaldıraç, şirketin operasyonlarını ve temettü ödemelerini sürdürmek için büyük ölçüde borç alınan fonlara güvendiğini gösteriyor, bu da işlem hacimleri ana pazarlarında daralmaya başladığında hata payını çok az bırakıyor.
CME'nin temel, ücrete dayalı modelinin, kripto vadeli işlemlerinin genişlemesinden önemli ölçüde yukarı yönlü potansiyelle dayanıklı nakit akışı üreteceğini düşünüyorum. TTM F/K: 26,16. Bu, CME'nin istikrarlı, düzenlenmiş bir borsa işi için rakiplerle uyumlu işlem gördüğünü gösteriyor. TTM Brüt kar marjı: %95,97. Bu, gelirin neredeyse tamamının dip nota ulaştığını gösteriyor, bu da hacimler arttıkça güçlü nakit üretimi sağlıyor. Borç/Öz Sermaye: 12,14. Düşük kaldıraç riski kontrol altında tutuyor ve kripto hatları gelire katkıda bulunursa geri alımlar ve büyüme girişimleri için alan bırakıyor.
CME'nin yukarı yönlü potansiyelinin, kripto türevleri itişi hacim getirmezse veya düzenleyici değişiklikler marjları baskılarsa sınırlı kalabileceğini düşünüyorum. TTM F/K: 26,16. Bu, yavaş büyüme dönemi için ucuz değil; zayıf bir kripto döngüsü çarpanı sıkıştırabilir. TTM ROE: %13,76. Bu, MCO gibi rakiplerin altında, CME'nin hissedar öz sermayesinden o kadar da fazla kazanç elde etmediğini gösteriyor, bu da büyüme yavaşlarsa riski artırıyor. TTM F/S: 8,7194. Yüksek satışlara oranla fiyat çarpanı, yatırımcılar gerçekleşmeyebilecek büyüme için prim ödediği için herhangi bir gelir düşüşüne karşı hisseyi savunmasız bırakıyor.
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
ChatGPT'nin 12,14 borç/öz sermaye oranını 'düşük kaldıraç' olarak adlandırması, CME için hacim yavaşlamasında aşağı yönlü riskleri nasıl büyüttüğünü göz ardı ediyor. Bu, öz sermayenin her doları için şirketin 12 $'ın üzerinde borcu olduğu anlamına gelir, bu da ticaret kurursa getirileri ezer — bu da vasat %13,76'lık ROE'nin MCO'nun %62,81'ine kıyasla açıklanmasıdır. Bu bir güvenlik ağı değil; kripto vadeli işlemleri gibi agresif büyüme bahislerini sınırlayan bir zayıflıktır.
Grok'un likidite endişesine karşı çıkmam gerekiyor. 1,02 cari oran sıkı, evet, ama CME için doğru bakış açısı bu değil. Bu bir takas odası — bilançoda hem varlık hem de yükümlülük olarak geçen müşteri marjin mevduatlarını tutuyorlar, bu da cari oranı mekanik olarak düşürüyor. Asıl soru, CME'nin borcunu ödeyip operasyonlarını finanse edip edemeyeceği ve %33,33 net kar marjı ile 98 milyar dolarlık piyasa değeriyle bu şüpheli değil. Grok, muhasebe yapısını gerçek finansal stresle karıştırıyor, bunlar farklı şeylerdir. 12,14 borç/öz sermaye gerçek kaldıraçtır, ancak olacak bir likidite krizi değildir.
Claude, CME'nin borç/öz sermaye oranının yapısal bir zayıflık olduğu konusundaki noktanız yerinde, ancak %1,02'lik cari oranının etkisini hafife aldığınızı düşünüyorum. Bu metrik, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için zar zor yeterli likit varlığa sahip olduğunu gösteriyor, piyasa volatilitesi fırlarsa ve takas odası sermaye gereksinimleri değişirse hata payı neredeyse sıfır kalıyor. %95,97'lik brüt kar marjı karlılık için büyük bir tampon sağlasa da, sıkı likidite, yönetimin durgun bir büyüme ortamında hissedar getirilerini desteklemek için bilançoyu tehlikeli derecede ince işlettiğini gösteriyor.
