NFLX Netflix, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Media · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$88,30
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 17, 2026
52 Haftlık Aralık
$75–$1341
1% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
59 analysts
Fiyat Hedefi
$115
+30% upside
P/E (TTM)
37.1
ROE
42.6%
Net Kâr Marjı
24.3%

NFLX Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$88.30
Piyasa Değeri
$395.87B
P/E (TTM)
37.1
EPS (TTM)
$2.53
Gelir (TTM)
$45.18B
Temettü Verimi
—
ROE
42.6%
D/E Borç/Özsermaye
0.5
52 Haftlık Aralık
$75 – $1341

NFLX Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $45.18B
10-point trend, +411.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $2.53
10-point trend, +488.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $9.46B
9-point trend, +698.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 24.3%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, -30.9%
37.1
42.5
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, -2.7%
8.8
0.7
P/B (F/D)
5-point trend, -11.9%
14.9
3.7
EV / EBITDA
5-point trend, -32.1%
29.4
—
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +102.1%
41.8
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +41.4%
29.5%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +41.0%
24.3%
-9.3%
ROA
5-point trend, +64.8%
20.1%
-10.6%
ROE
5-point trend, +29.7%
42.6%
-22.2%
ROIC
5-point trend, +61.2%
28.0%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -44.0%
0.5
99.2
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +24.7%
1.2
0.6
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +16.2%
0.8
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +52.1%
15.8%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, -77.5%
27.8%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +114.6%
26.1%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, -77.5%
$2.53
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
NFLX
Akran Ortalaması

NFLX Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 59 analist
  • Güçlü Al 17 28,8%
  • Al 29 49,2%
  • Tut 13 22,0%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

