COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock

NASDAQ · Retail · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$1082,43
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Mar 11, 2026
52 Haftlık Aralık
$844–$1096
94% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
44 analysts
Fiyat Hedefi
$1073
P/E (TTM)
51.8
ROE
29.6%
Net Kâr Marjı
2.9%

COST Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$1082.43
Piyasa Değeri
$418.34B
P/E (TTM)
51.8
EPS (TTM)
$18.21
Gelir (TTM)
$275.24B
Temettü Verimi
0.52%
ROE
29.6%
D/E Borç/Özsermaye
0.2
52 Haftlık Aralık
$844 – $1097

COST Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $275.24B
7-point trend, +80.2%
2019-09-01 → 2025-08-31
Hisse Başına Kâr $18.21
7-point trend, +120.5%
2019-09-01 → 2025-08-31
Serbest Nakit Akışı $7.84B
7-point trend, +133.4%
2019-09-01 → 2025-08-31
Marjlar 2.9%
2019-09-01 → 2019-09-01

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +29.7%
51.8
23.1
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, +49.7%
1.5
0.7
P/B (F/D)
5-point trend, +26.6%
14.3
3.9
EV / EBITDA
5-point trend, +39.5%
31.9
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +44.1%
53.4
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +10.2%
3.8%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +14.8%
2.9%
3.1%
ROA
5-point trend, +26.4%
11.0%
6.9%
ROE
5-point trend, +5.9%
29.6%
23.7%
ROIC
5-point trend, +9.2%
22.2%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -53.5%
0.2
18.9
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +3.2%
1.0
1.0
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +4.9%
0.5
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +40.5%
8.2%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +40.5%
6.6%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +40.5%
10.5%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +61.6%
10.0%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +61.8%
9.9%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +61.6%
$18.21
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
COST
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, -76.5%
27.0%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
0.52%
Temettü Ödeme Oranı
27.0%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
01 Mayıs 2026$1,4700
30 Ocak 2026$1,3000
31 Ekim 2025$1,3000
01 Ağustos 2025$1,3000
02 Mayıs 2025$1,3000
07 Şubat 2025$1,1600
01 Kasım 2024$1,1600
26 Temmuz 2024$1,1600
25 Nisan 2024$1,1600
01 Şubat 2024$1,0200
27 Aralık 2023$15,0000
02 Kasım 2023$1,0200
24 Ağustos 2023$1,0200
04 Mayıs 2023$1,0200
02 Şubat 2023$0,9000
27 Ekim 2022$0,9000
28 Temmuz 2022$0,9000
28 Nisan 2022$0,9000
03 Şubat 2022$0,7900
28 Ekim 2021$0,7900

COST Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 44 analist
  • Güçlü Al 13 29,5%
  • Al 17 38,6%
  • Tut 13 29,5%
  • Sat 1 2,3%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

