JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares

NASDAQ · Retail
$32,51
Fiyat · May 20, 2026
52 Haftlık Aralık
$25–$37
65% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
33 analysts
Fiyat Hedefi
$41
+26% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Net Kâr Marjı
—

JD Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$32.51
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Gelir (TTM)
—
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$25 – $37

JD Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir —
Hisse Başına Kâr —
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar —

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
JD
Akran Ortalaması

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
—
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
09 Nisan 2026$1,0000
08 Nisan 2025$1,0000
04 Nisan 2024$0,7600
05 Nisan 2023$0,6200
19 Mayıs 2022$1,2600

JD Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 33 analist
  • Güçlü Al 10 30,3%
  • Al 20 60,6%
  • Tut 2 6,1%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 1 3,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

36 analist · 2026-05-17
Medyan hedef $39.90 +22,7%
Ortalama hedef $41.05 +26,3%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.57%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $2.56 $2.95 -0.39%
31 Aralık 2025 $0.29 $1.01 -0.72%
30 Eylül 2025 $1.87 $2.10 -0.23%
30 Haziran 2025 $2.48 $3.59 -1.1%
31 Mart 2025 $4.21 $4.63 -0.42%

JD Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

JD.com, Çin'in tüketici harcamaları 2026'da toparlanırsa, indirimli bir e-ticaret oyunu gibi görünüyor. Geçmiş F/K oranı 8, yatırımcıların kârın her doları için sadece 8 dolar ödediği anlamına geliyor; JD'nin ölçeği ve lojistik hakimiyeti ile bu, değerinin altında olduğunu haykıran bir şirket için çalınacak bir şey. F/S oranı 0,2, küresel emsallerine kıyasla devasa gelir tabanını piyasanın ne kadar ucuza değerlediğini vurguluyor. ROE %13,8'e düşmüş olsa da hala sağlıklı, büyüme yeniden alevlenirse bileşikleşmeye hazır verimli öz sermaye kullanımını işaret ediyor.

↓ Düşüş

JD, rekabet ve Çin yavaşlamalarının marjları 2026Q2'ye kadar daha da sıkıştırmasıyla bir kârlılık tuzağı riskiyle karşı karşıya. Net kar marjı %2,47'ye düştü, bu da PDD ve Alibaba ile fiyat savaşlarına karşı savunmasız, çok ince kârları vurguluyor. Öz sermayeye oranla borç %34,74'e yükseldi, bu da yüksek faiz ortamında riskleri artıran artan kaldıraçı gösteriyor. Son fiyat hareketleri zayıflığı doğruluyor, hisseler yüksek hacimde 35'ten 31'e düşerek yatırımcı güveninin aşınmasını işaret ediyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

JD, şirketin bozuk olduğunu varsayan bir değerlemeyle işlem görüyor — ancak temeller bu anlatıyı desteklemiyor. 8,0 F/K ve 0,199 F/S, hala pozitif getiri sağlayan bir şirket için derin değer bölgesinde. %13,81'lik ROE, bir lojistik ve e-ticaret operatörü için sağlam ve bu, sektörde ince ama sürdürülebilir olan %2,47'lik net kar marjı üzerinden. Çin'in tüketici harcamaları istikrar kazanır ve JD'nin lojistik ağı marj genişlemesini — mütevazı da olsa — sağlarsa, hisse senedi buradan keskin bir şekilde yeniden fiyatlanır.

↓ Düşüş

JD, değerlemenin tam olarak fiyatlamadığı yapısal bir kârlılık sıkışmasına yakalandı. Net kar marjı yıldan yıla %3,06'dan %2,47'ye düştü ve aynı dönemde EPS hisse başına 12,77'den 10,69'a geriledi. Borcun öz sermayeye oranı 31,62'den 34,74'e tırmandı, bu da şirketin marj sıkışması dönemine kaldıraçla girdiğini gösteriyor. Çin e-ticareti doymuş durumda, rekabet acımasız ve JD'nin lojistik hendeği fiyatlandırma gücüne dönüşmüyor. 8x kazançla, asla gelmeyebilecek bir toparlanma için beklemeye değmez.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

JD için en güçlü argüman, devasa ölçeğine kıyasla aşırı değerleme indirimidir. Hisse senedi şu anda sadece 0,199 fiyat-satış oranıyla işlem görüyor. Bu, piyasanın baskın lojistik altyapılarına ve devasa tüketici erişimine neredeyse sıfır değer atfettiği, şirketi adeta başarısızmış gibi fiyatlandırdığı anlamına geliyor. Mevcut 1,1981 oranıyla JD, pahalı sermaye piyasalarına başvurmadan kısa vadeli zorlukları aşmak için yeterli likiditeyi koruyor. Bunu, piyasanın temel nakit akışı üretiminden ilgisini kaybettiği klasik bir değer oyunu olarak görüyorum.