44 analist · 2026-05-17
Medyan hedef $115.00 +30,2%
Ortalama hedef $114.56 +29,7%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
-0.03%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.70 $0.78 -0.08%
31 Aralık 2025 $0.56 $0.56 -0.00%
30 Eylül 2025 $0.59 $0.71 -0.12%
30 Haziran 2025 $0.72 $0.72 -0.00%
31 Mart 2025 $0.66 $0.58 0.08%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
NFLX $395.87B 37.1 15.8% 24.3% 42.6% —
DIS $215.59B 16.6 3.4% 13.1% 11.8% —
WBD $71.47B 99.4 -5.1% 1.9% 2.1% —
LYV $33.55B -593.8 8.8% 2.0% 223.3% —
TKO — 92.5 -3.0% 4.1% 5.0% —
FWONA — 67.7 22.7% 12.4% 7.5% —
ROKU $16.04B 183.9 15.2% 1.9% 3.4% 43.8%
WMG — — 4.4% 5.4% 62.7% —
MSGS — -224.7 1.2% -2.2% 8.1% —
SPHR — 128.5 79.0% 2.7% 1.5% —
STUB $4.68B -2.2 -1.4% -109.2% -192.2% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16
NFLX için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Cost of Revenue 12-point trend, +520.2% $23.28B $21.04B $19.72B $19.17B $17.33B $15.28B $12.44B $9.97B $8.03B $6.26B $4.59B $3.75B
R&D Expense 12-point trend, +751.7% $3.39B $2.93B $2.68B $2.71B $2.27B $1.83B $1.67B $1.22B $981M $768M $570M $398M
SG&A Expense 12-point trend, +600.1% $1.89B $1.70B $1.72B $1.57B $1.35B $1.08B $914M $630M $431M $316M $407M $270M
Operating Income 12-point trend, +3209.7% $13.33B $10.42B $6.95B $5.63B $6.19B $4.59B $2.60B $1.61B $839M $380M $306M $403M
Interest Expense 10-point trend, +1293.5% · · $700M $706M $766M $767M $626M $420M $238M $150M $133M $50M
Interest Income 3-point trend, +390.0% · $294M $281M $60M · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5735.9% $172M $267M $-49M $337M $411M $-618M $84M $42M $-115M $31M $-31M $-3M
Pretax Income 12-point trend, +3541.6% $12.72B $9.97B $6.21B $5.26B $5.84B $3.20B $2.06B $1.23B $485M $261M $142M $349M
Income Tax 12-point trend, +2008.9% $1.74B $1.25B $797M $772M $724M $438M $195M $15M $-74M $74M $19M $83M
Net Income 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
EPS (Basic) 12-point trend, +309.5% $2.58 $2.03 $1.22 $10.10 $11.55 $6.26 $4.26 $2.78 $1.29 $0.44 $0.29 $0.63
EPS (Diluted) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
Shares (Basic) 12-point trend, +910.5% 4,249,512,000 4,295,191,000 4,415,712,000 444,698,000 443,155,000 440,922,000 437,799,000 435,374,000 431,885,000 428,822,000 425,889,000 420,544,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +905.8% 4,343,863,000 4,392,608,000 4,494,966,000 451,290,000 455,372,000 454,208,000 451,765,000 451,244,000 446,814,000 438,652,000 436,456,000 431,894,000
EBITDA 11-point trend, +2891.2% $13.66B $10.75B $7.31B $5.97B $6.40B $4.70B $2.71B · $911M $437M $368M $457M
Bilanço 27
NFLX için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +711.2% $9.03B $7.80B $7.12B $5.15B $6.03B $8.21B $5.02B $3.79B $2.82B $1.47B $1.81B $1.11B
Short-term Investments 9-point trend, -94.2% $29M $1.78B $21M $911M $0 · · · $0 $266M $501M $495M
Prepaid Expense 8-point trend, +178.5% $498M $432M $409M $393M $324M $203M $181M $179M · · · ·
Other Current Assets 12-point trend, +2496.6% $3.96B $3.52B $2.78B $3.21B $2.04B $1.56B $1.16B $748M $536M $260M $215M $152M
Current Assets 12-point trend, +231.6% $13.02B $13.10B $9.92B $9.27B $8.07B $9.76B $6.18B $9.69B $7.67B $5.72B $5.43B $3.93B
PP&E (Net) 12-point trend, +1237.3% $2.00B $1.59B $1.49B $1.40B $1.32B $960M $565M $418M $319M $250M $173M $150M
PP&E (Gross) 12-point trend, +647.8% $3.10B $2.51B $2.35B $2.15B $1.94B $1.45B $981M $787M $641M $545M $471M $415M
Accum. Depreciation 12-point trend, +314.2% $1.10B $918M $855M $754M $616M $495M $416M $369M $322M $294M $297M $265M
Intangibles 2-point trend, +1.0% $32.78B $32.45B · · · · · · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +3954.2% $7.79B $6.48B $5.66B $5.19B $4.27B $3.17B $2.73B $911M $652M $341M $285M $192M
Total Assets 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Accounts Payable 12-point trend, +346.8% $901M $900M $747M $672M $837M $656M $674M $563M $360M $313M $253M $202M
Accrued Liabilities 12-point trend, +4518.0% $3.22B $2.16B $1.80B $1.51B $1.45B $1.10B $843M $482M $315M $198M $140M $70M
Short-term Debt 7-point trend, +998865000.00 $999M $1.78B $400M $0 $700M $500M $0 · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +312.3% $10.98B $10.76B $8.86B $7.93B $8.49B $7.81B $6.86B $6.49B $5.47B $4.59B $3.53B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +44.3% $2.05B $1.98B $2.05B $2.22B $2.41B $1.95B $1.42B · · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +4832.1% $2.96B $2.55B $2.56B $2.45B $2.46B $1.98B $1.44B $129M $135M $61M $52M $60M
Total Liabilities 12-point trend, +459.0% $28.98B $28.89B $28.14B $27.82B $28.74B $28.22B $26.39B $20.74B $15.43B $10.91B $7.98B $5.18B
Long-term Debt 4-point trend, +141.5% · · · · · $21.86B $20.72B $14.87B $9.05B · · ·
Total Debt 11-point trend, +1507.0% $14.46B $15.58B $14.54B $14.35B $15.39B $16.31B $14.76B · $6.50B $3.36B $2.37B $900M
Common Stock 12-point trend, +598.7% $7.29B $6.25B $5.15B $4.64B $4.02B $3.45B $2.79B $2.32B $1.87B $1.60B $1.32B $1.04B
Retained Earnings 12-point trend, +5060.9% $42.28B $31.30B $22.59B $17.18B $12.69B $7.57B $4.81B $2.94B $1.73B $1.13B $942M $819M
Treasury Stock 6-point trend, +22372658000.00 $22.37B $13.17B $6.92B $824M $824M $0 · · · · · ·
AOCI 12-point trend, -12954.0% $-580M $362M $-224M $-217M $-40M $44M $-24M $-20M $-21M $-49M $-43M $-4M
Stockholders' Equity 12-point trend, +1332.7% $26.62B $24.74B $20.59B $20.78B $15.85B $11.07B $7.58B $5.24B $3.58B $2.68B $2.22B $1.86B
Liabilities + Equity 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Shares Outstanding 12-point trend, +898.4% 4,222,162,150 4,277,571,000 432,759,584 445,346,776 443,963,107 442,895,261 438,806,649 436,598,597 433,392,686 430,054,212 427,940,440 422,910,887
Nakit Akışı 17
NFLX için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +517.1% $333M $329M $357M $337M $208M $116M $104M $83M $72M $58M $62M $54M
