rozetleriniz 52 Haftlık Aralık $59–$99 73% of range Analist Derecelendirmesi BUY 21 analysts Fiyat Hedefi $105 +20% upside P/E 84.0 ROE 91.3% Net Kâr Marjı 179.4%

IBKR Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

03
Fiyat $88.15
P/E (TTM) 84.0
Hisse Başına Kâr (TTM) $1.05
Gelir (TTM) $2.73B
ROE (TTM) 91.3%
52 Haftlık Aralık $59–$99

IBKR Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

04
aralık
çubuklar

Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.

Hisse bölünmeleri 1
Ex-tarihi Bölünme Tür
18 Haziran 2025 4-for-1 İleri

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

06
Gelir$2.44B
2017-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr$2.22
2017-12-31 → 2025-12-31
Net kar marjı179.4%
2017-12-31 → 2023-12-31
Değerleme ve Oranlar 07–12

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik 5 Yıllık trend IBKR 5Y ort. Akran Ortalaması Sonuç
P/E (TTM) 84.05Y ort. ≈18.5 ≈18.5 18.1 Aşırı değerli

Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.

değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

13
Yıllıklaştırılmış Ödeme≈$0.35Üç Aylık Ödeme
5 Yıllık Temettü CAGR≈26.2%Hisse başına, bölünmeye göre ayarlanmış
Büyüme Serisi≈2Ardışık temettü büyüme yılları
Ex-tarihiMiktarPara BirimiTemettü Verimi
Eyl 1, 2026$0,09USD≈0.37%
Haz 1, 2026$0,09USD≈0.37%
Şub 27, 2026$0,08USD≈0.45%
Ara 1, 2025$0,08USD≈0.48%
Ağu 29, 2025$0,08USD≈0.46%
May 30, 2025$0,08USD≈0.51%
Şub 28, 2025$0,06USD≈0.49%
Kas 29, 2024$0,06USD≈0.44%
Ağu 30, 2024$0,06USD≈0.54%
May 31, 2024$0,06USD≈0.44%
Şub 29, 2024$0,03USD≈0.37%
Kas 30, 2023$0,03USD≈0.51%
Ağu 31, 2023$0,03USD≈0.44%
May 31, 2023$0,03USD≈0.52%
Şub 28, 2023$0,03USD≈0.46%
Kas 30, 2022$0,03USD≈0.50%
Ağu 31, 2022$0,03USD≈0.65%
May 31, 2022$0,03USD≈0.65%
Şub 28, 2022$0,03USD≈0.60%
Kas 30, 2021$0,03USD≈0.54%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

14
Ort. Sürpriz 3.1%
Sonraki Rapor Eki 14, 2026
DönemRaporEPS GerçekEPS TahminSürpriz
30 Haziran 2026 Tem 15, 2026 $0.69 $0.65 6.0%
31 Mart 2026 $0.60 $0.61 -2.2%
31 Aralık 2025 $0.65 $0.60 7.8%
30 Eylül 2025 $0.57 $0.55 3.1%
30 Haziran 2025 $0.51 $0.47 8.2%
31 Mart 2025 $0.47 $0.49 -4.1%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