↓ Düşüş

Ayı piyasası tezi, şirketin geliri anlamlı bir dip büyümesine dönüştürme yeteneğinin zorlanması etrafında merkezleniyor. Net kar marjları %2,47'ye sıkıştı. Bu bana, devasa ölçeklerine rağmen JD'nin neredeyse hiç hata veya yeniden yatırım alanı bırakmayan acımasız bir fiyat savaşıyla mücadele ettiğini söylüyor. Ayrıca, borcun öz sermayeye oranı %34,74'e tırmandı. Bu, şirketin operasyonları sürdürmek için giderek daha fazla kaldıraç kullandığını gösteriyor ki bu da yüksek faiz ortamında tehlikeli bir eğilim. İş modelinin, hayatta kalma uğruna büyümenin feda edildiği bir emtia oyununa dönüştüğünden korkuyorum.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Bence en güçlü boğa tezi, JD'nin Çin çevrimiçi tüketicisi toparlandıkça ve marjlar korundukça kazançları biriktirebileceğidir. F/K TTM: 8,06. Bu ucuz kazanç çarpanı, kazançlar istikrar kazanırsa hisse senedinin hızla yeniden fiyatlanabileceği anlamına geliyor. F/S TTM: 0,199. Ultra düşük gelir çarpanı, aşağı yönlü tampon ve üst çizgi büyümesi geri dönerse yukarı yönlü potansiyel sağlıyor. Cari oran: 1,1981. Likidite, acil finansman baskısı olmadan kısa vadeli büyümeyi finanse etmek için yeterli.

↓ Düşüş

Bence en güçlü ayı tezi, JD'nin kârlılığının ve kaldıraçının kötüleştiği ve bunun da kazançları baskılayabileceğidir. Net kar marjı TTM: %2,47. Kârlılık ince ve rekabet yoğunlaşırsa veya maliyetler artarsa daha da sıkışabilir. Borç/Öz Sermaye: %34,74. Artan kaldıraç, nakit akışları yavaşlarsa borç maliyetlerini ve bilanço riskini artırır. EPS TTM: 10,69. Geçmiş kazançlar düştü, bu da daha zayıf kârlılık ve aşağı yönlü senaryolar için daha az tampon anlamına geliyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Gemini, JD'nin 34,74'lük borç/öz sermaye oranının tehlikeli bir kaldıraç bağımlılığına işaret ettiği konusundaki görüşüne katılmıyorum. Bu oran, borcun öz sermayenin sadece %35'i olduğu anlamına gelir ki bu, nakit üreten bir e-ticaret devi için muhafazakardır ve likiditeyi zorlamadan yatırım veya geri alımlar için bol miktarda kuru barut bırakır. Noktanız, kısa vadeli varlıkların yükümlülükleri rahatlıkla karşıladığını doğrulayan ve bunun neden kırmızı bir bayrak değil de yönetilebilir bir artış olduğunu vurgulayan mevcut 1,20 oranını göz ardı ediyor.

Claude

Grok'un son fiyat hareketini güvenin aşınmasının bir işareti olarak görmesinin yanlış olduğunu düşünüyorum. Evet, hisseler 35'ten 31'e düştü, ancak bu hareket Mayıs ortasında 110 milyon hissede gerçekleşti — bir tek sıçrama, bir eğilim değil. O zamandan beri yedi haftadır 31 ile 34 arasında bir aralıkta işlem görüyoruz. Bu bir teslimiyet değil; bu bir konsolidasyon. Gerçek gösterge hacim: o sıçramadan sonra haftalık 40-45 milyon hisseye geri döndü. Kurumsal para kaçıyor olsaydı, düşüş sırasında sürekli yüksek hacim görürdük. Bunu görmüyoruz.