Stock-based Comp 12-point trend, +219.7% $368M $273M $339M $575M $403M $415M $405M $321M $182M $174M $125M $115M
Deferred Tax 12-point trend, -1393.9% $-449M $-591M $-543M $-135M $200M $70M $-95M $-86M $-209M $-47M $-59M $-30M
Other Non-cash 11-point trend, -178.5% $-1.08B $-1.36B $1.71B $-3.24B $-5.53B $-935M $-5.17B · $-2.39B $-1.85B $-1.00B $-390M
Operating Cash Flow 12-point trend, +61474.2% $10.15B $7.36B $7.27B $2.03B $393M $2.43B $-2.89B $-2.68B $-1.79B $-1.47B $-749M $16M
CapEx 12-point trend, +887.0% $688M $440M $349M $408M $525M $498M $253M $174M $173M $108M $91M $70M
Investing Cash Flow 12-point trend, +2530.1% $1.04B $-2.18B $542M $-2.08B $-1.34B $-505M $-387M $-339M $34M $50M $-179M $-43M
Debt Issued 4-point trend, +655.1% · · · · · · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Net Debt Issued 9-point trend, -558.4% $-1.83B $-400M $0 $-700M $-500M · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Stock Issued 8-point trend, +188.1% · · · · $174M $235M $72M $125M $88M $37M $78M $61M
Stock Repurchased 7-point trend, +9127167000.00 $9.13B $6.26B $6.05B $0 $600M $0 $0 · · · · ·
Net Stock Activity 11-point trend, -15175.3% $-9.13B $-6.26B $-6.05B $0 $-426M $235M $72M · $88M $37M $78M $61M
Financing Cash Flow 12-point trend, -2009.8% $-10.35B $-4.07B $-5.95B $-664M $-1.15B $1.24B $4.51B $4.05B $3.08B $1.09B $1.64B $542M
Net Change in Cash 12-point trend, +142.2% $1.23B $689M $1.95B $-885M $-2.18B $3.20B $1.23B $989M $1.36B $-342M $696M $509M
Taxes Paid 3-point trend, +92.2% $2.22B $1.64B $1.16B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 11-point trend, +17869.6% $9.46B $6.92B $6.93B $1.62B $-132M $1.93B $-3.14B · $-1.96B $-1.58B $-841M $-53M
Levered FCF 9-point trend, +6995.5% · · $6.32B $1.02B $-803M $1.27B $-3.71B · $-2.23B $-1.69B $-955M $-92M
Kârlılık 7
NFLX için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 11-point trend, +303.4% 29.5% 26.7% 20.6% 17.8% 20.9% 18.3% 12.9% · 7.2% 4.3% 4.5% 7.3%
Net Margin 11-point trend, +401.0% 24.3% 22.3% 16.0% 14.2% 17.2% 11.1% 9.3% · 4.8% 2.1% 1.8% 4.9%
Pretax Margin 11-point trend, +343.5% 28.2% 25.6% 18.4% 16.7% 19.7% 12.8% 10.2% · 4.2% 2.9% 2.1% 6.3%
EBITDA Margin 11-point trend, +264.2% 30.2% 27.6% 21.7% 18.9% 21.6% 18.8% 13.4% · 7.8% 5.0% 5.4% 8.3%
ROA 11-point trend, +369.9% 20.1% 17.0% 11.1% 9.6% 12.2% 7.5% 6.2% · 3.4% 1.6% 1.4% 4.3%
ROE 11-point trend, +154.7% 42.6% 36.7% 25.3% 21.8% 32.8% 25.8% 25.9% · 17.8% 7.6% 6.0% 16.7%
ROIC 11-point trend, +151.1% 28.0% 22.6% 17.2% 13.7% 17.4% 14.5% 10.5% · 9.6% 4.5% 5.8% 11.2%
Likidite ve Solventlik 5
NFLX için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -19.9% 1.2 1.2 1.1 1.2 1.0 1.3 0.9 · 1.4 1.2 1.5 1.5
Quick Ratio 11-point trend, +36.6% 0.8 0.9 0.8 0.8 0.7 1.1 0.7 · 0.5 0.4 0.7 0.6
Debt / Equity 11-point trend, +12.2% 0.5 0.6 0.7 0.7 1.0 1.5 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
LT Debt / Equity 11-point trend, +4.4% 0.5 0.6 0.7 0.7 0.9 1.4 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
Interest Coverage 9-point trend, +23.9% · · 9.9 8.0 8.1 6.0 4.2 · 3.5 2.5 2.3 8.0
Verimlilik 1
NFLX için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 11-point trend, -6.3% 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 · 0.7 0.7 0.8 0.9
Hisse Başına 5
NFLX için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 11-point trend, -79.5% $6.30 $57.84 $47.57 $46.65 $35.70 $24.98 $17.28 · $8.26 $6.23 $5.20 $30.75
Revenue / Share 11-point trend, -88.3% $10.40 $88.79 $75.02 $70.06 $65.22 $55.03 $44.62 · $26.17 $20.13 $15.53 $89.22
Cash Flow / Share 11-point trend, +774.4% $2.34 $16.76 $16.18 $4.49 $0.86 $5.34 $-6.39 · $-4.00 $-3.36 $-1.72 $0.27
Cash / Share 11-point trend, -88.4% $2.14 $18.25 $16.45 $11.56 $13.58 $18.53 $11.44 · $6.51 $3.41 $4.23 $18.43
EPS (TTM) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
Büyüme Oranları 9
NFLX için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -15.7% 15.8% 15.7% 6.7% 6.5% 18.8% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +20.4% 12.6% 9.5% 10.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 12.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -67.3% 27.8% 65.0% -87.9% -11.5% 84.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +12.3% -36.6% -43.9% -41.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -16.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -69.5% 26.1% 61.1% 20.4% -12.2% 85.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +38.2% 34.7% 19.4% 25.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 31.8% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 14
NFLX için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Net Income TTM 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
Market Cap 11-point trend, +13326.7% $395.87B $381.27B $210.70B $131.32B $267.46B $239.49B $141.98B · $83.19B $53.24B $48.95B $2.95B
Enterprise Value 11-point trend, +17814.8% $401.27B $387.27B $218.11B $139.62B $276.83B $247.59B $151.73B · $86.87B $54.87B $49.01B $2.24B
P/E 12-point trend, -52.9% 37.1 450.2 405.7 29.6 53.6 88.9 78.3 99.9 153.6 287.9 408.5 78.7
P/S 11-point trend, +1535.8% 8.8 9.8 6.2 4.2 9.0 9.6 7.0 · 7.1 6.0 7.2 0.5
P/B 11-point trend, +837.2% 14.9 15.4 10.2 6.3 16.9 21.6 18.7 · 23.2 19.9 22.0 1.6
P / Tangible Book 4-point trend, -52.7% · · 10.2 6.3 16.9 21.6 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, -78.2% 39.0 51.8 29.0 64.8 681.2 98.7 -49.2 · -46.6 -36.1 -65.3 178.9
P / FCF 11-point trend, +175.6% 41.8 55.1 30.4 81.1 -2026.6 124.1 -45.2 · -42.5 -33.7 -58.2 -55.4
EV / EBITDA 11-point trend, +498.9% 29.4 36.0 29.8 23.4 43.2 52.7 56.0 · 95.4 125.5 133.1 4.9
EV / FCF 11-point trend, +200.8% 42.4 55.9 31.5 86.3 -2097.6 128.3 -48.3 · -44.3 -34.7 -58.3 -42.1
EV / Revenue 11-point trend, +2082.6% 8.9 9.9 6.5 4.4 9.3 9.9 7.5 · 7.4 6.2 7.2 0.4
Earnings Yield 12-point trend, +112.6% 2.7% 0.22% 0.25% 3.4% 1.9% 1.1% 1.3% 1.0% 0.65% 0.35% 0.24% 1.3%

