LI Li Auto Inc. - American Depositary Shares

NASDAQ · Automobiles
$15,75
Fiyat · May 20, 2026
52 Haftlık Aralık
$16–$32
1% of range
Analist Derecelendirmesi
HOLD
36 analysts
Fiyat Hedefi
$21
+34% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Net Kâr Marjı
—

LI Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$15.75
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Gelir (TTM)
—
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$16 – $32

LI Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir —
Hisse Başına Kâr —
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar —

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
LI
Akran Ortalaması

LI Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 36 analist
  • Güçlü Al 7 19,4%
  • Al 11 30,6%
  • Tut 15 41,7%
  • Sat 2 5,6%
  • Güçlü Sat 1 2,8%

12 Aylık Fiyat Hedefi

27 analist · 2026-05-15
Medyan hedef $19.44 +23,4%
Ortalama hedef $21.14 +34,2%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.55%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Aralık 2025 $0.00 $0.03 -0.03%
30 Eylül 2025 $-0.31 $0.78 -1.1%
30 Haziran 2025 $0.51 $1.01 -0.50%
31 Mart 2025 $0.31 $0.91 -0.60%

LI Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

Li Auto için en güçlü yükseliş senaryom, Çin'in EV talebindeki bir toparlanmanın, ucuz satış çarpanından büyük bir yukarı yönlü potansiyel açabileceği yönünde. Fiyat/Satış (P/S) son on iki ayda 0,92 seviyesinde, bu da yatırımcıların gelir başına bir dolardan daha az ödediği anlamına geliyor - ölçeklenmiş bir EV üreticisi için nadir bir pazarlık ve aşırı satım bölgesini işaret ediyor. Cari oran 1,80 seviyesinde sabit kalıyor, bu da onlara fırtınaları atlatmak ve yeni nesil menzil uzatılmış teknolojiye yatırım yapmak için sağlam bir likidite sağlıyor. Fiyat/Defter (P/B) 2,53 ile bilanço makul bir şekilde değerleniyor, bu da 2026Q2'ye kadar teslimatlar hızlanırsa büyüme için alan bırakıyor.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş senaryom, kârlılığın aşınması ve artan borcun, Çin'deki şiddetli EV rekabeti ortasında Li Auto'yu batırabileceği yönünde. Özkaynak kârlılığı (ROE) son on iki ayda %6,43'e düştü, bu da hissedar sermayesi üzerindeki getirilerin zayıfladığını ve BYD ve Tesla'ya karşı savunma hattını aşındırdığını gösteriyor. Brüt kar marjı son on iki ayda %19,42'ye düştü, bu da hibrit-EV modelini sıkan fiyat baskısını ve maliyet verimsizliklerini vurguluyor. Borç/özkaynak oranı 13,49'a fırladı, bu da satışların 2026Q2'ye kadar daha da yavaşlaması durumunda riskleri artırıyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Li Auto, büyüme oranına göre değerleme indirimiyle işlem görüyor ve şirket, Çin'in premium EV segmentinde kârlı bir şekilde ölçeklenebildiğini kanıtladı. 25,3'lük Fiyat/Kazanç (P/E) oranı, %6,4'lük Özkaynak Kârlılığı (ROE) olan bir otomobil üreticisi için makul - bu özkaynak getirisi, mütevazı olsa da, birçok EV startup'ı gibi nakit yakmak yerine işletmenin gerçek kâr ürettiğini gösteriyor. 0,92'lik Fiyat/Satış (P/S) oranı, eski otomobil üreticilerinin oldukça altında kalıyor, bu da piyasanın temel gücü yerine operasyonel riski fiyatlandırdığını gösteriyor. Li, brüt kar marjlarını %20'nin üzerinde istikrara kavuşturabilir ve ROE'yi çift hanelere doğru itebilirse, hisse senedinin daha yüksek yeniden değerlenme potansiyeli var.

