PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$134,80
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla May 5, 2026
52 Haftlık Aralık
$119–$208
18% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
38 analysts
Fiyat Hedefi
$184
+36% upside
P/E (TTM)
282.1
ROE
26.2%
Net Kâr Marjı
36.3%

PLTR Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$134.80
Piyasa Değeri
$425.03B
P/E (TTM)
282.1
EPS (TTM)
$0.63
Gelir (TTM)
$4.48B
Temettü Verimi
—
ROE
26.2%
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$119 – $208

PLTR Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $4.48B
8-point trend, +651.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $0.63
8-point trend, +153.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.10B
6-point trend, +780.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 36.3%
6-point trend, +21.6%
2020-12-31 → 2025-12-31

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +518.3%
282.1
50.5
P/S (TTM) (F/S (TTM))
5-point trend, +296.6%
95.0
4.4
P/B (F/D)
5-point trend, +257.0%
57.5
6.8
Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)
5-point trend, +76.0%
202.3
—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, +5.6%
82.4%
69.4%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +218.5%
31.6%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +207.6%
36.3%
7.4%
ROA
5-point trend, +221.6%
21.3%
4.4%
ROE
5-point trend, +214.4%
26.2%
7.6%
ROIC
5-point trend, +198.8%
18.9%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +63.9%
7.1
1.9
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +69.9%
7.0
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +190.3%
56.2%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +190.3%
32.9%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +190.3%
32.6%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +333.3%
231.6%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +412.3%
251.6%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +333.3%
$0.63
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
PLTR
Akran Ortalaması

PLTR Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 38 analist
  • Güçlü Al 11 28,9%
  • Al 15 39,5%
  • Tut 10 26,3%
  • Sat 1 2,6%
  • Güçlü Sat 1 2,6%