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $45.18B$39.00B$33.72B$31.62B$29.70B
Faaliyet Kâr Marjı % 29.5%26.7%20.6%17.8%20.9%
Net Gelir $10.98B$8.71B$5.41B$4.49B$5.12B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $2.53$1.98$1.20$9.95$11.24
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Borç / Öz Sermaye 0.50.60.70.71.0
Cari Oran 1.21.21.11.21.0
Cari Oran 0.80.90.80.80.7
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $9.46B$6.92B$6.93B$1.62B$-132M

NFLX Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Netflix'i, içerik hendeklerinden ve reklam katmanı yukarı yönlü potansiyelinden yararlanarak 2026Q2'ye kadar sürdürülebilir kazanç gücü sağlamasıyla, yayıncılık kârlılık kralı olarak görüyorum. %41.86'lık ROE'si, şirketin hissedar öz sermayesini, Disney'nin %11'i gibi rakiplerinden çok daha iyi kâra dönüştürdüğünü ve seyreltme olmadan daha fazla hit fonladığını gösteriyor. %48'lik brüt kar marjları sağlam kalmaya devam ediyor, bu da maliyetler istikrar kazanırken bile fiyatlandırma gücünün devam ettiğini kanıtlıyor. 16 Nisan haberlerindeki ilk çeyrek gelirindeki artış ivmeyi işaret ediyor, fesih ücretleri de ek bir bonus.