15
Gelir Tablosu 12
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue $2.44B$1.98B$1.56B$1.51B$1.57B$1.29B$847M$925M$1.93B$1.48B$1.26B$1.11B
SG&A Expense $247M$314M$211M$165M········
Interest Expense ··$3.44B$1.02B$224M$261M$643M$463M····
Interest Income $7.78B$7.34B$6.23B$2.69B$1.37B$1.13B$1.73B$1.39B$908M$606M$492M$416M
Pretax Income $4.77B$3.69B$3.07B$2.00B$1.79B$1.26B$1.16B$1.20B$1.05B$761M$458M$506M
Income Tax $414M$288M$257M$156M$151M$77M$68M$71M$256M$62M$43M$47M
Net Income $4.36B$3.41B$2.81B$1.84B$1.64B$1.18B$1.09B$1.12B$793M$699M$415M$459M
EPS (Basic) $2.23$1.75$1.43$3.78$3.27$2.44$2.11$2.30$1.09$1.28$0.80$0.79
EPS (Diluted) $2.22$1.73$1.42$3.75$3.24$2.42$2.10$2.28$1.07$1.25$0.78$0.77
Shares (Basic) 440,931,909432,448,796419,860,200100,460,01694,167,57279,939,28976,121,57073,438,20969,926,93366,013,24761,043,07156,492,381
Shares (Diluted) 443,859,546436,011,752423,387,508101,299,60995,009,88080,638,90876,825,86374,266,37070,904,92167,299,41362,509,79657,709,668
EBITDA ··$65M$58M$50M$42M$31M$26M$25M$25M$22M$20M
Bilanço 16
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents $4.96B$3.63B$3.75B$3.44B$2.40B$4.29B$2.88B$2.60B$1.73B$1.93B$1.60B$1.27B
PP&E (Net) $60M$59M$81M$93M$85M$67M$62M$20M$14M$13M$10M$32M
PP&E (Gross) $123M$110M$161M$151M$125M$97M$75M$33M$26M$22M$27M$73M
Accum. Depreciation $63M$51M$80M$58M$40M$30M$13M$13M$12M$9M$17M$41M
Intangibles $52M$48M$43M$48M$46M$37M$34M$33M$29M$28M$30M·
Total Assets $203.24B$150.14B$128.25B$115.14B$109.11B$95.68B$71.68B$60.55B$61.16B$54.67B$48.73B$43.38B
Short-term Debt ······$16M$17M$15M$74M·$34M
Total Liabilities $182.77B$133.54B$114.18B$103.53B$98.89B$86.68B$63.74B$53.39B$54.73B$48.85B$43.39B$38.20B
Total Debt ······$16M$17M$15M$74M·$34M
Paid-in Capital $1.96B$1.82B$1.73B$1.58B$1.44B$1.24B$934M$898M$832M$775M$718M$635M
Retained Earnings $3.37B$2.52B$1.85B$1.29B$953M$683M$520M$390M$251M$203M$145M$121M
Treasury Stock $16M$7M$3M$6M$5M$3M$3M$3M$3M$3M$3M$3M
AOCI $56M$-45M$8M$-22M$4M$26M·$-4M$9M$-2M$2M$12M
Stockholders' Equity $5.36B$4.28B$3.58B$2.85B$2.40B$1.95B$1.45B$1.28B$1.09B$974M$863M$766M
Liabilities + Equity $203.24B$150.14B$128.25B$115.14B$109.11B$95.68B$71.68B$60.55B$61.16B$54.67B$48.73B$43.38B
Shares Outstanding ··········63,985,33558,473,186
Nakit Akışı 11
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A $61M$67M$65M$58M$50M$42M$31M$26M$25M$25M$22M$20M
Stock-based Comp $118M$112M$100M$92M$80M$65M$60M$58M$53M$51M$50M$41M
Deferred Tax $41M$-2M$30M$20M$23M$9M$24M$21M$147M$27M$15M$18M
Amort. of Intangibles ·····$3M$10M$16M$16M$2M··
Other Non-cash ··$1.54B$1.96B$4.11B$6.77B$1.46B$1.13B$-876M$-258M$223M$294M
Operating Cash Flow $15.81B$8.72B$4.54B$3.97B$5.90B$8.07B$2.67B$2.36B$1.06B$635M$725M$417M
Investing Cash Flow $-171M$-44M$-52M$-67M$-188M$-50M$-89M$-57M$-26M$-6M·$54M
Dividends Paid $134M$92M$42M$40M$38M$32M$31M$29M$28M$26M$25M$23M
Financing Cash Flow $-969M$-833M$-624M$-470M$-523M$-229M$-419M$-399M$-374M$-189M·$-308M
Net Change in Cash $15.06B$7.64B$3.99B$3.32B$5.09B$7.91B$2.18B$1.82B$730M$415M$332M$56M
Taxes Paid $316M$279M$228M$148M$114M$64M$51M$50M$47M$29M$31M$37M
Kârlılık 5
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin ··180.6%122.3%104.3%91.6%42.2%47.5%41.1%47.4%33.0%4.0%
Pretax Margin ··197.1%132.7%114.0%97.6%44.8%50.5%54.4%51.6%··
EBITDA Margin ··4.2%3.9%3.2%3.3%1.2%1.1%1.3%1.7%1.8%1.8%
ROA ··2.3%1.6%1.6%1.4%1.7%1.8%1.4%1.4%0.90%0.11%
ROE ··87.4%70.3%75.3%69.3%79.7%94.9%76.0%76.1%50.9%6.0%
Likidite ve Solventlik 1
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Debt / Equity ······0.00.00.00.1·0.0
Verimlilik 1
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover ··0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0
Hisse Başına 6
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share ··········$13.49$13.11
Revenue / Share ··$14.71$14.87$16.50$15.96$33.58$31.86$27.18$21.92$20.09$19.33
Cash Flow / Share ··$42.93$39.17$62.06$100.05$34.70$31.72$2.00$8.08$11.60$7.23
Cash / Share ··········$25.02$21.71
Dividend Paid / Share ··$0.03$0.10$0.10$0.10$0.10$0.10$0.10$0.10$0.10$0.10
EPS (TTM) $2.22$1.73$1.42$3.75$3.24$2.42$2.10$2.28$1.07$1.25$0.78$0.77
Büyüme Oranları 10
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 23.4%27.0%3.4%-4.0%21.8%·······
Revenue CAGR 3Y 17.4%8.0%6.6%·········
Revenue CAGR 5Y 13.7%···········
EPS YoY 28.3%21.8%-62.1%15.7%33.9%·······
EPS CAGR 3Y -16.0%-18.9%-16.3%·········
EPS CAGR 5Y -1.7%···········
Net Income YoY 27.9%21.2%52.7%12.6%38.8%·······
Net Income CAGR 3Y 33.2%27.7%33.6%·········
Net Income CAGR 5Y 29.9%···········
Dividends Paid CAGR 5Y 33.2%···········
Değerleme (TTM) 14
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM $2.44B$1.98B$1.56B$1.51B$1.57B$1.29B$847M$925M$1.93B$1.48B$1.26B$1.11B
Net Income TTM $4.36B$3.41B$2.81B$1.84B$1.64B$1.18B$1.09B$1.12B$793M$699M$415M$459M
Market Cap ··········$697M$426M
Enterprise Value ···········$-809M
P/E 29.025.514.64.86.16.35.56.013.87.314.09.5
P/S ··········0.60.4
P/B ··········0.80.6
P / Cash Flow ··········1.01.0
EV / EBITDA ···········-41.1
EV / Revenue ···········-0.7
Dividend Yield ··········3.6%5.4%
Earnings Yield 3.5%3.9%6.9%20.7%16.3%15.9%18.0%16.7%7.2%13.7%7.2%10.6%
Payout Ratio ··1.5%2.2%2.3%2.7%2.9%2.6%3.5%3.7%6.0%51.0%
Annual Payout $134M$92M$42M$40M$38M$32M$31M$29M$28M$26M$25M$23M

En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

16
Metrik 2025-12-312025-06-302024-12-312023-12-312022-12-31
Gelir $2.44B · $1.98B $1.56B $1.51B
Net Gelir $4.36B · $3.41B $2.81B $1.84B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $2.22 · $1.73 $1.42 $3.75

Kurumsal Sahipler (13F) 1.194 dosya · $36.6B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026

17

Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.

Sahipler 1.194
Tutulan Değer $36.6B
Yeni pozisyonlar 201
Çıkan pozisyonlar 68
Kurumsal faaliyet — Q2 2026 ve önceki çeyrek
Yeni pozisyonlar Çıkan pozisyonlar Artırıldı Azaldı Net hisse senedi değişimi
201 (+45 önceki Ç'ye göre) 68 (-29 önceki Ç'ye göre) 389 (-8 önceki Ç'ye göre) 399 (+58 önceki Ç'ye göre) +13.0M

Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.