12 Aylık Fiyat Hedefi

27 analist · 2026-05-14
Medyan hedef $200.00 +48,4%
Ortalama hedef $183.73 +36,3%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.02%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.33 $0.28 0.05%
31 Aralık 2025 $0.25 $0.23 0.02%
30 Eylül 2025 $0.21 $0.17 0.04%
30 Haziran 2025 $0.16 $0.14 0.02%
31 Mart 2025 $0.13 $0.13 -0.00%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 18
PLTR için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Revenue 8-point trend, +651.7% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B $743M $595M
Cost of Revenue 8-point trend, +377.1% $789M $566M $431M $409M $339M $353M $242M $165M
Gross Profit 8-point trend, +757.3% $3.69B $2.30B $1.79B $1.50B $1.20B $740M $500M $430M
R&D Expense 8-point trend, +95.4% $558M $508M $405M $360M $387M $561M $306M $285M
SG&A Expense 8-point trend, +114.8% $658M $593M $524M $596M $612M $669M $321M $306M
Operating Expenses 8-point trend, +115.7% $2.27B $1.99B $1.67B $1.66B $1.61B $1.91B $1.08B $1.05B
Operating Income 8-point trend, +326.8% $1.41B $310M $120M $-161M $-411M $-1.17B $-576M $-623M
Interest Expense 6-point trend, +0.9% · · $3M $4M $4M $14M $3M $3M
Interest Income 8-point trend, +2082.7% $229M $197M $133M $20M $2M $5M $15M $10M
Other Non-op 8-point trend, +637.2% $14M $-18M $-15M $-220M $-75M $4M $-3M $-3M
Pretax Income 8-point trend, +390.3% $1.66B $489M $237M $-361M $-488M $-1.18B $-567M $-571M
Income Tax 8-point trend, +149.7% $23M $21M $20M $10M $32M $-13M $12M $9M
Net Income 8-point trend, +380.2% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B $-580M $-580M
EPS (Basic) 8-point trend, +162.2% $0.69 $0.21 $0.10 $-0.18 $-0.27 $-1.19 $-1.02 $-1.11
EPS (Diluted) 8-point trend, +153.8% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 $-1.02 $-1.17
Shares (Basic) 8-point trend, +341.0% 2,369,612,000 2,250,163,000 2,147,446,000 2,063,793,000 1,923,617,000 977,722,000 576,959,000 537,280,394
Shares (Diluted) 8-point trend, +371.5% 2,565,197,000 2,450,818,000 2,297,927,000 2,063,793,000 1,923,617,000 979,330,000 576,959,000 544,014,393
EBITDA 6-point trend, +224.2% $1.44B $342M $153M $-139M $-396M $-1.16B · ·
Bilanço 27
PLTR için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Cash & Equivalents 8-point trend, +27.5% $1.42B $2.10B $831M $2.60B $2.29B $2.01B $1.08B $1.12B
Short-term Investments 5-point trend, +2357.0% $5.75B $3.13B $2.84B $35M $234M · · ·
Receivables 7-point trend, +1971.1% $1.04B $575M $365M $258M $191M $157M $50M ·
Prepaid Expense 7-point trend, +326.8% $139M $129M $100M $150M $111M $52M $33M ·
Current Assets 7-point trend, +588.4% $8.36B $5.93B $4.14B $3.04B $2.86B $2.26B $1.21B ·
PP&E (Net) 7-point trend, +64.5% $52M $40M $48M $69M $31M $30M $32M ·
PP&E (Gross) 7-point trend, +43.4% $201M $163M $150M $152M $101M $118M $140M ·
Accum. Depreciation 7-point trend, +37.3% $149M $123M $102M $82M $70M $88M $109M ·
Goodwill 2-point trend, +1929.9% · · · $38M $2M · · ·
Intangibles 4-point trend, +370.8% · $18M $26M $36M $4M · · ·
Other Non-current Assets 7-point trend, +274.0% $290M $166M $153M $150M $96M $107M $78M ·
Total Assets 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Accounts Payable 7-point trend, -84.4% $8M $103.0K $12M $45M $75M $16M $52M ·
Accrued Liabilities 7-point trend, +180.9% $356M $427M $223M $173M $156M $159M $127M ·
Current Liabilities 7-point trend, +61.3% $1.18B $996M $746M $588M $660M $604M $729M ·
Capital Leases 6-point trend, -20.2% $183M $195M $175M $204M $220M $230M · ·
Other Non-current Liabilities 7-point trend, -90.9% $7M $14M $11M $13M $2M $4M $78M ·
Total Liabilities 7-point trend, -2.4% $1.41B $1.25B $961M $819M $956M $1.17B $1.45B ·
Total Debt 2-point trend, -100.0% · · · · $0 $198M · ·
Common Stock 7-point trend, +306.6% $2M $2M $2M $2M $2M $2M $588.0K ·
Paid-in Capital 7-point trend, +488.7% $10.93B $10.19B $9.12B $8.43B $7.78B $6.49B $1.86B ·
Retained Earnings 7-point trend, +6.2% $-3.56B $-5.19B $-5.65B $-5.86B $-5.49B $-4.97B $-3.80B ·
Treasury Stock 2-point trend, -100.0% · · · · · $0 $39M ·
AOCI 7-point trend, +2083.2% $14M $-6M $801.0K $-5M $-2M $-3M $-703.0K ·
Stockholders' Equity 8-point trend, +521.8% $7.39B $5.00B $3.48B $2.57B $2.29B $1.52B $-1.98B $-1.75B
Liabilities + Equity 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +311.2% 2,391,192,000 2,338,795,000 2,200,128,000 2,099,075,000 2,027,474,000 1,792,140,000 581,497,000 ·
Nakit Akışı 16
PLTR için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
D&A 8-point trend, +88.0% $26M $32M $33M $23M $15M $14M $12M $14M