32 analist · 2026-05-19
Medyan hedef $1100.00 +1,6%
Ortalama hedef $1072.91 -0,9%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.00%
Sonraki Rapor
May 28, 2026
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $4.58 $4.65 -0.07%
31 Aralık 2025 $4.50 $4.36 0.14%
30 Eylül 2025 $5.87 $5.92 -0.05%
30 Haziran 2025 $4.28 $4.32 -0.04%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 14
COST için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Cost of Revenue 12-point trend, +143.6% $239.89B $222.36B $212.59B $199.38B $170.68B $144.94B $132.89B $123.15B $111.88B $102.90B $101.06B $98.46B
Gross Profit · · · · · · $16.46B · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +129.1% $24.97B $22.81B $21.59B $19.78B $18.54B $16.39B $14.99B $13.88B $12.95B $12.07B $11.45B $10.90B
Operating Income 12-point trend, +222.5% $10.38B $9.29B $8.11B $7.79B $6.71B $5.43B $4.74B $4.48B $4.11B $3.67B $3.62B $3.22B
Interest Expense 12-point trend, +36.3% $154M $169M $160M $158M $171M $160M $150M $159M $134M $133M $124M $113M
Pretax Income 12-point trend, +238.4% $10.82B $9.74B $8.49B $7.84B $6.68B $5.37B $4.76B $4.44B $4.04B $3.62B $3.60B $3.20B
Income Tax 12-point trend, +145.2% $2.72B $2.37B $2.19B $1.93B $1.60B $1.31B $1.06B $1.26B $1.32B $1.24B $1.20B $1.11B
Net Income 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
EPS (Basic) 12-point trend, +288.9% $18.24 $16.59 $14.18 $13.17 $11.30 $9.05 $8.32 $7.15 $6.11 $5.36 $5.41 $4.69
EPS (Diluted) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Shares (Basic) 12-point trend, +1.2% 443,985,000 443,914,000 443,854,000 443,651,000 443,089,000 442,297,000 439,755,000 438,515,000 438,437,000 438,585,000 439,455,000 438,693,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +0.5% 444,803,000 444,759,000 444,452,000 444,757,000 444,346,000 443,901,000 442,923,000 441,834,000 440,937,000 441,263,000 442,716,000 442,485,000
EBITDA 11-point trend, +201.5% $12.81B $11.52B $10.19B $9.69B $8.49B $7.08B $6.23B $5.92B $5.48B · $4.75B $4.25B
Bilanço 27
COST için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +146.8% $14.16B $9.91B $13.70B $10.20B $11.26B $12.28B $8.38B $6.05B $4.55B $3.38B $4.80B $5.74B
Short-term Investments 12-point trend, -28.8% $1.12B $1.24B $1.53B $846M $917M $1.03B $1.06B $1.20B $1.23B $1.35B $1.62B $1.58B
Receivables 12-point trend, +179.0% $3.20B $2.72B $2.29B $2.24B $1.80B $1.55B $1.53B $1.67B $1.43B $1.25B $1.22B $1.15B
Inventory 12-point trend, +114.2% $18.12B $18.65B $16.65B $17.91B $14.21B $12.24B $11.39B $11.04B $9.83B $8.97B $8.91B $8.46B
Other Current Assets 11-point trend, +679.4% $1.78B $1.73B $1.71B $1.50B $1.31B $1.02B $1.11B $321M $272M $268M $228M ·
Current Assets 12-point trend, +118.2% $38.38B $34.25B $35.88B $32.70B $29.50B $28.12B $23.48B $20.29B $17.32B $15.22B $16.78B $17.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +115.2% $31.91B $29.03B $26.68B $24.65B $23.49B $21.81B $20.89B $19.68B $18.16B $17.04B $15.40B $14.83B
PP&E (Gross) 12-point trend, +124.2% $50.84B $46.95B $43.37B $39.93B $37.66B $34.70B $32.63B $30.71B $28.34B $26.17B $23.66B $22.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +141.3% $18.93B $17.92B $16.68B $15.29B $14.17B $12.90B $11.74B $11.03B $10.18B $9.12B $8.26B $7.84B
Goodwill 6-point trend, +1775.5% · $994M $994M $993M $996M $988M $53M · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +574.1% $4.08B $3.94B $3.72B $4.05B $3.38B $2.84B $1.02B $860M $869M $902M $837M $606M
Total Assets 12-point trend, +136.1% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $32.66B
Accounts Payable 12-point trend, +133.0% $19.78B $19.42B $17.48B $17.85B $16.28B $14.17B $11.68B $11.24B $9.61B $7.61B $9.01B $8.49B
Accrued Liabilities 6-point trend, +92.2% $2.68B $2.44B $2.15B $1.91B $1.67B $1.39B · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +157.5% $37.11B $35.46B $33.58B $32.00B $29.44B $24.84B $23.24B $19.93B $17.50B $15.57B $16.54B $14.41B
Capital Leases 12-point trend, +1222.6% $2.46B $2.38B $2.43B $2.48B $2.64B $2.56B $0 $390M $373M $364M $286M $186M