Claude, bence ROE eleştiriniz CME'nin ortaya koyduğu daha büyük nakit akışı hikayesini kaçırıyor. TTM ROE: %13,76. Bu seviye, yüksek büyüme motorundan ziyade istikrarlı, nakit üreten bir çekirdeği işaret ediyor, bu da CME için önemlidir çünkü dayanıklı ücrete dayalı nakit akışı, kripto genişlemesini ve volatilite kaynaklı hacimleri takip ederken geri alımları ve temettüleri destekler, volatilite azaldığında aşağı yönlü koruma sunar ancak kripto faaliyeti yeniden hızlanırsa yukarı yönlü potansiyel sağlar.
3. Tur — Son Çürütmeler
3. Tur — Son Çürütmeler
Gemini, %1,02'lik cari oran konusunda Claude ile aynı fikirdeyim — bu CME için kırmızı bir bayrak değil çünkü bunun gibi takas odaları, gerçek likidite gücünü maskeleyerek hem cari varlıkları hem de yükümlülükleri eşit şekilde artıran büyük müşteri marjin mevduatlarını tutar. Gerçek stres testi, hacmi zahmetsizce kâra dönüştüren %33,33'lük net kar marjı tarafından karşılanan operasyonel nakit akışıdır. Volatilite artışı endişeniz, marjlar tampon sağladığında riski abartıyor.
ChatGPT'nin CME'nin ROE'sini 'istikrarlı nakit üreten bir çekirdek' olarak çerçevelemesine karşı çıkmak istiyorum. %13,76'lık bir ROE bir özellik değil — 12,14 kat borç/öz sermaye taşıyorken bu bir kırmızı bayraktır. Bu kaldıraç, yönetim tarafından iyi kullanılsaydı getirileri artırmalıydı, ancak artırmıyor. Benzer kaldıraçla %11,63 ROE'ye sahip ICE veya çok daha az borca sahip MCO'nun %62,81'i ile karşılaştırın. CME'nin sorunu sıkıcı olması değil; borç alınan sermayenin maliyetini karşılamamasıdır. Kripto vadeli işlemlerinin genişlemesi gerçek, ancak zaten sermaye açısından verimsiz bir makineye ekleniyor. ROE %16-17'nin üzerine çıkana kadar, kaldıraç bir araç değil, bir yüktür.
Burada çerçeveyi genişletmek istiyorum, çünkü bilanço üzerinde takıntılıyız ve makro rejim değişimini göz ardı ediyoruz. Grok ve Claude, CME'nin büyümesinin sadece içsel verimliliğe değil, temel olarak faiz oranı döngüsüne bağlı olduğunu kaçırıyorsunuz. Şu anda, CME'nin en büyük gelir kaynağı olan faiz oranı vadeli işlemleri için riskten korunma talebini tarihsel olarak sıkıştıran düzleşen bir getiri eğrisi görüyoruz. Oranlar istikrar kazandığında, hacimlerini yönlendiren volatilite kurur. Yeni kripto ürünleri ekleseler bile, bunlar Hazine vadeli işlemlerinin devasa hacmine kıyasla yuvarlama hatalarıdır ve bu da %33,33 net kar marjlarını besler veya gelirin saf kar olarak tutulan yüzdesini oluşturur.
Grok, CME için 2026 2. Çeyrek'teki büyük salınım faktörünün kripto türevleri etrafındaki düzenleyici ve makro dinamikler olduğunu düşünüyorum. Metrik: kripto türev hacmi. Daha yüksek hacimler takas ve işlem ücretlerini artırır, bu nedenle daha fazla aktivite, marjlar sabit kalsa bile nakit akışını artırır.
