DASH DoorDash, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Hotels, Restaurants & Leisure · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$150,81
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla May 6, 2026
52 Haftlık Aralık
$143–$286
5% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
54 analysts
Fiyat Hedefi
$246
+63% upside
P/E (TTM)
106.3
ROE
—
Net Kâr Marjı
6.8%

DASH Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$150.81
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
106.3
EPS (TTM)
$2.13
Gelir (TTM)
$13.72B
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$143 – $286

DASH Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $13.72B
8-point trend, +4613.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $2.13
7-point trend, +113.8%
2019-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.17B
6-point trend, +1389.0%
2020-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 6.8%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +199.3%
106.3
28.5

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +157.0%
5.3%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +171.3%
6.8%
8.4%

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +180.6%
27.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +180.6%
27.7%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +180.6%
36.6%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +253.2%
634.5%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +299.8%
660.2%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +253.2%
$2.13
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
DASH
Akran Ortalaması

DASH Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 54 analist
  • Güçlü Al 15 27,8%
  • Al 27 50,0%
  • Tut 12 22,2%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

42 analist · 2026-05-15
Medyan hedef $250.00 +65,8%
Ortalama hedef $245.99 +63,1%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.00%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.42 $0.37 0.05%
31 Aralık 2025 $0.48 $0.60 -0.12%
30 Eylül 2025 $0.55 $0.70 -0.15%
30 Haziran 2025 $0.65 $0.45 0.20%
31 Mart 2025 $0.44 $0.40 0.04%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
DASH — 106.3 27.9% 6.8% — —
MCD — 25.6 3.7% 31.9% -376.3% —
SBUX $94.81B 51.2 2.8% 5.0% -23.9% —
YUM — 27.3 8.8% 19.0% -20.8% —
CMG — 32.5 5.4% 12.9% 48.3% —
QSR $23.63B 29.0 12.2% 11.4% 31.9% —
DRI $23.87B 23.0 6.0% 8.7% 46.5% 20.5%
ARMK $10.25B 32.0 6.3% 1.8% 10.6% —
TXRH $11.03B 27.4 9.4% 7.0% 29.4% —
DPZ $14.31B 24.2 5.0% 12.2% -15.3% 40.0%
CAVA $6.99B 111.4 22.4% 5.4% 8.3% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 15
DASH için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1449.9% $13.72B $10.72B $8.63B $6.58B $4.89B $2.89B $885M
R&D Expense 7-point trend, +1237.4% $1.43B $1.17B $1.00B $829M $430M $321M $107M
SG&A Expense 7-point trend, +553.1% $1.60B $1.45B $1.24B $1.15B $797M $556M $245M
Operating Expenses 7-point trend, +765.7% $12.99B $10.76B $9.21B $7.71B $5.34B $3.32B $1.50B
Operating Income 7-point trend, +217.4% $723M $-38M $-579M $-1.12B $-452M $-436M $-616M
Interest Expense 4-point trend, +2000000.00 · · · $2M $14M $32M $0
Other Non-op 7-point trend, +107.4% $5M $-5M $-107M $-305M $0 $3M $-68M
Pretax Income 7-point trend, +241.0% $939M $156M $-534M $-1.40B $-463M $-458M $-666M
Income Tax 7-point trend, +600.0% $7M $39M $31M $-31M $5M $3M $1M
Net Income 7-point trend, +240.2% $935M $123M $-558M $-1.36B $-468M $-461M $-667M
EPS (Basic) 7-point trend, +114.2% $2.19 $0.30 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 $-15.44
EPS (Diluted) 7-point trend, +113.8% $2.13 $0.29 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 $-15.44
Shares (Basic) 7-point trend, +887.3% 427,043,000 411,551,000 392,948,000 371,413,000 336,847,000 62,390,000 43,252,000
Shares (Diluted) 7-point trend, +916.6% 439,686,000 430,242,000 392,948,000 371,413,000 336,847,000 62,390,000 43,252,000
EBITDA 6-point trend, +565.2% $1.47B $523M $-70M $-755M $-296M $-316M ·
Bilanço 22
DASH için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +1603.5% $4.38B $4.02B $2.66B $1.98B $2.50B $4.34B $257M
Receivables 7-point trend, +1810.3% $1.11B $732M $533M $400M $349M $291M $58M
Prepaid Expense 7-point trend, +835.2% $1.17B $687M $525M $358M $139M $221M $125M
Other Current Assets 3-point trend, +171.9% $397M $253M $146M · · · ·
Current Assets 7-point trend, +766.0% $8.64B $7.39B $5.60B $4.72B $4.57B $5.52B $998M
Goodwill 7-point trend, +1703.6% $5.52B $2.31B $2.43B $2.37B $316M $316M $306M
Intangibles 7-point trend, +2094.2% $2.26B $510M $659M $765M $61M $74M $103M
Other Non-current Assets 7-point trend, +3100.0% $896M $632M $420M $129M $68M $33M $28M
Total Assets 7-point trend, +1035.0% $19.66B $12.85B $10.84B $9.79B $6.81B $6.35B $1.73B
Accounts Payable 7-point trend, +1885.0% $397M $321M $216M $157M $161M $80M $20M