↓ Düşüş

Li Auto, manşet rakamlarının gizlediği bir kârlılık uçurumuyla karşı karşıya. Brüt kar marjı çeyrekten çeyreğe %20,5'ten %19,4'e, net kar marjı ise %5,6'dan %3,6'ya düştü - bu, tek bir çeyrekte net kârda %36'lık bir düşüş anlamına geliyor. 13,5'lik borcun özkaynağa oranı, kazançları yavaşlayan bir otomobil üreticisi için tehlikeli derecede yüksek; bu kaldıraç, rekabet yoğunlaşırsa veya talep yumuşarsa şirketin finansal esnekliğinin sınırlı olduğu anlamına geliyor. Piyasa değeri şimdiden 3Ç'den 1Ç'ye %30 düştü ve hisse senedi, marj sıkışmasını tersine çevirecek net bir katalizör olmadan 27 dolar civarında konsolide oluyor.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

Li Auto, Çin premium SUV pazarında baskın bir güç olmaya devam ediyor ve sağlıklı likiditesini sürdürme yeteneği, mevcut sektör volatilitesini atlatabileceğini gösteriyor. Şirketin cari oranı 1,80. Bu, kısa vadeli borcun her doları için yaklaşık iki dolar likit varlığa sahip oldukları anlamına geliyor, bu da devam eden Ar-Ge ve genişleme çabalarını finanse etmek için rahat bir tampon sağlıyor. Son marj sıkışmasına rağmen, %19,42'lik brüt kar marjları, yüksek büyüme gösteren bir EV üreticisi için saygınlığını koruyor. Bu, markanın şu anda daha küçük yerel rakiplerinin kârlılığını yok eden agresif, dip fiyat savaşlarından kaçınmak için yeterli fiyatlandırma gücüne sahip olduğunu gösteriyor.

↓ Düşüş

Birincil endişem, Çin'deki rekabet ortamının giderek daha düşmanca hale gelmesiyle Li Auto'nun kârlılığının hızla bozulması. Şirketin net kar marjı %3,63'e düştü. Bu jilet kadar ince marj, satış hacmindeki küçük bir aksamanın veya hammadde maliyetlerindeki hafif bir artışın bile işletmeyi net zarara sokabileceği anlamına geliyor. Dahası, borcun özkaynağa oranı 13,49'a yükseldi. Bu kaldıraç seviyesi agresif ve şirketin, genel EV pazarının talepte soğuma belirtileri gösterdiği bir zamanda büyümesini finanse etmek için dış finansmana aşırı derecede bağımlı hale geldiğini gösteriyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,45
↑ Yükseliş

LI için 2026Q2'deki en güçlü yükseliş senaryomun, Li Auto'nun marjları istikrara kavuşturması ve büyüme için likiditeyi koruması halinde daha yüksek yeniden değerlenebileceği yönünde olduğunu düşünüyorum. P/S TTM: 0,9193x. Bu değerleme, bir büyüme adı için abartılı değil; gelir hızlanmasıyla çarpan genişleyebilir. Cari oran: 1,8028. Rahat bir likidite yastığı, Li ürün yol haritasını finanse ederken kısa vadeli finansman riskini azaltır. Net kar marjı TTM: %3,63. Pozitif kârlılık, fiyatlandırma gücü ve maliyet kontrolü iyileşirse kazanç büyümesi için bir temel sağlar.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş senaryomun, LI'nin marjlarının ve ROE'sinin aşağı yönlü trend göstermesi ve talep yavaşlarsa çoklu daralma olasılığını artırması olduğunu düşünüyorum. ROE TTM: %6,43. 3Ç zirvesine göre düşük, bu da özkaynaktan kâr üretmede daha zayıf bir verimlilik anlamına geliyor; bu devam ederse, hisse senedi daha yüksek bir çarpanı desteklemekte zorlanabilir. Brüt kar marjı TTM: %19,42. Marj aşınması, kazanç gücünü azaltabilecek fiyat baskısı veya artan maliyetleri gösteriyor. Borç/Özkaynak: 13,49. Daha yüksek kaldıraç, nakit akışı zayıflarsa ve sermaye harcamaları ağır kalırsa finansal riski artırır.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, düşüş görüşün %30'luk bir piyasa değeri düşüşü ve 27 dolar civarında konsolidasyon olduğunu belirtiyor, ancak son fiyat hareketleri büyük oyuncular tarafından birikim çığlıkları atıyor. 11 Temmuz'da hacim 28 milyon hisseye fırladı ve 27,66'dan kapandı - bu ayların en yüksek haftalık işlem hacmi ve önceki haftanın en düşük seviyesinden %7'lik bir sıçrama. Bu uykulu bir konsolidasyon değil; marjlar istikrara kavuşursa 2026Q2'ye kadar yukarı yönlü bir kırılmayı tetikleyecek teslimatlar için bir hazırlık.