Stock-based Comp 8-point trend, +175.3% $684M $692M $476M $565M $778M $1.27B $242M $249M
Deferred Tax 8-point trend, +44.0% $-4M $-566.0K $-5M $-174.0K $43M $-20M $-7M $-7M
Amort. of Intangibles 3-point trend, +7800000.00 · $8M $10M $0 · · · ·
Other Non-cash 6-point trend, +50.1% $-197M $-31M $-2M $10M $18M $-394M · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +5571.3% $2.13B $1.15B $712M $224M $334M $-297M $-165M $-39M
CapEx 8-point trend, +160.6% $34M $13M $15M $40M $13M $12M $13M $13M
Investing Cash Flow 8-point trend, -40931.1% $-2.78B $-341M $-2.71B $-45M $-398M $-15M $-22M $-7M
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $199M $544M $96M
Stock Repurchased 8-point trend, +873.1% $75M $64M $0 $0 $0 $4M $11M $8M
Net Stock Activity 5-point trend, -108.0% $-75M $-64M · $0 $0 $939M · ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -158.3% $-27M $463M $219M $86M $307M $1.04B $325M $46M
Net Change in Cash 8-point trend, -19885.4% $-669M $1.27B $-1.78B $260M $239M $726M $135M $-3M
Taxes Paid 8-point trend, +26.8% $22M $16M $14M $3M $4M $14M $9M $17M
Free Cash Flow 6-point trend, +780.1% $2.10B $1.14B $697M $184M $321M $-309M · ·
Levered FCF 4-point trend, +314.9% · · $694M $180M $317M $-323M · ·
Kârlılık 8
PLTR için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Gross Margin 6-point trend, +21.6% 82.4% 80.2% 80.6% 78.6% 78.0% 67.7% · ·
Operating Margin 6-point trend, +129.4% 31.6% 10.8% 5.4% -8.5% -26.7% -107.4% · ·
Net Margin 6-point trend, +134.0% 36.3% 16.1% 9.4% -19.6% -33.8% -106.7% · ·
Pretax Margin 6-point trend, +134.3% 37.0% 17.1% 10.7% -18.9% -31.7% -107.9% · ·
EBITDA Margin 6-point trend, +130.3% 32.2% 11.9% 6.9% -7.3% -25.7% -106.1% · ·
ROA 6-point trend, +139.2% 21.3% 8.5% 5.3% -11.1% -17.5% -54.4% · ·
ROE 6-point trend, +131.2% 26.2% 10.9% 7.0% -15.2% -22.9% -84.1% · ·
ROIC 6-point trend, +128.0% 18.9% 5.9% 3.2% -6.5% -19.1% -67.5% · ·
Likidite ve Solventlik 5
PLTR için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Current Ratio 6-point trend, +90.2% 7.1 6.0 5.5 5.2 4.3 3.7 · ·
Quick Ratio 6-point trend, +94.7% 7.0 5.8 5.4 4.9 4.1 3.6 · ·
Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
LT Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
Interest Coverage 4-point trend, +141.6% · · 34.6 -39.7 -112.9 -83.0 · ·
Verimlilik 2
PLTR için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Asset Turnover 6-point trend, +15.1% 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 6-point trend, -47.5% 5.5 6.1 7.1 8.5 8.9 10.5 · ·
Hisse Başına 5
PLTR için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Book Value / Share 6-point trend, +263.6% $3.09 $2.14 $1.58 $1.22 $1.13 $0.85 · ·
Revenue / Share 6-point trend, +56.4% $1.74 $1.17 $0.97 $0.92 $0.80 $1.12 · ·
Cash Flow / Share 6-point trend, +374.7% $0.83 $0.47 $0.31 $0.11 $0.17 $-0.30 · ·
Cash / Share 6-point trend, -46.9% $0.60 $0.90 $0.38 $1.24 $1.13 $1.12 · ·
EPS (TTM) 6-point trend, +152.5% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 · ·
Büyüme Oranları 5
PLTR için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Revenue YoY 5-point trend, +36.7% 56.2% 28.8% 16.8% 23.6% 41.1% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +23.1% 32.9% 22.9% 26.8% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 32.6% · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +108.4% 231.6% 111.1% · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +109.2% 251.6% 120.3% · · · · · ·
Değerleme (TTM) 14
PLTR için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 20252024202320222021202020192018
Revenue TTM 6-point trend, +309.6% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B · ·
Net Income TTM 6-point trend, +239.3% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B · ·
Market Cap 6-point trend, +907.1% $425.03B $176.88B $37.78B $13.48B $36.92B $42.20B · ·
Enterprise Value 2-point trend, -14.8% · · · · $34.40B $40.39B · ·
P/E 6-point trend, +1537.7% 282.1 398.1 190.8 -35.7 -67.4 -19.6 · ·
P/S 6-point trend, +145.9% 95.0 61.7 17.0 7.1 23.9 38.6 · ·
P/B 6-point trend, +107.6% 57.5 35.4 10.9 5.3 16.1 27.7 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +107.6% 57.5 35.5 11.0 5.4 16.2 27.7 · ·
P / Cash Flow 6-point trend, +239.9% 199.1 153.3 53.0 60.2 110.6 -142.3 · ·
P / FCF 6-point trend, +248.1% 202.3 155.0 54.2 73.4 114.9 -136.7 · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -149.3% · · · · -86.8 -34.8 · ·
EV / FCF 2-point trend, +181.9% · · · · 107.1 -130.8 · ·
EV / Revenue 2-point trend, -39.7% · · · · 22.3 37.0 · ·
Earnings Yield 6-point trend, +106.9% 0.35% 0.25% 0.52% -2.8% -1.5% -5.1% · ·