Accrued Liabilities 7-point trend, +1536.2% $5.64B $4.05B $3.13B $2.33B $1.57B $943M $345M
Current Liabilities 7-point trend, +1509.2% $6.15B $4.44B $3.41B $2.54B $1.76B $1.40B $382M
Capital Leases 7-point trend, +176.0% $461M $468M $454M $456M $373M $238M $167M
Other Non-current Liabilities 7-point trend, +28000.0% $281M $129M $162M $21M $9M $13M $1M
Total Liabilities 7-point trend, +1647.8% $9.61B $5.04B $4.03B $3.02B $2.14B $1.65B $550M
Common Stock Flat — no change across 7 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Paid-in Capital 7-point trend, +20031.4% $14.09B $13.16B $11.89B $10.63B $6.75B $6.31B $70M
Retained Earnings 7-point trend, -275.0% $-4.32B $-5.25B $-5.15B $-3.85B $-2.08B $-1.61B $-1.15B
AOCI 6-point trend, +261000000.00 $261M $-107M $73M $-33M $-4M $0 ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +1027.3% $10.03B $7.80B $6.81B $6.75B $4.67B $4.70B $-1.08B
Liabilities + Equity 7-point trend, +1035.0% $19.66B $12.85B $10.84B $9.79B $6.81B $6.35B $1.73B
Shares Outstanding 7-point trend, +888.3% 434,247,000 419,677,000 403,228,000 391,471,000 346,512,000 318,503,000 43,937,000
Nakit Akışı 15
DASH için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +2234.4% $747M $561M $509M $369M $156M $120M $32M
Stock-based Comp 7-point trend, +5738.9% $1.05B $1.10B $1.09B $889M $486M $322M $18M
Deferred Tax 6-point trend, -37000000.00 $-37M $1M $-1M $-35M $1M $0 ·
Amort. of Intangibles 7-point trend, +2928.6% $212M $125M $127M $99M $13M $51M $7M
Restructuring 6-point trend, +2000000.00 $2M $0 $2M $92M $0 $0 ·
Other Non-cash 6-point trend, -197.8% $-265M $348M $635M $509M $518M $271M ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +620.6% $2.43B $2.13B $1.67B $367M $692M $252M $-467M
CapEx 7-point trend, +229.5% $257M $104M $123M $176M $129M $106M $78M
Investing Cash Flow 7-point trend, -670.4% $-4.39B $-444M $-342M $-300M $-2.05B $-192M $-570M
Stock Repurchased 7-point trend, +0.00 $0 $224M $750M $400M $0 $0 $0
Net Stock Activity 5-point trend, +0.00 $0 $-224M $-750M $-400M · $0 ·
Financing Cash Flow 7-point trend, +112.8% $2.36B $-204M $-752M $-375M $-483M $4.00B $1.11B
Net Change in Cash 7-point trend, +538.9% $460M $1.45B $584M $-318M $-1.84B $4.06B $72M
Free Cash Flow 6-point trend, +1389.0% $2.17B $2.03B $1.55B $191M $563M $146M ·
Levered FCF 3-point trend, +66.1% · · · $189M $549M $114M ·
Kârlılık 7
DASH için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Operating Margin 6-point trend, +134.9% 5.3% -0.35% -6.7% -17.1% -9.2% -15.1% ·
Net Margin 6-point trend, +142.7% 6.8% 1.1% -6.5% -20.7% -9.6% -16.0% ·
Pretax Margin 6-point trend, +143.2% 6.9% 1.5% -6.2% -21.2% -9.5% -15.9% ·
EBITDA Margin 6-point trend, +197.9% 10.7% 4.9% -0.81% -11.5% -6.1% -10.9% ·
ROA 5-point trend, +109.1% · 1.0% -5.4% -16.4% -7.1% -11.4% ·
ROE 5-point trend, +106.1% · 1.6% -8.3% -20.1% -10.0% -26.4% ·
ROIC 5-point trend, +96.0% · -0.37% -9.0% -16.3% -9.8% -9.3% ·
Likidite ve Solventlik 3
DASH için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -57.7% · 1.7 1.6 1.9 2.6 3.9 ·
Quick Ratio 5-point trend, -67.6% · 1.1 0.9 0.9 1.6 3.3 ·
Interest Coverage 3-point trend, -4024.8% · · · -562.0 -32.3 -13.6 ·
Verimlilik 2
DASH için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +26.8% · 0.9 0.8 0.8 0.7 0.7 ·
Receivables Turnover 5-point trend, +2.5% · 17.0 18.5 17.6 15.3 16.5 ·
Hisse Başına 5
DASH için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 5-point trend, +26.0% · $18.59 $16.88 $17.25 $13.47 $14.76 ·
Revenue / Share 5-point trend, +115.0% $31.20 $24.92 $21.97 $17.72 $14.51 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +169.1% $5.53 $4.96 $4.26 $0.99 $2.05 · ·
Cash / Share 5-point trend, -29.8% · $9.58 $6.59 $5.05 $7.23 $13.64 ·
EPS (TTM) 6-point trend, +128.8% $2.13 $0.29 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 ·
Büyüme Oranları 5
DASH için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -59.7% 27.9% 24.2% 31.2% 34.7% 69.4% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -37.1% 27.7% 29.9% 44.1% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.6% · · · · · ·
EPS YoY 634.5% · · · · · ·
Net Income YoY 660.2% · · · · · ·
Değerleme (TTM) 10
DASH için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 6-point trend, +375.3% $13.72B $10.72B $8.63B $6.58B $4.89B $2.89B ·
Net Income TTM 6-point trend, +302.8% $935M $123M $-558M $-1.36B $-468M $-461M ·
Market Cap 5-point trend, +54.8% · $70.40B $39.88B $19.11B $51.60B $45.47B ·
P/E 6-point trend, +650.5% 106.3 578.4 -69.6 -13.3 -107.1 -19.3 ·
P/S 5-point trend, -58.3% · 6.6 4.6 2.9 10.6 15.8 ·
P/B 5-point trend, -6.7% · 9.0 5.9 2.8 11.1 9.7 ·
P / Tangible Book 6-point trend, +313.6% 43.6 14.1 10.7 5.3 12.0 10.5 ·
P / Cash Flow 5-point trend, -81.7% · 33.0 23.8 52.1 74.6 180.4 ·
P / FCF 5-point trend, -88.9% · 34.7 25.7 100.1 91.6 311.4 ·
Earnings Yield 6-point trend, +118.1% 0.94% 0.17% -1.4% -7.5% -0.93% -5.2% ·