Kurum Değer Hisse senetleri % izlenen 13F'nin Tür
VANGUARD GROUP INC $3.360.477.700 52.254.357 9,18% Hisse senetleri
BlackRock, Inc. $2.883.605.830 33.129.663 7,88% Hisse senetleri
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $2.467.577.037 28.349.920 6,74% Hisse senetleri
STATE STREET CORP $1.691.863.240 19.437.767 4,62% Hisse senetleri
FMR LLC $1.029.522.215 11.828.151 2,81% Hisse senetleri
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $925.466.304 10.641.906 2,53% Hisse senetleri
Invesco Ltd. $845.069.618 9.708.980 2,31% Hisse senetleri
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $759.362.376 8.724.292 2,07% Hisse senetleri
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $725.948.416 8.340.400 1,98% Hisse senetleri
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $642.541.553 7.382.141 1,76% Hisse senetleri
KAYNE ANDERSON RUDNICK INVESTMENT MANAGEMENT LLC $554.055.840 6.365.531 1,51% Hisse senetleri
NORGES BANK $551.326.418 6.334.173 1,51% Hisse senetleri
Orbis Allan Gray Ltd $528.269.261 6.069.270 1,44% Hisse senetleri
W1M Asset Management Ltd $520.149.240 5.975.636 1,42% Hisse senetleri
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $518.240.919 5.954.055 1,42% Hisse senetleri
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $485.946.757 5.583.028 1,33% Hisse senetleri
Ninety One UK Ltd $457.716.269 5.258.689 1,25% Hisse senetleri
JPMORGAN CHASE & CO $457.541.859 5.187.549 1,25% Hisse senetleri
MORGAN STANLEY $447.929.176 5.146.242 1,22% Hisse senetleri
VIKING GLOBAL INVESTORS LP $420.468.306 4.830.748 1,15% Hisse senetleri
BAMCO INC /NY/ $418.419.907 4.807.214 1,14% Hisse senetleri
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $401.329.838 4.601.941 1,10% Hisse senetleri
1832 Asset Management L.P. $377.831.849 4.340.899 1,03% Hisse senetleri
GOLDMAN SACHS GROUP INC $361.811.940 4.156.847 0,99% Hisse senetleri
Egerton Capital (UK) LLP $359.424.369 4.129.416 0,98% Hisse senetleri
W1M Investment Management Ltd $338.771.841 4.922.936 0,93% Hisse senetleri
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $334.107.131 3.838.547 0,91% Hisse senetleri
TD Asset Management Inc $317.863.726 3.651.927 0,87% Hisse senetleri
NORTHERN TRUST CORP $313.840.825 3.605.708 0,86% Hisse senetleri
UBS Group AG $296.468.859 3.406.122 0,81% Hisse senetleri
JACOBS LEVY EQUITY MANAGEMENT, INC $295.886.648 3.399.433 0,81% Hisse senetleri
TWO SIGMA ADVISERS, LP $295.671.656 4.597.600 0,81% Hisse senetleri
JANE STREET GROUP, LLC $291.594.097 3.350.116 0,80% Hisse senetleri
Capital World Investors $283.351.060 3.255.412 0,77% Hisse senetleri
JARISLOWSKY, FRASER Ltd $256.290.276 3.724.608 0,70% Hisse senetleri
BARCLAYS PLC $227.929.382 2.618.674 0,62% Hisse senetleri
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $218.046.602 2.505.131 0,60% Hisse senetleri
Bank of New York Mellon Corp $210.639.473 2.420.031 0,58% Hisse senetleri
Legal & General Group Plc $199.025.056 2.286.593 0,54% Hisse senetleri
WELLS FARGO & COMPANY/MN $197.889.180 2.273.543 0,54% Hisse senetleri
Progeny 3, Inc. $191.108.506 2.195.640 0,52% Hisse senetleri
FIRST TRUST ADVISORS LP $183.329.846 2.106.272 0,50% Hisse senetleri
DEUTSCHE BANK AG\ $180.578.928 2.074.666 0,49% Hisse senetleri
Amundi $176.663.695 2.029.684 0,48% Hisse senetleri
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $147.550.077 1.695.198 0,40% Hisse senetleri
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $142.567.479 2.125.652 0,39% Hisse senetleri
Bares Capital Management, Inc. $141.789.129 2.060.589 0,39% Hisse senetleri
D. E. Shaw & Co., Inc. $139.484.559 1.602.534 0,38% Hisse senetleri
FIL Ltd $137.629.389 1.581.220 0,38% Hisse senetleri
CONGRESS ASSET MANAGEMENT CO $132.974.371 1.527.739 0,36% Hisse senetleri

Tüm 1.194 kurumsal sahibi göster →

Aktivistler ve %5+ sahipler 3 pozisyon

18

SEC Çizelge 13D dosyalayan yatırımcılar — ihraççı üzerinde nüfuz etme niyetiyle %5'in üzerinde faydalı sahiplik (aktivist hisseler, yönetim kurulu kampanyaları, M&A). Her satır, o başvuru sahibinin pozisyonunun bilinen en son durumunu gösterir.

Başvuru sahibi Dosyalandı Hisse Durum Amaç Başvuru
IB Global Investments LLC, IBG LLC, Interactive Brokers Group, Inc., IBG Holdings LLC, IBKR Member Holdings LLC, Thomas Peterffy 2018 Revocable Trust, Thomas Peterffy ×2 başvurular 10 Ekim 2024 · İlk başvuru · SEC
IBG Holdings LLC, Thomas Peterffy ×9 başvurular 04 Ağustos 2022 · İlk başvuru · SEC
TCV VI, L.P., TCV VII, L.P., TCV VII (A), L.P., TCV MEMBER FUND, L.P., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VI, L.L.C., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VII, L.P., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VII, LTD., TCV VI MANAGEMENT, LLC, TCV VII MANAGEMENT, LLC, JAY C. HOAG, RICHARD H. KIMBALL, JOHN L. DREW, JON Q. REYNOLDS, JR., ROBERT W. TRUDEAU, CHRISTOPHER P. MARSHALL, TIMOTHY P. MCADAM, JOHN C. ROSENBERG, DAVID L. YUAN ×5 başvurular 23 Ocak 2013 · İlk başvuru · SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Şirket yöneticileri 18 içeriden öğrenenler · 1 yöneticiler · 7 yönetim kurulu üyeleri