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $4.48B$2.87B$2.23B$1.91B$1.54B
Brüt Kâr Marjı % 82.4%80.2%80.6%78.6%78.0%
Faaliyet Kâr Marjı % 31.6%10.8%5.4%-8.5%-26.7%
Net Gelir $1.63B$462M$210M$-374M$-520M
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $0.63$0.19$0.09$-0.18$-0.27
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Borç / Öz Sermaye ————0.0
Cari Oran 7.16.05.55.24.3
Cari Oran 7.05.85.44.94.1
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.10B$1.14B$697M$184M$321M

PLTR Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Yükseliş

Palantir'in AI platformları, hükümet ve kurumsal anlaşmalarda hızla ölçekleniyor, borç yükü olmadan yazılım benzeri marjlar sağlıyor. Brüt kar marjı %80,81'de sabit kalıyor. Bu fiyatlandırma gücü, veri hizmetlerinden gelen gelir patlamasıyla maliyetleri düşük tutmalarına olanveriyor. Net kar marjı %28,11'e yükseldi. İş modeli ölçekte çalıştığını kanıtlayarak, satışların bir payı olarak karlar fırlıyor. Özkaynak karlılığı %19,09'a yükseldi. Hissedarlar, teknolojide nadir görülen bir başarı olan kaldıraç olmadan güçlü getiriler görüyor.

↓ Düşüş

Palantir'in değerlemesi sonsuza dek kusursuz bir uygulamayı içeriyor, ancak seyreltme ve rekabet hikayeyi raydan çıkarabilir. F/K Son 12 Ay 387x seviyesinde. Piyasa keskin bir düzeltmeden kaçınmak için sonsuz kazanç büyümesi talep ediyor. F/S Son 12 Ay 109x'te sabit kalıyor. Bu kadar yüksek gelir çarpanları, AI oyunları için bile temellerin üzerinde abartı olduğunu gösteriyor. CRM gibi rakipler 20x F/K ile işlem görüyor. PLTR, kanıtlanmış yazılım devlerine kıyasla çılgınca pahalı görünüyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Palantir'in ana işi ateş ediyor — net marjlar %28'e genişledi ve EPS yıllık bazda %42 büyüdü, şirketin nihayet ölçeği gerçek kara dönüştürdüğünü gösteriyor. %80 brüt kar marjı kale gibi ve sıfır borç ve 6,4 cari oran ile bilanço, seyreltme baskısı olmadan büyümeyi finanse edebilir veya düşüşleri atlatabilir. Hükümette ve kurumsal alanda AI benimsenmesi beklendiği gibi hızlanırsa, bu marj profili güzel bir şekilde ölçeklenir. Hissenin 386 F/K'sı, kazanç tabanının hala küçük olduğunu hatırlayana kadar çılgınca görünüyor ve bu çarpanın yarısına bile büyürlerse, hissedarlar kazanır.

↓ Düşüş

İcra aksaklıklarına yer bırakmayan bir şekilde mükemmellik için fiyatlandırılmış bir şirket görüyorum. 386 F/K, piyasanın zaten yıllarca kusursuz büyümeyi hesaba kattığı anlamına geliyor — herhangi bir kaçırma veya yavaşlama hisseyi hızla çökertir. Daha da endişe verici: Nisan ayındaki haberler, İngiltere'deki NHS sözleşmesi etrafındaki siyasi engelleri gösteriyor ve Michael Burry'nin kısa satış tezi daha da gürültülü hale geliyor, sessizleşmiyor. En önemlisi, hisse bazlı tazminattan kaynaklanan gelecekteki seyreltme, gelir artmaya devam etse bile hisse başına değeri aşındıracaktır. Bu değerlemede, sadece büyüme değil — hızlanan bir büyüme gerekiyor ve henüz bu dönüm noktasının herhangi bir kanıtını görmüyorum.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Yükseliş

Palantir, modern hükümet ve kurumsal veriler için işletim sistemini etkili bir şekilde oluşturuyor, rakiplerin köprü kurmasını zorlaştıran bir hendek yaratıyor. Şirket, ölçekte teslim edilmesi çok az maliyet gerektiren yüksek değerli bir yazılım ürünü sattıklarını gösteren %80,81 brüt kar marjını koruyor. 0,0 borç/öz sermaye oranı ile, alacaklılara bağlı kalmadan büyümeye yatırım yapmak için tam esneklik sağlayan kusursuz bir bilanço ile faaliyet gösteriyorlar. Bu finansal bağımsızlık, karmaşık, yüksek riskli analitik ortamlarında pazar payı yakalamaya devam ettikçe büyük bir avantajdır.