Claude

Grok'a karşı çıkmam gerekiyor. 0,92 Fiyat/Satış (P/S) oranını 'ucuz' ve 'aşırı satım bölgesi' olarak adlandırıyorsun, ancak bu, Li Auto'nun birim ekonomisinde aslında neler olduğuna dair gözden kaçırıyor. Evet, çarpan tek başına ucuz görünüyor - ancak şirketin net kar marjı tek bir çeyrekte %5,6'dan %3,6'ya düştü ve brüt kar marjı 110 baz puan düştü. Bu bir değerleme fırsatı değil; Li Auto'nun satış doları başına ürettiği nakdin buharlaştığının bir uyarı işareti. Düşük bir Fiyat/Satış (P/S) oranı yalnızca satışlar kâra dönüştüğünde önemlidir. Şu anda dönüşmüyorlar. Bahsettiğin likidite yastığı onları ayakta tutuyor, ancak gerçek kazanç gücünü düşüren marj sıkışmasını düzeltmiyor.

Gemini

Claude, borcun özkaynağa oranına ilişkin değerlendirmen, Li Auto'nun operasyonlarını nasıl finanse ettiğinin yapısal gerçeğini gözden kaçırıyor. 13,5 oranını tehlike işareti olarak gösterdin, ancak bu rakam, Çin otomotiv sektöründe yaygın olan müşteri mevduatları ve ticari alacakların muhasebe işleminden büyük ölçüde etkileniyor. 13,49'luk bir borcun özkaynağa oranı. Bu sayı, şirketin saf banka kredileri yerine operasyonel krediye ne kadar güvendiğinin bir ölçüsü olarak işlev görüyor. Sadece manşet kaldıraç oranına bakmak yerine nakit durumlarına bakmamız gerektiğini düşünüyorum.

Chatgpt

Claude, 25,3x Fiyat/Kazanç (P/E) oranının makul olduğu yönündeki noktan, garanti edilmeyen istikrarlı kazançları varsayıyor. Bu, Li'nin marjların sabit kalacağı ve büyümenin güçlü kalacağı varsayımıyla fiyatlandığı anlamına geliyor, ki bu da yavaşlayan bir EV döngüsünde garanti değil. Li Auto'nun marj sıkışması ve artan kaldıraç, gelirler sabit kalsa bile kazanç tabanının bozulabileceğini gösteriyor. Bu senaryoda, marj istikrarı geri dönmedikçe yüksek çarpan, daha yüksek yeniden değerlenmek yerine sıkışacaktır.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, 13,49'luk borcun özkaynağa oranını sadece müşteri mevduatlarından kaynaklanan bir çarpıtma olarak reddetmeni sorgulamam gerekiyor. Çin otomotiv sektörü normlarını hesaba katsak bile, bu aşırı kaldıraç, yükümlülüklerin özkaynakları büyük ölçüde aştığı anlamına geliyor ve Li Auto'yu BYD'nin agresif hibrit fiyatlandırması ortasında herhangi bir satış aksaklığına karşı savunmasız bırakıyor. Eldeki nakit kısa vadede yardımcı olur, ancak oranlar yüksek kalırsa veya talep 2026Q2'ye kadar soğursa yeniden finansman stresi riskini ortadan kaldırmaz. Claude'un uyarısı geçerli - bu zararsız operasyonel kredi değil; düşüş yönünde bir kârlılık yükselticidir.