Deferred Tax 8-point trend, -275.8% · · · · $-754M $-665M $145M $1M $58M $297M $51M $429M
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +239.0% $2.65B $2.58B $2.55B $2.56B $2.42B $1.94B $1.46B $1.31B $1.20B $1.20B $783M ·
Total Liabilities 12-point trend, +133.7% $47.94B $46.21B $43.94B $43.52B $41.19B $36.85B $29.82B $27.73B $25.27B $20.83B $22.17B $20.51B
Long-term Debt 12-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.53B $7.66B $6.85B $6.61B $6.66B $5.16B $6.13B $5.09B
Total Debt 10-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.49B $7.61B · $6.58B $6.66B · $6.15B $5.09B
Common Stock 12-point trend, +0.0% $2M $2M $2M $2M $4M $4M $4M $4M $4M $2M $2M $2M
Retained Earnings 12-point trend, +203.7% $22.65B $17.62B $19.52B $15.59B $11.67B $12.88B $10.26B $7.89B $5.99B $7.69B $6.52B $7.46B
AOCI 12-point trend, -2228.9% $-1.77B $-1.83B $-1.80B $-1.83B $-1.14B $-1.30B $-1.44B $-1.20B $-1.01B $-1.10B $-1.12B $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +137.0% $29.16B $23.62B $25.06B $20.64B $17.56B $18.28B $15.24B $12.80B $10.78B $12.08B $10.62B $12.30B
Liabilities + Equity 12-point trend, +133.5% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $33.02B
Shares Outstanding 12-point trend, +1.3% 443,237,000 443,126,000 442,793,000 442,664,000 441,825,000 441,255,000 439,625,000 438,189,000 437,204,000 437,524,000 437,952,000 437,683,000
Nakit Akışı 15
COST için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +135.8% $2.43B $2.24B $2.08B $1.90B $1.78B $1.65B $1.49B $1.44B $1.37B $1.25B $1.13B $1.03B
Stock-based Comp 12-point trend, +163.0% $860M $818M $774M $724M $665M $619M $595M $544M $514M $459M $394M $327M
Other Non-cash 11-point trend, +242.1% $1.95B $917M $1.93B $-1.08B $1.50B $2.60B $610M $659M $2.16B · $387M $570M
Operating Cash Flow 12-point trend, +234.7% $13.34B $11.34B $11.07B $7.39B $8.96B $8.86B $6.36B $5.77B $6.73B $3.29B $4.29B $3.98B
CapEx 12-point trend, +175.9% $5.50B $4.71B $4.32B $3.89B $3.59B $2.81B $3.00B $2.97B $2.50B $2.65B $2.39B $1.99B
Investing Cash Flow 10-point trend, -153.8% $-5.31B $-4.41B $-4.97B $-3.92B $-3.54B $-3.89B $-2.87B $-2.95B $-2.37B · · $-2.09B
Debt Issued 12-point trend, -100.0% $0 $498M $0 $0 $0 $3.99B $298M $0 $3.78B $185M $1.12B $117M
Net Debt Issued 11-point trend, -188.0% $-103M $-579M $-75M $-800M $-94M $792M $209M $-86M $1.58B · $1.12B $117M
Stock Repurchased 12-point trend, +170.4% $903M $700M $676M $439M $496M $196M $247M $328M $469M $486M $481M $334M
Net Stock Activity 11-point trend, -170.4% $-903M $-700M $-676M $-439M $-496M $-196M $-247M $-328M $-469M · $-481M $-334M
Dividends Paid 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M
Financing Cash Flow 10-point trend, -380.3% $-3.77B $-10.76B $-2.61B $-4.28B $-6.49B $-1.15B $-1.15B $-1.28B $-3.22B · · $-786M
Net Change in Cash 12-point trend, +288.9% $4.25B $-3.79B $3.50B $-1.05B $-1.02B $3.89B $2.33B $1.51B $1.17B $-1.42B $-937M $1.09B
Free Cash Flow 11-point trend, +293.6% $7.84B $6.63B $6.75B $3.50B $5.37B $6.05B $3.36B $2.81B $4.22B · $1.89B $1.99B
Levered FCF 11-point trend, +302.8% $7.72B $6.50B $6.63B $3.38B $5.24B $5.93B $3.24B $2.69B $4.13B · $1.81B $1.92B
Kârlılık 8
COST için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin · · · · · · 10.8% · · · · ·
Operating Margin 11-point trend, +31.8% 3.8% 3.6% 3.4% 3.4% 3.4% 3.3% 3.1% 3.2% 3.2% · 3.1% 2.9%
Net Margin 11-point trend, +60.7% 2.9% 2.9% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% 2.4% 2.2% 2.1% · 2.1% 1.8%
Pretax Margin 11-point trend, +38.4% 3.9% 3.8% 3.5% 3.5% 3.4% 3.2% 3.1% 3.1% 3.1% · 3.1% 2.8%
EBITDA Margin 11-point trend, +23.3% 4.7% 4.5% 4.2% 4.3% 4.3% 4.2% 4.1% 4.2% 4.2% · 4.1% 3.8%
ROA 10-point trend, +76.0% 11.0% 10.6% 9.4% 9.5% 8.7% 7.9% · 7.8% 7.4% · 7.1% 6.3%
ROE 10-point trend, +66.3% 29.6% 32.5% 27.5% 30.6% 27.9% 23.9% · 26.6% 23.4% · 20.7% 17.8%
ROIC 10-point trend, +84.0% 22.2% 23.8% 19.1% 21.6% 20.4% 15.9% · 16.6% 15.8% · 14.4% 12.1%
Likidite ve Solventlik 5
COST için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 10-point trend, -15.2% 1.0 1.0 1.1 1.0 1.0 1.1 · 1.0 1.0 · 1.0 1.2