↓ Düşüş

Mevcut değerleme, hata veya siyasi engellere kesinlikle yer bırakmayan bir mükemmellik seviyesi varsayıyor. Hisse senedi, yatırımcıların gerçekleşmesi yıllar sürebilecek gelecekteki kazançlar için devasa bir prim ödediği anlamına gelen 386,77 fiyat-kazanç oranından işlem görüyor. Ayrıca, NHS sözleşmelerine yönelik son geri tepme gibi siyasi sürtüşmeleri de kabul etmeliyiz, bu da hükümet boru hattı için gerçek icra riski yaratıyor. 108,73 fiyat-satış oranı, piyasanın kolayca sönümlenebilecek agresif bir büyüme yörüngesini fiyatlandırdığını doğruluyor, eğer sözleşme kazanımları durursa veya düzenleyici incelemeler yoğunlaşırsa.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Palantir'in marj dayanıklılığının ve borçsuz bilançosunun 2026Q2'ye kadar büyüme için dayanıklı bir yol yarattığını düşünüyorum. Brüt kar marjı %80,81. Bu seviye, Palantir'in orantılı maliyet artışları olmadan kullanım ölçeklendikçe karlılığı artırabileceğini gösteriyor. Borç/Öz Sermaye 0,0. Bu, borç yükü olmadığı anlamına gelir, bu nedenle yönetim faiz gideri olmadan hızlı bir şekilde yeniden yatırım yapabilir. Cari oran 6,4268. Bu likidite yastığı, finansman riskini azaltır ve müşterilerle daha uzun vadeli sözleşmeleri destekler.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş argümanının, hissenin 2026Q2 itibarıyla belirsiz büyüme ve seyreltme riskiyle aşırı çarpanlardan işlem gördüğü düşünüyorum. F/K Son 12 Ay 386,77. Bu değerleme, piyasanın fiyatı haklı çıkarmak için olağanüstü kazanç büyümesi beklediği anlamına geliyor. F/S Son 12 Ay 108,74. Bu, yatırımcıların gelir doları başına prim ödediğini gösteriyor, bu da büyüme yavaşlarsa kırılgandır. ROE Son 12 Ay 19,09%. Bu seviye, gelecekteki getiriler hayal kırıklığına uğrarsa çarpanı haklı çıkarmak için olağanüstü değil.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

ChatGPT, ROE'nin dikkate değer olmadığına dair düşüş okumanız tam isabet ve temel değerleme kusurunu ortaya çıkarıyor. PLTR'nin %19 ROE'si, APP'nin %263'üne kıyasla 80x F/K'ya sahipken, APP'nin %263'ü gibi hiper-büyüme rakiplerinin gerisinde kalıyor. Bu boşluk, özellikle 2026Q2'ye kadar seyreltmenin hisse başına kazançları aşındırmasıyla, kanıtlanmamış sürdürülebilirlik için aşırı ödeme anlamına geliyor.

Claude

Grok'un akran karşılaştırmasına karşı çıkmam gerekiyor. Evet, CRM 20x F/K ile işlem görüyor, ancak bu birebir bir karşılaştırma değil — Salesforce, %28 net marjlara ve %12 ROE'ye sahip olgun, nakit üreten bir işletme. Palantir'in %28 net marjı aslında *daha yüksek* ve %19 ROE, büyüme eğrilerinin daha erken aşamasında olmalarına rağmen Salesforce'tan daha iyi öz sermaye getirileri elde ettiklerini gösteriyor. F/K farkı, değerleme fazlasını değil, büyüme oranını yansıtıyor. Palantir'in EPS'si yıllık %25 bile bileşikleşirse — verilerin önerdiğinden çok daha az — o 387x çarpanı hızla sıkışır. Grok, ölçeklenen bir işletmeyi fiyatlandırmak için istikrarlı bir işletme çarpanı kullanıyor ve gerçek kusur bu.