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $13.72B$10.72B$8.63B$6.58B$4.89B
Faaliyet Kâr Marjı % 5.3%-0.35%-6.7%-17.1%-9.2%
Net Gelir $935M$123M$-558M$-1.36B$-468M
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $2.13$0.29$-1.42$-3.68$-1.39
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Cari Oran —1.71.61.92.6
Cari Oran —1.10.90.91.6
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.17B$2.03B$1.55B$191M$563M

DASH Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

DoorDash'in ağ etkileri aracılığıyla yiyecek teslimatında dayanıklı bir hendek inşa ettiğini, kullanıcıları ve restoranları hızlanan kârlar için kilitleyerek görüyorum. Brüt marjlar %50,49'da sabit kalıyor, bu da ağır rekabete rağmen her sipariş dolarının yarısını yakaladıklarını kanıtlıyor — gerçek fiyatlandırma gücünün bir işareti. Hisse başına kâr (EPS) 1,93$'a yükseldi, bu da sipariş hacimleri büyüdükçe ölçeklenebilir kârlılığı yansıtıyor. 2,04 cari oranıyla, seyreltme riskleri olmadan genişlemeye yatırım yapmak için yeterli likiditeye sahipler. Market ve uluslararası bahisler karşılığını verirse, bu 2026Q2'ye kadar bir nakit makinesine dönüşür.