Gemini

Grok, fiyat hareketinin güvenin aşınmasını işaret ettiği konusundaki noktanız yerinde, ancak 34,74'lük borç/öz sermaye oranının yapısal tehlikesini hafife aldığınızı düşünüyorum. Bu oran, her bir dolar hissedarlık öz sermayesi için şirketin neredeyse 35 dolar borç taşıdığını gösteriyor. Marjların zaten %2,47'ye sıkıştığı bir perakende ortamında, bu kaldıraç seviyesi, Çin tüketicisi tam olarak beklediğiniz gibi toparlanmazsa hata payı bırakmaz. Tutma derecemi koruyorum çünkü bu bilanço riski, değerleme pazarlığını aşıyor.

Chatgpt

Claude, JD'nin 8,0 F/K ile işlem görmesinin derin değer olduğu noktası temiz bir argüman, ancak marj kırılganlığını göz önünde bulundurmadan kazanç istikrarının yeniden fiyatlanacağını varsayıyor. Bu düşük çarpan, yalnızca Çin'in tüketici toparlanması kazançları desteklerse ucuz görünüyor; aksi takdirde hisse senedi daha uzun süre kenarda kalabilir. Bunun ötesinde, daha eyleme geçirilebilir risk, artan kaldıraç ve üst çizgi istikrar kazansa bile kazançları baskı altında tutabilecek rekabetçi bir marj sıkışmasıdır. Bir toparlanmayı kovalamadan önce marj dayanıklılığına dair daha net kanıtlar isterdim.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, 34,74'lük borç/öz sermaye oranının hisse başına neredeyse 35 dolar borç anlamına geldiği iddianız tamamen yanlış — geçen turda kimse bunu sorgulamadı, ancak şimdi düzeltilmesi gerekiyor. Bu rakam yüzde olarak ifade edilir, bu nedenle gerçek kaldıraç, hisse başına her dolar için sadece 0,35 borçtur, bu e-ticaret için muhafazakardır ve bir kriz seviyesinden uzaktır. İnce %2,47'lik net marjlar ortasında lojistik için ölçülü borçlanmayı yansıtan 31,6%'dan sadece yükseldi. Bu, bilançonun neden bir alımı değil de bir tutmayı desteklediğini açıklığa kavuşturuyor.

C
Claude

Grok'un borç/öz sermaye oranını okumasına karşı çıkmak istiyorum. Grok, 34,74'ün borcun öz sermayenin sadece %35'i olduğu ve bunun muhafazakar olduğu anlamına geldiğini söyledin — ama bu matematiği tersine çeviriyor. 34,74'lük bir B/Ö oranı, JD'nin öz sermayenin her 1 doları için 34,74 dolar borç taşıdığı anlamına gelir, tersi değil. Bu, muhafazakar değil, son derece agresif bir kaldıraçtır. Net kar marjının %2,47 olduğu bu marj sıkışması ortamında, bu düzeydeki borç, nakit akışı bozulursa aşağı yönlü riski artırır. Gemini'nin bilanço konusundaki uyarısı tam olarak doğru. Değerleme ucuz görünüyor, ancak altındaki finansal riski hesaba katana kadar.

G
Gemini

Grok, borç/öz sermaye oranını tamamen yanlış yorumladığını düşünüyorum. 34,74'lük bir B/Ö, şirketin her bir dolar öz sermaye için 34,74 dolar borcu olduğu anlamına gelir, iddia ettiğin gibi %35 değil. Bu, nakit akışları sıkılaşırsa iflas riskini önemli ölçüde artıran devasa bir kaldıraç yüküdür. Mevcut 1,20 oranıyla korunamayacak bir likidite sıkışmasına yol açabilecek bir durum yaratan 2,47%'lik net kar marjıyla birleşen bu borç seviyesi nedeniyle tutma derecemde kalıyorum.