Gemini

Grok, F/S oranına odaklanmanız tam isabet, ancak gelir kalitelerindeki yapısal değişimi hafife aldığınızı düşünüyorum. 108,74 F/S oranı inkar edilemez derecede dik, ancak Palantir'in özel danışmanlıktan ölçeklenebilir bir hizmet olarak yazılım modeline geçtiğini göz ardı ediyor. Bu geçiş, %80,81 brüt kar marjını korumalarının nedenidir. Bu yüksek marj, her yeni gelir dolarının üretilmesi için neredeyse hiç ek maliyet gerektirmediğini gösteriyor, bu da nihayetinde o devasa değerlemeye ulaşmalarının tek yolu. Yüksek icra riski nedeniyle tutmaya devam ediyorum, ancak platformun yapışkanlığı gerçek hikaye.

Chatgpt

Grok, büyüme yavaşlarsa 386,77x F/K'nın risk oluşturduğu konusunda haklı olduğunu düşünüyorum, ancak bunu kalıcı bir tavan olarak görmeye karşı çıkardım. Piyasa, ölçek büyüdükçe marjları genişletebilecek AI destekli Hükümet/kurumsal kazanımların opsiyonelliğini fiyatlıyor. Bu, uzun bir büyüme yolu anlamına geliyor, ancak risk bir kaçırma veya politika engelleridir. Seyreltme riski devam ediyor — Palantir'in öz sermaye tazminatı, sıfır borca rağmen hisse başına değeri aşındırabilir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude ve Gemini, değerleme çarpanları etrafında dolaştık, ancak hükümet sözleşmelerindeki siyasi risk — Palantir'in ekmek ve tereyağı — daha fazla ağırlık hak ediyor. 17 Nisan'da, İngiliz İşçi Partisi ve Liberal Demokrat milletvekilleri, 330 milyon sterlinlik NHS anlaşmasının iptal edilmesini talep ederek bunu 'utanç verici' casus teknoloji olarak nitelendirdi. Bu, uluslararası büyüme için doğrudan bir icra tehdidi, 2026Q2'ye kadar ABD politika risklerini artırıyor. 424 milyar dolarlık piyasa değeri ile, küçük boru hattı vuruşları bile 387x F/K kırılganlığını artırıyor.

C
Claude

Henüz kimsenin meydan okumadığı bir şeye karşı çıkmak istiyorum: Grok'un Palantir'in %19 ROE'sini APP'nin %263 ROE'si ile karşılaştırması, yetersiz performansın kanıtı olarak. Bu bir kategori hatası. APP'nin %263 ROE'si neredeyse kesinlikle büyük kaldıraç veya küçük bir öz sermaye tabanı tarafından şişirilmiş — sürdürülebilir bir operasyonel metrik değil, finansal mühendislik eseridir. Borçsuz bir bilançoda Palantir'in %19 ROE'si yapısal olarak dürüsttür. Onları doğrudan karşılaştıramazsınız. Gerçek soru, Palantir'in ROE'sinin iş ölçeklendikçe genişleyip genişlemeyeceği — ve 2025Q3'ten 2026Q1'e kadar olan veriler %14,6'dan %19,1'e tırmandığını gösteriyor. Önemli olan trend bu, yanıltıcı bir akran çarpanı değil.

G
Gemini

Grok, AppLovin ile karşılaştırmanıza itiraz etmeliyim. Bir mobil reklam teknolojisi firması için 263% ROE kullanmak, Palantir'i eleştirmek için elma-portakal tuzağıdır. Bu ROE metriği, Palantir'in hükümet ve kurumsal için ağır hizmet, kritik altyapısından tamamen farklı, yazılım açısından hafif bir iş modelini yansıtıyor. Rakamların ötesinde, 'AIP' platformunun benimsenme eğrisini konuşmamız gerekiyor. Palantir, AI ajanlarını savunma sanayi tabanına giderek daha fazla entegre ediyor, bu da geleneksel SaaS metriklerinin yakalayamadığı bir müşteri kilitleme seviyesi yaratıyor. Bu yapışkan, çok yıllık sözleşme tabanı, bu kadar devasa bir prim talep edebilmelerinin gerçek nedenidir.