↓ Düşüş

Benim okumam, DoorDash'in kusursuz bir uygulama varsayan bir primle işlem gördüğü, ancak büyümenin yavaşlamasının yüksek çarpanlar göz önüne alındığında getirileri ezebileceği yönünde. F/K oranı 113'te — MCD gibi emsallerinin 25,5'inin çok üzerinde — bu da piyasanın teslimat doygunluğunun raydan çıkarmakla tehdit ettiği hiperbüyüme yıllarını fiyatladığı anlamına geliyor. ROE sadece %9,97, CMG'nin %47'si gibi emsallerinin gerisinde kalıyor, bu da kârlara rağmen verimsiz sermaye kullanımını işaret ediyor. Borç/öz sermaye oranı 28,67 düşük ancak Uber Eats'ten gelen rekabetçi baskı altında marjlar düşerse ilgisiz.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

DoorDash, ölçeği nihayet gerçek kâra dönüştüren savunulabilir bir lojistik ağı kurdu. Hisse başına kâr (EPS) 1,93$'a yükseldi ve şirket, hissedar öz sermayesinin %10'unu kazanca dönüştürüyor — teknoloji standartlarına göre mütevazı, ancak gerçek ve büyüyen. Hisse senedi Mayıs düşüşlerinden %35 artarak 240$'a ulaştı ve brüt marjlar %50'de sabit kalıyor, bu da rekabet yoğunlaşırken bile birim ekonomisinin ayakta kaldığı anlamına geliyor. Yönetim, operasyonel kaldıraç yoluyla önümüzdeki iki yıl içinde net marjları %6,8'den %10'a çıkarabilirse, mevcut değerleme, 200 milyar doların üzerindeki bir TAM'da bir düopol oyuncusu için makul görünmeye başlar.

↓ Düşüş

DoorDash, geçmiş kazançların 113 katından işlem görüyor — McDonald's'ın talep ettiğinin yaklaşık 4 katı ve Chipotle'nin ödediğinin 2 katı. Bu F/K, temellerle haklı çıkarılamaz. ROE %10'da, Starbucks (%116) ve Yum (%118) gibi emsallerinin ürettiğinin çok altında, bu da size DoorDash'in ölçeğine rağmen daha düşük getirili bir iş modeline sıkışıp kaldığını söylüyor. Hisse senedi zaten mükemmelliği fiyatlamış durumda: marjlar sabit, büyüme yavaşlıyor ve şirket pazar payını korumak için sürücü teşviklerine sermaye harcıyor. 240$'da, bir bileşik yerine bir lojistik emtiası için ödeme yapıyorsunuz.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

DoorDash, sadece restoran teslimatının çok ötesine geçerek yerel ticaret için temel hizmet katmanı olarak kendini sağlamlaştırıyor. Şirket %50,49 brüt marjını koruyor. Bu, her gelir doları için, doğrudan maliyetlerden sonra yarısından fazlasının kaldığı anlamına gelir ve platformlarının önemli bir ölçeğe ve operasyonel verimliliğe sahip olduğunu kanıtlar. Dahası, cari oranları 2,04'te. Bu, şirketin kısa vadeli borcun her doları için iki dolardan fazla likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir, bu da pahalı sermaye toplamak zorunda kalmadan market ve perakende kategorilerine agresif genişlemeye devam etmeleri için finansal alan sağlar.