C
Chatgpt

Claude, sanırım çerçeveyi JD'nin fiyatını saf kazançların ötesine taşıyabilecek düzenleyici ve makro dinamiklere doğru genişletmeliyiz. Borç/Öz Sermaye 34,74, bu da şirketin birçok emsaline göre daha fazla kaldıraçlı olduğu anlamına gelir — bu da JD'yi politika veya faiz şoklarına daha duyarlı hale getirir. Çin'de platform tekelleriyle ilgili düzenleyici risk, marj yukarı yönlü potansiyelini sınırlayabilir ve politika eylemlerini tetikleyebilir; ABD doları gücü ve daha yüksek faiz oranları gibi makro faktörler, temeller korusa bile ADR çarpanını sıkıştırabilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $36.50 6 Aylık Hedef $42.00 Gerekçe JD'nin ultra düşük F/K oranı, Çin'in tüketicisi 2026Q2'ye kadar istikrar kazandıkça hisseleri yukarı çeken değerinin altında olduğunu haykırıyor. Anahtar katalizör, Ağustos 2026 sonundaki 2Ç kazanç sürümü olacak; burada 10,69'luk sabit EPS rehberliği bile bugünün 8x çarpanından 12x emsallerine doğru yeniden fiyatlandırmayı yeniden canlandıracak. En büyük risk, PDD'nin o raporda pazar payını hızlandırdığını bildirmesi ve marjları %2,47'nin altına ezmesi durumunda yoğunlaşan fiyat savaşlarıdır. Mevcut EPS üzerinden 12x F/K ile bu, 128 dolarlık adil bir değer anlamına gelir, ancak lojistik hendek göz önüne alındığında kısmi toparlanma için muhafazakar bir şekilde 42 dolara demir atıyorum. Son 31-34 aralığı, hacim üzerinde bir kırılma yaratıyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $34.50 6 Aylık Hedef $38.25 Gerekçe JD, bir toparlanma değil, marj istikrarı üzerine yeniden fiyatlanır — değerleme o kadar sıkışmış ki, sabit kârlılık bile %15-20'lik bir hareket için yeterli. Benim katalizörüm: Ağustos ayındaki 2026Q2 kazançları, net kar marjının %2,47 veya daha iyi seviyede tutulduğunu göstererek, sıkışmanın en kötüsünün fiyatlandığını işaret edecek. Benim riskim: %2,4'ün altındaki marj sıkışması, bir düşüşe zorlar ve hisseyi 28-30'a geri gönderir. Borç/Öz Sermaye oranına gelince — Grok'un matematiği tersiydi; 34,74, 1 dolar öz sermaye başına 34,74 dolar borç anlamına gelir ki bu ciddi bir durum. Ancak JD'nin mevcut 1,20 oranı ve pozitif faaliyet nakit akışı, marjlar daha fazla bozulmadığı sürece yönetilebilir olduğunu gösteriyor. Onların bozulmayacağına bahse giriyorum.
G Gemini 3 Aylık Hedef $34.50 6 Aylık Hedef $37.00 Gerekçe JD'nin şu anda baskın lojistik hendeğini göz ardı ederek en kötü senaryo için fiyatlandığına inanıyorum, bu da bir ortalama geri dönme ticareti için taktiksel bir fırsat yaratıyor. Tezimin temeli, kilit katalizör görevi gören 2026Q2 kazanç sürümüne dayanıyor; eğer yönetim mütevazı bir marj genişlemesi bile gösterirse, piyasa muhtemelen hisse senedini yeniden fiyatlandıracaktır. Tersine, net marjların %2,47'nin altına daha fazla daralması, fiyat savaşının şirketin temel kârlılığını baltaladığını göstereceği için görünümümü geçersiz kılacaktır. 0,199 F/S oranıyla yatırımcılar, gelir doları başına neredeyse kuruşlar ödüyor, bu da aşağı yönlü riski sınırlayan önemli bir değer tabanı sağlıyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $34.50 6 Aylık Hedef $37.00 Gerekçe JD'nin, Çin tüketici talebi istikrar kazanır ve marjlar korunursa yeniden fiyatlanabilecek dayanıklı bir değer oyunu olduğunu düşünüyorum. Katalizörler: 2026Q2 kazanç raporu ve üst çizgi ivmesi ve marj istikrarı gösteren herhangi bir rehberlik. Risk: Beklenenden daha keskin bir marj sıkışması veya daha yavaş bir Çin toparlanması tezi kıracaktır. 32,53'te, yaklaşık 8x F/K ve %2,47 net kar marjıyla, hisse senedi ölçeği için ucuz, bu nedenle pozitif bir kazanç sürprizi çarpanı artırabilir ve yukarı yönlü potansiyelime doğru itebilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.