Quick Ratio 10-point trend, -15.2% 0.5 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 · 0.4 0.4 · 0.5 0.6
Debt / Equity 10-point trend, -52.1% 0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.6 0.4
LT Debt / Equity 10-point trend, -52.7% 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.5 0.4
Interest Coverage 11-point trend, +136.6% 67.4 54.9 50.7 49.3 39.2 34.0 31.6 28.2 30.7 · 29.2 28.5
Verimlilik 3
COST için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +9.3% 3.7 3.7 3.6 3.7 3.4 3.3 · 3.5 3.6 · 3.5 3.4
Inventory Turnover 10-point trend, +8.4% 13.1 12.6 12.3 12.4 12.9 12.3 · 11.8 11.9 · 11.6 12.0
Receivables Turnover 10-point trend, -3.1% 92.9 101.7 107.1 112.2 116.9 108.1 · 91.3 96.1 · 98.0 95.9
Hisse Başına 6
COST için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 10-point trend, +134.1% $65.80 $53.31 $56.59 $46.63 $39.75 $41.44 · $29.21 $24.65 · $24.24 $28.11
Revenue / Share 11-point trend, +143.1% $618.78 $572.11 $545.14 $510.29 $440.94 $375.67 $344.76 $320.43 $292.62 · $262.47 $254.56
Cash Flow / Share 11-point trend, +233.0% $29.98 $25.49 $24.90 $16.62 $20.16 $19.96 $14.35 $13.07 $15.25 · $9.68 $9.00
Cash / Share 10-point trend, +143.7% $31.95 $22.35 $30.94 $23.05 $25.48 $27.82 · $13.82 $10.40 · $10.96 $13.11
Dividend / Share 9-point trend, +269.9% $5 $19 $4 · · · $2 $2 $9 $2 $7 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Büyüme Oranları 10
COST için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -53.3% 8.2% 5.0% 6.8% 15.8% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -49.9% 6.6% 9.1% 13.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.1% 10.0% 17.0% 7.8% 16.6% 24.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -29.2% 11.5% 13.7% 16.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -60.4% 9.9% 17.1% 7.7% 16.7% 25.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -29.4% 11.5% 13.7% 16.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 8.1% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 17
COST için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Net Income TTM 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
Market Cap 10-point trend, +689.4% $418.34B $395.44B $240.99B $235.42B $198.97B $153.72B · $102.16B $69.18B · $61.29B $52.99B
Enterprise Value 10-point trend, +705.3% $408.85B $390.19B $232.21B $230.93B $194.29B $148.02B · $101.47B $70.06B · $61.02B $50.77B
P/E 12-point trend, +99.1% 51.8 53.9 38.4 40.5 40.0 38.6 35.7 32.9 26.0 30.8 26.1 26.0
P/S 10-point trend, +223.1% 1.5 1.6 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
P/B 10-point trend, +233.0% 14.3 16.7 9.6 11.4 11.3 8.4 · 8.0 6.4 · 5.8 4.3
P / Tangible Book 6-point trend, +61.4% 14.3 17.5 10.0 12.0 12.0 8.9 · · · · · ·
P / Cash Flow 10-point trend, +135.8% 31.4 34.9 21.8 31.8 22.2 17.3 · 17.7 10.3 · 14.3 13.3
P / FCF 10-point trend, +100.6% 53.4 59.7 35.7 67.2 37.1 25.4 · 36.4 16.4 · 32.4 26.6
EV / EBITDA 10-point trend, +167.1% 31.9 33.9 22.8 23.8 22.9 20.9 · 17.1 12.8 · 12.8 11.9
EV / FCF 10-point trend, +104.6% 52.2 58.9 34.4 66.0 36.2 24.5 · 36.2 16.6 · 32.3 25.5
EV / Revenue 10-point trend, +229.5% 1.5 1.5 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
Dividend Yield 10-point trend, -52.7% 0.52% 2.3% 0.52% 0.64% 2.9% 0.96% · 0.67% 5.6% · 4.7% 1.1%
Earnings Yield 12-point trend, -49.7% 1.9% 1.9% 2.6% 2.5% 2.5% 2.6% 2.8% 3.0% 3.8% 3.2% 3.8% 3.8%
Payout Ratio 11-point trend, -5.0% 27.0% 122.7% 19.9% 25.6% 114.8% 37.0% 28.4% 22.0% 145.7% · 120.5% 28.4%
Annual Payout 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Gelir $275.24B$254.45B$242.29B$226.95B$195.93B
Faaliyet Kâr Marjı % 3.8%3.6%3.4%3.4%3.4%
Net Gelir $8.10B$7.37B$6.29B$5.84B$5.01B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $18.21$16.56$14.16$13.14$11.27
Bilanço
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Borç / Öz Sermaye 0.20.20.30.30.4
Cari Oran 1.01.01.11.01.0
Cari Oran 0.50.40.50.40.5
Nakit Akışı
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Serbest Nakit Akışı $7.84B$6.63B$6.75B$3.50B$5.37B

