HTHT H World Group Limited - American Depositary Shares

NASDAQ · Hotels, Restaurants & Leisure
$46,22
Fiyat · May 20, 2026
52 Haftlık Aralık
$30–$57
60% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
21 analysts
Fiyat Hedefi
$60
+29% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Net Kâr Marjı
—

HTHT Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$46.22
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Gelir (TTM)
—
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$30 – $57

HTHT Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir —
Hisse Başına Kâr —
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar —

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
HTHT
Akran Ortalaması

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
—
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
04 Mayıs 2026$1,3000
09 Eylül 2025$0,8100
09 Nisan 2025$0,9700
14 Ağustos 2024$0,6300
20 Aralık 2023$0,9300
23 Mart 2022$0,2100
09 Ocak 2020$0,3400
31 Aralık 2018$0,3400
01 Aralık 2017$0,1600
28 Aralık 2015$0,1700

HTHT Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 21 analist
  • Güçlü Al 8 38,1%
  • Al 12 57,1%
  • Tut 1 4,8%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

17 analist · 2026-05-20
Medyan hedef $60.32 +30,5%
Ortalama hedef $59.81 +29,4%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.05%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.34 $0.34 -0.00%
31 Aralık 2025 $0.37 $0.37 -0.00%
30 Eylül 2025 $0.46 $0.50 -0.04%
30 Haziran 2025 $0.33 $0.41 -0.08%
31 Mart 2025 $0.28 $0.28 0.00%
31 Aralık 2024 $0.02 $0.17 -0.15%

HTHT Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

HTHT için en güçlü boğa senaryom, Çin turizminin 2026'da tam olarak toparlanması ve şirketin yüksek marjlı otel ağını patlayıcı büyüme için açmasıdır. Öz sermaye karlılığı %34'e tırmandı, bu da H World'ün oda doldukça hissedar öz sermayesini tipik konaklama rakiplerinden çok daha iyi karlılığa dönüştürdüğü anlamına geliyor. Net kar marjı %16'ya genişledi, bu da maliyetleri aşan bir talep artışında fiyatlandırma gücünü kanıtlıyor. Hisse başına kar (EPS) geçen yıl 1.22 dolara yükseldi, bu da seyahat hacimleri sürerse 30 kat F/K oranına doğru potansiyel bir yeniden fiyatlamayı besliyor.

↓ Düşüş

En güçlü ayı senaryom, Çin'in ekonomik yavaşlamasının seyahat bütçelerini sıkıştırması ve HTHT'nin kaldıraçlı bilançosunu sıkıntıya maruz bırakmasıdır. Borcun öz sermayeye oranı %83'e yükseldi, bu da herhangi bir gelir düşüşünü kar erozyonuna dönüştüren ağır borçlanmayı gösteriyor. Cari oran 1.0'ın altında 0.85'te duruyor, bu da sıkışık bir durumda varlık satışlarını veya seyreltmeyi zorlayabilecek likidite risklerini vurguluyor. Hisseler, 7 Nisan'da belirtildiği gibi ETF çıkışlarını yansıtarak Mayıs zirveleri olan 38 dolar civarından %12 düştü.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

H World, çoğu konaklama operatörünün başaramayacağı ölçekte nakit üretiyor ve hissedarları ödüllendiriyor. %33.9'luk öz sermaye karlılığı, bu işin öz sermayeyi dikkate değer bir verimlilikle kara dönüştürdüğünü gösteriyor - bu tür bir getiri teknoloji ve finans dışında nadirdir ve konsolide olan Çin otel pazarında fiyatlandırma gücünü gösteriyor. Net kar marjları bir yıl önceki %13.67'den %15.95'e genişledi ve hisse başına kar (EPS) yıllık bazda %22.7 artarak 1.22 dolara ulaştı. Son on iki aylık kazançların 25 katı üzerinden değerleme ucuz değil, ancak döngüler boyunca yüksek getirileri sürdürebildiğini kanıtlamış bir işi yansıtıyor.