19
İçeriden Öğrenen Rol Son işlem Sahip olunan hisse senetleri Alımlar 12ay Satışlar 12ay Net 12ay
Earl H Nemser Vice Chairman 31 Temmuz 2026 A 803.568 0 8 $-30.725.593
Lori A Conkling Yönetim kurulu üyesi 01 Eylül 2026 P 2.559 8 0 $17.983
Gary Katz Yönetim kurulu üyesi 31 Aralık 2022 A 1.928 0 0 $0
John M. Damgard Yönetim kurulu üyesi 31 Aralık 2021 A 2.188 0 0 $0
Wayne Hilbert Wagner Yönetim kurulu üyesi 31 Aralık 2014 A 2.573 0 0 $0
Richard J. Gates Yönetim kurulu üyesi 18 Ocak 2013 A 15.483 0 0 $0
Philip D Defeo Yönetim kurulu üyesi 31 Temmuz 2007 P 5.000 0 0 $0
Denis Mendonca · 08 Mayıs 2026 F 145.071 0 0 $0
Milan Galik · 08 Mayıs 2026 F 3.215.389 0 0 $0
Paul Jonathan Brody · 08 Mayıs 2026 F 2.856.806 0 0 $0
Thomas Aj Frank · 08 Mayıs 2026 F 251.518 0 0 $0
Lawrence E Harris · 28 Nisan 2026 S 173.482 0 6 $-5.767.543
Richard H Repetto · 01 Ocak 2026 A 3.046 0 0 $0
Nicole Yuen · 01 Ocak 2026 A 10.126 0 0 $0
William Peterffy · 01 Ocak 2026 A 10.126 0 0 $0
Jill Bright · 01 Ocak 2026 A 11.082 1 0 $26.380
Thomas Peterffy · 20 Şubat 2025 G 1.516.182 0 0 $0
Philip Uhde · 31 Aralık 2023 A 2.572 0 0 $0

SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış

ETF sahipliği 110 ETF'ler tarafından tutuluyor

20

Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.

Fon Ağırlık Birimler Tarih itibarıyla Kaynak
PFI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5,26% 34.120 SH 02 Ekim 2026 Günlük
CEPI · ETF Opportunities Trust 2,70% 33.815 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
CAML · Professionally Managed Portfolios 2,17% 91.254 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,90% 446 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,84% 417.012 SH 02 Ekim 2026 Günlük
FXO · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 1,59% 204.257 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,33% 57.764 SH 02 Ekim 2026 Günlük
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,24% 34.632 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
GURU · Global X Funds 1,11% 7.748 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 1,10% 11.501 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,09% 187.931 SH 02 Ekim 2026 Günlük
SDVD · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,00% 103.555 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,99% 147.647 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,92% 103.626 SH 02 Ekim 2026 Günlük
JOET · Virtus ETF Trust II 0,76% 21.122 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0,74% 6.321 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IYF · iShares Trust 0,59% 289.327 SH 11 Eylül 2026 Günlük
FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,55% 56.503 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IYG · iShares Trust 0,55% 135.110 SH 11 Eylül 2026 Günlük
IMCG · iShares Trust 0,55% 245.061 SH 11 Eylül 2026 Günlük
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,49% 32.088 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,45% 80.944 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
VFH · VANGUARD WORLD FUND 0,43% 689.358 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
LRGF · iShares Trust 0,42% 170.681 SH 11 Eylül 2026 Günlük
FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,41% 111.056 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
INFO · Harbor ETF Trust 0,41% 39.112 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
FAS · Direxion Shares ETF Trust 0,33% 87.783 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,30% 85.999 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
MGK · VANGUARD WORLD FUND 0,29% 1.097.219 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
IMCB · iShares Trust 0,28% 51.835 SH 11 Eylül 2026 Günlük
HDUS · Lattice Strategies Trust 0,27% 6.304 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IXG · iShares Trust 0,25% 19.324 SH 11 Eylül 2026 Günlük
XOEF · iShares Trust 0,23% 562 SH 10 Eylül 2026 Günlük
VMAX · Lattice Strategies Trust 0,22% 1.236 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
SIZE · iShares Trust 0,20% 9.700 SH 11 Eylül 2026 Günlük
EUSA · iShares, Inc. 0,20% 43.095 SH 11 Eylül 2026 Günlük
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,19% 2.161.977 SH 02 Ekim 2026 Günlük
ROUS · Lattice Strategies Trust 0,17% 13.784 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,16% 49.298 SH 02 Ekim 2026 Günlük
MTUM · iShares Trust 0,15% 406.522 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VEGN · ETF Series Solutions 0,12% 2.504 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
ILCG · iShares Trust 0,12% 43.043 SH 11 Eylül 2026 Günlük
IVW · iShares Trust 0,11% 950.092 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,11% 331.333 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
IUSG · iShares Trust 0,11% 391.558 SH 11 Eylül 2026 Günlük
EGLE · Global X Funds 0,09% 23 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,09% 17.887 SH 02 Ekim 2026 Günlük
GLBL · Pacer Funds Trust 0,09% 11 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWX · iShares Trust 0,09% 37.869 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,08% 18.580 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
TOPC · iShares Trust 0,07% 271 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VTV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,07% 2.010.163 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 0,07% 2.898.297 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,07% 6.044 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
MGC · VANGUARD WORLD FUND 0,07% 84.973 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
CATH · Global X Funds 0,07% 10.297 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWL · iShares Trust 0,07% 17.000 SH 11 Eylül 2026 Günlük
XVV · iShares Trust 0,07% 5.116 SH 11 Eylül 2026 Günlük
XCLR · Global X Funds 0,06% 26 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,06% 5.894 SH 02 Ekim 2026 Günlük
CHRI · Global X Funds 0,06% 57 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWD · iShares Trust 0,06% 578.626 SH 11 Eylül 2026 Günlük
XYLG · Global X Funds 0,06% 456 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
XTR · Global X Funds 0,06% 34 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IVV · iShares Trust 0,06% 5.615.033 SH 11 Eylül 2026 Günlük
PTLC · Pacer Funds Trust 0,06% 22.528 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0,06% 22.352 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,06% 61.052 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0,06% 7.490 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,06% 11.572.519 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,06% 494.280 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,06% 157.413 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0,06% 98.154 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,06% 2.695 SH 02 Ekim 2026 Günlük
ILCB · iShares Trust 0,06% 8.565 SH 11 Eylül 2026 Günlük
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0,06% 35.918 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0,06% 327 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IYY · iShares Trust 0,06% 19.040 SH 11 Eylül 2026 Günlük
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0,06% 1.680 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWB · iShares Trust 0,06% 300.572 SH 11 Eylül 2026 Günlük
QDPL · Pacer Funds Trust 0,06% 10.717 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,06% 62.325 SH 02 Ekim 2026 Günlük
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,06% 73.358 SH 02 Ekim 2026 Günlük
VOXP · Advisors Series Trust 0,05% 36 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWY · iShares Trust 0,05% 95.203 SH 11 Eylül 2026 Günlük
DFUS · Dimensional ETF Trust 0,05% 127.907 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0,05% 574.965 SH 11 Eylül 2026 Günlük
IWV · iShares Trust 0,05% 119.923 SH 11 Eylül 2026 Günlük
USCL · iShares Trust 0,05% 16.679 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0,05% 13.436.862 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,05% 71.776 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,05% 36.549 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
TOV · EA Series Trust 0,05% 1.552 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,05% 354 SH 02 Ekim 2026 Günlük
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0,05% 3.100 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IWF · iShares Trust 0,05% 651.320 SH 11 Eylül 2026 Günlük
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0,05% 34.829 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
TOK · iShares Trust 0,05% 1.192 SH 11 Eylül 2026 Günlük
TILT · FlexShares Trust 0,04% 11.014 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0,04% 38.298 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,04% 274.817 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
ACWI · iShares Trust 0,04% 139.043 SH 11 Eylül 2026 Günlük
DFSU · Dimensional ETF Trust 0,04% 9.379 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0,03% 4.011 SH 11 Eylül 2026 Günlük
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,03% 365.852 SH 19 Ağustos 2026 Günlük
DFAU · Dimensional ETF Trust 0,03% 41.055 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 0,02% 6.415 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 0,01% 56.277 NS 31 Temmuz 2026 N-PORT
IAI · iShares Trust · 549.322 SH 11 Eylül 2026 Günlük
SMLF · iShares Trust · 396.265 SH 11 Eylül 2026 Günlük