↓ Düşüş

DoorDash ve restoran emsalleri arasındaki değerleme farkı, mevcut kârlılık profili göz önüne alındığında haklı çıkarılamayacak kadar geniş. Hisse senedi 113,11 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, yatırımcıların McDonald's gibi yerleşik hızlı servis devlerinden önemli ölçüde daha pahalı olan kazanç büyümesi için devasa bir prim ödediği anlamına geliyor. Ek olarak, öz sermaye kârlılığı sadece %9,97. Bu, şirketin hissedarların sağladığı sermayeden henüz verimli getiriler elde etmediğini gösteriyor, bu da mevcut üç haneli kazanç çarpanını 2026 için değer tabanlı bir yatırımdan çok spekülatif bir bahis gibi gösteriyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Yükseliş

Bence DoorDash'in en güçlü boğa piyasası tezi, platform ekonomisinin dayanıklı olması ve büyüme alanının, muhafazakar bir bilanço ve iyileşen kârlılık sinyalleriyle desteklenerek sağlam kalmasıdır. EPS TTM hisse başına 1,93$. Bu, şirketin zaten pozitif kazançlar sağladığı ve yeni öz sermayeye ihtiyaç duymadan büyüme için yatırım yapma esnekliği sağladığı anlamına gelir. Brüt marj %50,49. Bu seviye, çekirdek pazarın gelirden sağlam brüt kâr sağladığını gösteriyor, bu da ölçekle birlikte daha yüksek işletme marjlarını destekleyebilir. Borç/Öz Sermaye 28,67. Bu mütevazı kaldıraç, bilançoya genişleme fonlaması veya bir düşüşü atlatma alanı sağlıyor.

↓ Düşüş

Bence ayı piyasası tezi, DoorDash'in sınırlı kısa vadeli marj genişlemesiyle büyüme için fahiş bir çarpanla işlem gördüğü ve rekabetçi veya düzenleyici ters rüzgarların yükselişi raydan çıkarabileceği yönünde. F/K TTM 113,11. Bu, emsallerine göre aşırı, hissenin çok yüksek büyümeyi fiyatladığı ve bir sapmanın çarpanları sıkıştırabileceği anlamına geliyor. F/S TTM 7,73. Satışlara bu prim, yatırımcıların mevcut kârlılık yerine büyüme için ödeme yaptığını gösteriyor. ROE TTM %9,97. Bu ROE, çok daha yüksek öz sermaye kârları olan emsallerine kıyasla mütevazı, sınırlı verimlilik gösteriyor ve yukarı yönlü potansiyelin sermaye kârlarından ziyade üst düzey büyümeye bağlı olduğunu gösteriyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, %35'lik yükselişin mükemmelliği fiyatladığına dair ayı piyasası tezin, çarpanların kâr büyümesiyle sıkıştığını göz ardı ediyor. F/K, geçen çeyrekteki 133'ten şimdi 113'e düştü, çünkü EPS 1,76$'dan 1,93$'a yükseldi. Bu, piyasanın sadece marj mucizeleri için umut etmek yerine, ölçekteki gerçek uygulamaya kredi verdiği anlamına geliyor — bu da değerlemeyi 2026Q2'ye girerken daha savunulabilir hale getiriyor.

Claude

Bence Grok burada iki farklı şeyi karıştırıyor. Evet, %50,49'luk brüt marj sağlam, ancak bu fiyatlandırma gücüyle aynı şey değil — bu, restoranlara ve platform maliyetlerine ödeme yapıldıktan sonraki marj, sürücülere ödeme yapıldıktan sonraki değil. Fiyatlandırma gücünün gerçek testi, iki çeyrektir hareket etmeyen %6,83'lük net marjdır. Bu bana DoorDash'in, her verimlilik kazancının rekabetle ortadan kalktığı veya payı korumak için sürücü teşviklerine harcandığı bir yarışa kilitlendiğini söylüyor. Grok'un market ve uluslararası yukarı yönlü potansiyel noktası adil, ancak bunlar kanıtlanmamış bahisler. Çekirdek iş, 113 F/K'yı haklı çıkaracak getiriler üretmiyor.

Gemini

Claude, %10'luk ROE'ye odaklanman, DoorDash'in hala restoran dışı dikey pazarları için yoğun bir yatırım aşamasında olduğu gerçeğini kaçırıyor. Bu %9,97'lik ROE, şirket market ve perakende lojistiğine agresif bir şekilde sübvanse ederken sermaye üzerindeki getiriyi temsil ediyor. Saf hasat moduna geçselerdi, bu sayı önemli ölçüde artardı, ancak mevcut değerlemenin bu geçişin zaten tamamlandığını varsaydığı konusunda haklısın. Olgun bir restoran zincirinin mevcut verimliliği için değil, bir lojistik ağının gelecekteki potansiyeli için ödeme yapıyoruz.