↓ Düşüş

Bilanço göz ardı edemeyeceğim bir kırmızı bayrak. Borcun öz sermayeye oranı geçen yıl %79'dan %83'e yükseldi ve 0.85 cari oranı, H World'ün kısa vadeli yükümlülüklerinin her doları için 1.0 doların altında likit varlığa sahip olduğu anlamına geliyor - bu güvenlik çizgisinin altında. Hisse senedi, kazanç büyümesine rağmen üç aydır yatay seyrediyor, bu da piyasanın ya gelecekteki marj sıkışmasını ya da borç sürdürülebilirliği konusundaki şüpheciliği fiyatladığını gösteriyor. Çin seyahat talebi zayıflarsa veya yeniden finansman maliyetleri fırlarsa, bu kaldıraç hızla bir yükümlülük haline gelir.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

H World Group, rekabetçi bir pazarda karlı bir şekilde ölçeklenmelerini sağlayan olağanüstü operasyonel verimlilik sergiliyor. Şirket %33.88'lik bir öz sermaye karlılığı elde ediyor. Bu bana yönetimin hissedar sermayesini gerçek kar büyümesi yaratmak için konuşlandırmada oldukça etkili olduğunu söylüyor. %15.95'lik net kar marjları bunu daha da doğruluyor, gelirlerinin önemli bir bölümünü net kazanca başarıyla dönüştürdüklerini gösteriyor. %67.2'lik brüt kar marjı ile, otel alanındaki yerel rakiplere karşı pazar paylarını savunmak için gereken fiyatlandırma gücüne sahip oldukları açık.

↓ Düşüş

Şirket, büyüme yavaşlarsa büyük bir yükümlülük haline gelebilecek endişe verici miktarda kaldıraç taşıyor. Borcun öz sermayeye oranı %82.96'dır. Bu, şirketin genişlemesini finanse etmek için büyük ölçüde borç para kullandığı anlamına gelir, bu da değişken bir ekonomik ortamda riski artırır. Dahası, 0.8482 cari oranı, kısa vadeli borcun her doları için bir dolardan az likit varlığa sahip olduklarını gösteriyor. Bu, seyahat talebinde ani bir düşüşle karşı karşıya kalmaları durumunda çok az hata payı bırakan sıkılaşan bir likidite pozisyonunu gösteriyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Yükseliş

HTHT'nin boğa senaryosu, sermaye verimliliği ve kazanç gücüne dayanıyor. ROE Son 12 Ay: %33.88. Bu, şirketin öz sermayenin her dolarının yaklaşık 0.34'ünü kara dönüştürdüğü, güçlü sermaye verimliliğini gösterdiği anlamına gelir. Net kar marjı Son 12 Ay: %15.95. Bu, HTHT'nin gelirin sağlam bir dilimini kar olarak tuttuğunu, doluluk oranları arttıkça yeniden yatırımı desteklediğini gösteriyor. F/K Son 12 Ay: %25.05. Yatırımcılar devam eden kazanç büyümesini fiyatlıyorlar, bu da talep devam ederse daha fazla yukarı yönlü potansiyeli destekleyebilir.

↓ Düşüş

HTHT, yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilecek önemli likidite ve kaldıraç risklerine sahip. Cari oran 0.8482. 1'in altındaki bir oran, talep zayıflarsa potansiyel kısa vadeli finansman stresi sinyali verir. Borç/Öz Sermaye 82.96. Yüksek kaldıraç, kazanç oynaklığını artırır ve döngüsel bir konaklama pazarında finansal riski yükseltir. F/K Son 12 Ay: 25.05. Yüksek bir çarpan, büyüme yavaşlarsa ve duyarlılık olumsuz dönerse, 2026-04-07 tarihindeki bir ETF çıkış sinyalinin önerdiği gibi daha az yastık bırakır.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Gemini, ayıda görüşün sıkılaşan bir likidite pozisyonunu işaret ediyor, ancak cari oran son iki çeyrekte 0.8482'de sabit kaldı. Bu tutarlılık, genişlerken bile H World'ün kısa vadeli faturalarını ek bir zorlanma olmadan karşıladığı anlamına geliyor. Daha büyük sorun, Çin'in seyahat patlaması aksarsa ve yeniden finansman pahalılaşırsa riskleri artıran borcun öz sermayeye oranının %83'e tırmanması olmaya devam ediyor.

Claude

ChatGPT'nin o öz sermaye karlılığı (ROE) rakamına ilişkin okumasına karşı çıkmam gerekiyor. ChatGPT, şirketin öz sermayenin her dolarının 0.34'ünü kara dönüştürdüğünü söyledi - bu tanım, ancak burada gerçekten olanı kaçırıyor. %33.88'lik bir ROE ile %82.96'lık bir borcun öz sermayeye oranı, bana H World'ün saf operasyonel mükemmellik yerine kaldıraç yoluyla getirileri artırdığını söylüyor. Borç etkisini çıkarırsanız, varlıkların temel getirisi muhtemelen bunun yarısıdır. Bu önemlidir, çünkü oranlar yükseldiğinde veya seyahat zayıfladığında, o kaldıraç hızla getiri-artırıcıdan risk-artırıcıya dönüşür. ROE etkileyici görünüyor, ta ki bunun kısmen finansal mühendislik olduğunu görene kadar.