IBKR Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

21
derecelendirme · 21 analist AL
Medyan hedef $108.50 +23,1%
6 28,6% Güçlü Al
11 52,4% Al
4 19,0% Tut
0 0,0% Sat
0 0,0% Güçlü Sat

12 Aylık Fiyat Hedefi

14 analist · 2026-10-03

Ortalama hedef $105.40 +19,6%

Şimdi Mevcut fiyat $88.15
Düşük$70.00 Ortalama$105.40 Yüksek$121.00

Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

22

Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
IBKR · 29.0 23.4% · · ·
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% ·
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% ·
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% ·
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% ·
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% ·
LPLA · 32.7 37.2% 5.1% 16.6% ·
FRHC $8.88B 57.7 9.3% 7.0% 11.3% ·
SF · 14.2 6.7% 10.8% 11.7% ·
JEF · 20.3 2.9% 6.3% 6.6% ·
EVR · 24.2 29.5% 15.3% 31.7% ·

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

23
Where Will Interactive Brokers Stock Be in 5 Years? Nasdaq · 1 hafta önce Interactive Brokers Stock Has Turned $10,000 Into About $100,000 in 10 Years Nasdaq · 1 hafta, 2 gün önce The SEC Just Scrapped a 25-Year-Old Day-Trading Rule. Here's What It Means for Interactive Brokers and Robinhood. Nasdaq · 3 ay, 4 hafta önce Interactive Brokers Group (IBKR) Tahmin Piyasaları İçin Birleşik Ticaret Arayüzünün Lansmanını Duyurdu Yahoo Finance · 4 ay, 2 hafta önce Interactive Brokers Piyasa Dalgalanından Yararlanıyor. Bunu Sürdürebilir mi? Nasdaq · 5 ay önce Interactive Brokers Group, Inc. 2026 1. Ç 2026 Kazanç Çağrısı Özeti Yahoo Finance · 5 ay, 1 hafta önce 1 Büyüme Hisse Senedi, Bir Sonraki On Yılda Nvidia Hisse Senedi'nin Performansını Geçeceğini Düşünüyorum Nasdaq · 5 ay, 2 hafta önce 20 Nisan Tarihli İlginç IBIT Satım ve Alım Opsiyonları Nasdaq · 5 ay, 4 hafta önce Neden Interactive Brokers Hissesi Bugün Yaklaşık %4 Daha Yüksek Seyretmişti Nasdaq · 6 ay, 1 hafta önce Interactive Brokers Group (IBKR) Bir Hisseyi Şimdi Satın Almak İyi mi? Yahoo Finance · 6 ay, 2 hafta önce

IBKR Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

24
Panel Kararı NEUTRAL Güven 0,70 4 / 4 raporlandı tahmin aralığı ·

Interactive Brokers, baskın pazar konumu ile hata payı bırakmayan bir değerleme arasında bir çekişme yaşıyor. Grok ve Claude, kripto ve işlem hacimleriyle beslenen dayanıklı bir büyüme hikayesi görürken, Gemini 118,9 F/K oranının gerçeklikten kopuk olduğu konusunda uyarıyor. Panel, şirketin %547'lik borcun öz sermayeye oranı konusunda standart bir aracılık aracı mı yoksa bir likidite tuzağı mı olduğu konusunda keskin bir şekilde bölündü. Sonuç olarak, grup şirketin operasyonel verimliliğinin ön...