C
Claude

Gemini'nin 13,5 borcun özkaynağa oranına ilişkin muhasebe savunmasına karşı çıkmak istiyorum. Evet, müşteri mevduatları ve ticari alacaklar otomotivde gerçektir, ancak her iki durumda da bunlar yüklülüklerdir - yine de nakit veya envanter üzerinde hak taleplerini temsil ederler. Oran üç çeyrektir değişmedi ve piyasa değeri %30 düştü, bu da özkaynak azalırken mutlak borç seviyelerinin sabit kaldığı veya yükseldiği anlamına geliyor. Bu, bir konfor sinyalinin tersidir. Daha da önemlisi, Gemini, bana manşet kaldıraç oranını görmezden gelip bunun yerine nakit durumuna bakmamı söylüyorsun - ancak bu sayının aslında ne olduğunu belirtmedin. Li Auto'nun net nakit pozisyonu güçlüyse, bunu belirt. Aksi takdirde, opak bir metriği başka bir tanesiyle değiştiriyoruz. Gerçek sorun muhasebe işlemi değil; Li'nin marjlar sıkışırken büyümeyi borçla finanse etmesidir. Teslimatlar yavaşlarsa bu matematik bozulur.

G
Gemini

Grok, 11 Temmuz'daki hacim artışını kurumsal birikim olarak yorumlamana karşı çıkmalıyım. 28 milyon hisse işlem görmesine rağmen, fiyat sadece 27,66'ya mütevazı bir hareket yapabildi, bu da genellikle bir kırılmadan ziyade satıcıların her teklife karşılaştığı bir likidite tuzağını işaret eder. Çerçevenin düzenleyici gerçekliğe genişletmek istiyorum: Çin hükümetinin genişletilmiş menzilli elektrikli araçlar veya EREV'ler için sübvansiyon yapılarına ilişkin son değişikliği, 2026Q2 için gerçek katalizördür. Bu politika değişikliği, Li Auto'nun temel ürün yelpazesini doğrudan tehdit ediyor. Pekin teşvikleri saf bataryalı elektrikli araçlara kaydırırsa, Li'nin mevcut teknoloji yığını birincil rekabet avantajını kaybeder.