Gemini

Claude, bilançonun kırmızı bayrak olduğu konusundaki noktanız tam isabet, ancak mevcut likidite sıkışmasının özellikle genişleme stratejilerini nasıl tehdit ettiğini küçümsediğinizi düşünüyorum. 0.8482 cari oranıyla şirket, kısa vadeli yükümlülükleri için etkili bir şekilde güvenlik marjı olmadan faaliyet gösteriyor. Bu, vadesi gelen her borç doları için bunu karşılamak üzere 85 sentten az likit varlığa sahip oldukları anlamına gelir. Yüksek kaldıraçlı bir ortamda, bu nefes alma alanının eksikliği, yönetimi o etkileyici ROE'yi sürdürmek için gereken yeniden yatırımdan ziyade borç hizmetini önceliklendirmeye zorlar.

Chatgpt

Claude, ROE hakkındaki noktanız öğretici, ancak %33.9'luk ROE, saf operasyonel güç yerine kaldıraç tarafından şişirilmiş olabilir. Bu, HTHT karlarının sürdürülebilir talepten çok borca dayalı kazançlara bağlı olabileceği anlamına gelir, bu nedenle bir yavaşlama kazançları daha sert vurabilir. Likidite yastığı burada önemlidir ve sıkılaşan bir finansman ortamı, yatırımcılar riskten soğursa hissenin çarpanını sıkıştırabilir. Bu kaldıraçları desteklemek için nakit üretiminin nasıl geliştiğini izleyeceğim.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, HTHT'nin varlık getirilerinin kaldıraç nedeniyle ROE'nin muhtemelen yarısı olduğu yönündeki spekülasyonlarınıza itiraz etmeliyim. ROE bir yıl önceki %27.7'den %33.9'a yükselirken, borcun öz sermayeye oranı sadece mütevazı bir şekilde 79'dan 83'e yükseldi. Bu üstün performans, sadece borç artışı değil, net marjların %16'ya genişlemesi gibi gerçek operasyonel kazançlara işaret ediyor. Gerçek ROA rakamları olmadan, kaldıraç etkisini abartma ve Çin otel toparlanmasındaki iş ivmesini küçümseme riskiyle karşı karşıyayız.

C
Claude

Grok'un 0.8482'de sabit kalan cari oranın H World'ün kısa vadeli faturalarını ek bir zorlanma olmadan karşıladığı iddiasına karşı çıkmak istiyorum. Bu ters. 1.0'ın altındaki bir cari oran doğası gereği sıkıntılıdır - bu, şirketin geçici değil, yapısal kısa vadeli likidite baskısı olduğu anlamına gelir. Kötüleşmemiş olması onu güvenli yapmaz; bu, H World'ün borcu döndürmesi veya güncel kalmak için operasyonel nakit akışına güvenmesi gereken kalıcı bir pozisyonda sıkışıp kaldığı anlamına gelir. 2026 için önemli olan, Çin seyahat talebinin o nakit akışını üretecek kadar güçlü kalıp kalmayacağıdır. Doluluk oranları zirveden %5-10 bile düşerse, o operasyonel nakit hızla kurur ve aniden o 0.85 oranı bir yeniden finansman krizine dönüşür. Grok, istikrarı güvenlikle karıştırıyorsun.

G
Gemini

Grok'un sabit bir 0.85 cari oranının istikrarı gösterdiği iddiasını sorgulamak istiyorum. 0.85 cari oranı, şirketin her dolar kısa vadeli borcu için bir dolardan az likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir. %83 borcun öz sermayeye oranıyla bir iş yürütürken, bu oran 'istikrarlı' değil - Çin tüketici harcamaları zayıflarsa sıfır hata payı bırakan yapısal bir kırılganlıktır. Çin'deki makro rejim birincil belirsiz olmaya devam ettiği için tutma notuma sadık kalıyorum; iç seyahatte sürdürülebilir bir toparlanma görene kadar, bu kaldıraç tik tak bir saattir.