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL
Güven 0,75
↑ Yükseliş

Interactive Brokers'ın düşük maliyetli teknoloji platformuyla aracılık savaşlarını kazanacağını, 2026'ya kadar hacimler artarken perakende ve kripto yatırımcılarını çekeceğini görüyorum. Öz sermaye karlılığı %19,6 ile emsallerinin ortalamasının üzerinde, bu da IBKR'nin MS veya GS gibi büyük bankalardan daha fazla karı her bir öz sermaye dolarından elde ettiği anlamına geliyor. Net kar marjı %9,06'ya tırmandı, bu da artan işlemler karşısında daha iyi maliyet kontrolü ve fiyatlandırma gücü sinyali veriyor. Hisse senedi son aylarda 39 dolardan 58 dolara fırladı, benim okumam ivmenin müşteri büyümesini teyit ettiği yönünde.

↓ Düşüş

IBKR'nin yüksek değerlemesi, 2026'daki yavaşlamada işlem hacimleri durursa hata payı bırakmıyor. TTM F/K oranı 118,9 ile SCHW gibi rakiplerin 18'inin çok üzerinde, bu nedenle herhangi bir kazanç kaçırması çarpanı hızla ezerek geçer. Borcun öz sermayeye oranı %547'ye fırladı, bu da bilanço yapısını faiz oranı artışlarına veya piyasa şoklarına maruz bırakıyor. Cari oran 0,97 ile 1'in altına düşüyor, bu da müşteri ödemeleri için potansiyel nakit sıkışıklığına işaret ediyor.

Claude NEUTRAL
Güven 0,62
↑ Yükseliş

Interactive Brokers, nihayet kazanç büyümesine dönüşen dayanıklı, yüksek marjlı bir franchise oluşturdu. Net kar marjı geçen çeyrekteki %8,57'den %9,06'ya genişledi ve EPS 1,91 dolardan 2,08 dolara yükseldi — sadece çarpan genişlemesi değil, gerçek kar ivmesi. %54,41'lik brüt kar marjı, rekabet yoğunlaşsa bile fiyatlandırma gücünün yerinde olduğunu gösteriyor. 109 milyar dolarlık piyasa değeriyle, piyasa ölçekte otomatik yürütmenin savunulabilir bir hendek olduğunu kabul ederse hisse senedinin yeniden değerlenme potansiyeli var. Kripto benimsenmesi rüzgarları (Mart haberlerine göre) opsiyonellik katıyor.

↓ Düşüş

Bu değerleme, kaldıraçla inşa edilmiş bir kartlar evidir. 119 F/K oranı, Morgan Stanley'nin neredeyse 7 katı ve Charles Schwab'ın 6,5 katıdır — mükemmel olmayan bir iş için mükemmellik ödüyorsunuz. Borcun öz sermayeye oranı geçen çeyrekteki 440'tan 547'ye fırladı, bu da IBKR'nin getirileri artırmak için agresif bir şekilde borçlandığı anlamına geliyor. %19,6'lık ROE etkileyici görünüyor, ancak bunun operasyonel mükemmellikten değil, finansal mühendislikten kaynaklandığını fark edene kadar. 0,97'lik cari oran neredeyse hiç likidite tamponu bırakmıyor. Bir piyasa şoku veya düzenleyici bir engel ve bu kaldıraç bir özellik değil, bir yükümlülük haline gelir.

Gemini BEARISH
Güven 0,85
↑ Yükseliş

Interactive Brokers, sofistike yatırımcı pazarından daha büyük bir pay kapmak için platformunu etkili bir şekilde ölçeklendirerek tutarlı karlılık sağlıyor. Şirket, %19,6'lık bir öz sermaye karlılığı sunuyor. Bu metrik, yönetimin hissedarların işe yatırdığı sermayeden kar elde etmede oldukça verimli olduğunu gösteriyor. Dahası, firma net kar marjının %9,06'ya tırmandığını gördü. Bu iyileşme, rekabet baskılarına rağmen şirketin toplam gelire göre faaliyet giderlerini başarıyla yönettiğini, elde edilen her doların daha fazlasının doğrudan net kara ulaşmasını sağladığını gösteriyor.

↓ Düşüş

Interactive Brokers'ın mevcut değerlemesi gerçeklikten kopuk ve kesinlikle hata payı bırakmıyor. Hisse senedi 118,9 fiyat/kazanç oranından işlem görüyor. Bu çarpan, yatırımcıların mevcut karın her doları için, sürdürülmesi imkansız olabilecek büyüme oranlarını varsayarak devasa bir prim ödediğini gösteriyor. Ek olarak, şirketin borcun öz sermayeye oranı %547,1'e fırladı. Bu kaldıraç seviyesi, bir aracılık firması için endişe vericidir, çünkü piyasa koşulları değişken hale gelirse veya faiz oranları beklenmedik bir şekilde değişirse önemli likidite riskleri oluşturabilecek borç alınan fonlara ağır bir bağımlılık olduğunu gösteriyor.

Chatgpt NEUTRAL
Güven 0,62
↑ Yükseliş

IBKR'nin, ölçeklenebilir aracılık platformu ve fiyatlandırma gücüyle desteklenen, dayanıklı bir büyüme hikayesi sunduğunu düşünüyorum. TTM F/K: 118,949. Bu prim, yatırımcıların IBKR için sürdürülebilir kazanç büyümesi ve güçlü fiyatlandırma kaldıraç beklentisi olduğunu gösteriyor. TTM ROE: %19,6. %19,6'lık bir ROE, öz sermayenin verimli kullanımını ve emsallerinin üzerinde karlılığı göstererek prim çarpanını destekliyor. Borç/Öz Sermaye: 547,1. Bu kaldıraç büyümeyi ve geri alımları finanse ederek getirileri artırıyor, ancak oranlar yükselirse veya kazançlar düşerse riski artırıyor. Geçen ayın haber duyarlılığı temkinli bir şekilde iyimserdi, kripto varlık hacimlerinin platforma fayda sağladığına dair konuşmalar vardı.