↓ Düşüş

Benim okumam, Netflix'in fahiş değerlemesinin, 2026Q2'ye kadar abone doygunluğu ve rekabetin yıkabileceği mükemmelliği içerdiği yönünde. 41 P/E oranı, Disney'nin 14'ünün üzerinde duruyor ve kalabalık bir pazarda kazanç kaçışlarına yer bırakmıyor. Piyasa değeri, 2025Q3'teki 512 milyardan şu anki 428 milyara %16 düştü, bu da büyüme korkularını yansıtıyor. Reed Hastings'in 16 Nisan'daki başkanlık görevinden ayrılması, kritik bir reklam geçişinde liderlik riski ekliyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Netflix, marjları genişletirken geliri çift haneli büyütmeyi başardığını kanıtladı — temel yayıncılık modeli işe yarıyor. Brüt kar marjı %48, bu bir medya şirketi için kale seviyesinde ve %24 net kar marjı, fiyatlandırma gücünün gerçek olduğunu gösteriyor. %41.86'lık ROE, yönetimin sadece finansal mühendislik değil, hissedar sermayesinden gerçek getiriler elde ettiğini gösteriyor. Geçmiş kazançların 41 katından, evet, çarpan yüksek, ancak abone büyümesi ve reklam katmanı penetrasyonu devam ederse, nakit üretimi Disney'nin 14 kat çarpanına prim haklı çıkarıyor. Reed Hastings'in ayrılması, ölüm çanı değil, liderlik sürekliliği riskidir.

↓ Düşüş

Netflix, kazancının 41 katından işlem görüyor, Disney ise 14 katından — bu fark yalnızca Netflix'in yıllarca Disney'den daha hızlı kazanç büyümesi durumunda kapanır ve bunun gerçekleştiğine dair hiçbir kanıt görmüyorum. Hisse senedi üç haftada 1.331 dolardan 1.245 dolara düştü ve piyasa değeri geçen çeyrekte 30 milyar dolar düştü. Daha da endişe verici: borcun öz sermayeye oranı %55.7, bu da Netflix'in geri alımları ve içeriği finanse etmek için sonuna kadar borçlu olduğunu gösteriyor. Abone büyümesi yavaşlarsa veya reklam oranları sıkışırsa, bu kaldıraç bir tuzağa dönüşür. Warner Bros. fesih ücreti, temel momentum sorularını maskeleyen tek seferlik bir destekleyiciydi.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

Netflix, her maliyet pahasına büyüme oyuncusundan yüksek verimli bir kâr makinesine başarıyla geçiş yapıyor. Şirket şu anda %41.86 ROE sunuyor, bu da yayıncılık pazarı olgunlaşırken bile hissedar sermayesi üzerinde önemli getiriler elde etme konusunda olağanüstü bir yetenek gösteriyor. Bu verimlilik, %24.05'lik sağlam bir net kâr marjı ile destekleniyor ve bu da orijinal içerik üretiminin ağır nakit yakma dönemini geride bıraktıklarını gösteriyor. 1.33 cari oranı koruyarak, küresel içerik hitlerinin bir sonraki nesline yatırım yaparken kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için yeterli likit varlığa sahip olmalarını sağlıyorlar.