COST Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Yükseliş

Costco'nun üyelik odaklı makinesini, hacim ve sadakatle gelişen, resesyona dayanıklı bir nakit ineği olarak görüyorum. %29,6'lık ROE'si, modelin ağır borç bağımlılığı olmadan öz sermayeden orantısız getiriler elde ettiğini gösteriyor. Hisseler, perakende rüzgarlarına rağmen kazanç gücünün artmaya devam ettiğini kanıtlayarak 18,67 dolara yükseldi. Gaz satışlarının Mart ayı karşılaştırmalarını %9'dan fazla artırdığına dair son haberler, ucuz yakıt gibi ek avantajların 147 milyon üyeyi nasıl daha sıkı bağladığını vurguluyor.

↓ Düşüş

Benim okumam, Costco'nun fahiş değerlemesinin kusursuz bir uygulama gerektirdiği, ancak yavaşlayan ivmenin keskin bir düzeltme riskini taşıdığı yönünde. 46 F/K, 15'teki TGT gibi rakiplerinin üzerinde yükseliyor, işletmenin sadece %3 net kar marjıyla sürdüremeyeceği sonsuz bir mükemmellik fiyatlandırıyor. Piyasa değeri zirvelerdeki 440 milyar dolardan 383 milyar dolara düştü, bu da fiyatların 1067 dolardan 970 dolara düşüşünü yansıtıyor. İnce 1.04 cari oran, satışlar düşerse likidite sıkıntılarını işaret ediyor.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Yükseliş

Costco'nun üyelik modeli, çoğu perakendecinin kopyalayamayacağı bir fiyatlandırma gücü hendeğidir. Şirket yedi yıl sonra ilk kez ücretleri artırdı ve yenileme oranları güçlü kaldı — bu bana üyelerin sadece bir emtia deposu değil, gerçek değer gördüğünü söylüyor. Marjlar sabitken hisse başına kazanç 18,67 dolara yükseldi, bu da hacim ve üyelik ekonomisinin işe yaradığı anlamına geliyor. %29,6'lık bir ROE ile Costco, hissedar sermayesini Walmart gibi perakende rakiplerinin %23,7'sinin oldukça üzerinde bir oranda kara dönüştürüyor. Hisse senedi, Haziran başındaki 1.067 dolardan şu anki 970 dolara geriledi, F/K'yı 56'dan 46'ya düşürdü — hala primli, ancak üyelik büyümesi ve benzin istasyonu trafiği devam ederse değerleme ayarlaması önemli.

↓ Düşüş

Büyümenin yavaşladığı olgun bir pazarda mükemmellik için fiyatlandırılmış bir şirket görüyorum. 46 F/K, son düşüşten sonra bile hala Target'ın 15'i ve Dollar General'ın 17'sinin neredeyse iki katı. Brüt kar marjı %12,88'de sabit, net kar marjı ise %2,96 — bunlar hacim ve ölçeğe bağlı bir işletme için son derece ince. Piyasa değeri bir çeyrekte 440 milyar dolardan 383 milyar dolara 57 milyar dolar düştü, bu da yatırımcıların zaten riski yeniden fiyatlandırdığını gösteriyor. Borç/öz sermaye oranı %18,93 ile yüksek, bu da bilançonun organik yeniden yatırımdan ziyade geri alımları ve temettüleri desteklemek için kaldıraçlı olduğu anlamına geliyor. Karşılaştırılabilir satış büyümesi %9'un altına yavaşlarsa veya üyelik yenileme oranları zayıflarsa, çarpanın saklanacak yeri kalmaz.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Costco'nun üyelik modeli, ekonomik döngülere karşı neredeyse bağışık, tekrarlayan bir gelir akışı yaratır. Şirket, yönetimin tutarlı, yüksek marjlı karlar elde etmek için hissedar sermayesini ne kadar etkili kullandığını gösteren %29,6'lık bir ROE'ye sahip. Bu verimlilik, üyeliklerini temel bir ev gereci olarak gören devasa 147 milyon kart sahibinden oluşan bir taban tarafından destekleniyor. Primli bir değerlemeye rağmen, yalnızca değişken perakende marjlarından ziyade üyelik yenilikleri yoluyla istikrarlı bir büyüme sağlama yeteneği, günümüzün belirsiz makro ortamında az sayıda perakendecinin kopyalayabileceği benzersiz bir savunma hendeği sağlar.