Chatgpt

Claude, marj genişletme tezin, yoğun sürücü teşvikleri ve rekabetten kaynaklanan marj baskısı riski göz önüne alındığında gerçekleşmeyebilecek kısa vadeli iyileştirmelere dayanıyor. F/K 113, piyasanın zaten yakın vadeli sonuçlardan bağımsız olarak yıllarca olağanüstü büyüme beklediğini gösteriyor. Bu prim, büyümedeki herhangi bir yavaşlamanın veya birim ekonomilerinde bir duraklamanın keskin bir çarpan sıkışmasına neden olabileceği anlamına gelir, bu da kazançlar pozitif kalsa bile görünümü karmaşıklaştırır.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, ayı piyasası tezin, 2026Q2'ye giden bu yükselişi yönlendiren teknik güveni göz ardı ediyor. DoorDash, Mayıs düşüşlerinden %35 yükseldi. Bu kazanç, güven alımıyla geldi, 27 Haziran'daki 242$'lık kapanışta hacim 24 milyon hisseye fırladı. Kurumlar burada yoğun bir şekilde pozisyon alıyor, sadece marj umarak değil — bu akış, 113 F/K'yı statik oranlardan daha dayanıklı hale getiriyor.

C
Claude

Grok'un buradaki matematiğine karşı çıkmak istiyorum ve riski nasıl çerçevelediğimiz için bunun önemli olduğunu düşünüyorum. Grok, F/K'nın 133'ten 113'e sıkıştığını, çünkü EPS'nin 1,76$'dan 1,93$'a yükseldiğini söylüyor — bu da piyasanın uygulamayı ödüllendirdiği anlamına geliyor. Ama bu tam olarak doğru değil. Aynı pencerede piyasa değeri, kazançlar artsa da 104 milyar dolardan 97,6 milyar dolara düştü. Bu, çarpanların kâr büyümesi nedeniyle sıkışmadığı; hisse senedi kazançlardan daha sert düştüğü için sıkıştığı anlamına geliyor. Mayıs düşüşlerinden bu yana olan yükseliş gerçek, ancak hisse başına kazanç bazında üç çeyrek öncesine göre hala %6 düşüşteyiz. Bu, iş modeline bir güven oyu değil — bu, riskin yeniden fiyatlandırılmasıdır. Tutma kararımı koruyorum, ancak uygulamanın ödüllendirildiği anlatısı gerçek sermaye akışlarıyla eşleşmiyor.

G
Gemini

Grok'un F/K sıkışmasının 133'ten 113'e hisse senedi fiyatını doğruladığı iddiasını sorgulamak istiyorum. Bu, makro rejim değişikliğini, özellikle de yüksek faiz oranlarının sürekli baskısı altında tüketici isteğe bağlı harcamaların daralmasıyla teslimat sektörünün büyümesinin soğumasını göz ardı ediyor. 113,11 F/K oranı, piyasanın hala tüketicilerin süresiz olarak prim teslimat ücretleri ödemeye devam edeceğini varsayan bir büyüme yörüngesini fiyatladığı anlamına geliyor. Mevcut faiz ortamı hane halklarını daha ucuz yemek alternatiflerine yönelmeye zorlarsa, DoorDash'in iç uygulaması veya son EPS artışları ne olursa olsun, bu 113 çarpanı ciddi bir sıkışmayla karşı karşıya kalacaktır.