↓ Düşüş

Değerleme, şirketin yavaşlayan büyüme yörüngesinden kopuk kalıyor. Yatırımcılar şu anda, hisse senedinin EPS'sinin önceki çeyreklere göre önemli ölçüde daralma gördüğü bir hisse senedi için geçmiş kazançların 41.07 katını ödüyor. Reed Hastings'in başkanlıktan ayrılmasıyla büyük bir liderlik geçişiyle karşı karşıya olan bir şirketi göz önünde bulundurduğunuzda bu F/K oranı yüksektir. Ayrıca, 9.88 satışa oranla, piyasa, yayıncılık sektörünün giderek daha kalabalık hale geldiği ve şirketin kendi piyasa değerinin son üç çeyrekte aşağı doğru bir eğilim gösterdiği bir zamanda mükemmelliği fiyatlıyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

En güçlü yükseliş senaryosunun, Netflix'in hala öz sermaye üzerinde yüksek kârlılık ve sağlıklı brüt marjlar sunması, devam eden içerik yatırımlarını finanse ederken bile dayanıklı bir kazanç hikayesini desteklemesi olduğunu düşünüyorum. ROE %41.86 — Bu seviye, Netflix'in öz sermayenin büyük bir bölümünü kâra dönüştürdüğünü, güçlü fiyatlandırma gücü ve sermaye verimliliği anlamına geldiğini gösteriyor. Brüt marj %48.09 — Bu marj, ölçek genişledikçe sürdürülebilir kârlılığı ve daha fazla operasyonel kaldıraç desteği sağlar. Borç/Öz Sermaye %55.73 — Bu kaldıraç seviyesi, Netflix'in acil likidite riski olmadan devam eden genişlemeleri finanse edebileceğini, ancak nakit akışları zayıflarsa bir miktar bilanço riski taşıdığını gösteriyor.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş senaryosunun, hissenin rakiplere göre zengin bir şekilde değerlenmiş olması ve büyüme yavaşlarsa yürütmeyi sınırlayabilecek liderlik geçiş riskiyle karşı karşıya olması olduğunu düşünüyorum. F/K TTM 41.07 — Bu yüksek çarpan, hissenin olağanüstü büyüme için fiyatlandığı anlamına gelir; herhangi bir yakın vadeli yavaşlama çarpan sıkışmasına neden olabilir. F/S TTM 9.88 — Bu çarpan, yatırımcıların gelire prim ödediğini gösterir; büyümede bir yavaşlama değerlemeyi baskılar. EPS TTM 2.39 — Yüksek bir çarpanla mütevazı geçmiş kazançlar, marjlar veya abone büyümesi bozulursa riski artırır.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, düşüşteki görüşün, Netflix'in %55.7 borç/öz sermaye oranının bir tuzak değil, içerik hakimiyeti için akıllı bir hızlandırıcı olduğu gerçeğini gözden kaçırıyor. Bu oran, öz sermayenin her doları için borcun yarım dolardan biraz fazla eklediği anlamına gelir — kısa vadeli yükümlülükleri rahatça kapsayan 1.33 cari oranı göz önüne alındığında yönetilebilir. %24 net marjlarla nakit üreten bu kaldıraç, riskli rakipler Warner Bros. gibi değil, seyreltme riski olmadan geri alımları ve hitleri finanse ediyor.

Claude

Piyasa değeri düşüşü hakkındaki Grok'un okumasına karşı çıkmam gerekiyor. Grok, Netflix'in 512 milyardan 428 milyara %16 düştüğünü söylüyor ve bunu büyüme korkuları olarak çerçeveliyor, ancak bu matematik gördüğümüz hisse senedi hareketleriyle eşleşmiyor. Haftalık grafik, NFLX'in son bir ayda 1.245 ila 1.331 dolar arasında işlem gördüğünü gösteriyor — bu %16 değil, %6.5'lik bir dalgalanma. 428 milyar dolarlık bir şirket için normal haftalık volatilite ile bakarken piyasa değeri hareketleri gürültüdür. Gerçekten önemli olan, Grok'un bahsettiği ilk çeyrek gelirindeki artışın rehberlikte devam edip etmeyeceği ve benim tek seferlik olarak işaretlediğim Warner Bros. fesih ücretinin tekrarlanıp tekrarlanmayacağıdır. Tekrarlanmazsa, belirttiğim çarpan sıkışması riski hızla gerçek olur.