↓ Düşüş

Costco şu anda mükemmellik için fiyatlandırılıyor ve hisse senedinin değerlemesi kesinlikle hata payı bırakmıyor. F/K oranı 46,1'de duruyor, bu da yatırımcıların mevcut piyasa heyecanını aşamayabilecek kazanç büyümesi için devasa bir prim ödediğini gösteriyor. Bu çarpan, çok daha düşük kazanç çarpanlarıyla işlem gören Target veya BJ's gibi rakiplerinden önemli ölçüde daha yüksek. Tüketici harcamaları zayıflarsa veya şirket agresif üyelik büyüme hızını sürdüremezse, piyasa büyüme beklentilerini yeniden değerlendirdikçe hisse senedi önemli bir değerleme sıkışmasıyla karşı karşıya kalabilir.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

En güçlü boğa senaryosunun, eğilimler devam ederse hisse senedini daha yükseğe taşıyacak dayanıklı, üyelik odaklı kazanç motoru olduğuna inanıyorum. Hisseler TTM 18,6687 dolar. Bu hisse başına kazanç seviyesi, istikrarlı nakit akışını ve devam eden geri alımlar ile mütevazı sermaye harcamaları için alan sağlıyor, bu da daha yüksek bir çarpanı destekliyor. ROE TTM %29,61. Bu yüksek öz sermaye karlılığı, Costco'nun her dolar öz sermayeyi önemli bir kara dönüştürdüğünü gösteriyor, bu da yüksek hacimli bir perakende modelinde önemli bir hendektir. Mart ayı karşılaştırılabilir satışları yaklaşık %9 arttı. Bu, gaz fiyatları dalgalansa bile fiyatlandırma gücünü ve üye harcama direncini gösteriyor, bu da 2026'ya kadar kazanç görünürlüğüne yardımcı oluyor.

↓ Düşüş

Büyüme yavaşlarsa çözülebilecek aşırı değerlemeden kaynaklanan anlamlı bir ayı senaryosuyla karşı karşıya olduğunu düşünüyorum. F/K TTM 46,1053. Bu, rakiplere göre zengin bir çarpan, yani kazançlardaki herhangi bir aksaklık çarpan sıkışmasına neden olabilir. F/D yıllık 14,3444. Yüksek bir defter değeri çarpanı, marjlar daralırsa veya geri alımlar yavaşlarsa çok az yastık bırakır. Piyasa değeri geçen çeyrekte 408.624'ten 382.766'ya düştü. Bu düşüş, yatırımcı duyarlılığının bozulduğunu ve değerleme için potansiyel aşağı yönlü risk olduğunu gösteriyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Gemini, Costco'nun %29,6'lık ROE'sinin 'yüksek marjlı karlar' ürettiği yönündeki noktanız, modelin aslında nasıl çalıştığını gözden kaçırıyor. Bu ROE, düşük marjlı bir dünyada yüksek varlık devrinden geliyor, şişkin karlardan değil — net marjlar sadece %2,96, bu da her kuruş kazancın 147 milyon üyeden gelen devasa hacme bağlı olduğu anlamına geliyor. Satışlar %9'un altına düşerse, bu verimlilik hızla bozulur ve aşağı yönlü riski rakiplerin karşılaştığından daha fazla artırır.

Claude

Grok'un likidite endişesine karşı çıkmam gerekiyor. Grok, 1.04 cari oranını bir 'sıkıntı' işareti olarak işaretliyor, ancak bu, Costco'nun nakit dönüşüm döngüsünü yanlış okuyor. 1.0'ın biraz üzerindeki bir cari oran, üyelerden önceden nakit toplayan ve tedarikçilere vadeli ödeme yapan yüksek cirolu bir perakendeci için normaldir — bu bir kırmızı bayrak değil, iş modelinin çalıştığını gösterir. Costco'nun 18,67 dolarlık hisse başına kazancı ve sabit %2,96'lık net kar marjı, şirketin bu işletme sermayesi verimliliğini kazanca dönüştürdüğünü, nakit yakmadığını gösteriyor. Likidite gerçekten sıkışık olsaydı, borç/öz sermayenin artığını görürdük, iki çeyrekte 21,08'den 18,93'e düşmek yerine. Bu D/E düşüşü bana yönetimin aslında borç azalttığını, tam tersini değil, söylüyor.

Gemini

Claude, 18,93'lük borç/öz sermaye oranına ilişkin noktanız, Costco'nun sermaye yapısının gerçekliğini gözden kaçırıyor. Bu rakam, yalnızca elde tutulan kazançlara dayanmak yerine, büyümeyi sağlamak için hissedar öz sermayesinin devasa, yüksek verimli bir kaldıraç oranını temsil ediyor, bilanço sıkıntısı işareti değil. 18,93'lük bir borç/öz sermaye oranı, şirketin sermaye yoğun bir perakende ortamında hissedarlar için getirileri en üst düzeye çıkarmak için kasten, hesaplanmış bir bilanço kullanımı olarak gördüğüm, ancak sizin bunu yüksek bulmanız, şirketin yalnızca elde tutulan kazançlara dayanmak yerine, genişleme ve geri alımları finanse etmek için borçlu sermayeyi etkili bir şekilde kullandığı anlamına gelir.