↓ Düşüş

Düşüş senaryosunun, hisse senedinin priminin kırılgan ve bilanço riskinin yüksek olduğu yönünde olduğunu düşünüyorum. TTM F/K: 118,949. Çarpan emsallerinden çok daha zengin, bu da büyüme yavaşlarsa IBKR'yi özellikle savunmasız hale getiriyor. Borç/Öz Sermaye: 547,1. Yüksek kaldıraç, faiz oranlarına ve yeniden finansman riskine duyarlılığı artırır. Cari oran: 0,9707. Likidite sıkı, gelir düşüşlerini atlatmak için daha az tampon bırakıyor. Son ayın haber duyarlılığı karışık, IBKR'nin ek sermaye artışları olmadan yüksek büyümeyi sürdürme yeteneği konusunda bazı şüpheler var.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

ChatGPT, haber duyarlılığını iyimserliğe eğilimli olduğu halde karışık olarak nitelendirmekte çok hızlısın. 25 Mart'taki yazı, rakiplere kıyasla IBKR'nin daha ucuz kripto ticaret çözümlerinden neredeyse %4'lük bir hisse senedi artışını kaydetti, bu da marjları dolduran işlem hacimlerini doğrudan besliyor. Bu şüphecilik değil — bu, rekabet avantajının genişlediğinin kanıtıdır ve temkinli bir duruş yerine tutma kararımı destekliyor.

Claude

Gemini'ye karşı çıkmam gerekiyor — borcun öz sermayeye oranını saf bir yükümlülük olarak okuyorsun, ancak bir aracılık için gerçekte ne anlama geldiğini kaçırıyorsun. 547'lik bir D/E oranı felaket gibi gelse de, aracılıkların doğası gereği kaldıraçlı işletmeler olduğunu unutuyorsun; normal operasyonların bir parçası olarak müşteri nakit ve menkul kıymetlerini ödünç alırlar. Bu, bir üretici için olacağı gibi finansal mühendislik değil. Önemli olan, IBKR'nin bu borcu operasyonel nakit akışından karşılayıp karşılayamayacağıdır, oranın bir hesap tablosunda korkutucu görünüp görünmediği değil. Gerçek risk kaldıraçın kendisi değil — 0,97'lik cari oran, sıkı likiditeyi gösteren gerçek risktir. Ancak Gemini, iki ayrı problemi tek bir kıyamet anlatısında birleştirdin ve bu özensizce.

Gemini

Claude, kaldıraç konusundaki kartlar evine ilişkin noktan en kritik risk, ancak cari oranın tehlikesini hafife aldığını düşünüyorum. 0,97 ile şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin her doları için bir dolardan az likit varlığı var. Bu, piyasa oynaklığının artması ve müşterilerin eş zamanlı olarak likidite talep etmesi durumunda, IBKR'nin bu yükümlülükleri karşılama konusunda temelde sıfır hata payına sahip olduğu anlamına gelir. Bu kadar ince likiditeye 547,1 borcun öz sermayeye oranıyla dayanmak, hissedarlar için felaket olacak zorunlu bir kaldıraç azaltma olayına davetiye çıkarır.

Chatgpt

Claude, kaldıraç konusundaki noktan bir risk olarak geçerli, ancak IBKR'nin borcu pervasız değil — yüksek marjlı bir platformu ölçeklendirmek ve kalabalık bir aracı alanında daha yüksek pazar payı kapmak için kasıtlı bir araç. Borç/Öz Sermaye 547,1 seviyesinde. Bu kaldıraç seviyesi ROE ve büyümeyi büyütebilir, ancak oranlar yükselirse yeniden finansman riskini de artırır. Daha yavaş bir 2026'da, finansman maliyetleri hareket ettikçe bu denge stres altına girebilir.

3. Tur — Son Çürütmeler

3. Tur — Son Çürütmeler

Grok

Gemini, bilanço riskleri konusundaki tartışmanızda Claude ile aynı fikirdeyim. 547'lik Borç/Öz Sermaye çılgınca görünüyor ancak aracılıklar için standarttır, burada ödünç alınan müşteri fonları günlük operasyonları besler ve bu %19,6'lık ROE'yi aşırı tehlike olmadan artırır. 0,97'lik cari oran idealden daha sıkı, oynaklık artarsa kısa vadeli çıkışlar için ince bir kapsama alanı sinyali veriyor. Yine de, EPS 2,08 dolara yükselmiş ve brüt marjlar istikrarlı olduğundan, IBKR'nin nakit akışı bunu karşılamalı — telaşlı bir kaldıraç azaltmaya gerek yok.

Claude

Buradaki haber duyarlılığı okumasına Grok'a karşı çıkmak istiyorum. Grok, sadece bir iyimser veri noktası — 25 Mart kripto duyurusu — seçiyorsun ve bunu rekabet avantajının genişlediğinin kanıtı olarak ele alıyorsun. Ancak aracılıklar pazar payını böyle kazanmaz. Daha ucuz bir kripto çözümü standarttır, hendek değil. Kimsenin duymadığım şey müşteri yoğunluğu riski. Interactive Brokers, işlem hacminin veya gelirinin ne kadarının perakendeden kurumsala geldiğini veya birkaç büyük hedge fonunun veya spekülatif işlem şirketinin orantısız akış sağladığını ayırmıyor. Komisyonların %40'ı beş müşteriden geliyorsa ve bunlardan biri Citadel Connect'e veya yeni bir rakip platforma geçerse, kazançlar hızla çöker. Bu, kimsenin henüz adlandırmadığı gerçek kuyruk riski — kaldıraç değil, değerleme değil. IBKR'nin müşteri yoğunluğunu bilene kadar, boğa senaryosu eksik.