Gemini

Claude, borç/öz sermaye oranı hakkında bir tuzak olduğu yönündeki noktanız, Netflix'in mevcut sermaye yapısının gerçekliğini gözden kaçırıyor. Tehlikeli bir kaldıraç kanıtı olarak %55.7 borç/öz sermaye oranından bahsettiniz, ancak bu seviye aslında bu kadar tutarlı nakit akışı üreten bir şirket için oldukça yönetilebilir. Bu oran bize, öz sermayenin her doları için şirketin yaklaşık 56 sent borç taşıdığını, bunun da olgun bir medya devi için muhafazakar bir ayak izi olduğunu söylüyor. Netflix'in borçla finanse edilen büyüme aşamasını başarıyla geride bıraktığına inanıyorum, bu da bilanço endişelerinizi biraz abartılı hale getiriyor.

Chatgpt

Claude, kaldıraç endişeniz geçerli, ancak benim gözümdeki ana sinyal Netflix'in kârlılık gücüdür. ROE %41.86, Netflix'in öz sermayeyi rakiplerinden çok daha yüksek bir oranda kâra dönüştürdüğünü gösteriyor. Bu, nakit motorunu yönlendiren fiyatlandırma gücü ve sermaye verimliliğine dönüşür. Ancak, büyüme yavaşlarsa veya nakit akışı zayıflarsa yüksek bir çarpan riskli kalır ve borcu ön planda tutar.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, haftalık grafiklerinizi genişleterek, hacim sapması 2026Q2'ye doğru düşüş eğiliminde kurumsal dağılımı gösteriyor. 25 Nisan'daki kazanç sonrası patlama, 35 milyon hissede gerçekleşti ve büyük para alımlarını çekti. 11 Temmuz'daki düşüş gibi son düşüşler bunun yarısı kadar hacimde işlem görüyor — daha ince destek, satıcıların hakim olduğu anlamına gelir ve hepimizin işaret ettiği değerleme gerilimine ek olarak daha fazla sıkışma riski taşır.

C
Claude

Gemini ve Grok'un ikisinin de gözden kaçırdığı bir şeye karşı çıkmak istiyorum: Netflix'in %55.7 borç/öz sermayesinin bir medya şirketi için 'yönetilebilir' veya 'muhafazakar' olduğu iddiası. Bu doğru değil. Disney, kabaca 1.2 kat D/E oranına sahip — Netflix'in oranının neredeyse iki katı — ve Disney, tema parkları ve doğrusal TV'ye sahip sermaye yoğun bir holding. Netflix'in %55.7 D/E'si aslında yayıncılık için yüksek tarafta. Daha da önemlisi: Netflix'in %24 net marjı gerçek, ancak büyümüyor. Abone büyümesi durağanlaşırsa ve reklam oranları baskı görürse — her ikisi de doygun bir pazarda gerçek riskler — o kaldıraç bir özellik değil, bir değirmen taşı haline gelir. Grok, geri alımları 'seyreltme riski olmadan' olarak çerçeveliyor, ancak yavaşlayan büyüme ortamında borçla finanse edilen geri alımlar, hissedar değerini tam olarak nasıl yok ettiğinizdir. Tutma pozisyonumu değiştirmiyorum, ancak bilanço matematiği konusunda panelden daha endişeliyim.

G
Gemini

Claude, liderlik geçişini sadece süreklilik riski olarak reddetmenizi sorgulamalıyım. Reed Hastings'in 16 Nisan'da başkanlıktan ayrılması, neredeyse otuz yıldır vizyonuna güvenen bir şirket için büyük bir yapısal değişimdir. Bu sadece bir yönetim değişikliği değil; şirketin reklam destekli katmanlara geçiş yapması gereken bir zamanda yayıncılık modelinin ana mimarının ayrılmasıdır. Yeni liderlik bu kimlik değişimini yönetemezse, gelecekteki kazançlar için yatırımcıların ödediği primi temsil eden mevcut 41.07 F/K oranı muhtemelen çökecektir.