C
Chatgpt

Claude, HTHT'nin çoğu konaklama operatörünün başaramayacağı ölçekte nakit ürettiği iddian, bilançoyu göz önüne alarak çok güçlü. Borç/Öz Sermaye yaklaşık %83 civarında, bu da kaldıraçın buradaki karların büyük bir itici gücü olduğu ve talep zayıflarsa zararları artırabileceği anlamına geliyor.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $35.00 6 Aylık Hedef $37.50 Gerekçe Çin'in iç seyahat doluluk verileri şimdilik kaldıraç endişelerini dengeleyen sürdürülebilir bir toparlanmayı doğruladıkça, HTHT'nin 2026'nın 2. çeyreğine kadar mütevazı bir şekilde yükseleceğini bekliyorum. Ana katalizör, Ağustos sonunda açıklanacak 2026 2. çeyrek kazanç raporu olacak; burada hisse başına karın (EPS) 1.22 doların üzerinde kalması, marj genişlemesini doğrulayacak ve bir yeniden fiyatlamayı tetikleyecektir. Büyük risk, Temmuz 2026 Çin GSYİH rakamlarının tüketici harcama büyümesinin %5'in altında olduğunu göstermesi ve %83'lük borcun öz sermayeye oranını bir yavaşlamada kar öldürücü olarak ortaya çıkarmasıdır. Mevcut 1.22 dolarlık hisse başına kar üzerinden 25 kat F/K oranında, piyasa %15'lik sabit bir büyümeyi fiyatlıyor - odalar dolarsa adil, ancak makro kaymalara karşı savunmasız.
C Claude 3 Aylık Hedef $31.50 6 Aylık Hedef $35.75 Gerekçe H World'ün yüksek öz sermaye karlılığı, operasyonel üstünlük değil, kaldıraçla yönlendirilen getirileri gizliyor - asıl test, Çin seyahat talebinin yeniden finansman stresi olmadan %83'lük borcun öz sermayeye oranını karşılamak için yeterli nakit akışı sürdürüp sürdüremeyeceğidir. 3 aylık hedefim kısa vadeli baskıyı yansıtıyor: 0.85'lik cari oran hata payı bırakmıyor ve eğer 2. çeyrek doluluk verileri hayal kırıklığı yaratırsa, yatırımcılar yeniden finansman riskini fiyatladıkça hisse senedi daha düşük yeniden fiyatlanacaktır. 6 aylık hedef, Çin'in seyahat toparlanmasının devam ettiğini ve yönetimin nakit üretiminin seyreltme olmadan borç hizmetini karşılayabileceğini kanıtladığını varsayıyor - kaldıraç endişeleri hafifledikçe F/K oranının 25'ten 22'ye düşmesi. Katalizör: doluluk artışı ve pozitif serbest nakit akışı gösteren 2026 2. çeyrek kazançları. Risk: beklentilerin altında kalan Çin GSYİH büyümesi, seyahat bütçesi kesintilerini zorlayarak marjları hızla çökertir.
G Gemini 3 Aylık Hedef $35.50 6 Aylık Hedef $38.00 Gerekçe Tezime göre HTHT, şirket borç azaltmayı doluluğu korurken kanıtlayana kadar dar bir aralıkta işlem görecektir. Birincil katalizör 2026 2. çeyrek kazanç raporudur; eğer yönetim RevPAR'da sürdürülebilir bir artış bildirirse, bu, yüksek marjlı modelinin ekonomik rüzgarlara rağmen kazandığını gösterecektir. Ana risk, borç sözleşmelerinin ihlaliyle tetiklenen ani bir likidite sıkışmasıdır, bu da keskin bir satışa yol açar. Şu anda, 25.05 F/K oranı, yatırımcıların büyüme için prim ödediğini gösteriyor, ancak bu değerleme kırılgan ve tamamen şirketin ince 0.85 cari oranının daha fazla bozulmasını önleme yeteneğine dayanıyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $34.25 6 Aylık Hedef $36.50 Gerekçe HTHT, Çin'in seyahat toparlanması kazanç momentumunu sürdürürse ve kaldıraç yönetilebilir kalırsa kısa vadede daha yükseğe çıkabilir. Katalizör: yaklaşan üç aylık rapor ve doluluk artışlarını ve marj dayanıklılığını doğrulayan rehberlik güncellemesi hisseyi daha yükseğe taşıyacaktır. Risk: Çin talebinde daha keskin bir yavaşlama veya yeniden finansman maliyetleri nakit akışını azaltabilir ve çarpanı sıkıştırabilir. Yaklaşık 25 kat F/K oranı, piyasanın sağlam kazanç büyümesini fiyatladığını ima ediyor; sonuçlar devam ederse, bir yeniden fiyatlama olabilir, aksi takdirde sıkışma.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.