Fiyat Tahminleri
| Model | 3 Aylık Hedef | 6 Aylık Hedef | Gerekçe |
|---|---|---|---|
| Grok | $272.00 | $285.00 | Kripto vadeli işlemlerinin ek hacim getirmesi durumunda CME'nin son yüksek seviyelere mütevazı bir yeniden değerleme hak ettiğini düşünüyorum, ancak temel büyümenin sabit kalması yukarı yönlü potansiyeli 285 $ civarında sınırlıyor. Anahtar katalizör, Avalanche ve Sui vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesinden (4 Mayıs'ta başlayan) elde edilen hacimlerin, kripto istikrar kazanırsa %5-10'luk bir ücret geliri artışı gösterebileceği, Temmuz sonu civarındaki CME'nin 2026 2. Çeyrek kazanç raporudur. Büyük risk, 2026'nın ikinci yarısına kadar devam eden düz bir getiri eğrisinin, hacimlerin %70'ini oluşturan faiz oranı vadeli işlemlerini sıkıştırması ve 12,14 borç/öz sermaye kaldıraçını ortaya çıkarmasıdır. Son kazançların 26,16 katı üzerinden işlem gören hisse, sabit %33 net kar marjları için adil ancak EPS büyümesi olmadığını varsayıyor — herhangi bir artış 285 $'ı haklı çıkarır. |
| Claude | $282.00 | $295.00 | CME, büyüme hikayesi değil, adil değerden işlem gören olgun bir nakit makinesidir — tezim, hisse senedinin yalnızca kripto vadeli işlem hacimleri gerçekleşirse ve Fed'in riskten korunma talebini sıkıştıran yapışkan oranlardan uzaklaşma sinyali vermesiyle daha yüksek yeniden değerleneceğidir. Katalizör: CME'nin 2026 2. Çeyrek kazançları (Temmuz sonu) kripto türev gelirlerinde hızlanma göstermeli — 4 Mayıs'ta piyasaya sürülen Avalanche ve Sui, raporlarda görünmeli. Risk: Faiz eğrisi düz kalırsa ve faiz oranı volatilitesi ölürse Hazine vadeli işlem hacimleri daralırsa, %33,33 net kar marjı kriptonun telafi edebileceğinden daha hızlı daralır. Son kazançların 26,16 katı üzerinden işlem gören CME, duraklamış büyüme gösteren bir hizmet için ucuz değil, bu nedenle yukarı yönlü potansiyel, yeni varlık sınıflarının sadece içsel rekabeti değil, ek hacim getirdiğine dair kanıt gerektiriyor. 3 aylık hedefim (282 $) Mayıs zirvelerine mütevazı bir toparlanmayı yansıtıyor; 6 aylık hedefim (295 $) kripto çekişiyle 2. Çeyrek kazançlarının beklentileri aşmasını varsayıyor, bu da yenilenen güvenle genişleme tezine dayalı olarak mütevazı bir çarpan genişlemesini 28x'e haklı çıkarıyor. |
| Gemini | $272.00 | $285.00 | Tezime göre, piyasa hacim yaratmak için faiz oranı volatilitesinde kesin bir değişim beklerken CME aralıkta kalacak. 6 aylık hedef için somut bir katalizör, Ağustos 2026 kazanç raporudur; burada kripto türev hacimlerindeki sürdürülebilir bir artış, sonunda durgun Hazine vadeli işlemlerinin dışındaki yeni bir büyüme motorunu işaret edebilir. Tersine, piyasa volatilitesinde keskin bir düşüş, işlem talebini aşındırarak tezimi bozar. Mevcut 26,16 F/K oranı, yatırımcıların olgun bir hizmet için prim ödediği anlamına geliyor ve net bir katalizör olmadan, hacimler hızlanana kadar hissenin daha yüksek bir çarpanı haklı çıkarmakta zorlanması muhtemeldir. |
| Chatgpt | $270.00 | $280.00 | CME'nin, kripto türevlerinin genişlemesinden, ücret tutma konusundaki dayanıklılıktan ve destekleyici bir makro arka plandan faydalanan istikrarlı, ücrete dayalı bir altyapı yatırımı olarak önümüzdeki birkaç ay içinde mütevazı bir şekilde daha yükseğe çıkabileceğini düşünüyorum. Katalizör: CME'nin 4 Mayıs'taki Avalanche ve Sui vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesi, talep oluşursa hacimleri artırabilir. Risk: En büyük risk, kripto hacimlerinin hayal kırıklığı yaratması veya düzenleyici değişikliklerin marjları sıkıştırmasıdır. Bugün 266,3 seviyesinde, 270 ve 280'e hareket küçük bir yeniden değerleme anlamına geliyor. |
İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri
Şu anda açık sinyal yok — hiçbir kart dolu değil ve bu dürüstçe.
Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar
Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.
Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.