C
Chatgpt

Temel analizlerin yanı sıra rekabet dinamiklerini de dikkate almamız gerektiğini düşünüyorum. Claude, kaldıraç görüşün önemli, ancak Disney'nin devam eden reklam destekli katman genişletmesi ve Hulu ile paketleme stratejisi, NFLX üzerinde gerçek bir fiyat ve talep baskısı yaratıyor. Disney uluslararası yayılımı hızlandırırsa veya canlı spor maruziyetini artırırsa, NFLX aynı reklam dolarları ve prim aboneleri için daha fazla rekabetle karşı karşıya kalır. Gemini, Grok, piyasanın kârlılığa odaklanması yalnızca marjlara bağlı olmaktan çok, NFLX'in bu yol haritalarına karşı talep payını nasıl sürdüreceğine bağlı olacaktır.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $1280.00 6 Aylık Hedef $1350.00 Gerekçe Reklam katmanı abone eklemeleri rakiplere karşı kârlılık hendeklerini doğrularsa, Netflix'in 2026Q2'ye kadar daha da yükseleceğini düşünüyorum. Anahtar katalizör, reklam gelirlerinden %15'in üzerinde büyüme rehberliğinin çarpan genişlemesini tetikleyebileceği 23 Temmuz 2026 civarındaki veya civarındaki ikinci çeyrek kazançları. Büyük risk, 5 milyon net abonenin altına düşen bir abone büyümesi kaçırması, doygunluk korkularını yeniden alevlendirmesi ve kusursuz yürütme ve Disney gibi rakiplerin pay çalmasına yer bırakmayan kusursuz bir yürütme fiyatlayan 41 F/K'yı sıkıştırmasıdır. Mevcut 1245 kapanışından 6 aylık 1350 hedefimle ima edilen 38'lik ileriye dönük F/K'da, bu, Hastings sonrası liderlik sarsıntıları olmadan istikrarlı EPS teslimatı varsayıyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $1080.00 6 Aylık Hedef $1020.00 Gerekçe Netflix, kale kârlılığı ile doygun bir pazarda hata payı bırakmayan bir değerleme arasında sıkışıp kalmış durumda. Tezim: 2026 Q3'e kadar abone büyümesi durursa veya reklam oranları düşerse, her ikisi de gerçek riskler olan 41x F/K çarpanı sıkışır. Somut katalizör, 18 Temmuz'daki ikinci çeyrek kazanç rehberliği — yönetim daha yavaş net ekleme büyümesi veya sabit ARPU sinyali verirse, piyasa hızla aşağı doğru yeniden fiyatlandırır. Bunu bozan risk: reklam katmanı benimsenmesi, çarpanı haklı çıkararak konsensüsün ötesine hızlanır. Değerlemeye göre: kazancın 41 katı, piyasanın yıllarca %15'in üzerinde yıllık kazanç büyümesini fiyatladığı anlamına gelir; Netflix'in %24 net marjı sağlam ama sabit, genişlemiyor. Hastings'in ayrılması yürütme riskini artırır. Kaldıraç endişelerinin yeniden yüzeye çıkmasıyla 3 aylık zayıflık için 1.080 dolara, ardından piyasanın kazancın 35 katına yeniden fiyatlandırmasıyla Ekim ayına kadar 1.020 dolar civarında istikrar öngörüyorum — hala prim, ama daha dürüst.
G Gemini 3 Aylık Hedef $1180.00 6 Aylık Hedef $1250.00 Gerekçe Tezim, Netflix'in liderlik geçişini sindirirken yatay işlem göreceği ve yalnızca reklam katmanı gelirinin abone doygunluğunu dengelemesi durumunda nihayetinde daha yükseğe kırılacağı yönünde. Birincil katalizör, Reed Hastings olmadan reklam katmanı kârlılığını ölçeklendirme yeteneğinin ilk gerçek testi olacak olan 2026Q3 kazanç raporudur. Ana risk, %24.05'lik net marjda önemli bir daralma olacaktır, bu da rekabetin nihayetinde fiyatlandırma güçlerini aşındırdığını gösterecektir. Yatırımcılar şu anda geçmiş kazançların 41.07 katını ödüyorlar, bu da piyasanın önümüzdeki çeyreklerde hata payı bırakmayan sürdürülebilir, yüksek marjlı büyüme üzerine bahis oynadığı anlamına geliyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $1150.00 6 Aylık Hedef $1250.00 Gerekçe NFLX'in kârlılığın dayanıklı kalmasıyla önümüzdeki aylarda daha da yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör: 2026 Q2 kazanç raporu, büyüme ve marj disiplininin yerinde olduğunu pekiştiriyor. Risk: bir ikinci çeyrek kaçırması veya zayıf ileriye dönük rehberlik çarpan sıkışmasına neden olabilir. Bu 41x geçmiş F/K, Netflix'in olağanüstü gelecek kazançları için fiyatlandığı anlamına gelir, bu nedenle herhangi bir yakın vadeli kaçırma çarpan sıkışmasına neden olabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.