C
Chatgpt

(c) seçeneğini seçiyorum — çerçeveyi Palantir'in NHS sözleşmesi etrafındaki düzenleyici riske genişletiyorum. NHS anlaşması yaklaşık 330 milyon sterlin. Bu maruziyet önemlidir çünkü politika engelleri dağıtımları geciktirebilir veya şartları değiştirebilir, görünürlüğü azaltabilir ve PLTR gibi büyüme ağırlıklı bir hikaye için yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $95.00 6 Aylık Hedef $80.00 Gerekçe Palantir'in aşırı 387x F/K'sının, siyasi riskler hükümet gelirlerini vurdukça çoklu sıkışmaya hazır hale getirdiğini ve 2026Q2'ye kadar hisseleri 113 dolardan aşağı çekeceğini düşünüyorum. 6 aylık hedefime iten katalizör: 15 Mayıs 2026'da İngiltere Parlamentosu'nun 330 milyon sterlinlik NHS sözleşmesini iptal etmesi veya geciktirmesi ve sözleşme boru hattı korkularını tetiklemesi. Tezi bozan risk: %40 yıllık ticari büyüme ile 2Ç 2026 kazançlarının beklentiyi aşması, AI abartısını uzatması. Bu 387x F/K, piyasanın sonsuz mükemmellik talep ettiği anlamına geliyor; rakipler ortalama 40x, büyüme aksarsa %75 aşağı yönlü potansiyel sinyali veriyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $128.00 6 Aylık Hedef $155.00 Gerekçe Palantir'in marj genişlemesi ve ROE'nin %14,6'dan %19,1'e tırmanması, işin nihayet ölçeği dayanıklı kara dönüştürdüğünü gösteriyor — tez bu. Somut katalizör 2026Q2 kazançları: EPS'nin yıllık bazda %30'dan fazla büyümesi ve yönetimin hükümet AI benimsenmesini gerekçe göstererek tüm yıl rehberliğini yükseltmesi durumunda, piyasa çarpanı 387x'ten 120–150x'e yeniden fiyatlandıracak, değerleme riskini sıkıştırırken icrayı ödüllendirecektir. Kırılma riski siyasi — eğer NHS sözleşmesi durursa veya ABD hükümetinin veri egemenliği etrafındaki incelemeleri yoğunlaşırsa, boru hattı görünürlüğü çöker ve hisse çöker. 387x F/K'da, mütevazı bir kazanç kaçışı bile %25–35'lik bir düşüşü tetikler. 3 aylık hedefim, siyasi gürültü devam ederken mevcut seviyeler civarında konsolidasyon varsayıyor; 6 aylık hedef, mutlak kar artarken çarpanı aşağı doğru yeniden fiyatlandıran temiz bir kazanç beklentisini varsayıyor, mütevazı bir yeniden fiyatlandırmayı haklı çıkarıyor.
G Gemini 3 Aylık Hedef $125.00 6 Aylık Hedef $140.00 Gerekçe Tez, Palantir'in platform yapışkanlığının kısa vadeli siyasi gürültüyü aşacağı, hükümet kurumsal benimsenmesi hızlandıkça değerlemelerine büyümelerine izin vereceği yönünde. 6 aylık hedefim için önemli bir katalizör, diğer ulusal sağlık sistemleri için modellerini doğrulayacak olan NHS veri entegrasyon projelerinin başarılı, tartışmasız genişlemesi olacaktır. Tersine, bu sözleşmenin resmi bir yasal olarak feshedilmesi, hükümet boru hattı için bir tavan sinyali vererek tezimi bozacaktır. Şu anda, 108,73 fiyat-satış oranı, yatırımcıların gelir doları başına 100 dolardan fazla ödediği anlamına geliyor, bu da yalnızca bu agresif, yüksek marjlı gelir büyüme yörüngesini sürdürmeleri durumunda haklı çıkarılabilir. Yüksek riskli icra riski nedeniyle tutmaya devam ediyorum, ancak platformun yapışkanlığı gerçek hikaye.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $115.00 6 Aylık Hedef $120.00 Gerekçe Önümüzdeki altı ay boyunca, kazançlar ölçeklenen AI güdümlü hükümet/kurumsal büyümeyi doğruladıkça Palantir'in mütevazı bir şekilde daha yükseğe yöneleceğini düşünüyorum. Yaklaşan kazanç raporu ve yönetimin AI dağıtımları hakkındaki güncellenmiş rehberliği, katalizör olacaktır. Çeyreklik kazanç kaçışı veya öz sermaye tazminatı veya NHS sözleşme engelleri nedeniyle daha keskin seyreltme, tezi bozabilir. Mevcut fiyat yaklaşık 112,78 civarında, 3 aylık hedefim 115 civarında ve 6 aylık hedefim 120 civarında.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.