Chatgpt

Grok, maliyetin değerlemesinin dik olduğunu düşünüyorum, ancak üyelik hendeği bir miktar primli değerlemeyi haklı çıkarıyor. F/K 46,1. Bu prim, marjlar dar kalsa bile kazançları destekleyebilecek dayanıklı, üyelik odaklı nakit akışını yansıtıyor. 2026Q2'ye bakıldığında, hisse senedinin yönü talep görünürlüğüne ve üye yenileme direncine bağlı olacak; bunlar sağlam kalırsa, değişken bir makro arka plana sahip olsalar bile kazanç yörüngesi daha yüksek bir çarpanı destekleyebilir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Kaldıraç tartışmasında Claude ile aynı fikirdeyim — bu sadece verimli değil, iyileşiyor. Borç/öz sermaye oranı 2025Q3'teki 21,08'den şu anki 18,93'e düştü. Bu eğilim, 2026Q2'ye kadar dar marjları korumak için kritik olan faiz oranı dalgalanmalarına maruz kalmayı azaltıyor. Gemini, 'devasa kaldıraç' görüşünüz yalnızca olumlu olarak, düşüşün bilançoyu tüketici yavaşlamalarına karşı güçlendirmesini göz ardı ediyor. Bu risk azaltma, tutma kararımı geçerli kılıyor.

C
Claude

Gemini'nin 18,93 borç/öz sermaye oranını çerçevelemesine karşı çıkmak istiyorum. Gemini bunu 'getirileri en üst düzeye çıkarmak için bilançonun kasıtlı, hesaplanmış kullanımı' olarak adlandırıyor, ancak Costco'nun durumu için tam olarak doğru değil. 18,93'lük bir D/E, Costco'nun her dolar öz sermaye başına 18,93 dolar borç taşıdığı anlamına gelir — bu, perakende için bile yapısal olarak aşırı. Bunun işe yaramasının nedeni, Costco'nun üyelik modelinin o kadar güvenilir önceden nakit üretmesi ki, şirket bu borcu kolayca ödeyebiliyor. Ama işte beni endişelendiren şey: eğer karşılaştırılabilir satış büyümesi gerçekten de Grok'un belirttiği gibi %9'un altına düşerse, o nakit dönüşüm döngüsü hızla daralır ve aniden o kaldıraç bir varlık değil, bir yükümlülük haline gelir. Gemini bunun kasıtlı olduğu konusunda haklı, ama aynı zamanda kırılgan olduğunu da iddia ederim. Hissenin 1.067 dolardan 970 dolara %30'luk düşüşü, piyasanın zaten bu riski fiyatlandırdığını gösteriyor.

G
Gemini ⇄ Fikir değişti

Grok, buradaki risk profiline ilişkin görüşümü revize ediyorum — %2,96 net marjın hata payı bırakmadığı konusunda haklısın. Daha önce ROE'yi vurgulamış olsam da, şimdi piyasanın devasa bir makro riskini göz ardı ettiğini görüyorum: faiz oranı döngüsündeki potansiyel bir değişimin tüketici kredisi üzerindeki etkisi. Costco'nun 147 milyon üyesi, enflasyon devam ederken hane halkı bütçelerini yönetmek için giderek daha fazla ortak markalı kredi kartı kullanıyor. Faiz oranları daha uzun süre yüksek kalırsa, bu tüketici borcunun faiz maliyeti, kritik %9'luk karşılaştırılabilir satış büyüme rakamlarını artıran harcanabilir harcamaları azaltacaktır. Pistin sonuna gelmiş olabilecek bir tüketiciye bahse giriyoruz.