C
Chatgpt

Grok, son fiyat hareketlerinin birikim ve 2026Q2'ye doğru bir kırılma çığlıkları attığı iddian kanıtlanmış değil, çünkü tek haftalık hacim artışları, Li Auto'ya yönelik sürdürülebilir talepten ziyade gürültüyü, opsiyon aktivitesini veya kısa pozisyon kapatmayı yansıtabilir. 11 Temmuz'da hacim 28 milyon hisseye fırladı ve 27,66'dan kapandı, bu ayların en yüksek haftalık işlem hacmiydi. Bu sıçrama, özellikle marj aşınması ve artan kaldıraçla temellerin sarsıldığı ve herhangi bir çarpan genişlemesini sınırlayabileceği göz önüne alındığında, kalıcı bir talep vaat etmiyor.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $28.50 6 Aylık Hedef $31.00 Gerekçe Li Auto'nun 2026Q2'ye kadar rekabete rağmen marjları istikrara kavuşturan teslimat hacmi büyümesiyle mütevazı bir şekilde yükseleceğini düşünüyorum. Anahtar katalizör, Ağustos 2026 başındaki 2Ç 2026 kazanç raporu olacak ve burada teyit edilen %20'nin üzerindeki yıllık teslimat rehberliği, çarpan genişlemesini tetikleyecek. Ana risk, Pekin'in 2025 sonuna kadar sübvansiyonları saf BEV'lere kaydırması, EREV avantajını baltalaması ve satışları çökertmesi. 0,92'deki TTM Fiyat/Satış (P/S), piyasanın satış doları başına 92 sent ödediği anlamına geliyor, bu da brüt kar marjları %20'ye yükselir ve mevcut seviyelerden 1,2 kat yeniden değerlemeyi haklı çıkarırsa ucuz bir pazarlık.
C Claude 3 Aylık Hedef $24.50 6 Aylık Hedef $26.75 Gerekçe Li Auto, bir marj uçurumu ile bir likidite yastığı arasında sıkışmış durumda - hisse senedi, 2Ç kazançlarının %36'lık net kar marjı çöküşünü doğruladığı için yakın vadede daha düşük yeniden değerleniyor, ardından yönetim H2 2026'da brüt kar marjı toparlanması öngörürse istikrara kavuşuyor. Önemli olan tek katalizör: Li Auto'nun Ağustos 2025'teki bir sonraki kazanç çağrısı, burada ya %20'nin üzerinde brüt kar marjlarını istikrara kavuşturmak için güvenilir bir yol açıklayacak ya da daha fazla sıkışmayı doğrulayacak. Kırılma riski, Çin hükümetinin genişletilmiş menzilli EV'lerden saf bataryalı elektrikli araçlara doğru sübvansiyonları kaydırmasıdır, bu da Li'nin ürün avantajını bir gecede baltalayacaktır. %3,6 net kar marjı üzerinden 25,3 kat geçmişe dönük Fiyat/Kazanç (P/E) ile piyasa, sıfır marj toparlanmasını fiyatlıyor - herhangi bir istikrar çarpanı daha yükseğe yeniden değerleyecektir. Mevcut fiyat 27,66$; 2Ç sonuçları hayal kırıklığı yarattığı için üç ay içinde 24,50$'a düşüş, ardından yönetim marj kanamasını güvenilir bir şekilde durdurursa altı ay içinde 26,75$'a toparlanma görüyorum.
G Gemini 3 Aylık Hedef $25.50 6 Aylık Hedef $28.00 Gerekçe Li Auto'nun, piyasanın Çin EV sübvansiyonlarındaki değişimlerin temel EREV ürün hattı üzerindeki etkisini sindirmesiyle kısa vadede yatay işlem göreceğine inanıyorum. 6 aylık hedefim, şirketin 2026Q3 kazanç raporu sırasında yeni modellerinin verimliliğini vurgulamak için pazarlamasını başarıyla yönlendirdiği varsayımına dayanıyor. Birincil risk, Pekin'in hibrit araçlar için alım vergisi muafiyetlerinin aşamalı olarak kaldırılmasını hızlandırmasıdır, bu da Li'nin rekabetçi fiyatlandırma avantajını doğrudan aşındıracaktır. Şirket şu anda 0,92 Fiyat/Satış (P/S) ile işlem görüyor. Bu çarpan, yatırımcıların marj sıkışması korkuları nedeniyle gelecekteki gelir büyümesini büyük ölçüde iskonto ettiğini, hisseyi bir büyüme lideri yerine sıkıntılı bir varlık olarak fiyatlandırdığını gösteriyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $25.50 6 Aylık Hedef $28.50 Gerekçe Tezim: Li Auto'nun 2026Q2'deki yukarı yönlü potansiyeli, talep devam ederse yeniden değerlemeyi destekleyebilecek marj istikrarı ve sağlıklı likiditeye bağlı. Katalizör: brüt kar marjının istikrara kavuştuğunu ve EPS'nin iyileştiğini gösteren 2026 2. Çeyrek kazanç raporu, daha iyi maliyet disiplini sinyali verecektir. Risk: Pekin'in genişletilmiş menzilli EV teşviklerinden uzaklaşan politika değişiklikleri, fiyatlandırma gücünü sıkıştırabilir ve talep soğursa yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir. Fiyat/Satış (P/S) 0,92. Bu, yatırımcıların bugün Li için gelir başına 1 dolardan az ödediği anlamına geliyor, bu nedenle bir marj toparlanması daha yüksek bir çarpanı haklı çıkarabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.