Gemini

Claude, borcun öz sermayeye oranını sadece 'aracılık operasyonları' olarak reddetmeni sorgulamalıyım. Aracılıkların benzersiz bilançolar taşıdığı konusunda haklı olsan da, IBKR'nin 547,1 borcun öz sermayeye oranı, sadece müşteri nakit aracılığından ziyade agresif sermaye yapısı yönetimi anlamına gelen bir aykırılıktır. Bu oran, toplam borcun hissedar öz sermayesine oranını temsil eder, bu da şirketin operasyonlarını finanse etmek için dış finansmana ağır bir şekilde bağımlı olduğu anlamına gelir. Bunu, firmanın kısa vadeli yükümlülüklerinin her doları için bir dolardan az likit varlığa sahip olduğunu gösteren 0,97 cari oranıyla birleştirdiğinizde, bir likidite sıkışıklığı riski inkar edilemez.

Chatgpt

Claude, kaldıraç endişenin gerçek bir risk olduğunu düşünüyorum, ancak buradaki daha büyük etken 2026'da düzenleme ve makro akışlar olacaktır. Claude, D/E hakkındaki noktan keskin, ancak herhangi bir primi raydan çıkarabilecek politika arka planı budur. İzlenecek bir metrik: TTM F/K 118,95. Bu yüksek çarpan, IBKR'ye dahil edilen büyüme beklentilerini işaret ediyor ve önemli bir düzenleyici değişim veya kripto hacimlerinde yavaşlama bunu hızla sıkıştırabilir. Rakamların ötesinde, ABD aracılık-dealer sermaye kurallarına, kripto saklama denetimine ve müşteri aktivitesini ve likiditesini yönlendiren faiz ve dolar hareketlerine dikkat edin. Grok, Gemini, ivme konusundaki görüşleriniz burada geçerliliğini koruyor.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
Grok $62.00 $68.00 IBKR'nin, dayanıklı işlem hacimleri ve kripto rüzgarlarıyla yatay-yukarı yönlü işlem göreceğini, ancak burun delip geçen değerlemesinin 2026 2. çeyreğine kadar patlayıcı kazançları sınırladığını düşünüyorum. Ana katalizör, Temmuz ortasında açıklanacak olan 2. çeyrek 2026 kazanç raporu; 2,10 doların üzerinde sürdürülebilir EPS, müşteri büyümesini doğrulayacak ve yeniden değerlemeyi haklı çıkaracaktır. Büyük risk, 0,97 cari oranını zorlayan ve likidite önlemlerini gerektiren bir Fed faiz indirimi döngüsünün oynaklığı tetiklemesidir. İleriye dönük F/K'nın 119'dan 100'e düşmesiyle, piyasanın mükemmellik fiyatlandırmasını geri çektiği ancak SCHW gibi rakiplerin üzerindeki %19,6 ROE avantajını hala ödüllendirdiği anlamına geliyor.
Claude $48.50 $52.00 IBKR'nin kazançları gerçekten ivme kazanıyor — EPS 2,08 dolara yükseldi, net kar marjı tırmanıyor — ancak büyüme normalleşirse 119 F/K sürdürülemez. Tezime göre: piyasa 2026 hacimleri stabilize olduğunda daha gerçekçi bir 25–30 F/K fiyatlayacağı için hisse senedi daha düşük yeniden değerlenecektir. Katalizör: Temmuz sonundaki 2. çeyrek kazanç raporu, kripto rüzgarlarının ve perakende akışının devam edip etmediğini veya azaldığını gösterecek; bir kaçırma durumu çarpan sıkışmasını hızla tetikleyecektir. Risk: bir kripto rallisi veya Fed pivotu risk iştahını yeniden canlandırarak çarpan primini uzatacaktır. Mevcut 0,97 likidite oranı gerçek kısıtlamadır — kaldıraçın kendisi değil, müşteri geri çekilmeleri artarsa sıkı nakit kapsamı. Tutma kararımı sürdürüyorum ancak köpük temizlendikçe ılımlı bir düşüş öngörüyorum.
Gemini $38.50 $35.00 Tezime göre, piyasa oynaklığın normalleşmesiyle birlikte IBKR'yi sürdürülemez değerlemesi ve hassas likidite profili nedeniyle er ya da geç cezalandıracaktır. Düşüş için somut bir katalizör 2026 2. çeyrek kazanç raporudur; işlem hacimleri beklentilerin altında kalırsa, piyasa muhtemelen hisse senedinin devasa primini yeniden ayarlayacaktır. Birincil risk, kripto saklama konusunda ani bir düzenleyici sıkılaştırmadır, bu da mevcut büyüme anlatısını buharlaştıracaktır. Mevcut 118,9 F/K oranı buradaki en tehlikeli metriktir, çünkü yatırımcıların, 0,97 cari oranıyla temel işin piyasa düşüşü sırasında garanti etmek için yapısal olarak inşa edilmediği on yıllarca büyüme için ödeme yaptığını ima eder.
Chatgpt $45.00 $46.50 IBKR, dayanıklı müşteri aktivitesiyle mütevazı bir şekilde yükselebilir, ancak hisse senedi hata payı bırakmayan bir prim seviyesinde bulunuyor. Önümüzdeki 2026 2. çeyrek kazanç raporu, bu çeyrekte bekleniyor, devam eden hacim büyümesi ve istikrarlı marjlar göstermesi büyüme tezini doğrulayacak ve fiyatı altı aylık hedefime doğru itecektir. İşlem hacimlerinde daha keskin bir yavaşlama veya agresif bir düzenleyici baskı, çarpan sıkışmasına neden olabilir ve tezi bozabilir. F/K yaklaşık 118,95 civarında, bu da yatırımcıların bugün yıllarca süren büyüme için ödeme yaptığı anlamına geliyor; herhangi bir kaçırma veya büyüme yavaşlaması hisse senedini yeniden fiyatlandıracaktır.

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

25
BLUECHIP_DIP Zarar durduruldu Ağu 6
risk 1 ödül 5,00
giriş $88.74 R:R 5,00
RANGE Süresi Doldu Mar 31
risk 1 ödül 4,81
giriş $64.88 R:R 4,81
BOUNCE_UP Süresi Doldu Kas 18
risk 1 ödül 1,50
giriş $62.92 R:R 1,50

Şu anda açık sinyal yok — hiçbir kart dolu değil ve bu dürüstçe.

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

26

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.

Kaynak: SEC 10-Q dosyalandı Ağu 6, 2026