C
Chatgpt

Bence 2026Q2 için potansiyel bir salınım faktörü olarak gig işçi sınıflandırması etrafındaki düzenleyici riski dikkate almalıyız. Net marj %6,83. Bu nispeten ince marj, daha yüksek sürücü maliyetlerine yönelik herhangi bir yeniden sınıflandırmanın kârları daha da azaltabileceği anlamına gelir. Claude, marj genişletme bahsinin işgücü maliyetlerinin sakin kalacağını varsayıyor; düzenleyici değişiklikler bunu raydan çıkarabilir. Kaliforniya'daki Prop 22'ye ve eyaletlerin gig iş kurallarını yeniden düşünmesiyle potansiyel sıçramalara dikkat edin.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $255.00 6 Aylık Hedef $275.00 Gerekçe DoorDash'in mevcut seviyelerde makul bir şekilde işlem gördüğünü ve ölçeğin EPS'yi yükselterek aşırı F/K'yı 2026Q2'ye kadar emsal gerçekliklerine doğru sıkıştırarak mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel sunduğunu düşünüyorum. Anahtar katalizör, Ağustos başında açıklanacak olan 2Ç 2026 kazanç raporu, markette %15'in üzerinde sipariş büyümesi için rehberlik, lojistik pivotunu doğrulayabilir ve yeni alımları tetikleyebilir. Büyük risk, Kaliforniya'nın Prop 22 itirazlarının ulusal olarak artması, sürücü maliyetlerini yükseltmesi ve %6,83'lük net marjları sıkıştırmasıdır. 275$'lık 6 aylık bir hedefte, F/K yaklaşık 90'a düşüyor — bu hala agresif büyümeyi fiyatlıyor ancak CMG'nin 29'una daha iyi uyum sağlıyor, mükemmellik olmadan uygulamayı ödüllendiriyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $215.00 6 Aylık Hedef $198.00 Gerekçe DoorDash, marj tuzağına düşmüş bir işletmede kusursuz uygulama için fiyatlandırılmış yüksek çarpanlı bir bileşik hisse — ve matematik primi desteklemiyor. Tezim: 113 F/K haksızdır çünkü net marj %6,83'te ve iki çeyrektir hareket etmedi, bu da ölçeğin kârlılığa dönüşmediği anlamına geliyor. Somut katalizör: 2Ç 2026 kazanç rehberliği. Yönetim net marj genişlemesini %8'in üzerine çıkarır ve 3. çeyrek boyunca sürdürürse, daha yüksek revize ederim; sabit kalırsa veya aşağı yönlü rehberlik yaparsa, çarpanlar sert bir şekilde sıkışır. Somut risk: Sürücülerin Kaliforniya'da veya federal düzeyde yeniden sınıflandırılması, bu da %6,83'lük marjı anında yok eder. Kazançların 113 katından, DoorDash, ROE'nin 1/10'u olmasına rağmen McDonald's çarpanının 4,4 katından işlem görüyor — bu fark, büyüme yavaşladığında veya işgücü maliyetleri fırladığında kapanır.
G Gemini 3 Aylık Hedef $215.00 6 Aylık Hedef $235.00 Gerekçe Tezim, DoorDash'in yüksek değerleme nedeniyle dalgalı bir yoldan da olsa, bir lojistik omurgası olarak faydasını kanıtladıkça daha yüksek işlem göreceğidir. 6 aylık hedef için önemli bir katalizör, şirketin artık basit bir teslimat uygulaması olarak görülmesini nihayet sağlayabilecek, restoran dışı kategorilerdeki sürdürülebilir büyümenin olduğu 4. çeyrek kazanç raporudur. Birincil risk, gig işçi sınıflandırmasına yönelik geniş çaplı bir düzenleyici baskıdır, bu da birim ekonomilerini anında yok edecektir. Mevcut 113,11 F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki yılların büyümesi için ödeme yaptığı anlamına gelir, bu nedenle sipariş hacminin yavaşladığına dair herhangi bir işaret, acil ve acı verici hisse senedi fiyat sıkışmasına yol açacaktır.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $200.00 6 Aylık Hedef $210.00 Gerekçe DoorDash'in, restoran dışı dikey pazarlarının brüt marjları bozmadan kârlara anlamlı katkıda bulunmaya başlamasıyla daha da yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör: 2Ç 2026 kazanç raporu, yönetim market/perakende karışımının genişletilmesine ve birim ekonomilerinin iyileştirilmesine rehberlik ederse, hisse senedini 200 civarına taşıyacaktır. Risk: gig işçi sınıflandırması konusunda düzenleyici bir aksilik veya sürücü maliyetlerinde bir artış marjları sıkıştırabilir ve yükselişi raydan çıkarabilir. Mevcut 187,76 fiyatından, yaklaşık 200'e bir hareket mütevazı bir değerleme artışı anlamına gelir, 210 ise büyüme güveni için daha uzun vadeli bir kontrol noktası görevi görür.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.