C
Chatgpt

Bence COST'u 2026Q2'de hareket ettirebilecek makro ve düzenleyici dinamiklere bakmalıyız. Claude, Grok, Gemini, değerleme sadece marjlarla ilgili değil; politika yapıcıların büyük mağaza ve sadakat modellerine neler yapabileceğiyle ilgili. Yaklaşık 46 F/K, herhangi bir büyüme aksaklığı için dik bir fiyat sinyali veriyor. Talep soğursa veya antitröst incelemeleri sadakat uygulamalarını sıkılaştırırsa, çarpanlar hızla sıkışabilir. COST yaklaşık 383 milyar dolarlık bir piyasa değeriyle işlem görüyor. Bu piyasa değeri büyüklüğü, birkaç puanlık bir kazanç kaçırmanın anlamlı bir fiyat indirimine yol açabileceği anlamına gelir. Çeyreklik rakamların ötesinde gösterge olarak düzenleyici sohbetleri ve tüketici harcama momentumunu izleyin.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $1010.00 6 Aylık Hedef $1060.00 Gerekçe Costco'nun riskleri azaltılmış bilançosu ve yapışkan üyelik modelinin 2026Q2'ye kadar son zirvelere bir toparlanma sağlayacağına inanıyorum. Ana katalizör, Ekim sonundaki 2026Q2 kazanç raporu olacak; burada gaz avantajları ve ücret artışlarından elde edilen sürdürülebilir %9'luk satış kılavuzu, çarpan genişlemesini yeniden alevlendirebilir. Risk: Ağustos ayı aylık satışları %8'in altında gelirse, ince %2,96'lık net marjlar, 147 milyon üyeden aksaklık olmadan sonsuz hacim gerektiren 46 F/K'yı keskin bir sıkışmaya maruz bırakır. D/E'nin %18,93'e iyileşmesi burada dayanıklılığı artırır.
C Claude 3 Aylık Hedef $985.00 6 Aylık Hedef $1015.00 Gerekçe Costco'nun üyelik hendeği ve %29,6'lık ROE'si primli bir değerlemeyi haklı çıkarıyor, ancak 46 F/K zaten %2,96'lık net kar marjına sahip bir işletmede kusursuz bir uygulamayı fiyatlıyor. Tezime göre, hisse senedi burada ucuz değil, adil bir fiyattan işlem görüyor — herhangi bir yukarı yönlü hareket, üyelik yenileme gücünün devam etmesini ve karşılaştırılabilir satışların %8'in üzerinde kalmasını gerektirir. Somut katalizör, Ağustos sonundaki 2026Q2 kazançları; satışlar %8'i aşar ve yenileme oranları ücret artışı sonrası güçlü kalırsa, piyasa çarpanı yukarı yönlü yeniden fiyatlandırır. Somut risk, tüketici harcamalarının gerilemesi — satışlar %7'nin altına düşerse, bu kaldıraç hızla tehlikeli hale gelir. Kazancın 46 katı ile Costco, bir sonraki yılın kazançlarına sahip olmak için mevcut karın yaklaşık beş yılını ödüyor, bu da hayal kırıklığına yer bırakmıyor. Tutma kararımı koruyorum; altı ay içinde 1.015 dolara mütevazı bir yukarı yönlü beklenti, hızlanma değil, istikrarlı bir uygulama varsayıyor.
G Gemini 3 Aylık Hedef $995.00 6 Aylık Hedef $1050.00 Gerekçe Tezime göre, Costco piyasa üyelik odaklı modelinin soğuyan bir tüketiciye rağmen büyümeyi sürdürebileceğine güven kazanana kadar dar bir aralıkta işlem görecek. 1050 hedefime doğru bir hareketin ana katalizörü, bir sonraki kazanç raporu olacak; burada son ücret artışına rağmen üyelik yenileme oranlarının %90'ın üzerinde güçlü kalmasını bekliyorum. Tersine, karşılaştırılabilir satış büyümesinde %7'nin altına keskin bir düşüş, sadık üyelerin bile nihayet harcamaları kıstığını göstererek tezimi bozar. 46,1 F/K ile yatırımcılar kazanç tutarlılığı için prim ödüyor; bu çarpan, piyasanın kesintisiz yıllarca büyüme beklediği anlamına geliyor, bu da küçük bir çeyreklik kaçırma bile yer bırakmıyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $1005.00 6 Aylık Hedef $1050.00 Gerekçe Tezime göre COST, üyelik hendeği tarafından desteklenerek 2026Q2'ye kadar hafifçe yukarı doğru seyredecek, ancak hisse senedinin primli çarpanı, büyüme yavaşlarsa aşağı yönlü risk taşıyor. Ana katalizör, güçlü üyelik yenilemelerini ve istikrarlı satış büyümesini doğrulayan ve potansiyel olarak çarpan genişlemesini açığa çıkarabilecek bir 2026 Q2 kazanç raporu olacaktır. Risk, mevcut değerleme göz önüne alındığında hayal kırıklığı yaratan bir çeyrek veya çarpan sıkışmasına neden olacak bir rehberliktir. Hisse senedi çok yüksek bir F/K'dan işlem görüyor. Bu, piyasanın güçlü, kesintisiz bir büyümeyi fiyatlandırdığı anlamına geliyor, bu nedenle herhangi bir aksaklık anlamlı bir çarpan sıkışmasına yol açabilir. Buradan bakıldığında, COST bugün yaklaşık 977'den işlem görüyor; 3 ayda yaklaşık 1005 ve 6 ayda yaklaşık 1050 görüyorum.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.